我國金融監管的發展探討

摘要：隨著市場經濟體制的持續深入與逐步完善，我國金融行業時刻面臨著各種各樣的挑戰。為了維護金融業健康穩定的運行秩序，最大限度地減少金融風險，故對金融監管體制的不斷探索與改革便成為金融業發展上的一條必由之路。本文試運用對比分析法、文獻研究法等研究方法對我國2018年銀監、保監兩會合并及銀保監會的建立進行解析，同時結合我國金融監管的歷史沿革，分析兩會合并前我國金融監管存在的問題，并展望銀保監會的組建對我國金融監管體制的發展意義。

關鍵詞：金融監管；銀保監會；混業趨勢牽頭發展

1銀監、保監會進行金融監管的歷史沿革

中國金融監管體制的改革是一個裂變的過程，其大致經歷了從1992年之前的高度集中的“大一統”金融監管模式到如今實施“多頭分業”的金融監管模式并不斷加以完善。

1.1銀監會進行金融監管的歷史沿革

2003年，銀監會依法正式成立，并確立了“管法人、管風險、管內控、提高透明度”的監管理念。銀監會的主要職責在于對全國銀行業金融機構及其業務活動進行監督管理，保證銀行業金融機構遵循審慎經營規則，以此維護銀行業合法、穩健的運行。

2004年至2007年，銀監會開始結合中國金融國情，逐步構建有中國特色的銀行業監管框架——初步確立以資本監管為基礎的銀行業審慎監管制度；健全金融機構治理結構和內部機制，做到合規經營和風險管理；推動中小商業銀行改革發展，推動村鎮銀行等農村金融服務體系建設等。

2008年金融危機后，銀監會順應國際最新金融監管改革趨勢，結合我國金融實際，積極改進金融調控、構建宏微觀審慎監管方法，注重通過前瞻有效的監管，深化銀行業改革，鼓勵金融創新，防范化解金融風險。

2014年以來，銀監會不斷深化銀行業治理體系改革——完善業務、服務、行業治理體系建設，提高銀行業自身治理能力；還推動信托公司業務轉型發展等。

針對金融風險“短、頻、快”的特點，銀監會持續跟蹤市場變化，堅持平衡科學創新和風險監管，強化與民間融資之間的防火墻建設，增強對風險早發現、早干預、早處置的能力。

1.2保監會進行金融監管的歷史沿革

1998年，保監會依法正式成立，其設立根本上是為實現宏觀金融調控與微觀審慎監管的分離，是金融監管與調控對象日益復雜化、專業化、技術化的必然選擇。保監會的建立，旨在落實統一監督管理全國保險市場，維護保險業合法、穩健的運行。

2003年，銀監會成立之余，保監會升格為國務院直屬正部級事業單位，獲得與銀監會和證監會同樣的地位，從此，“一行三會”的金融監管格局確立。

2008年次貸危機后，國際上普遍將償付能力監管作為現代保險監管的核心，我國保監會也扭轉保險行業發展和監管的思路，力行推出償一代、償二代，從做大做強轉化為風險防范。

2012年開始，可謂保險業野蠻擴張時期——保險市場準入資格的放松，使得保險業“寬監管”模式不斷推進；而分業監管體制及“三會”之間相對獨立的關系又造成了“監管真空”、“監管重疊”等亂象，將保險業不規范的運作模式發揮到了極致。直至2017年，保監會印發“35號文”，強調當前和今后一段時期保險監管的核心任務是“強監管、補短板、堵漏洞、防風險，提升服務實體能力水平”，才宣告這一夢魘的結束。

2銀監、保監兩會合并前金融監管存在的問題

2.1混業經營趨勢與分業監管的矛盾凸出

我國銀行業目前仍實行分業經營、分業監管，但隨著混業經營管制的漸漸放寬、金融實務中對混業經營的緊迫需求、以及不可逆的國際大趨勢潮流，我國金融行業也必將邁出這一步。

如此一來，我國現行分業監管模式的缺陷就大大顯露出來。與此同時，銀監會、保監會近年來相繼出臺了多個類似的監管政策，如治理亂象、清理問題股權、嚴查內部違紀、規范資金運用等文件表述高度一致，這就可能導致在個別事項的監管上出現重復交叉監管的情形——不僅浪費了寶貴的金融監管資源，更是與金融市場活動所追求的高效性相悖。

所謂“分久必合，合久必分”，但金融監管體制改革并非一朝一夕，也絕非單純機械的“物理合并”，在新體制的建立和重塑上，仍需要一定的時間和大量的實務反饋。

2.2監管真空和溝通成本是主要障礙

就監管真空而言，隨著我國金融市場混業趨勢嶄露，多數金融機構都奉行多元化發展，部分金融業務的界限亦日趨模糊，使得當前的分業監管體制與混業經營趨勢無法對接。監管部門無法監測到資金的最終流向、不足以了解整個資金鏈條，導致某些領域監管不到位、監管套利大行其道，以至于給一些金融投機行為創造了滋生空間，從而引發危機跨市場、跨行業傳染等系統性金融風險。

就溝通成本而言，“一行三會”的行政級別相同，相互之間都只有建議權而無行政命令權，這導致長期以來“一行三會”在監管過程中溝通效率低下，監管信息分享機制阻塞，監管推諉、互相扯皮的現象時有發生。

此外，現代金融創新愈加豐富，對于朝夕瞬變的新興金融形態，各監管部門難以做到時刻追蹤、協調應對，從而造成風險監管長期缺位，埋下許多金融隱患。

3銀保監會的建立及其對金融監管的發展意義

3.1銀保監會的建立

2018年3月13日，國務院關于提請第十三屆全國人民代表大會第一次會議審議國務院機構改革的議案表示，將中國銀行業監督管理委員會（即“銀監會”）和中國保險監督管理委員會（即“保監會”）的職責進行整合，組建中國銀行保險監督管理委員會（即“銀保監會”），作為國務院直屬事業單位。將銀監會和保監會擬訂銀行業、保險業重要法律法規草案和審慎監管基本制度的職責劃入中國人民銀行，而不再保留銀監會、保監會。

3月17日，第十三屆全國人民代表大會第一次會議表決通過了關于國務院機構改革方案的決定。4月8日，中國銀行保險監督管理委員會正式掛牌。

銀保監會的建立，標志著我國金融監管體制即將開啟“一行兩會”的全新格局，金融監管即將迎來新時代。

3.2銀保監會的建立對金融監管的發展意義

3.2.1兩會合并具有理論合理性

銀監、保監兩會合并根本上存在一定的理論合理性，雖然從表面上看銀行業和保險業之間是沒有關系的，并且我國現行相關政策制度也表現為分業，但不可否認的是，二者的監管理念與方式是一致的——即都是基于資本約束的監管形式——銀行業基于巴塞爾協議I、II、III，保險業則根據償一代、償二代。

并且，從全球金融發展形態來看，金融業正在走向繁榮創新、活躍經營。任何體制改革故然要考慮到我國的特殊國情，但也不能與國際金融大趨勢脫節。銀保監會的建立，可以說是我國開啟混業模式方向的新起點——既有利于金融業的活躍經營和經濟金融創新，還能夠整治、清理改革前一階段遺留下來的金融投機、套利等不端行為，促進銀行業和保險業健康發展。

由此可見，我國金融監管機構的整合絕不是一合了之，而是身負重任，無論在理論界，還是實務界，均有很長的路要走。

3.2.2分離監管規劃與執行，協調整合監管資源

此次監管體制的改革，還將銀監會、保監會原有擬定行業重要法律法規草案和審慎監管基本制度的職責調整至中國人民銀行負責。分離監管規劃與執行這一舉措：一方面增強了金融監管政策的透明度，另一方面也有助于更全面地防范和化解金融系統風險。

銀保監會的合并與中國人民銀行對制定監管規劃及基本制度的控權，無疑是深化了中國人民銀行進行牽頭、引導監管的功能和趨勢。中國人民銀行應當充分運用其職權，與國務院其他金融監督管理機構建立起金融監管信息共享機制，發揮其自身對金融監管信息資源共享的牽頭作用，打破各監管部門之間原有的信息壁壘，整合各環節步驟的監管信息，強調團結協作監管、杜絕“重復監管”和“監管真空”的狀況。

3.2.3規范保險業務，強化綜合監管

從形式上看，保險公司的管理制度可能與銀行并軌。就從事業務而言，銀行與保險公司功能趨同，即都是屬于較強信用等級的“吸儲”機構，融資利率較低，而且還是發生系統性風險概率最低的金融機構。故而預計未來我國保險業的管理模式將向銀行業靠攏，將在資金管理業務、股權投資、標準化產品和非標準化項目投資等方面出臺標準相似的監管政策甚至聯合統一監管。

從實質上看，“銀保”資產的流轉將更為便利。根據當前市場經濟的發展，銀行業與保險業的業務合作不斷深化，銀行已經成為保險產品銷售的重要渠道，并且近年來新興的保險產品更是發展迅猛。但是礙于二者間業務投資標準的不一致，銀行產品與投資業務同保險公司資產與產品之間的交易流轉道路一直不是很暢通。銀保監會合并重組后，預計監管部門會對二者資產的對接提出更為切實的計劃和方案，以便更為高效地鋪設好銀行較長期限的低回報率資產向保險公司轉化的通路。

4結語

穩中求進是我國當前改革的總基調，金融監管改革也同樣要遵循。整體而言，金融穩定發展委員會的設立，銀監會、保監會的合并，中國人民銀行承擔擬訂銀行業、保險業重要法律法規草案和審慎監管基本制度的職責標志著我國金融監管體制的偉大變革正在不斷推進。

參考文獻：

[1]朱大旗.金融法 [M].3版.北京：中國人民大學出版社，2015.

[2]觀察者網.銀監會與保監會合并！中國金融監管呈“一行兩會”新格局[EB/OL].[2018-03-13].http：//www.sohu.com/a/225459671_115479

[3]PPP知乎.我國保險業監管發展歷程與未來展望[EB/OL].[2018-03-25].http：//www.sohu.com/a/226330814_480400

作者簡介：趙暢，吉林財經大學法學院，本科，研究方向：經濟法。