我國商業銀行經營績效的內外影響因素研究

興業銀行股份有限公司南寧分行 柯仕魁

影響我國商業銀行經營績效的因素是多方面的，既有內因的作用也有外因的影響，其中外因包括整個行業宏觀經濟政策的影響，內因包括銀行內部經營方式、企業人才的管理、公司戰略規劃等諸多因素。20世紀以來，國內外許多學者對商業銀行績效影響因素從內外因兩個方面進行了深入的研究，例如Hanson和Rocha發現銀行利潤與通貨膨脹正相關，Demirguc-Kunt和Huizinga通過對全世界80個發展中國家和發達國家銀行業的績效分析，驗證了銀行經營績效隨通貨膨脹率的升高而升高。并同時發現在發展中國家，政府的金融監管體系，如法律制度、金融結構性差異等對銀行績效的影響較發達國家更大；通過文獻梳理發現，多數研究者傾向于將商業銀行經營績效影響因素分為內部變量和外部變量來進行研究，內部變量如業務范圍、人力資本、營業廳規模、公司治理結構等微觀變量；外部變量如宏觀經濟變量、行業集中度、市場結構、經濟增長率、通貨膨脹率、國民收入等。外部變量一般是銀行自身所無法控制的，但可以通過制定科學有效的預測體系和反饋機制，有效的搶占先機，降低損耗。對于上述內外部因素進行梳理，有助于合理篩選影響商業銀行績效的關鍵變量。

1 內部因素

1.1 人力資本

銀行的人員、機構數量可以反映銀行的人力資源情況、規模、以及銀行的成本，傳統觀念認為，銀行的分行越多，機構越大，人員越多，銀行的經營績效可能越好，但實際情況往往不是這樣，商業銀行有時需要適當地精簡機構，控制員工數量，提高員工質量，從而縮減成本，提高盈利。首先，從基層員工來說，薪酬的多少是對員工績效激勵的重要因素，當員工的需要得到滿足，工作效率有所提高的時候，商業銀行的經營績效也會跟著有所提高，所以基層員工在工作過程中需要是否被滿足，與同業員工相比是否感到公平對商業銀行經營績效有著重大的影響，因此建立合理的薪酬激勵機制顯得尤為重要。其次，從技術人才來說，隨著信息技術的發展，商業銀行的業務辦理、銀行結算等也逐漸引入高科技的儀器、系統、計量模型等，現在商業銀行從業人員所需要的特質與以前相比也產生了很大的變化，技術人才被更多的需要，商業銀行要培養自己的技術團隊，開發新系統、新技術，盡量有機器代替人工，這樣能更好的控制成本，實現自主服務。最后，從高級管理人才來說，高級管理人才是綜合宏觀經濟政策和銀行內部具體情況面對復雜的市場情況作出選擇的戰略決策者，高級管理人才對公司戰略的選擇直接影響到銀行的收益或者虧損，所以是否擁有高素質管理人才對銀行經營績效的高低，起著至關重要的影響。

1.2 管理水平

除了擴大利息和非利息收入來源外，提高商業銀行盈利能力的最直接、最有效的途徑是通過提高管理水平降低成本。對于大多數銀行來說，成本管理能力與其管理效率密切相關，也是影響商業銀行績效的重要因素。管理水平不僅需要經營理念，還包括質量管理和經營戰略。它需要一系列的規劃目標、市場定位、具體措施和具體規劃，具備快速適應內外部環境變化的能力，并作出相應的調整，以確保企業的順利發展和發展能力的穩定。在經營過程中，銀行經理對銀行的經營活動進行統籌規劃，進行合理有效的競爭與支持管理。商業銀行管理層的水平對商業銀行的經營管理水平有很大的影響。高管人員的能力對商業銀行的效率有著重要的影響，在招聘新員工和選拔任用高級管理人員時，堅持嚴格的“人崗匹配”原則是提高經營管理水平對改善經營業績的重要途徑。

1.3 經營原則

“盈利性、安全性、流動性”是各商業銀行必須遵循的經營原則。但不同銀行對“三性”側重程度不同，這勢必會對經營績效產生影響。商業銀行的三性之間既相互關聯又相互制約，流動性是安全的基礎，持有一定流動性資產是銀行正常業務的基本需要。它可以滿足客戶的流動性需求，如取現金，保證銀行運營現金流，降低經營風險。安全是盈利的必要前提，安全損失增加，不良貸款率上升，資本和收入無法收回，造成虧損，勢必影響銀行的信譽和盈利能力，而較高的盈利能力，更多的利潤可以彌補虧損。銀行資金，確保安全運行。但是，三者之間的關系是相互制衡的，為了提高盈利能力，必須從事高風險的業務，必須犧牲一定的安全性，因此不同銀行對三種關系的平衡把握不同，而追求由發展戰略決定的不同優先順序，必然會影響各銀行的整體績效銀行。如何找到三者之間的平衡點，把握安全尺度，是我國商業銀行提高經營績效的重要課題。

1.4 公司治理結構

公司治理結構作為一種科學、合理的制度安排，保證公司價值最大化，通過對投資者、所有者和經營者等利益相關者的有效激勵和約束，可以最小化代理成本，提高公司績效。商業銀行公司治理不僅與商業銀行的核心競爭力和經營績效密切相關，而且代表了銀行未來的行為和價值。建立良好的公司治理機制以有效運行治理機制，需要不斷的改進。鑒于商業銀行的特殊性，公司治理的基本框架是根據商業銀行的決策、管理、執行和監督的過程逐步形成的，公司治理機制的優化對商業銀行尤為重要。

2 外部因素

2.1 市場環境

在市場中，供應商和消費者的內在聯系和特征呈現出來的是市場環境。針對市場環境所造成的銀行績效好壞結果目前主要有兩個方面的假設。第一在傳統的市場中，銀行的市場環境造成銀行效率有高有低，銀行的效率會影響銀行的績效。當市場集中度較高時，少數大銀行具有壟斷獲利的操縱能力，市場集中度、市場份額與銀行績效之間存在正相關關系；效率結構假說認為，有效率的銀行，也即績效高的銀行，具有先進的管理水平和先進的性能。第二生產技術可以通過降低成本獲得高額利潤，使銀行不僅具有高的盈利能力，而且可以通過擴張占據更大的市場份額。這些銀行具有較高的市場集中度和市場占有率，因此在銀行績效、市場集中度和市場份額之間也呈正相關關系。

2.2 政府金融監管體系

貨幣當局最重要的任務之一是金融監管，包括銀行準備金率和貨幣供應量。完善監管措施和有效實施，是良好金融秩序的必然要求。金融監管水平應與健全的法律制度緊密結合。在良好的司法環境下，商業銀行與儲戶之間的業務契約是建立在誠信經營基礎之上的。客戶信任銀行把存款存入銀行。在動蕩時期，銀行之所以倒閉，是因為儲戶對銀行失去信心。銀行因為借款人的信任而借錢給借款人。嚴格控制貸款人資格是正確的，也是金融監管的要求。然而，過于嚴格的金融監管將限制商業銀行的業務范圍，降低銀行的經營業績，所以政府應該注意遵守金融監管對市場經濟的發展規律。

3 主要對策和建議

3.1 立足銀行實際，制定經營戰略

科學合理的經營戰略的制定，對我國商業銀行的發展戰略選擇、經營方向的把控會產生巨大的影響，同時，商業策略的差異將在許多方面對商業銀行的運作效率產生重大影響，例如專業化經營或多元化經營，業務發展側重于私人銀行或公司業務，傳統的資產負債表內或資產負債表外業務，產品分銷渠道和人力資源管理等。銀行管理者應根據自身特點和競爭環境的變化，對經營戰略進行調整和控制。

3.2 改進持權股份，實施多元化產權

股權集中度在一定程度上有利于提高銀行績效，但國有控股銀行普遍采用行政命令取代股東權力，不利于公司治理效率的提高。在中國股份制商業銀行中，國有控股是一種普遍現象。國有商業銀行作為商業銀行的第一大股東，往往具有較高的股權平衡。為了優化股權結構，需要積極引進戰略投資者，促進海外上市的基礎上，適度增加法人股股東、外資股股東比例，降低民營資本進入門檻，并鼓勵商業銀行內部員工參股，優化銀行股權主體結構，形成有效的制衡機制，提高銀行經營能力。

3.3 建立長期動態激勵措施，強化高管約束機制

“高報酬—好業績”是尤為明顯的非國有商業銀行的雙向激勵機制，這是市場運作的結果，貨幣工資處于平均水平的高級管理人員在大型國有控股商業銀行績效明顯偏低，對其進行階梯式薪酬體系設計和非貨幣化的“處理”滿足更高層次的需要是值得探討的，但商業銀行的公司治理是有效的。收入作為一種價值取向，有必要建立一個長期的高級銀行管理人員的動態激勵機制，減少銀行高管和股東利益之間的差異，并充分聯系高級銀行管理人員與商業銀行績效工資 。

3.4 建立貨幣政策應對機制，實施動態管理經營模式

國家貨幣政策的出臺，對我國商業銀行的績效具有很大的影響，我國商業銀行內部應建立完善的貨幣政策應對機制，通過對政策的研究與判斷，針對不同政策采取不同的經營方案，實施動態管理，才能在無論面臨什么樣的貨幣政策時都能有準備的積極應對，從而帶來經營績效的提高。