成品油中遠期交易數字化模式探索

浙江國際油氣交易中心有限公司 胡紫陽 賴新 俞璐 汪如朗

隨著大數據、云計算、物聯網、移動互聯網、人工智能等新一代數字技術浪潮在各行業的不斷擴散，新的商業模式不斷涌現，產業邊界日益模糊，數字化轉型已取代信息化升級成為各類企業謀求未來發展的必經之路。石油行業作為技術進步的前沿，對數字化技術的重視程度也在不斷的提升[1]。DNV GL咨詢公司曾在2018年對油氣行業做過一個調查報告，結果表明有70%的企業將通過數字化技術來提高收益[2]。目前殼牌[3]、埃克森美孚[4]、BP[5]等國際石油公司早已在數據化轉型方面取得了突出的成效，國內的中石油、中石化、中化等石油公司也已經在數字化領域布局[6]。國際能源署在2017年出版了一份能源數字化報告，指出數字化技術在能源行業應用的三個領域：一是，提高采收率；二是，優化生產流程；三是，提高下游業務的運營模式[7]。石油行業利用數字化技術有助于提高經營效率、節約成本，在企業未來的發展中具有極為重要作用，石化行業逐步的向數字化方向轉型，已成為產業發展的必然趨勢。浙江石油化工交易中心(以下簡稱浙油中心)作為油品全產業鏈資源的整合者，一直在致力于探索創新成品油市場的交易模式，推進現貨交易向數字化方向轉型。本文將從當前石化行業的宏觀環境和浙油中心所具備的現實條件出發，來探索成品油中遠期交易數字化的可行性。

1 推進中遠期交易數字化轉型的歷史機遇

1.1 成品油中遠期交易順應行業發展的潮流

近年來，國際原油價格大幅波動，而我國現有的成品油定價機制相對滯后，成品油市場在應對頻繁波動的原油價格方面已顯得力不從心。民營煉廠影響力逐漸提升，煉化產能不斷南移，成品油零售領域參與者的結構變化以及國內成品油供需結構不平衡等因素，使得石化企業需要加強風險管理及升級現有的業務模式。浙油中心依據交易平臺、客戶與數據信息優勢，致力于發展油品全產業鏈，對接大宗商品相關消費場景，提升客戶體驗。在此背景下，浙油中心和成品油生產及銷售企業合作推動成品油中遠期交易模式，符合石油產業上的企業實際需求，順應石化行業發展的潮流。

成品油中遠期定價模式是由浙油中心全資子公司浙油供應鏈管理(舟山)有限公司(以下簡稱這樣供應鏈公司)發起的，面向石油產業鏈上相關客戶及終端零售企業推行的一種交易模式，旨在為買賣雙方提供一種鎖定未來價格，同時降低交易風險，提高交易活躍度的交易模式。就具體而言，期初所推出的中遠期交易模式，是由浙油供應鏈公司資源單位每日的報價為基礎，加上倉儲及資金成本向外部公布的中遠期價格。買方通過支付一定的保證金來鎖定未來價格，為了確保到時能夠順利交收，浙油供應鏈公司在收到保證金后向資源單位支付100%貨款的方式取得貨權，而買家只需在約定的時間內付清尾款，可在合同到期前任意一天均可提取貨物(詳細流程如圖1所示)。中遠期交易模式是對現貨交易市場的一種延伸，同時也具有類似于金融市場中期權的性質。初期浙油供應鏈公司在交易中扮演著中央對手方的角色，后期隨著業務的成熟將逐漸的從中退出，進而實現交易雙方的高效對接。

圖1 成品油中遠期交易流程

1.2 浙江國際油氣交易中心具備數字化轉型的基礎

浙江國際油氣交易中心(以下簡稱浙油中心)是浙江省政府批準的唯一一家綜合性石油化工現貨交易平臺，自成立以來，一直致力于整合國內國際油品化工產業資源，服務于現貨實體貿易。在貿易量方面，2018年全年貿易量突破2100萬噸，貿易額突破1200億元。在交易品種方面，包括汽油、柴油、燃料油、瀝青、甲醇、芳烴、烯烴等多個品種，已經實現油品類和化工類產品全覆蓋。在注冊會員方面，截至到2019年1月份，浙油中心注冊會員數已經突破1000家，會員活動范圍集中于油品需求旺盛的東部沿海，并且除西藏、青海和臺灣外已覆蓋其余各省(如圖2所示)。在數字化基礎設施方面，浙油中心擁有現貨交易平臺可實現掛牌、競價、撮合、競標等多種交易模式線上操作，具有會員智慧管理系統以及ERP、OA等智能管理系統。大量的貿易往來、豐富的交易品種、優越的會員資源為推進成品油中遠期交易奠定了現實基礎，良好的數字化基礎設施使得推進成品油中遠期交易數字化模式成為可能。

圖2 浙油中心注冊會員企業經營地址分布

1.3 交易模式和運維管理的數字化轉型相互作用

中遠期交易模式是對傳統交易模式的創新和數據化轉型互相依賴、相互促進。數字化轉型為中遠期數字化提供體制保障，中遠期交易模式為數字化的管理提供持續的優化動力，只有兩者的相互融合才能實現成品油中遠期交易模式數字化的轉型，才能更加高效的整合石化產業鏈資源，推動貿易量的上升，促進國際油品交易中心的建立。不管是中遠期交易模式的推進還是數字化管理轉型，兩者都需要根據業務框架來梳理數據框架，搭建數據架構與分析平臺，將交易數據、資源數據等各類數據進行數學建模并計算分析，根據市場需求提出最優解決方案。

2 數字化在成品油中遠期交易中的應用

數字化是價值創造的推手而不是噱頭，運用數字化技術手段管理中遠期交易可以實現最優策略，創造最大化經濟效益，同時有效的解決方便快捷與管理規范之間的沖突，平衡管理便利化、規范化和效率化之間的矛盾。以下從中遠期交易數字化轉型和運營管理的數字化轉型，兩個方面分析數字化在中遠期交易中的運用。

2.1 成品油中遠期交易數字化設計建設管理

(1)項目設計邏輯。

在項目設計階段，應該始終遵循的數字化轉型核心邏輯，即所有的技術選擇都需要服務于企業的商業模式，所有的技術架構和IT遷移都要以核心業務的轉移為基礎[8]。對于浙油中心而言，數字化轉型的本質就是如何在數字經濟環境下給會員企業創造個性化價值的問題。具體來說，我們對數字化轉型需要從3個核心點入手：一是，提出新模式，即為會員企業提供方便快捷的交易服務和價值；二是，支持新模式背后的管理邏輯，即以現實交易情況為基礎進行優化提升；三是，支持新模式的數字技術，即管理邏輯和數字技術要匹配，且數字技術要應管理要求的改變而不斷更新。

(2)項目設計階段。

搭建云計算平臺，建立資源數據庫，完善已有的交易數據庫，利用云計算和大數據分析的方法，以實現供需雙方的高效匹配，進而促進成品油中遠期交易數字化轉型。具體設計方案如圖3所示。經過三年多的積累，浙油中心已經擁有會員企業已突破1000家，年交易量突破1200億元，這些實際交易數據在浙油中心的線上交易和線下交易中均有體現，只需要現有的數據統計方法，就可以得出各會員企業的交易品種、數量、交易周期、購貨頻率以及采購地點等核心交易信息，在此基礎上建立會員全周期數據庫，通過數據計算和演化，便可追蹤到會員企業在特定的時間段潛在的貿易需求。隨著代采、撮合等現貨交易模式的成熟和中遠期交易的推進，目前已經積累了中石油、中石化、中海油、中化以及資源方會員企業等豐富的客戶資源，范圍已經覆蓋江浙滬大多數地區，在此基礎上，建立供貨方數據庫有利于實現資源的快速匹配。在數據庫完善的情況下，利用云計算的方法進行模擬，得出最優的需求方和供應方，基于此結果浙油供應鏈公司作為中央對手方來促進貿易的完成。對于不能匹配的需方企業，浙油供應鏈公司也可根據大數據分布來開拓新的供應方資源。

圖3 中遠期交易模式數字化轉化路徑

(3)項目建設階段。

成品油中遠期交易數據化模式設計完成后，如何建立、管理和傳遞大量的數據？如何協調管理確保中遠期交易模式的精準落地？在這一階段要分兩步走：第一步，建立會員企業全周期數據庫和供貨方資源數據庫，對接交易平臺數據，實現統計、歸納、更新，在交易品種、采購對象、業務范圍、交易數量、交易價格、交易周期等環節統一語言，保證對會員企業全周期和供貨方資源信息流暢、高效、可靠的傳遞。第二步，建立云計算平臺對接數據平臺，實現信息處理由數據化向數字化轉變，構建數學模型對數據庫資源進行智能篩選，并進行迭代計算預測出近期最可能發生交易的企業在品種、質量和數量等方面信息，進而精準定位實現資源的高效匹配。

2.2 優化浙油中心內部運行管理

成品油中遠期交易模式數字化轉型離不開高效、便捷、規范、穩定的內部運行管理，內部管理流程和業務發展相匹配是優化內部運行管理的根本原則。

(1)集控式管理。

隨著數字化信息技術的融入，先進的管理模式直接影響著中遠期交易數字化模式的推進。傳統的成品油銷售模式逐步的發生變化，以石油全產業鏈為核心的一體化業務正在應運而生，以傳統交易模式構建的內部運行管理體系，已經不能滿足新業務發展的需求。依照業務發展需要，構建新的內部運行管理體系已成為必然選擇。例如，制定由資源匹配、風險管理、審批機制、資金管理、貨權轉移組成的“五維空間”個性化運維服務體系，借助交易平臺和云計算平臺，實現對接所有成品油中遠期交易場景。當交易出現問題，系統自動調出與該交易有關的所有運營數據，并分析產生問題的各種原因，經過分析處理給出最優的解決方案，整個過程可能僅需要幾分鐘時間，大大提高運行效率。

(2)智能化管理。

通過數字化技術手段，可為不同類型的會員企業制定最為合理的管理方案。通過對歷史數據的挖掘和橫向數據的對比，了解各會員企業優勢和劣勢，評估潛在的風險情況，制定最優管理路徑。例如，對于資質優、信用好、違約風險小的企業，盡可能的簡化內部管理流程，保持內部審批流程高效運作。對于有過違約記錄、違約風險較大的企業，加強審批監管和風險控制，把握好對資金和貨權的控制。此外，隨著數字化技術的推進，對接外部市場信息，還可以對風險發生的情況進行預測以及對全部交易流程進行實時監控。比如，通過云計算對管理流程的匹配，交易的運行進行數字化控制，從而提高管理效率，將交易數據庫與市場宏觀數據相結合，從而更高效的防控外部環境風險。

3 數字化時代更注重數據互聯和平臺化

數字化時代下，管理模式要想順應成品油中遠期交易數字化轉型需求，就要實現從靜態管理到動態管理的轉變，實現從結果管理到過程管理的轉變[9]，實現從局部管理到全產業鏈管理的轉變。數字化技術以及依據云計算平臺構建的決策數學模型，要隨著市場的發展和業務需求的改變而不斷更新和提升，實現從智能到智慧的轉變。而在這個過程中，數據始終是項目的核心，是數字化能否發揮作用的核心和基礎。

3.1 互聯化

浙油中心應始終保持開發的心態，主動與行業和社會相連。浙油中心在整合內部資源和產業鏈資源的同時，也要整合社會資源，一個公司再怎么強大，資源總歸是有限的，只有互聯、互通才能打造更強大的交易平臺，擁有更好的發展基礎。成品油中遠期交易模式數字化，順應了大數據時代，建立了一種未來交易場景，通過數字化技術更精準的獲取想要的結果，這不僅僅是方法的改變，更是思維的改變。

3.2 平臺化

傳統的自上而下的“金字塔”管理模式，已經不能滿足數字化發展的需求。新時代的管理架構應該盡可能的扁平化、平臺化。在石化行業的數字化浪潮中，僅依靠一家企業和產業鏈中的一個環節不可能把整個產業鏈條帶入數字化，要在保持數據安全的同時，以互利共贏的心態同資源方以及會員企業一起搭建數據平臺，進而吸引更多的石化企業參與進來。