中小企業供應鏈融資模式及風險管理措施①

寧波工程學院 徐森峰 許志龍

中小型企業是金融領域中的中堅力量，對我國社會經濟的發展發揮著至關重要的作用與影響。隨著社會經濟的快速發展，互聯網金融和企業在人們生活中的地位與作用越來越重要，為了搶占更多的市場份額，中小型企業就開始采用供應鏈融資的方式爭取市場，久而久之，很多企業都通過這種方式搶占市場，就出現了賒欠賬款的現象，企業只是一味地搶占市場，卻沒有充分的考慮風險問題，因此，對中小企業供應鏈融資模式及風險管理措施進行分析具有重要的現實意義。

1 供應鏈融資模式概述

在金融市場體制的大背景下，金融的核心及基礎功能以互聯網金融的優勢為依托，金融的核心是離不開互聯網技術的。供應鏈融資就是在此基礎之上，借助銀行的豐富資源與權利，也就是說銀行通過對企業的信息、資金以及生產經營狀況進行綜合分析與評估，將供應鏈上的核心企業以及相關的配套資源作為一個整體，考察與評估企業的實力狀況、資產信用等，從而為企業提供貸款的一種融資模式。供應鏈融資其本質來說，就是借助商業銀行的優勢擴展一種新型貸款模式。在互聯網與信息技術的飛速發展與不斷推進的背景下，供應鏈融資模式具有一定的創新性、靈活性與便利性，占據著不可取代的地位。與傳統的融資手段相比較，供應鏈融資模式可以更準確、全面地把控與了解企業的信用狀況以及資產實力等具備信息，它整合了供應鏈上的所有信息數據，包括資金、信息、物流以及相關的債權債務關系，提高了供應鏈運作的穩定性與安全性。

2 中小型企業供應鏈融資的模式分析

隨著社會的不斷發展與經濟的飛速發展，企業面臨著結構轉型的關鍵時期，尤其對于中小型企業來說，由于其規模結構比較小、資金實力比較薄弱以及管理理念以及管理模式比較落后等多方面因素限制，導致中小型企業正面臨著融資所帶來的巨大壓力與挑戰，企業必須要緊跟社會發展的腳步，深入研究與積極應對當前發展過程中存在的各類問題。現階段，中小型企業在生產經營中可以大致分為采購階段、生產階段和銷售階段，供應鏈融資模式的本質就是建立良好的戰略合作關系，解決中小型企業資金短缺問題，降低金融機構房貸的風險，實施中小型企業的可持續發展，最終實現互利共贏的局面。

首先，采購階段。最近幾年來，互聯網已經深深地融入到人們的生活當中，互聯網在使人們的生活與工作都發生著重大的變革，同時社會的各個領域當中也在廣泛使用互聯網，使得經濟市場變得越加復雜、競爭越來越激烈，對企業的生存發展提出嚴峻挑戰。企業融資問題是企業經營發展的重要環節，在一定程度上直接影響著企業的可持續發展，在供應鏈融資模式下，核心企業的還款能力是一個重要考量因素，作為銷售商的中小型企業將貨物出售給下游核心企業，然后將未到期的債權作為質押，向銀行等金融機構提出貸款需求。由于對客戶太過于信任，盲目地爭取市場，忽略了企業實際應該的收入是否可以及時得到，只注意到賬面的收入，這是與實際不相符的。而且很多客戶都會有違約的現象或者不守誠信，導致中小型企業的資金流動出現緊缺，沒有強大的資金來支持，中小型企業就沒法順利的運作。在中小型企業出現問題時，由核心企業承擔還款責任，也就是說中小型企業不承擔還款責任，但是需要承擔一定的銷售風險，這類模式就是供應鏈融資的主要方式。

其次，銷售階段。企業融資主要就是對企業生產經營活動進行組織、計劃、協調以及控制等，從而保證企業的各項經營活動都可以有序進行，有效開展，取得預期成效。而金融功能不是由單一的功能構成，它分為幾個不同功能，這幾個功能是按照層次劃分的。中小型企業將其預付賬款作為質押向銀行等金融機構提出貸款申請，銀行在得到核心企業的承諾之后指定第三方機構進行相關審查，并轉移核心企業手中的提貨權，最后再向中小型企業發放貸款。但是在銷售階段，經常由于中小型企業在對客戶沒有仔細的分析與考察之下就盲目的相信對方，大大增加了企業承擔的責任與風險，一旦出現任何融資問題，供應鏈融資模式上的下游企業將會對銷售渠道來源資金承擔責任，并采取相應措施促進中小型企業的可持續發展。

最后，生產階段。聯網金融和商業銀行都是當下社會發展的兩大金融體系，監管當局在對中小型企業審查之前，要充分了解互聯網金融和商業銀行之間的關系，了解與清楚互聯網金融和商業銀行各自的優缺點，在企業支付資金或者賣方存貨之后才可以采用有貨融資方式。如果中小型企業發生違約或者資金使用出現問題，核心企業對償還損失或者質押的存貨承擔責任。

3 中小型企業供應鏈融資模式風險分析

隨著科學技術與經濟的不斷發展與推進，近幾年，實體建設投資規模逐漸擴大，發展速度越來越快，對其管理的要求也越來越高。在經濟全球化不斷加深與推進的背景下，由于我國長期以來的相對落后與陳舊的管理理念與管理方式，大部分企業缺乏專門的金融機構管理，信息公開制度不完善以及資金實力比較薄弱等問題，使得融資工作存在諸多問題。

在供應鏈融資模式中，核心企業因為其規模大、資金實力雄厚，成為整個供應鏈融資發展和壯大的支柱，也就是說由于核心企業在供應鏈融資模式中占據著至關重要的作用，如果核心企業出現違約現象，就會影響到其他中小型企業，甚至是整個金融領域。由于對市場發展趨勢以及現狀沒有進行充分分析與考察，就會導致應收賬款這種不合理的現象。

現階段，中小型企業內部的管理不夠完善，還沒有相關的規章制度對應收賬款進行有效的管理。也沒有相關的負責人對應收賬款這種現象帶來的后果與影響進行管理與監督，墊資的工程會經常出現賴賬的現象，還有的企業出現應收賬款現象是由于嚴重的不負責任與技術管理水平不高導致的。

此外，二級市場的流動性不足，容易導致市場投資者面臨自身擁有資金被套牢的風險，也就是說二級市場缺乏靈活性，相關制度與設施還不夠完善，二級市場存在的各類問題必然會影響一級市場的發行水平，甚至可以說在某種程度上制約一級市場的發行，不利于吸引新進投資者，從而影響了中小型企業的融資效用。

4 供應鏈融資風險控制的相關管理措施與建議

中小型企業是我們社會生產生活中的一個重要環節，是社會經濟市場的重要支柱，在一定程度上直接影響著社會經濟的增長與人們的生活方式。為了日益激烈的市場環境中贏得生存發展的空間，充分認識與理解融資對企業生存發展的重要性。

首先，在供應鏈融資市場中，建立健全第三方監督機構，加上對供應鏈上核心企業、中小型企業以及銀行等商業機構的審查與監督力度，必須不斷優化財務管理，規避市場風險，合理安排融資數量與資本結構比例，發現違法違規行為要及時給予相應的懲罰，從而增強自身市場競爭力與綜合實力。

其次，掌握市場動態，完善組織機構。作為企業的決策者要學會收集與利用這些市場數據資源，促使決策的形式以數據為核心的轉變與發展，發展市場機會，建立專門的供應鏈融資管理機構和配備專業技術人員對供應鏈融資業務進行操作和管理，并且將傳統的業務管理部門與供應鏈融資業務相分離，規避市場風險，將財會管理與自身優勢有機結合，解決當前企業生存經營中存在的各種問題，進而不斷增強自身的核心競爭力。

最后，建立供應鏈戰略合作關系。為了企業在激烈的市場環境中占據有利地位與形成更大的市場空間，建立標準化的企業信息管理平臺，將財會管理制度與企業發展戰略充分結合，實現中小型企業、銀行和核心企業之間的信息傳遞，占有更多的市場份額，保持良好穩定的合作關系。

5 結語

隨著經濟全球化與信息技術的不斷發展與滲透，融資問題以及企業管理的重要性與現實意義越來越突出，在工作、學習、生活中乃至各行各業都產生了不同程度的影響。供應鏈融資業務發展過程中還存在一定的問題，需要建立健全一系列的監督管理制度，并且積極主動完善相應的審查制度，對申請貸款的中小型企業牌進行嚴格的審查，考察其經營能力與信用、實力等情況，強化風險意識，并采取相應的風險防范措施，促進供應鏈融資的進一步完善與發展。