個稅改革對中國宏觀經濟的影響

蘇劍　邵宇佳　陳麗娜

【摘 要】本文研究了個稅改革對中國宏觀經濟的影響。在居民收入方面，一方面，通過收入例舉法計算新應納稅額、每月少交稅額以及減稅比例表明，個稅改革對不同收入階層居民的影響存在明顯差異。另一方面，在其他所得上，對綜合所得收入較低的群體來說，其勞務報酬、稿酬、特許權使用費適用的稅率將顯著降低，而對綜合所得收入較高的群體來說，其他所得適用的稅率將顯著提升。在宏觀經濟方面，本次個稅改革所釋放的稅收減免必然會引起消費擴張，進而帶動國內GDP增長。若以2017年GDP（82.71萬億）為例，則本次個稅改革可以拉動中國GDP增長0.87個百分點。

【關鍵詞】 個稅改革；居民收入；宏觀經濟

Absrtact： This paper studies the effects of tax reform on the macroeconomy. In terms of resident income， on the one hand， the calculation of the new taxable amount， the tax reduction amount per month and the tax reduction ratio through the income example method shows that there is a significant difference in the impact of the individual tax reform on the residents of different income groups. On the other hand， in other earnings， the tax rate applicable to labor remuneration， author remuneration， and royalties will be significantly reduced for the group with comprehensive lower income， while the tax rate applicable for other incomes will be significantly higher for those with higher comprehensive incomes. In terms of macroeconomics， the tax reductions and exemptions implemented by this tax reform will inevitably lead to the expansion of consumption， which in turn will drive the growth of domestic GDP. By taking GDP （82.71 trillion） in 2017 for example， this tax reform can pull the GDP of China by growth of 0.87 percentage points.

Keywords： Individual Income Tax Reform； Resident Income； Macroeconomics

一、個稅改革解讀

2018年9月1日，《中華人民共和國個人所得稅法》最新一輪修正案發布。本次個稅改革主要包括兩個方面，其一是對個人所得稅起征點的變更，從月收入的3500元提升至5000元；其二是超額累進稅率等級方面的變更，具體變化如表1和表2所示。根據決定，新法于2019年1月1日起施行，另外，“起征點”提高至每月5000元等部分政策，自2018年10月1日起先行實施。

對比表1和表2可以發現，超額累進稅率等級發生的變化在級數1至4之間，即擴大了3%、10%、20%三檔低稅率的級距，縮小25%稅率的級距，30%、35%、45%三檔較高稅率級距不變。

此外，本次個稅改革的關鍵是確立了新的稅制體制，改變了過去以往的分類計征方式，在混合計征的方式中納入了“小綜合”與“多扣除”，在減輕個人整體稅負的同時更好地貫徹公平原則，調節社會分配。如《中華人民共和國個人所得稅法修正案》中提及“將工資薪金、勞動報酬、稿酬和特許權使用費等4項勞動性收入進行綜合征稅，居民個人按年合并計算個人所得稅，非居民個人按月或者按次分項計算個人所得稅”，也即是向綜合所得稅制邁進，充分體現個稅改革的公平性。舉例而言，假設個人甲只有每月10000元的工資薪金所得，則個稅改革前后需要分別納稅745元和290元；個人乙具有每月5000元工資薪金、2000元租金、2000元勞務報酬、1000元稿酬，則個稅改革前后需要分別納稅553元和304.8元。可見，在兩人總月收入一致的情況下，改革前個人甲承擔的稅收明顯高于個人乙，但改革后兩人納稅額基本接近。由此體現了本次個稅改革的公平原則，一定程度上調節了社會分配。具體如表3所示。

與此同時，個稅改革增加設立了專項附加扣除，包括子女教育、繼續教育、大病醫療、住房貸款利息、住房租金以及贍養老人等支出。因此，可能出現實際收入高的個人最后上交的個稅反而小于實際收入低的個人。例如，對于實際收入較高的個人，其正好存在較高的專項附加扣除成本，那么最終可能出現應納稅額低于起征點；而對于實際收入較低但高于起征點的個人，若其沒有專項附加扣除成本，那么最后的應納稅額可能仍高于起征點。

因此，從稅收制度角度看，中國的個人所得稅改革進入了一個新的階段。

二、個稅改革對居民收入的影響

（一）個稅改革對工資、薪金所得的影響

依據個稅改革的細則，將原先的個稅起征點由3500元上升至5000元，同時不同收入階段的累進稅率做了調整。那么，通過收入例舉法計算新應納稅額、每月少交稅額以及減稅比例表明，這兩方面的改革對不同收入階層居民影響存在明顯的差異，具體如圖1所示：

首先，從中低收入群體的改革前后變化可以發現，減稅幅度比較明顯，月收入在1萬元以下的城鎮居民實現了60%以上的減稅力度。若以2017年全國城鎮居民平均工資為基準來看，低于該平均工資的城鎮居民減稅幅度更是達到了75%以上。然后，從中高收入群體的改革前后變化來看，在月收入從1.6萬至8.5萬元，減稅幅度維持在60%至10%之間，而且一旦月收入超過8.5萬元，則每月少交個人所得稅穩定在2330元不變，減稅比例維持在8%左右。

（二）個稅改革對其他所得的影響

由于個稅改革將勞務報酬所得、稿酬所得以及特許權使用費所得納入綜合所得，所以這次改革對這三大類所得具有明顯的影響。首先，按照個稅改革前的征稅規則（如圖2所示），隨著該類收入的增加，勞務報酬、稿酬、特許權使用費會出現對應的納稅拐點，如當稿酬單筆大于4000元時，稅率穩定在11.2%；當特許權使用費單筆大于4000元時，稅率穩定在16%。而對勞務報酬來說，單筆收入在4000元到2.5萬元之間時，稅率穩定在16%；單筆收入大于2.5萬元時，稅率逐步增加，在收入額為6.25萬元時存在一個拐點，稅率增速有所提升，但是當勞務報酬繼續增加時，稅率將無限接近于32%。換言之，在個稅改革前勞務報酬的稅率不會超過32%。稿酬和特許權使用費納稅比例最終分別穩定在11.2%和16%，而勞務報酬納稅比例則會繼續擴大，其中0.4萬、2.5萬、6.2萬元等分別是納稅比例變化的拐點。

但是，個稅改革將勞務報酬、稿酬、特許權使用費所得納入綜合所得后，部分高收入群體的納稅額與之前相比有了明顯增加，而對大部分低收入群體來說，對綜合所得進行統一征稅大大降低了其應納稅額。勞務報酬、稿酬、特許權使用費納入綜合所得適用統一稅率，且由單次計入（其中勞務報酬所得為月累積）變為年累積計入。具體來看，對綜合所得較低的收入群體來說，其勞務報酬、稿酬、特許權使用費適用的稅率將顯著降低，而對綜合所得較高的收入群體來說，其他所得適用的稅率將顯著提升。

例如，假設某個人一年綜合所得為10萬元（工資、薪金所得和其他所得各占5萬元），若其他所得均為稿酬，按其56%計入應納稅所得額（2.8萬元）對應的稅率為3%，即稿酬的總體稅率為1.68%，遠低于個稅改革前的11.2%；若其他所得均為勞務報酬，按其80%計入應納稅所得額（4萬元）對應的稅率為3%，即勞務報酬的總體稅率為2.4%，也遠低于個稅改革前的16%（分攤到每月對應的比例）。假設某個人一年綜合所得為150萬元（工資、薪金所得和其他所得各占75萬元），若其他所得均為稿酬，按其56%計入應納稅所得額（42萬元）對應的稅率為45%，即稿酬的總體稅率為25.2%，遠高于個稅改革前的11.2%；若其他所得均為勞務報酬，按其80%計入應納稅所得額（60萬元）對應的稅率為45%，即勞務報酬的總體稅率為36%，也遠高于個稅改革前的20.8%（分攤到每月對應的比例）。

另外，如果高收入群體主要收入來源是勞務報酬、稿酬或特許權使用費，那么個稅改革后其應納稅額增加更為顯著。如圖3所示，以250萬元年收入為例（其中工資、薪酬所得已減去6萬元以及各類專項扣除），當勞務報酬、稿酬、特許權使用費占收入比重不同時，其增稅額也存在較大差別。整體來看，當稿酬、特許權和勞務收入占比不斷提高時，改革后個人納稅額呈上升趨勢。稿酬和特許權使用費占收入比重為90%時增稅額達到最高點，而勞務報酬較為特殊，在收入占比為60%時增稅額達到最大值，主要原因是在個稅改革前高勞務報酬對應的稅率也很高。

三、個稅改革對宏觀經濟的影響

為了研究個稅改革對整體宏觀經濟的影響，關鍵是確定適用于中國的收入分布曲線，將中國不同收入階段的就業人數描繪出來，然后參照個稅改革前后的納稅制度計算總體個人所得稅的變化程度，之后主要是測算出個稅變化對國內整體消費的影響，最終延展至對國內GDP的影響。

關于中國收入分布曲線，已有不少學者采用了不同分布函數進行了擬合，例如，王海港（2006）利用帕累托分布擬合了中國1988年和1995年的居民收入；毛亮（2009）等采用伽馬分布擬合了中國城鎮家庭2005-2007年的工薪收入；王增文（2009）通過擬合中國農村居民收入分布函數發現，對數正態分布的擬合結果較好；段景輝和陳建寶（2010）的研究結果表明，中國各地區城鄉人均收入的對數服從由帕累托分布、正態分布和指數分布構成的混合分布；胡志軍等（2011）采用不同分布函數擬合中國城鄉居民的收入分布，結果發現，B2（the beta distribution of the second kind）的擬合效果最好；胡志軍（2011）采用1985-2009年的中國城鎮居民收入數據擬合各類分布函數，發現GB2（the generalized beta distribution of the second kind）優于B2，是擬合中國居民收入分布最好的分布函數，同時也得到了陳建東等（2017）的驗證。鑒于此，本研究借用陳建東等（2017）擬合的GB2分布作為當前中國城鎮單位就業人員的收入分布函數。

但是，考慮到陳建東等（2017）擬合GB2分布采用的數據是國家統計局提供的2011年中國城鎮單位就業人員分組收入數據，但也是當前可以獲取的最新分組收入數據（后期統計局沒有再更新此類數據），所以本研究并沒有重新獲取數據并重新進行參數估計，而是在假定全國收入分布不變的前提下，對分布曲線的社會整體平均工資進行了調整，使得調整后的分布曲線整體均值等同于統計局公布的2017年社會城鎮單位就業人員平均工資，即74318元。同時，根據統計局公布的2017年城鎮單位就業人員工資總額為129889.1億元，計算得出2017年城鎮單位就業人員數為17477萬人。圖4給出了當前中國的城鎮居民收入分布曲線。

首先，根據圖4顯示的收入分布圖和累計分布曲線探究個稅改革對納稅群體變動的情況，可以發現，年收入為6萬元以下的就業人數占比37.71%，即意味著個稅改革后個人所得稅納稅額為零的城鎮就業人員占總就業人數的37.71%。然而，在個稅改革前，只有年收入4.2萬元以內免征個人所得稅，且其占比僅為11.39%。由此可見，此次個人所得稅改革使得免征個人所得稅的城鎮就業人員比例擴大了26.32個百分點。除此之外，個稅改革還包含了累進稅率的變動，根據收入分布圖和累計分布曲線計算個稅改革前后對應稅率納稅人數可以發現（表4），本次個稅改革擴大了免稅和3%稅率的就業人員，擴大比例分別是26.32%和16.32%，占城鎮單位就業總人數由37.71%上升至80.35%。而相應減少的則是納稅比率為10%、20%和25%的就業人員，對應人數占比分別減少了23.77%、15.64%和3.23%。由此可見，本次個稅改革主要受惠于原先納稅比率在20%以下的就業群體。

然后，根據圖4顯示的收入分布圖和累計分布曲線探究個稅改革對各收入階段城鎮就業人數的總體情況。通過數據計算表明（表5所示），年收入區間在6萬-9萬元的城鎮就業人數占比最大，達到了38.1%，其次是年收入區間在4萬-6萬元的城鎮就業人數，占比28.4%。此外，可以進一步發現，年收入低于9萬元的城鎮就業人數占比高達75.8%，即約四分之三的城鎮就業人數年收入低于9萬元。

之后，根據圖4顯示的收入分布圖和累計分布曲線探究個稅改革對各收入階段城鎮就業人員納稅額的變化情況。通過數據計算表明（如圖5所示），年收入在9萬-12萬元的城鎮就業人員是納稅大軍，納稅總額485.6億元，占總城鎮單位就業人數的15.61%，其次是12萬-15萬元的城鎮就業人員，納稅總額439.5億元，占總城鎮單位就業人數的5.3%。值得注意的是，個稅改革前年收入在6萬-9萬元的城鎮就業人員是第二大納稅群體，但個稅改革后，列為第三大納稅群體了。可見此次個稅改革對該收入區間的受惠較大。此外，通過對比個稅改革前后各收入階段的納稅數額，發現整體減稅比重隨著年收入的增加而下降。其中，4萬-6萬元的減稅比重最大，主要是受益于個稅起征點的提高。從圖5可以發現，年收入在18萬元以下的城鎮居民可以實現50%以上的減稅比重。因此，從整體來看，對于中低收入就業人員而言，個稅改革的減稅力度顯著，況且這還未考慮專項稅扣除的情況。

最后，利用擬合的收入分布函數采用2017年的收入和就業數據計算個稅改革后城鎮單位就業人員總體減稅額約為3517億元，具體如圖6所示。從圖中可以發現，年收入在9萬-12萬元的就業群體減稅效果最大，達到了1020.9億元的減稅額度，占總減稅額的29%；其次是年收入在6萬-9萬元的就業群體，減稅額度達到了990.4億元，占總減稅額的28%。從而進一步表明此次減稅主要惠及年收入在9萬-15萬元的就業群體。

那么，本次個稅改革所釋放的稅收減免必然會引起消費的擴張，進而帶動國內GDP的增長。借鑒楊旭等（2014）的研究結論，即分層次邊際消費傾向的估計值（表6），根據圖4的累積分布曲線和圖6減稅額可以估算出本次個稅改革可以帶動消費擴張2236億元，若考慮支出乘數，則通過取各層次邊際消費傾向的均值計算得到消費乘數為3.21，那么最終可以擴大消費支出7176億元。若以2017年的GDP（82.71萬億元）為例，則本次個稅改革可以拉動中國GDP增長0.87個百分點。

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[3]陳建東，程樹磊，蒲明. 如何準確地擬合居民的收入分布[J]. 北京工商大學學報， 2017（3）.

[4]楊旭，郝翌，于戴圣. 收入差異對總體消費的影響——一個數值模擬研究[J]. 數量經濟技術經濟研究， 2014（3）.

（* 蘇劍、邵宇佳、陳麗娜，北京大學經濟學院。

責任編輯：吳思）