上市公司股權(quán)激勵(lì)中的會(huì)計(jì)問題研究

魯商置業(yè)股份有限公司 陳雪梅

1 上市公司股權(quán)激勵(lì)概述

股權(quán)激勵(lì)是指公司為了獲取被激勵(lì)對(duì)象的服務(wù)，而給予一定的股權(quán)作為激勵(lì)，并通過股份支付的形式來進(jìn)行會(huì)計(jì)核算與處理。根據(jù)中國第11號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，上市公司需要按照指引辦法處理股份支付，有兩種形式的股份支付，即以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。

作為一種有效的激勵(lì)機(jī)制，股權(quán)激勵(lì)已成為許多上市公司用來留住人才和激勵(lì)員工的方式，使公司的所有者和管理者成為共同體，互利共贏，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好地發(fā)展。但是由于股權(quán)激勵(lì)性質(zhì)多樣，會(huì)計(jì)計(jì)量和賬務(wù)處理較為復(fù)雜，因此使得股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)問題成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)，也成為股權(quán)激勵(lì)方案受到質(zhì)疑的主要原因。為了充分發(fā)揮股權(quán)激勵(lì)的功能作用，上市公司應(yīng)關(guān)注涉及股權(quán)激勵(lì)到的各類會(huì)計(jì)問題，確保實(shí)施激勵(lì)的規(guī)范，并準(zhǔn)確核算。

2 股權(quán)激勵(lì)涉及的會(huì)計(jì)問題

2.1 股權(quán)激勵(lì)方式的選擇

根據(jù)中國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，上市公司有兩種方式進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的股份支付，以權(quán)益結(jié)算或以現(xiàn)金結(jié)算。在兩種類型的股份支付方式中，權(quán)益性工具都被用作激勵(lì)標(biāo)的物。上市公司可以采用的權(quán)益性工具種類較為繁多，包括股票增值權(quán)、員工持股計(jì)劃、認(rèn)股權(quán)證、限制性股票和股票期權(quán)，各種權(quán)益性工具的會(huì)計(jì)處理方法存在差異。目前股票期權(quán)是上市公司股權(quán)激勵(lì)選擇的主要方式，是指在滿足激勵(lì)方案設(shè)定的條件后，上市公司將認(rèn)購股票的權(quán)利授予被激勵(lì)對(duì)象。

從以上可以看出，上市公司股權(quán)激勵(lì)工具的選擇和股份支付方式的選擇有很多種組合。不同的股份支付方式，公司會(huì)計(jì)核算也不同，上市公司如何選擇將直接影響后續(xù)的會(huì)計(jì)處理和公司財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)等方面。因此，上市公司應(yīng)根據(jù)具體情況來制定合理的股權(quán)激勵(lì)方式。

2.2 會(huì)計(jì)計(jì)量和處理的問題

一是，對(duì)于股權(quán)激勵(lì)中所使用的權(quán)益性工具如何計(jì)量的問題。企業(yè)選用不同的股份支付，其權(quán)益工具價(jià)值的衡量方式不同。當(dāng)采用以權(quán)益結(jié)算的支付方式時(shí)，是以權(quán)益工具授予日的公允價(jià)值來進(jìn)行計(jì)量，而采用以現(xiàn)金結(jié)算的支付方式時(shí)，是以被激勵(lì)對(duì)象行權(quán)日權(quán)益工具的公允價(jià)值來進(jìn)行計(jì)量。一方面，兩種支付方式的計(jì)量基準(zhǔn)日不同；另一方面，兩種方式都使用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，對(duì)于上市公司會(huì)計(jì)核算要求較高。

二是，股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理時(shí)間點(diǎn)問題。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施涉及多個(gè)時(shí)間點(diǎn)，包括授予日期、行權(quán)日期、出售日期等。對(duì)于每個(gè)階段的會(huì)計(jì)處理均有明確的準(zhǔn)則規(guī)定，上市公司要掌握各個(gè)階段需要進(jìn)行的會(huì)計(jì)工作，例如，會(huì)計(jì)處理不是在股權(quán)授予日立即進(jìn)行，而只是確定股權(quán)的公允價(jià)值；合理估計(jì)每個(gè)行權(quán)等待期的行權(quán)條件，以及被激勵(lì)對(duì)象的行權(quán)比例以確定公司的成本費(fèi)用支出，并在后期根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行重新計(jì)算和調(diào)整。

2.3 股權(quán)激勵(lì)行權(quán)條件的確定

行權(quán)條件是股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的核心部分，激勵(lì)對(duì)象只有在符合行權(quán)條件的情況時(shí)，才能夠行使權(quán)力，一般公司的行使條件包括業(yè)績條件和服務(wù)條款。因此，行權(quán)條件的設(shè)定是股權(quán)激勵(lì)中重要的會(huì)計(jì)問題。如果公司設(shè)定的行權(quán)條件相對(duì)容易滿足，不利于公司管理者或是員工工作水平的提高，這樣會(huì)使得被激勵(lì)對(duì)象毫不費(fèi)力的就可以獲得公司給予的較高的股權(quán)激勵(lì)收益，損害公司股東利益。相反，如果公司設(shè)置的行權(quán)條件過于嚴(yán)苛，被激勵(lì)對(duì)象預(yù)估到條件難以達(dá)到，主動(dòng)放棄行權(quán)，使得股權(quán)激勵(lì)方案毫無實(shí)際意義。

同時(shí)如果指標(biāo)過于單一，僅選取兩三個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，一方面容易出現(xiàn)部分管理者為了達(dá)到行權(quán)條件而人為操控財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、篡改財(cái)務(wù)報(bào)告的違規(guī)違法行為；另一方面也因指標(biāo)過于單一無法真正體現(xiàn)被激勵(lì)對(duì)象對(duì)公司的貢獻(xiàn)。

2.4 股權(quán)激勵(lì)信息披露問題

根據(jù)監(jiān)管要求，上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)應(yīng)在會(huì)計(jì)信息披露中詳細(xì)披露股權(quán)激勵(lì)方案的具體細(xì)節(jié)，如激勵(lì)對(duì)象、可行權(quán)條件、行權(quán)價(jià)格等信息。但是上市公司為了達(dá)到某些目的，可能會(huì)對(duì)某些信息隱瞞或進(jìn)行虛假披露，使得股權(quán)激勵(lì)相關(guān)信息不能完全透明地公開。上市公司利用信息不對(duì)稱的機(jī)會(huì)隱瞞一些重要信息，使得社會(huì)監(jiān)督對(duì)于公司的約束作用弱化。

此外，上市公司披露的信息是否能夠滿足使用者的需求也需要關(guān)注。畢竟報(bào)表使用者并非都是專業(yè)人士，上市公司如何做到信息披露全面且具有較高的可讀性，是需要解決的會(huì)計(jì)問題之一。

3 改善上市公司股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)問題的相關(guān)措施

3.1 選擇合理的股權(quán)激勵(lì)方式

選擇不同的股份支付方式和權(quán)益性工具，對(duì)公司會(huì)計(jì)處理和財(cái)務(wù)報(bào)告有不同的影響。在行權(quán)等待期內(nèi)，以權(quán)益結(jié)算的股份支付確認(rèn)為公司的所有者權(quán)益，計(jì)入“資本公積”項(xiàng)目，而以現(xiàn)金支付的股份支付確認(rèn)的是負(fù)債，計(jì)入“應(yīng)付職工薪酬”，兩者對(duì)于公司財(cái)務(wù)報(bào)告構(gòu)成有不一樣的影響。同時(shí)以現(xiàn)金結(jié)算的支付方式，要求在行權(quán)日后每個(gè)期末均需要重新評(píng)估行權(quán)數(shù)量進(jìn)行，并將變動(dòng)差額計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益，會(huì)影響利潤數(shù)據(jù)。另外，采用現(xiàn)金結(jié)算的方式，行權(quán)日公司需要支付現(xiàn)金或資產(chǎn)，會(huì)導(dǎo)致公司經(jīng)濟(jì)利益的流出；但采用權(quán)益結(jié)算的方式，不會(huì)產(chǎn)生資金的變動(dòng)。此外，兩種支付方式對(duì)權(quán)益工具采用的公允價(jià)值不同，對(duì)上市公司利潤有所影響。

因此，上市公司應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況選擇合適的股份支付方式，既滿足了激勵(lì)的目的，又滿足了公司的資金情況。

3.2 保證該會(huì)計(jì)計(jì)量和核算的準(zhǔn)確性

股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)計(jì)量和核算較為復(fù)雜，特別是在等待期和行權(quán)日后的相關(guān)賬務(wù)處理。上市公司財(cái)務(wù)人員要熟知會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定和具體的處理原則，從授予日到可行權(quán)日之間的等待期，每個(gè)期末合理根據(jù)公司的整體業(yè)績完成情況，同時(shí)結(jié)合股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中的行權(quán)條件和服務(wù)期限，合理預(yù)測估計(jì)未來將行使權(quán)利的權(quán)益工具數(shù)量，在此基礎(chǔ)上計(jì)算公司的成本、負(fù)債 或是所有者權(quán)益，并在后期出現(xiàn)變化時(shí)及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。確保權(quán)益工具的公允價(jià)值使用準(zhǔn)確，行權(quán)數(shù)量估計(jì)準(zhǔn)確，以免出現(xiàn)較大的偏差影響上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，引導(dǎo)報(bào)表使用者作出錯(cuò)誤的判斷。

為確保相關(guān)會(huì)計(jì)處理的正確性，上市公司應(yīng)注重通過學(xué)習(xí)和培訓(xùn)提高財(cái)務(wù)人員的專業(yè)能力，不斷擴(kuò)充財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)和公司經(jīng)營相關(guān)的其他知識(shí)，保證掌握股權(quán)激勵(lì)的各方面內(nèi)容。同時(shí)，也希望細(xì)化股權(quán)激勵(lì)在等待期股份支付的具體處理要點(diǎn)，確保股份支付核算的規(guī)范化。

3.3 合理確定行權(quán)條件，完善激勵(lì)

科學(xué)的行權(quán)條件對(duì)于發(fā)揮股權(quán)激勵(lì)的實(shí)際意義有著非常重要的作用，只有根據(jù)上市公司的經(jīng)營性質(zhì)和情況來設(shè)置股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)條件，才能切實(shí)評(píng)價(jià)考核被激勵(lì)對(duì)象的業(yè)績，才可以真正幫助上市公司實(shí)現(xiàn)開展股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的意義和目標(biāo)，留住人才，發(fā)揮促進(jìn)公司經(jīng)營管理水平提升的作用。

因此，上市公司在確定行權(quán)條件時(shí)，首先應(yīng)該明確希望通過股權(quán)激勵(lì)達(dá)到的目標(biāo)，并結(jié)合這個(gè)目標(biāo)分析研究哪些指標(biāo)可以體現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)的完成情況，以選取合適的考核指標(biāo)，同時(shí)設(shè)置合理的指標(biāo)要求。上市公司在選取指標(biāo)時(shí)，應(yīng)該選擇綜合性較強(qiáng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，而且不應(yīng)該只選擇財(cái)務(wù)指標(biāo)，還有必要根據(jù)公司的行業(yè)特征選擇一些非財(cái)務(wù)指標(biāo)，將定量指標(biāo)和非定量指標(biāo)相結(jié)合，形成比較完善的行權(quán)條件考評(píng)體系，實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)的意義。

此外，為了使得激勵(lì)更具有針對(duì)性，上市公司可以根據(jù)股權(quán)激勵(lì)不同的被激勵(lì)對(duì)象，相應(yīng)的考核指標(biāo)和行權(quán)條件標(biāo)準(zhǔn)分別設(shè)定，以使得激勵(lì)更加可行。

3.4 實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)信息披露的全面性、準(zhǔn)確性和可理解性

上市公司要嚴(yán)格按照監(jiān)管部門要求，充分并及時(shí)披露股權(quán)激勵(lì)的相關(guān)信息，以使得報(bào)表使用者能夠全面了解公司股權(quán)激勵(lì)的開展情況以及對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。監(jiān)管部門應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)于上市公司信息披露的監(jiān)管和約束，細(xì)化披露內(nèi)容和時(shí)間規(guī)定，以強(qiáng)制提高上市公司披露信息的全面性和透明性，提高社會(huì)監(jiān)督效用。

同時(shí)，要提高披露信息的可理解性。由于股權(quán)激勵(lì)涉及到的會(huì)計(jì)信息較為專業(yè)，考慮到眾多報(bào)表使用者并不都具備專業(yè)的會(huì)計(jì)知識(shí)，可能看起來比較晦澀難懂。因此，在披露信息時(shí)要盡量提高信息的可讀性，從而使得上市公司的利益相關(guān)方能夠更清楚地了解公司的股權(quán)激勵(lì)方案。

3.5 提升我國資本市場有效性

與國外相比，中國的資本市場起步較晚，其有效性有待提高。股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施在一定程度上取決于資本市場的有效性，例如確定權(quán)益工具的公允價(jià)值和披露上市公司信息的規(guī)定等。資本市場缺乏有效性，為我國上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)帶來了一定的挑戰(zhàn)。鑒于我國的資本市場環(huán)境，需要做以下工作，為實(shí)施股權(quán)激勵(lì)創(chuàng)造有利環(huán)境。

一是，加強(qiáng)對(duì)于上市公司信息披露的監(jiān)管，提高公司信息披露的全面性、準(zhǔn)確性和及時(shí)性，保證信息的公開透明，以保證資本市場能夠反映上市公司股票真實(shí)的價(jià)格；二是，完善與中國資本市場相關(guān)的監(jiān)管法律制度，加強(qiáng)對(duì)上市公司各種行為的約束，以確保上市公司市場行為的合規(guī)性和合法性，在整個(gè)資本市場形成良好的交易氛圍，避免內(nèi)幕交易影響資本市場的正常秩序，提高資本市場的有效性；三是，適當(dāng)放寬針對(duì)上市公司股權(quán)激勵(lì)的審查政策，減少政府干預(yù)，促進(jìn)上市公司股權(quán)激勵(lì)的有效開展。

4 結(jié)語

股權(quán)激勵(lì)已成為很多上市公司的一種激勵(lì)工具，應(yīng)用范圍越來越廣泛，由于股權(quán)激勵(lì)對(duì)于上市公司來說影響重大，并非一項(xiàng)簡單的工作，涉及到多種會(huì)計(jì)問題，如果相關(guān)會(huì)計(jì)工作不到位，不僅影響公司財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和信息披露的不規(guī)范性，這也將導(dǎo)致股權(quán)激勵(lì)失去其原有的意義。上市公司應(yīng)該規(guī)范股權(quán)激勵(lì)中的各項(xiàng)會(huì)計(jì)工作，解決存在的會(huì)計(jì)問題，幫助上市公司更好地實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。