P2P網貸發展現狀及前景分析

華中科技大學管理學院 王淼 王宗軍

P2P網貸發展較快的同時，也導致了許多不良性質的網貸事件，甚至詐騙事件的產生，只有及時解決好這些問題，才能保證P2P網貸平臺的正常、良好發展。筆者對我國現階段P2P網貸的現狀及存在問題進行了分析，并從經營方式、信用體系、網絡技術及法律法規等方面歸納了一些問題。

1 我國P2P網貸的發展現狀

1.1 成立時間

在2007年的時候，我國第一個P2P網貸平臺成立，其后幾年有一些試探性的發展。2011年以后，P2P網貸的發展開始加速，大量網貸公司成立。僅僅一年多的時間，也就是2012年末的時候，我國網貸公司數量接近300家，網貸行業發展迅猛。隨著網貸平臺的高速發展，網貸行業的各種問題和風險也暴露出來，只有從各方面解決這些問題，才能保證網貸行業的健康發展。

1.2 我國發展環境對P2P網貸的影響

P2P網貸從根本上來講還是屬于民間借貸，其大部分業務是小額貸款，它的主要作用是能解決個人中小額資金問題、建設個人信用體系以及提升社會閑散資金的利用率等。我國社會環境對P2P網貸的影響主要存在兩個方面：第一是現階段我國居民理財思維較保守，錢都存在銀行，不能靈活投資；第二是大部分中小企業和個人能從銀行借到款的條件有限，同時這部分人又屬于資金高需求群體。這些都促進了P2P網貸的發展。

2 我國P2P網貸發展中的問題

2.1 P2P網貸經營模式的潛在風險

現階段，我國P2P網貸主要有這樣幾種發展形式：傳統形式、債權轉讓形式、擔保形式及平臺形式。例如拍拍貸就是屬于傳統形式，建立網站后，只做牽線搭橋的事，不參與具體資金操作。其好處在于自身屬于獨立第三方，不會涉及資金風險，同時還可以積累行業數據，形成品牌。但是盈利需要有一定的用戶為基礎。債權轉讓形式以宜信為例子，投資人可以在線下進行債權的購買，并借助P2P平臺實現債權的轉讓。其好處是業務發展快，但是同時也存在政策風險，手續流程過多，且會受到區域影響。擔保形式以人人貸為例，通過保險公司來給交易作擔保。其好處是一定程度上能夠防范資金風險，比較適合國人的投資思維。但是同時參與進來的關聯方也增多，如果P2P平臺本身的影響力不夠，很有可能會失去主導權。例如利網就屬于平臺形式，與小額貸款公司合作。其好處是所需成本不高，且業務發展快。但是這種形式的金融屬性還是在其合作的小額貸款公司上，其平臺主要業務和金融關系不大。

2.2 監管機制不完善

2.2.1 行業缺乏法律標準

當前，我國還比較缺少網貸相關的法律法規，如對P2P平臺上線的明確規定、對有關貸款公司的資格審查以及對于債權轉移的合法性與否以及非法集資邊界問題的確立等，致使行業內的很多問題和糾紛沒有妥善解決，頻繁出現。因為缺少明確相關規定，部分P2P平臺為了謀利開始越過法律邊界。比如P2P網貸沒有資質來開展理財、資金池這部分業務，如果其平臺存在這塊業務就屬于非法開展金融業務。

2.2.2 監控機制不完善

現階段我國有關部門對P2P平臺的監管力度還不夠，基本上只是對平臺網站做了監管，并沒有涉及到具體的金融業務及交易過程，但是P2P網貸是金融業務為核心，不只是經營網站。同時在通信管理方面也缺少有效監管，僅僅停留在對站內非法言論的屏蔽，并沒有涉及到P2P平臺的具體金融業務，監管范圍不明確，導致許多不良性質的網貸事件產生。

2.3 P2P平臺的網絡技術

網絡信息技術是P2P平臺的基礎，其進步推動了P2P平臺的發展，但同時也關乎著平臺的安全性，相關網絡信息技術是否成熟，會嚴重影響到網絡安全問題。P2P平臺的數據庫里會存放許多交易信息和人員信息，而這些信息都是由人來操作更改的，如果操作有誤，就很可能會將客戶數據損壞，對客戶利益造成影響。并且數據庫的安全防范強度也很重要，不然平臺數據庫里的信息很容易被不法之徒盜取或篡改，從而損害公司和用戶利益。

現階段，我國大部分P2P平臺的系統是購買的國外版權，自身缺乏足夠的技術水平來開發平臺系統，導致維護困難甚至出現技術失誤造成系統崩潰或數據丟失，產生高額損失。因為成本原因，很多P2P平臺并沒有足夠的服務器來提高運行效率和安全性，因此會導致這三種嚴重的情況：第一，用戶資金安全性問題。不法分子以更高的技術手段對用戶數據信息進行直接操作，轉移賬戶資金。第二，用戶體驗感差，對平臺好感度降低。一旦平臺用戶量過于龐大，所需服務器又跟不上，網站整體就會變得卡頓，甚至崩潰，影響用戶使用，從而導致用戶體驗感非常差，對平臺失去使用的耐心，將資金轉投其他平臺，一定程度上會嚴重影響公司口碑，形成集體撤資，進而造成資金鏈斷裂問題，影響平臺運營，甚至倒閉。第三，數據丟失或被盜取。不法分子入侵平臺數據庫，盜取平臺核心數據或直接刪除，從而嚴重影響平臺運營，同時也損害了用戶利益。

2.4 P2P平臺的信用體系不夠成熟

現階段，大部分P2P平臺也基本上都有一套相對完善的信用評價體系，這套體系對于借貸的成功率和按期還款率有很好的積極作用。從法律的角度來說，信用評價體系是否完善對于提升P2P平臺的競爭力有很大影響。目前行業內有很多P2P平臺都是屬于純粹中介性質，其網絡技術非常差、所需成本低，評價體系自然不完善，缺少安全性，沒有明顯的競爭力。純粹中介性質的平臺缺少對產品的關注和完善，一心只會想到市場占有率，銷售是公司唯一核心業務部門，這樣的行為會擾亂行業秩序。另外，平臺的信用評級能力很差，就經常會出現違約的風險，影響平臺運營口碑。

3 促進P2P平臺發展的建議

3.1 改善P2P平臺的經營方式

現階段我國P2P網貸整個行業還缺少完善的運營模式，都還處在一邊運營一邊探索的階段。對此，可以借鑒和學習國外有關行業的發展經驗，同時結合我國國情，探索出適合我國現階段P2P平臺的發展模式。比如在提升核心競爭力方面，可以通過建立差異化的優勢，義烏貨就屬于比較有特色的平臺。義烏貨主要以義烏本地的中小企業為基礎，幫助它們解決資金方面的問題。在完善平臺運營上，首先P2P平臺的發展模式需要更加綜合化、多樣化。綜合化指的是P2P平臺除了開展中介服務業務外，還能夠開展一些像保險銷售、創業投資等業務。其次還要健全資金存管體系。具體方式轉換資金存管模式，由平臺托管給銀行。這樣做的優勢是能夠使資金流和借貸業務方相互獨立，防止P2P平臺自建資金池。從而一定程度上降低資金被挪用的風險，同時也能夠防止P2P平臺進行非法集資等行為。P2P平臺還可以引入保險公司來為交易作擔保，降低平臺運營的風險。現階段我國P2P平臺上的交易風險都是有出借方全部承擔，這是不合理也是不利于平臺可持續發展的。P2P平臺作為中介方，也不太可能來和出借人共同承擔風險，同時也會導致有部分投機者來借此謀利，損害平臺利益，影響正常運營。通過引入保險公司來給交易作擔保，以出借方購買“借款保險”等形式來降低交易風險。

3.2 完善關于P2P行業的法律法規和監管制度

3.2.1 完善相關法律法規

現階段我國P2P平臺有關法律法規還不夠完善，為了保證P2P平臺的良好長遠發展，我國政府應該及時修改并完善相關法律法規。通過分析P2P平臺的性質和開展的業務，以此為依據來修改有關法律法規，使得整個行業更加規范。首先，要完善平臺運營方面的法律法規，明確規定P2P平臺的運營資格、經營性質、組織形式等，并且嚴格審查，以此來規范P2P平臺的經營管理。其次，還要注重保障金融消費者的權益，不斷完善相關法律法規。保障金融消費者的權益，對于維護金融市場的秩序和保障金融行業穩定發展有著決定性作用。有關部門需要更加仔細完善對于P2P平臺的有關規定，以此來保障和維護金融消費的權益，如公平交易權、知情權等。

3.2.2 統一監管范圍，完善監管制度

2015年底，由銀監會和有關部門共同出臺了《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法(征求意見稿)》，其中有一項是將具體的監管職責劃分到了地方金融辦，而其專業水平又非常低，從而導致具體監管難以落實。對于P2P平臺的監管，需要具備很高專業水平來執行，很顯然地方金融辦不具備這個條件，最好是通過銀監會來開展主要工作，有關部門及地方政府來協同監管。設定嚴格的交易標準，同時制定有關管理條例，以此來推動P2P網貸行業的良好長遠發展。針對外部監管體系，首先要做好對平臺中間賬戶資金的監控，防止濫用職權和資金挪用等情況的出現；其次要對P2P平臺實行全面監管，不僅要發揮監管部門的主導作用，還要充分使會計事務所、律師事務所等機構參與進監督來，同時也要發揮好現代媒體等社會力量。

3.3 加強IT系統安全管理

網絡信息技術是P2P平臺的基礎，其技術優劣會直接關系到平臺的安全性問題，主要是內部系統穩定性和來自外部的攻擊等隱患。因此在建設平臺之初，一方面要保證提升業務效率的初衷；另一方面還要注重網絡安全問題的防范。特別是數據庫屬于平臺的核心部分，一定要使用多層加密技術，使用戶信息得到保障，更新軟硬件設備能夠很大程度上增強網絡安全。但是現階段我國P2P平臺由于成本問題，通常在運營中使用的都是免費、開發性的技術和軟件。此類軟件的安全級別都較低，很容易出現安全性問題，尤其是內部使用過程中的系統問題比較常見，對平臺發展造成很大影響。要解決我國P2P平臺安全問題，當務之急是要更新平臺軟硬件設備。

3.4 完善個人信用體系建設

建立成熟的個人信用體系，是P2P平臺能否健康可持續發展的關鍵。首先以相關法律法規為基礎，不斷健全個人信用網絡體系，使行業內形成一個互通的征信網絡，降低不良借貸風險。其次是建立完善的信用等級評價標準體系，現階段國際上通用的信用等級評價標準體系是美國的FICO信用評分體系。這一體系用在我國卻并不完全合適，需要結合我國國情，同時依據部分國內學者的有關研究來作一些相應的調整。具體的調整方面可以當下主流的民間金融平臺為參考，如目前已經滲透進人們日常生活的支付寶，就可以將其數據引入征信系統，合并整合以補充征信系統原有的數據，全面提升個人征信系統的合理性。另外也要監督和引導信用服務中介機構的健康發展，保證其公正、公平。

4 結語

不斷完善P2P網貸行業使其良好發展，能夠從這兩方面促進我國經濟發展：第一，能夠填補銀行貸的空白之處，幫助我國許多中小企業解決資金問題，促進其發展；第二，根據我國金融發展的政策方向來看，對我國發展多層次信貸市場有一定積極作用。隨著網絡技術日漸提升，P2P網貸行業的發展前景會更好，并且更完善和合理。