企業財務風險及防范措施

彭亞利

[摘 要]隨著各行業經濟的迅速發展，企業在市場中面臨著各種各樣的風險，企業財務風險問題逐漸顯現出來。這些風險有的來自外部的市場，有的則來自企業內部的管理。因此，加強對財務風險的防范對企業的正常運營至關重要，公司財務風險控制成為企業管理的重要工作以及其良好發展的保障。文章著重分析了當今企業財務風險的成因，并提出一些相應的防范措施，希望能提高企業財務風險的應對能力，促進企業健康發展。

[關鍵詞]財務風險；風險控制；策略

眾所周知，市場環境瞬息萬變，企業經營過程中存在許多難以預料的風險隱患，這些因素對其具有極大的影響，甚至會導致企業經營失敗。因此，研究企業財務風險成因及措施顯得尤為迫切。研究分析的同時還可以提高企業管理水平和風險控制能力，并對企業參與市場競爭具有一定積極作用。

1 企業財務風險概述

企業在實施財務活動時，會遇到來自內部、外部很多難以預料的挑戰，這些挑戰因素會對其經營形成極大的影響。有的企業雖然在經營方面有許多優勢，卻疏于對企業財務風險的防范，致使自身陷入經營困境。市場是企業經營所依賴的外部環境，在激烈的市場競爭環境下，企業的財務管理工作面臨很多風險，且在企業參與市場經濟活動過程中財務風險是客觀存在的，是不可避免的。如果企業及時進行財務風險分析，全面的反映財務狀況，并且為企業制定財務風險防范措施，可以使企業及時發現問題，避免經營損失。

2 財務風險的形成原因

2.1 宏觀環境和行業周期的變化

宏觀經濟環境是企業生存、發展的基本因素。無論從長期還是短期來看，企業的經濟效益都會隨著宏觀周期、經濟政策、利率水平這一系列的宏觀經濟因素而不斷變動。此外，企業所屬行業背景所處的生命周期的不同階段，使得企業的投資價值與投資風險有顯著的差別。如果不了解宏觀環境和行業背景，盲目投資，將會給企業帶來巨大風險。只有順應宏觀環境，了解行業生命周期的發展階段，適時制定經營策略，企業經營方可穩定發展，并能實現預期的經濟效益。

2.2 資本結構不合理

資金是企業正常經營的重要保障。現金為王，是企業不可否認的事實。為了企業的正常運轉，經常需要進行融資。企業在日常經營過程中由于擴大生產規模等原因需要進行籌集資金。在眾多的融資方式中，銀行貸款是多數企業的首選融資方式。這樣企業就會面臨利率風險、償債風險。舉債規模過大，會加大企業利息負擔、償債壓力，容易造成財務風險。融資方式不合理，造成企業資本結構不合理。很多企業對未來業務資金需求量沒有有效預測，沒有對自身的償債水平進行深入分析。盲目進行籌集資金活動，造成不合理的籌資規模，形成不必要的償債壓力。有些企業過度依賴銀行貸款，造成了高負債經營，使得企業償債壓力過大，財務風險很高。

2.3 內控機制不完善

內控機制不完善，加大了企業的財務風險。由于內控的不完善，企業存在以下幾個方面的風險隱患：第一，預算管理不準確，預算金額隨意改變，預算監督不到位。在企業經營投資的前期應對項目進行全面預算，對各階段資金需求量、資金回收量應有相對準確的把握。財務部門結合自身的財務狀況和償債承受能力，根據預算方案制定籌資方案。在項目進行中期應該嚴格執行預算，允許在合理范圍內進行變動，確保資金鏈的供應充足，不得隨意改變預算。如果預算監督不到位會使得成本費用控制力度不夠，會造成資金浪費。不及時制止，將會加大財務償債風險，并影響企業預期收益。第二，存貨及應收賬款的管理不善會造成財務風險。存貨不足將影響正常生產運營。存貨比重較大，會造成存貨積壓，占用企業大量資金，增加了存貨的管理費用，還要承擔跌價損失帶來的財務風險。應收賬款的管理，由于企業太過注重銷售業績，忽視了對客戶信用的了解，許多應收賬款長期無法收回，導致壞賬比例提高，嚴重影響企業資金的流動性。

2.4 缺乏財務風險管理經驗

我國近年來經濟發展迅速，企業注重擴大經營，忽視了財務風險管理。相對于發達國家，我國財務風險管理方面起步晚，經驗不足。企業領導對財務風險不夠重視，沒有風險預警及評價機制。面對內外部經濟環境變化帶來的財務風險無法應對。另外，企業財務人員綜合素質不高，無法判斷財務風險因素并做出風險預警。企業沒有建立財務風險預警機制，無法對資金使用進行連續性監管。

3 財務風險的控制策略

3.1 順應宏觀環境

宏觀經濟環境因素的變動直接決定著企業經營狀況。宏觀經濟運行良好，企業應大力投資、擴大生產經營，企業整體盈利水平提高，財務運營正常，財務風險降低。宏觀經濟運行不景氣，企業若不減少投資規模，將會受到盈利下降，面臨財務風險。行業本身在國民經濟中所處的地位及本行業所處的生命周期的不同發展階段，使得行業投資價值不一樣，投資風險也不一樣。行業生命周期分為：幼稚期、成長期、成熟期、衰退期。企業應結合自身能力，判斷所處行業周期的階段，決定投資方案、確定生產規模。無論是宏觀經濟環境還是行業生命周期，企業在制定長期戰略時均應綜合考慮，順勢而為，借著大環境的力量使企業在經營中立于不敗之地。根據大形勢制定生產計劃、財務計劃，可以有效降低財務風險的發生。

3.2 優化資本結構，控制資產負責率

企業投資決策對企業經營發展至關重要，保證投資決策的合理性、正確性，可以有效防范企業財務風險的發生。投資過程中需要相應的資金來運轉，深入剖析研究投資的可行性，杜絕盲目投資是避免企業財務風險的源頭。企業的發展受國家經濟政策的變動影響深遠，舉債之前應充分考慮自身風險承受水平及企業發展狀況，將權益成本和負債比例控制在合理的范圍內，長期負債和短期負債要保持相互協調與平衡。合理預算企業現金流入、流出，使資金充足且不造成不必要的資金冗余，防止不必要的利息風險及償債風險。想要企業擴大市場經營，企業效益得到提高，就應該將股權融資、負責融資方式和財務杠桿進行綜合應用。依據企業自身情況和投資計劃，合理預測資金使用量，平衡資金成本與收益，降低財務風險的發生概率。另外可以使用保險、金融衍生品、安全風險準備金等風險分擔方式來降低企業財務風險的發生。

3.3 加強內控管理，提升財務管理水平

對內部控制企業領導要保持高度重視程度，不斷健全科學完善的內部控制體系，并加大財務制度管理力度。嚴格執行預算管理，加強對企業的管理控制能力。從預算數據中看出企業資金需求情況，財務部門進行全面調整，使資金能夠被最大化利用，以最合理資金換取更大經濟效益。加強對存貨的管理，制定合理的采購計劃。保證生產經營的存貨量，加快存貨周轉率，減少存貨資金占用，減少存貨的管理費用，相應的可以降低財務風險。另外，對客戶的信用等級進行排序，對一些信用好、購買數量大的客戶可以給予一定的現金折扣，以加快資金的回收速度。對那些信用差的客戶及時排查，專人負責催款，必要時可以使用法律手段。加快了應收賬款的回收速度，可以減少企業資金占用量，減少融資規模，從而降低資金成本，降低財務風險。關于成本費用的管理應該做到不同階段要不同的控制措施，項目的開始及進行過程中進行實時控制，重大成本費用重點關注。做到大資金有效利用，小資金杜絕浪費。

3.4 樹立財務風險意識，制定風險預警評估機制

社會經濟發展機制日益激烈，企業需要樹立一定的財務風險意識。企業財務人員要對關鍵政策調整具有敏感的洞察力，加強對經濟形勢的分析和政策研究，及時預測風險，最大限度避免出現財務風險的發生。風險預警機制是企業防范財務風險的重要手段，制定風險預警機制，可以對財務風險進行預測，避免風險擴散蔓延。企業風險預警機制包括：風險基本信息系統，風險預測分析系統，風險處理系統。對財務信息收集、整理，形成財務風險基本信息系統。對財務風險進行識別、判斷是財務風險預警的關鍵環節，只有有效識別正確判斷才能對財務風險及時規避，最后制定相應防范措施，具體分析才能將企業財務風險控制在最低程度。財務人員應該不斷提升專業水平、防范風險水平，基礎工作中嚴格把關，發現風險信息及時反饋，降低財務風險的發生。

4 結論

市場經濟中機遇與風險并存，企業要抓住機遇，迎接挑戰。企業財務風險涉及運營、內部管理等多個方面，要做到有效規避并降低風險，就應該以科學的方法去應對。作為企業財務人員，我們應該不斷提升業務水平，增強財務風險意識，推動企業財務風險管理制度的實施。提升防范財務風險能力，建立健全內部控制制度，強化成本管理，順應宏觀經濟大環境的形勢，從而降低企業財務風險的發生，使企業長遠的經營發展下去。

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