淺析國有企業資金管理存在的問題及對策

武漢市東西湖自來水公司 董雙霜

資金是企業賴以生存的重要因素，企業的資金管理貫穿于企業管理的各個環節，在企業管理中具有核心職能。隨著集團公司的成立，國有企業不再是單一的業務模式，同時涉及多個行業，資金管理水平高低直接影響國有企業經營質量高低，同時有效的資金管理，在一定程度上可以防范業務風險。那么如何提高資金管理水平了？首先，增加資金來源，尤其是確保資本金按期足額給予，可以大大降低企業資金成本。其次，就是通過各部門的有效溝通，相互協作、監督、對業務深入了解，準確預算，對資金進行有效使用，可以降低運營成本，減少舞弊行為的發生。最后，根據企業當前的規模及業務類型選擇合適的籌資渠道，對資金進行集中管理，可以降低籌資成本，提高整體會計人員管理水平。但當前許多國有企業在資金管理方面仍然存在一些問題，如果不及時解決，勢必會影響該企業的發展。因此，在地方政府大力招商引資的背景下，加強國有企業資金管理具有重要的現實意義。

1 國有企業資金管理現狀和存在的問題

當前，各個城市都在積極招商引資，因地方政策、經濟等多方面影響，招商引資的項目也不一樣。對于那些地域較差、經濟發展速度較慢的城市能夠爭取到重大招商引資項目，與當地給予的優惠政策是分不開的。比如以注冊資本金的形式直接投入生產線項目公司，這部分資金除了募集之外，就需要各國有企業的出資。而當前許多地方人民政府，為促進當地國有資產有效配置，提高國有企業運營效益，確保國有資產保值增資，將國有企業整合成立了幾大集體公司，因剛組合不久，普遍資產規模不大、信用等級不高，市場融資能力較弱，同時組合企業也參差不齊，許多企業資金管理水平也很低。但為了當地招商引進的重大項目建設，各國有企業在自身的留存收益不足以出資的情況下，只有通過銀行貸款、融資租賃等的方式籌措資金，然后各集團公司的還本付息由當地財政以注冊資本金的形式撥付各國有集團公司。目前因多項重大項目建設，地方財政資金也緊張，所以注冊資本金的給予時間也不定，這樣引發了國有企業對資金管理方面的問題，具體主要有以下四點。

1.1 注冊資本金不能及時到位，影響企業的投融資

由于國有企業通常是地方人民政府出資設立，受制于地方財政資金預算。許多國有企業的資金來源是財政撥款，如果財政資金不能及時撥付，就會造成企業資本金的不足。但每年根據政府投資計劃，許多國有企業都有相應的項目需要建設，并要按期完成。為了保證各個項目能夠順利完成，只能通過融資。受企業規模、信用等方面的影響，貸款額度是有限的，那么只能讓一部分項目先開展，另外一部分暫時擱置。擱置就會造成前期占用資金的使用成本加大，對于在建項目都需要幾年的成長期，才能有所收益，許多還是公益性項目，等貸款到期時都沒有收益，如果資本金也還未到位的話，就不能及時償還貸款，勢必會影響企業在銀行及其他融資機構的評級授信，嚴重時甚至會造成企業破產。

1.2 國有企業籌資方式單一，增加企業債務風險

目前國有企業的籌資方式較為單一，容易造成資本結構不合理，導致資金成本過高或形成債務風險。造成以上情況的主要成因在于：第一，國有企業具有的獨特優勢，特別是有收入的企業，銀行借款在各項資料完備的情況下，可以迅速取得，比債券投資、發行股票等更快捷；第二，發行債券、股票等籌資方式不是企業首選。因為以上方式對企業的凈利潤、資產等指標有嚴格的要求，雖然對國有企業來說，銀行借款是比較普遍的一種籌資方式，但部分國有企業的資產負債率過高，如果投資的項目不能在借款期限內有收益，而賬上有沒有足夠的資金去償還，就會造成資金鏈斷裂，增加企業財務風險，所以國有企業要根據當前的規模，預計產生的收益，合理借款，讓資產負債率保持在安全范圍。

1.3 企業內部之間缺少有效的溝通，不能做出準確的預算

基于目前國有企業的管理制度，國有企業的財務資金管理需要企業各部門的參與，但事實上，許多國有企業只有財務部門參與，其他各部門都以各自的部門為限，設計部門只管設計，材料部門只管材料的購買，工程部門只負責項目的施工，收款的只管收款，往往會造成一項工程項目進行多次增補，隨時在購買材料，隨時在施工，對于一項工程項目預計將要發生多少費用？總共要發生多少費用？沒有一個部門能夠給出準備的數據，但財務部門必須對資金的整體收支情況有大致的預算，只能根據合同和完工進度進行大致的預算，與實際發生額具有很大差距的，這樣要么會造成資金被閑置，要么會造成資金緊張。

1.4 資金管理水平較低，導致使用的資金不能發揮其真正的價值

許多國有企業集團化后，分管的企業參差不齊，會計人員的水平也不一樣。部分作為項目建設主體的所屬企業，自身規模較小，不具備融資貸款能力，只能由集團公司作為融資主體進行融資，然后以統借統還方式轉貸給所屬企業。但當集團內部出現資金壓力或者其他所屬企業出現資金需要時，該企業無法歸還本金及利息，就會影響集團公司的資金情況。同時，由于部分企業會計業務水平比較低，對資金沒有有效管理，增加了資金占用成本和使用成本。

2 加強對國有資金管理的對策及措施

2.1 為增強資本功能，政府應給與充足的資本金

存在資本金長期不到位的國有企業應如實向上級反映資本金不足的問題及因資本金不足存在的法律風險和經營風險。同時也要加強自身的經營管理水平，提高自身的盈利能力，滿足日常經營活動的資金需求。對于大型工程項目建設，在政策法規允許的情況下，引進戰略伙伴，彌補資本金不足部分，緩解資金壓力，共同建設該項目，讓該項目順利完工；在確保資本金能夠按期給足的情況下，可以采取發行證券、股票、融資租賃等方式在短期內獲得企業發展和擴張的急需資金，通過銀行借款來保障企業的日常經營周轉。

2.2 提前規劃，選擇合適的籌資模式

企業需要動態把握資本市場動態走勢，強化價值創造和風險管理并重理念。在當前地方政府大力招商引資，國有企業不斷擴大業務范圍的情況下，單一的銀行借款雖然融資成本比較低，但難以滿足企業眾多 大型項目建設的資金需要，而且銀行借款大多是短期借款，所以會在一定時間內集中還本，給企業造成資金壓力。因此，為了解決這個問題，可以根據企業所處的階段和業務類型進行融資渠道的拓寬。比如融資租賃，發行股票、資產證券化、員工持股等，以便根據各種融資渠道的特點優化配置、提高資產配置效率及降低融資成本。

2.3 建立有效的績效考核機制，提高預算的準確性

凡是預則立，不預則廢。只有各部門積極參與預算管理，并將預算管理的準確度納入績效考核，才能讓資金預算更準確。各部門的參與，能夠更全面地了解當前的工程項目情況以及資金使用情況，同時可以提高接下來在人工、材料、機械上將要發生的資金需求的準確度。這樣可以設計的更合理，減少不必要的增補，在一定程度上，可以節約成本，減少不必要的支出。但僅僅只有各個部門的參與是不夠的，還需要將資金預算納入績效考核。有效的考評機制，既能保證資金計劃不被隨意修改，提高資金預算準確度，同時能夠充分發揮資金流動性，達到使國有企業降本增效，利益最大化的目的。

2.4 提高資金使用效率，對資金實行集中管理

多級法人模式存在不容易掌控、資金分散和流動性差的問題，資金集中管理就可以有效解決這一問題。首先要選拔一批對資金安全管理和理論知識都比較強的人員，對他們進行集中培訓，進行業務指導，提高他們的業務水平；其次由他們來做集團公司各級子公司或者分支機構的資金管理者，這樣在進行資金集中管理時，由各單位、各部門報的預算才比較準確；最后由集團公司根據各單位、部門審核無誤預算進行資金撥付。這樣既解決了資金分散、使用效率低的問題，同時可以加強全面預算的執行，增強集團企業的綜合實力，降低資金風險。

3 結語

在當前各個地方政府大力招商引資的背景下，許多國有企業組建了集團公司。對集團公司來說，遇到了前所未有的機遇與挑戰。同時對資金管理也提出了更高的要求，但只要政府能夠及時地給足注冊資金本；企業拓寬融資渠道，通過自身努力去融資，保證各個工程項目的順利開展；提高資金的預算準確度，加強會計人員的職業培訓，提高會計人員的職業素養；充分體現資金的使用效率，讓每一分錢都能夠體現它的價值，讓企業平安地度過成長期，讓這些工程項目順利完工。這些工程項目的運行一方面實現了集團公司高質量發展，也為人民帶來了實惠；另一方面實現了國有資產的保值增值，也為該區的發展做出了貢獻。