涉眾型非法集資犯罪的實證分析與防控建議

張瑩 程傳杰

摘 要：涉眾型非法集資犯罪涉案金額大、受害人數多，極易引發群體性上訪事件，存在較大的金融風險和穩定隱患。受到市場投資、融資渠道不暢，協同監管能力不足，司法回應不力等因素影響，該類犯罪呈現高發態勢。應強化引導規范投資融資渠道，細化責任分工形成監管合力，推進專業化辦案機制提升打擊犯罪效果和追贓力度，提高民眾法治意識和防范意識。

關鍵詞：非法集資 非法吸收公眾存款 防控建議 涉眾

涉眾型非法集資犯罪是指未經依法許可或者違反國家有關規定，向不特定對象或超過規定人數的特定對象籌集資金，并承諾還本付息或者給付回報的犯罪行為。在司法實踐中多見于非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪。2015年以來，該類犯罪呈現出“井噴”之勢，以T市X區為例，2015年受理該類犯罪人數是2012—2014年受理該類犯罪人數的總和，且逐年呈倍數增長趨勢。通過對T市X區檢察院公訴部門2015年以來受理的該類型犯罪案件進行梳理，歸納總結該類犯罪的特點并分析多發原因，提出防控建議，以求準確把握涉眾型非法集資犯罪案件的辦理要點，堅決打好防范化解金融風險攻堅戰，切實維護好經濟社會的和諧穩定。

一、涉眾型非法集資犯罪的基本特點

2015年至2018年上半年，X區院公訴部門受理涉眾型非法集資案件54件129人，其中集資詐騙罪案件6件6人，非法吸收公眾存款罪案件48件123人，涉案金額39.63億元，涉及投資人1.5萬余人。犯罪呈現出以下特點：

（一）涉案人員年紀輕，學歷高

在129名犯罪嫌疑人中，40歲以下92人，且大部分在涉案公司中擔任管理人員。受教育水平較高，專科以上學歷75人，占比58%，研究生學歷2人，僅有1人為小學學歷，均無前科。這說明年輕人受過高等教育，追求財富的觀念發生改變，但法律意識淡薄，缺乏辨別是非的能力。

（二）多以公司名義出現且內部機構嚴密

在涉眾型非法集資犯罪案件中，犯罪嫌疑人為了獲得投資人的信任，多將公司進行包裝，并冠以“投資理財”“信息咨詢”等名義。從涉案公司內部架構來看，呈現出嚴密的組織結構。有的犯罪嫌疑人在從事非法集資活動前曾在銀行或證券金融行業從業多年，具有豐富的融資經驗或投資經歷，在融資攬資方面具有很強的專業性，能在很短時間內吸攬大量資金。

（三）涉案金額大，受害人數多，有跨區域蔓延趨勢

一是在受理的50件案件中，涉案金額逾40億元。其中涉案金額在百萬元以上的49件，占比98%，涉案金額在億元以上的有9件，總計金額達30億元，占到涉案總金額的76.4%。二是受害人數眾多。不完全統計，受害群眾超過1.7萬人，包含了社會各階層、各年齡段的人群，以老年人居多。三是有跨區域蔓延趨勢。有些案件涉及全國大多數省市地區，有從局部向周邊區域蔓延的趨勢。

（四）涉案款項追回難度大，易引發社會不穩定因素

受害投資者大多經濟條件并不寬裕，有的受害人甚至傾其所有，將多年的積蓄用于投資，因此要求追贓的愿望極其強烈。他們把挽回損失的希望寄托在政府或司法機關身上，而司法機關介入時犯罪嫌疑人已經將錢款揮霍一空，無力兌現承諾的高息，本金更是無法償還。一旦追回款項的目的無法達到，釋法說理、心理疏導等工作收效甚微，受害群眾往往因經濟和心理不堪重負而糾集鬧訪，存在較大的安全隱患，維穩壓力較大。

（五）犯罪手段多樣，欺騙性較強

犯罪分子為了獲得投資人的信任，對犯罪手段進行了花樣繁多的“包裝”，常見形式包括：一是借助公司模式進行正規化包裝。犯罪嫌疑人在吸攬資金的過程中多借助擔保公司、咨詢公司、投資理財等形式，為違法活動披上“合法”的外衣，并與投資人簽訂“投資協議、理財合同”等，騙取公眾的信任。二是借力主流媒體宣傳造勢。如聯合舉辦“中老年才藝大賽”，取得老年人的信任，借助中央或地方衛視等電視節目進行大肆宣傳，并通過冠名動車、高鐵列車組等方式，在機場、公交車、地鐵站等地進行宣傳。三是利用特殊身份騙取公眾信任。如某些犯罪嫌疑人本身就具有商會會長身份。四是新型犯罪手段層出不窮。犯罪已從基礎建設、商品流通、房地產等傳統領域蔓延至股權投資等互聯網金融新領域。如以“收藏品上市”為名吸攬資金，涉案公司以“五三年二分幣”、“保護森林收藏冊”等藏品原始股上市為幌子，許諾投資者保本付息、上市后利潤翻幾番等為誘餌，引誘投資者投資。新型犯罪手段往往與當前社會熱點商業模式雷同。

（六）高息回報是犯罪必備誘餌

無論是傳統的非法集資手段，還是翻新的“互聯網金融”花樣，高收益率或預期高回報的誘餌是該類犯罪的必備手段。在辦理的案件中，年息8%-15%和月息2%—5%的高收益承諾最為常見，有的還承諾分紅、原始股上市等預期收益。這也是集資參與人投資的最主要動力。

二、犯罪高發的原因

（一）投資、融資渠道不暢

一方面，民間閑散資金投資欲望強烈，越來越多的民眾嘗試用投資保持財富的增值。而目前常見的保險市場獲利周期較長、證券市場風險過大、房地產市場高位運行，對普通民眾的投資渠道相對狹窄。另一方面，中小企業融資難已成為壓倒企業經營的最后一根稻草。商業銀行貸款手續復雜，條件多，審批周期長，難以滿足中小型企業和個人短線投資和應急投資的資金需求。相較而言，民間借貸大多發生在熟人朋友之間，手續簡便、方式靈活，這在客觀上為某些以詐騙錢財為目的的非法集資犯罪提供了契機。

（二）市場監管不到位，防控能力不足

金融行業的市場監管涉及市場準入的資質把關、廣告及互聯網信息傳播監管等諸多職能部門，但相關監管部門之間缺乏積極有效的溝通銜接，易出現監管漏洞。如某涉案公司經理稱“公司在吸攬資金時沒有資質和許可，與此關聯的公司都是空殼公司，沒有實際經營”“在業內大家都是在打擦邊球，都存在不合規的設立資金池或自融的情況。”有些主流媒體對投資廣告內容沒有嚴格把關，對普通民眾投資形成誤導，而相關監管部門卻沒有及時監督。

（三）司法打擊力度有限

目前，對涉眾型非法集資犯罪的司法打擊主要依賴于刑法，缺乏事前防范的綜合治理機制。實踐中，大多數金融犯罪案件案發時已歷經較長時間，形成較大規模，且涉案公司管理層犯罪人員“隱身”幕后，與投資人簽訂協議的犯罪嫌疑人都是一線的業務人員，流動性極強，增加了打擊犯罪的難度。另外，該類案件卷宗多、涉案人員多、合同賬目多等諸多因素造成案件處理難度大，辦案周期長。加之，刑事制裁事后介入的滯后性，在一定程度上降低了不法分子的犯罪成本和風險。

（四）民眾理性投資觀念不強，法治意識淡薄

大多數受害投資者缺乏理性的投資觀念和風險規避意識。如某一案件的受害人大多是在一起跳廣場舞的老年人，他們并不關心所投資的項目，甚至對項目經營模式一無所知，僅僅是聽到了犯罪嫌疑人承諾的高額回報，就忽視了投資市場的經濟規律，紛紛加入了犯罪嫌疑人精心設計的騙局。司法實踐中多數承諾利息都超過了同期銀行貸款利率，有的甚至超出50%。有些受害人明知投資渠道不正規或是違法，仍抱有僥幸心理，最終陷入騙局。

三、防范對策建議

（一）強化政府服務職能，引導投資融資渠道

一是建議相關職能部門在事前提高準入門檻并公示企業經營范圍，尤其增加吸納存儲資質的明示條款。事中加強獨立審計，為企業財務狀況定級并向社會公眾通報。二是探索規范民間融資借貸行為，在打擊“高利貸”“套路貸”等不法行為的同時，將合法規范的民間借貸行為作為企業融資的重要補充，修補金融機構對中小企業貸款不足的短板。三是引導民間資金合理流動和正確投資，實現群眾投資和企業融資精準有效對接。

（二）明確監管責任，形成防控合力

強有力的市場監管對涉眾型非法集資犯罪的打擊和防控極其重要。根據國務院《關于進一步做好防范和處置非法集資工作的意見》，政府各部門應明確責任、細化分工，加強非法集資的信息監測、識別、共享機制建設，形成多部門聯動的工作機制。如工商行政管理部門和互聯網管理部門應當按照職責分工，運用“大數據、互聯網+”等監管方式，強化對網上、網下發布的金融廣告的監測，加強廣告和互聯網信息傳播的監督管理，及時發現、識別涉嫌非法集資的廣告，并移送處置非法集資的職能部門予以認定;銀監會等金融監管部門應當指導、督促金融機構、非銀行支付機構建立完善非法集資資金交易監測預警工作機制，妥善處理非法集資可疑交易線索，完善內部控制制度和措施，加強對可疑資金的監測。

（三）推進專業化辦案機制，確保打擊效果

一是建議成立專門處理涉眾型金融犯罪的領導機構。司法實踐中，受害人往往會在刑事訴訟的不同階段分別到公安機關、檢察機關、法院上訪，全程關注案件進展情況。而不同階段的辦案人在接待受害人時，對于同一個問題的答復有時會因為語言表述的差異造成上訪人理解的偏差，進而引發更大沖突。建議由政府或政法委牽頭成立涉眾型金融犯罪統一處置辦公室，定期向投資人通報案件進展情況，統一收集其提供的證據及其他材料，統一對外宣傳口徑并開展政策宣講、普法宣傳等。二是利用行政執法與刑事司法銜接機制和相關工作平臺，建立規范化情況通報、個案協調、政策研討等渠道，常態化聯席會議制度，共同解決好證據和法律爭議、案件定性、取證固證、資金流向、信訪訴求等疑難問題，有效引導偵查，提高庭審效果，實現對該類犯罪的快速、準確打擊。三是建立防范和懲治金融犯罪的專業隊伍。建議在現有專業化辦案組的基礎上，繼續加強打擊金融犯罪隊伍的專業性。邀請金融、財會、證券等專業人員對辦案人開展專項講座，增加辦案人的知識儲備;加強賬目審計，聘用專業審計人員加入辦案組，增加辦案的專業性。

（四）創新辦案方式，探索追贓機制

加大贓款追繳力度，最大程度降低受害人的損失是根本之策。一是充分發揮公安機關的探頭作用，盡早發現線索。公安機關與群眾接觸多，信息面廣，可充分發揮這一優勢，在對轄區內人員全面摸排的基礎上，重點搜集相關人員各類經濟違法行為動態，及時發現涉眾型金融犯罪線索。另外，要積極發動社會力量參與，鼓勵群眾提供涉眾型金融犯罪的線索。二是探索追贓時機前移機制，在公安機關進行立案審查時，對犯罪嫌疑人采取強制措施和涉案財物的查封、扣押、凍結等同步進行，最大程度避免財產的轉移。三是加強銷贓渠道上的控制、封堵，對查封的涉案資產及時評估核算、拍賣變現，盡快做好資金清退工作，將被害人的損失降到最低。

（五）加大宣傳力度，提高民眾防范意識

涉眾型非法集資犯罪猖獗與公眾法律意識不強、片面追求高收益等有很大關系。應堅持在辦案中培養民眾投資理念，通過個案打擊與警示教育相結合，提升民眾的防范意識。一方面，要通過新聞媒體和社交平臺等多渠道揭露非法集資類犯罪的主要表現形式，闡明國家打擊非法集資犯罪行為的有關法律和政策，使公眾了解參加非法集資活動的危害和后果。另一方面，要進一步加大法制宣傳力度，推動防范和處置非法集資、非法吸收公眾存款的宣傳教育活動走進街道、企業、社區。通過對司法實踐中典型案件的剖析加強法律政策解讀和投資風險教育，提高群眾對集資詐騙犯罪和非法吸收公眾存款犯罪的識別能力和防范意識，做到非法集資不參與、能識別、敢揭發。