國(guó)際石油市場(chǎng)變局與美國(guó)石油政策調(diào)整（上）

希瑟·格林利 王宇

摘 ? 要：石油市場(chǎng)直接影響到各國(guó)經(jīng)濟(jì)，對(duì)調(diào)整國(guó)際關(guān)系、維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定等具有重要影響。關(guān)于節(jié)約能源、保護(hù)環(huán)境、保護(hù)資源的相關(guān)政策也能夠影響國(guó)際石油的供給與需求。美國(guó)在國(guó)際石油市場(chǎng)上一直發(fā)揮著重要作用，美國(guó)政府的石油政策能夠影響到整個(gè)石油行業(yè)和石油產(chǎn)品的價(jià)格;國(guó)際石油市場(chǎng)也會(huì)對(duì)美國(guó)的國(guó)際國(guó)內(nèi)政策產(chǎn)生影響。

關(guān)鍵詞：美國(guó);石油市場(chǎng);石油政策;石油貿(mào)易

中圖分類號(hào)：F830 ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B ?文章編號(hào)：1674-2265（2019）06-0047-04

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2019.06.006

一、為什么要關(guān)注美國(guó)石油政策？

作為最大消費(fèi)者和生產(chǎn)者，美國(guó)在國(guó)際石油市場(chǎng)上舉足輕重。對(duì)于美國(guó)消費(fèi)者和石油生產(chǎn)、運(yùn)輸、精煉公司來(lái)說(shuō)，美國(guó)政府的石油政策能夠影響到整個(gè)石油行業(yè)和石油產(chǎn)品的價(jià)格。技術(shù)進(jìn)步、支持政策和石油工業(yè)發(fā)展，改變了幾十年來(lái)美國(guó)石油產(chǎn)出的下行趨勢(shì)。2018年，美國(guó)石油產(chǎn)量比2008年翻了一番。美國(guó)是世界最大的原油和精煉石油產(chǎn)品的消費(fèi)者。

美國(guó)國(guó)會(huì)一直保持著對(duì)石油政策的關(guān)注。1973年，阿拉伯石油輸出國(guó)組織決定實(shí)行石油禁運(yùn)。1975年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)《1975年能源政策和節(jié)能法》。當(dāng)時(shí)國(guó)際石油價(jià)格大幅上漲，美國(guó)《1975年能源政策和節(jié)能法》嚴(yán)格限制美國(guó)原油出口。隨著美國(guó)石油部門(mén)的發(fā)展，美國(guó)國(guó)會(huì)修改了《1975年能源政策和節(jié)能法》。《2016年統(tǒng)一撥款法》廢除了《1975年能源政策和節(jié)能法》第103節(jié)，取消了對(duì)美國(guó)原油出口的限制。

供給、需求及其互動(dòng)，造成了國(guó)際石油市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)。長(zhǎng)期以來(lái)，沙特阿拉伯是世界最主要的石油生產(chǎn)國(guó)，其擁有的閑置產(chǎn)能足以影響國(guó)際石油的供給和價(jià)格。國(guó)際石油的需求變化通常反映了世界經(jīng)濟(jì)情況。國(guó)際石油價(jià)格主要受供給和需求變動(dòng)的影響，同時(shí)，也會(huì)受到其他因素的影響。雖然國(guó)際石油供求關(guān)系是隨著世界經(jīng)濟(jì)的變化而變化的，但是，供給并不總是跟隨需求變化，因此造成了國(guó)際石油價(jià)格波動(dòng)。隨著各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對(duì)原油和石油產(chǎn)品——包括燃料、油漆、潤(rùn)滑劑和塑料——需求不斷增長(zhǎng)。國(guó)際能源署預(yù)測(cè)，中國(guó)和印度是影響國(guó)際石油需求增長(zhǎng)的主要力量，到2023年，中國(guó)和印度對(duì)石油的需求可能會(huì)占到世界需求總量的20%左右，亞洲仍將是石油的凈進(jìn)口者。

石油政策影響巨大。尤其是與其他主要石油生產(chǎn)國(guó)聯(lián)手的情況下，歐佩克能夠?qū)?guó)際石油市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響。第115屆美國(guó)國(guó)會(huì)提出議案，包括《2018年禁止石油生產(chǎn)和出口卡特爾法》，希望妥善處理美國(guó)與歐佩克的關(guān)系。有一些國(guó)家石油公司為政府所有，有一些國(guó)家石油公司為政府控制。通過(guò)對(duì)原油和原油相關(guān)產(chǎn)業(yè)實(shí)施制裁等政策，可以向這些國(guó)家表明美國(guó)的政策意圖。

美國(guó)在國(guó)際石油市場(chǎng)上發(fā)揮著重要作用。過(guò)去美國(guó)國(guó)會(huì)為穩(wěn)定石油供給而立法?！?975年能源政策和節(jié)能法》建立了戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備和“輕型車(chē)輛平均油耗標(biāo)準(zhǔn)”，作為減少美國(guó)受石油供給波動(dòng)影響的對(duì)策。美國(guó)國(guó)會(huì)還通過(guò)立法使得交通燃料多樣化，包括電動(dòng)汽車(chē)的稅收減免，以及建立“可再生燃料標(biāo)準(zhǔn)”。

二、最大石油生產(chǎn)國(guó)與石油凈進(jìn)口國(guó)

國(guó)際石油市場(chǎng)會(huì)對(duì)美國(guó)的國(guó)際國(guó)內(nèi)政策產(chǎn)生影響，反之亦然。在國(guó)際石油市場(chǎng)上，美國(guó)一直發(fā)揮著重要作用，因?yàn)樗粌H是原油和石油產(chǎn)品的最大消費(fèi)者，也是原油和石油產(chǎn)品的最大生產(chǎn)者。美國(guó)能源信息署估計(jì)①，2018年，美國(guó)的石油生產(chǎn)超過(guò)俄羅斯和沙特阿拉伯，成為世界最大的石油生產(chǎn)國(guó)。

盡管最近一個(gè)時(shí)期美國(guó)的石油產(chǎn)量不斷擴(kuò)大，但是，到2018年，美國(guó)仍然是一個(gè)石油凈進(jìn)口國(guó)。石油供應(yīng)與能源獨(dú)立、能源安全關(guān)系重大。供給、需求、匯率及其他因素將原油生產(chǎn)與國(guó)際市場(chǎng)緊密地聯(lián)系在一起，國(guó)際市場(chǎng)供求關(guān)系變化決定國(guó)際石油價(jià)格。美國(guó)是世界石油的主要消費(fèi)者和主要生產(chǎn)者，有能力影響國(guó)際石油市場(chǎng)。貿(mào)易協(xié)定、貿(mào)易制裁和突發(fā)事件等都會(huì)影響石油供求關(guān)系的變化。美國(guó)國(guó)會(huì)將審議那些能夠影響國(guó)際石油市場(chǎng)的政策措施，包括貿(mào)易制裁、替代燃料標(biāo)準(zhǔn)、排放控制、電動(dòng)汽車(chē)使用等。這份報(bào)告提供了國(guó)際石油市場(chǎng)概覽，從整體上說(shuō)明國(guó)際石油市場(chǎng)供給、需求、價(jià)格和貿(mào)易等。

三、美國(guó)石油市場(chǎng)及其供求分析

美國(guó)擁有多種自然資源，并且儲(chǔ)量豐富，包括常規(guī)和非常規(guī)儲(chǔ)藏原油，比如頁(yè)巖油。技術(shù)進(jìn)步和政策支持改變了美國(guó)石油生產(chǎn)的前景。盡管美國(guó)既是世界最大的石油生產(chǎn)國(guó)，又是世界最大的原油和石油產(chǎn)品消費(fèi)國(guó)，但是，美國(guó)仍是石油凈進(jìn)口國(guó)。

（一）美國(guó)石油供給

能夠利用的原油資源，或者說(shuō)“已探明”的石油儲(chǔ)量限制了美國(guó)石油供給?！耙烟矫鳌钡氖蛢?chǔ)量是根據(jù)現(xiàn)有條件，在技術(shù)上和經(jīng)濟(jì)上都能回收的已確定并且未開(kāi)發(fā)的地下資源。這種量度的變化主要取決于技術(shù)成本、科技發(fā)現(xiàn)、國(guó)內(nèi)和國(guó)際石油價(jià)格變動(dòng)等因素的影響。2017年，美國(guó)能源信息署測(cè)算，美國(guó)擁有392億桶“已探明”的石油儲(chǔ)量。

通過(guò)應(yīng)用新的石油開(kāi)采技術(shù)，美國(guó)石油產(chǎn)量快速增長(zhǎng)，從2008年每天500萬(wàn)桶增長(zhǎng)到2018年的每天 1000萬(wàn)桶。美國(guó)能源信息署認(rèn)為，2018年9月美國(guó)將超越俄羅斯和沙特阿拉伯成為世界上最大的原油生產(chǎn)國(guó)。

2018年，每天300萬(wàn)桶的美國(guó)石油產(chǎn)量主要來(lái)自位于得克薩斯州西部和新墨西哥州東南部的二疊紀(jì)盆地之內(nèi)的頁(yè)巖地層。美國(guó)主要生產(chǎn)低硫輕質(zhì)原油，2017年，低硫輕質(zhì)原油占美國(guó)石油產(chǎn)量的一半以上，主要來(lái)自北達(dá)科他州和蒙大拿州的巴肯（Bakken），以及二疊紀(jì)盆地的頁(yè)巖地層。

最近10余年來(lái)，水力壓裂和水平鉆井技術(shù)進(jìn)步，推動(dòng)了美國(guó)石油產(chǎn)量較快增長(zhǎng)。水力壓裂使得陷入“緊密”巖層之中的原油得以釋放，在高壓下迫使其流入巖層并使其分裂，從而使石油能夠通過(guò)裂縫進(jìn)行流動(dòng)。水力壓裂需要在地面建立垂直井，然后在開(kāi)采的多點(diǎn)之間橫向地在地下鉆出。這些技術(shù)的使用引發(fā)了人們對(duì)環(huán)境問(wèn)題的關(guān)切，尤其是地下水污染。

（二）美國(guó)石油需求

美國(guó)是世界最大的原油和精煉石油產(chǎn)品消費(fèi)國(guó)。在這里，精煉石油產(chǎn)品包括汽油、柴油燃料和航空燃料。正如表1所示，原油是交通燃料的原料，也是生產(chǎn)取暖油和潤(rùn)滑劑的原料，為此，原油價(jià)格和供給的變化會(huì)對(duì)許多其他行業(yè)產(chǎn)生直接影響。

如圖1所示，2017年，美國(guó)原油和石油產(chǎn)品供給為平均每天1996萬(wàn)桶，占世界石油消費(fèi)總量的20%。美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量為每天935萬(wàn)桶。雖然美國(guó)石油產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)，但還是不能滿足美國(guó)國(guó)內(nèi)的石油消費(fèi)。這一產(chǎn)出與消費(fèi)的缺口主要依靠石油進(jìn)口、天然氣或者戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備來(lái)彌補(bǔ)。

對(duì)原油和石油產(chǎn)品的需求情況與一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況密切相關(guān)。消費(fèi)者為了滿足日常生活需求而使用原油和石油產(chǎn)品，結(jié)果使得原油和石油產(chǎn)品缺少價(jià)格彈性。經(jīng)濟(jì)是石油產(chǎn)品消費(fèi)的重要驅(qū)動(dòng)力，政策也是。2007年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)“能源獨(dú)立與安全法”，要求美國(guó)國(guó)家公路交通安全管理局頒行新的油耗標(biāo)準(zhǔn)，以提高全國(guó)車(chē)輛能耗效率。

（三）美國(guó)石油價(jià)格

石油的特征決定了原油價(jià)格。原油質(zhì)量是決定價(jià)格的重要因素之一。例如，更輕、含硫量更低的石油價(jià)格要高于高硫重質(zhì)石油，因?yàn)闊捰蛷S使用低硫輕質(zhì)原油可以生產(chǎn)價(jià)值更高的石油產(chǎn)品，比如汽油和柴油燃料?，F(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格是度量原油價(jià)格的工具。現(xiàn)貨市場(chǎng)具有原油交易的基準(zhǔn)。通常西德克薩斯中質(zhì)原油（WTI）是美國(guó)石油基準(zhǔn)。這一基準(zhǔn)也是在俄克拉荷馬州庫(kù)欣地區(qū)的現(xiàn)貨市場(chǎng)上交易的石油價(jià)格。對(duì)于原油交易來(lái)說(shuō)，其他重要參考價(jià)格的基準(zhǔn)包括布倫特（歐洲）和迪拜原油。這些價(jià)格基準(zhǔn)是不同的，反映了不同的石油類型、質(zhì)量、地區(qū)性市場(chǎng)、基礎(chǔ)設(shè)施和運(yùn)輸成本等。媒體通常報(bào)道的原油價(jià)格是與某種基準(zhǔn)相關(guān)的原油期貨價(jià)格。在石油貿(mào)易中，期貨交易使用未來(lái)交付使用的合同。通過(guò)為未來(lái)生產(chǎn)的價(jià)格訂立合同，石油期貨市場(chǎng)提供了規(guī)避價(jià)格波動(dòng)的工具。

原油定價(jià)決定了消費(fèi)者為石油產(chǎn)品的付費(fèi)情況。例如，汽油價(jià)格會(huì)追隨西德克薩斯中質(zhì)原油價(jià)格和布倫特價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)。如圖2所示，原油價(jià)格變化會(huì)推動(dòng)汽油價(jià)格的變化。

由于二疊紀(jì)盆地獨(dú)特的地質(zhì)結(jié)構(gòu)，一直以較低的成本生產(chǎn)低硫輕質(zhì)原油。根據(jù)美國(guó)能源信息署的介紹，在二疊紀(jì)盆地，“甚至是在西德克薩斯中質(zhì)原油的價(jià)格持續(xù)低于每桶50美元的情況下，經(jīng)營(yíng)者也能夠鉆透一些致密油層從而增加產(chǎn)量”。雖然巴肯和鷹灘（得克薩斯州南部）巖層的石油生產(chǎn)也具有成本優(yōu)勢(shì)，但是，在國(guó)際石油價(jià)格持續(xù)高于每桶50美元的情況下，也許更合算。2017年，西德克薩斯中質(zhì)原油平均價(jià)格為每桶50.80美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于2008年的每桶 99.67美元。

（四）美國(guó)石油貿(mào)易

20世紀(jì)70年代，國(guó)際石油價(jià)格的典型表現(xiàn)是石油供應(yīng)有限、石油價(jià)格上漲。1973年，阿拉伯石油輸出國(guó)組織實(shí)行石油禁運(yùn)之后，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了《1975年能源政策和節(jié)能法》。這部法律和許多其他政策一起，嚴(yán)格限制美國(guó)原油出口。此后，只有在某些特殊情況下美國(guó)出口過(guò)原油。例如，1985年，加拿大政府決定取消對(duì)美國(guó)出口的價(jià)格和數(shù)量管制，里根總統(tǒng)認(rèn)為，取消美國(guó)原油出口到加拿大的限制符合國(guó)家利益。20世紀(jì)70年代以來(lái)，美國(guó)石油行業(yè)發(fā)生了深刻變化。石油貿(mào)易政策也發(fā)生了重大變化。如圖3所示，美國(guó)原油和石油產(chǎn)品的進(jìn)口總量從2005年每天130萬(wàn)桶平均值的高位，下降到2017年平均每天100萬(wàn)桶。隨著美國(guó)石油產(chǎn)量增加，如何對(duì)石油政策進(jìn)行調(diào)整，成為社會(huì)關(guān)注的問(wèn)題。2015年12月，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了《2016年統(tǒng)一撥款法》，廢除了《1975年能源政策和節(jié)能法》第103節(jié)，徹底取消了對(duì)美國(guó)原油出口的限制。

20世紀(jì)80年代以來(lái)，美國(guó)從加拿大進(jìn)口的原油和石油產(chǎn)品不斷增長(zhǎng)。2017年，美國(guó)從加拿大平均每天進(jìn)口石油400萬(wàn)桶，占美國(guó)進(jìn)口原油和石油產(chǎn)品的 40%。2013年，加拿大超越石油輸出國(guó)組織成為對(duì)美國(guó)最大的石油供應(yīng)者（見(jiàn)圖3）。加拿大生產(chǎn)的原油大都出口到美國(guó)，如果美國(guó)從加拿大的石油進(jìn)口繼續(xù)增長(zhǎng)，那么，美國(guó)對(duì)加拿大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需求也將增長(zhǎng)。美國(guó)能源信息署認(rèn)為，加拿大石油產(chǎn)量的一半以上來(lái)自油砂，一旦從沙土中得以分離，成為一種重而稠的原油。由于到墨西哥灣的管道運(yùn)輸能力有限，大部分加拿大原油的終點(diǎn)是美國(guó)的中西部。

如上所述，各國(guó)主要是通過(guò)煉油廠將原油加工成為不同類型的石油產(chǎn)品。美國(guó)生產(chǎn)原油的一半以上是低硫輕質(zhì)的，而美國(guó)煉油廠主要處理高硫重質(zhì)等級(jí)的石油。2015年之前，低硫輕質(zhì)石油在美國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)打折出售，有時(shí)折扣高達(dá)每桶30美元。在美國(guó)石油出口限制取消以后，這一折扣就降低了。

美國(guó)進(jìn)口的原油和石油產(chǎn)品在減少而出口在增加。根據(jù)美國(guó)能源信息署估算，2018年美國(guó)出口達(dá)到每天700萬(wàn)桶左右。美國(guó)將在2030年前后成為石油凈出口國(guó)。

如圖4所示，2017—2018年，美國(guó)石油的進(jìn)口總量不變，出口增長(zhǎng)，結(jié)果是減少了凈進(jìn)口。美國(guó)原油和石油產(chǎn)品出口的主要目的地是墨西哥、加拿大、中國(guó)、巴西和日本。 2017年，這五個(gè)國(guó)家接受美國(guó)石油出口的一半左右。平均來(lái)說(shuō)， 2017年，墨西哥進(jìn)口達(dá)到每天100桶，是2013年的一倍左右。2016年，墨西哥第一次成為從美國(guó)凈進(jìn)口石油的國(guó)家。2018年，美國(guó)出口的汽油超過(guò)墨西哥汽油消費(fèi)的一半以上。

注：

①譯者注：本文發(fā)表于2019年2月，由于石油數(shù)據(jù)發(fā)布滯后，作者撰寫(xiě)此文時(shí)還沒(méi)有獲得2018年的準(zhǔn)確數(shù)據(jù)。下同。

（未完待續(xù)）

Abstract：The oil market directly affects the economies of various countries and has an important impact on adjusting international relations and maintaining market stability. Policies related to energy conservation，environmental protection，and resource conservation can also affect the supply and demand of international oil. The US has always played a significant role in the international oil market，and the US government's oil policy can affect the prices of the entire oil industry and petroleum products. The international oil market will also have an impact on US international and domestic policies.

Key Words：the US，oil market，oil policy，oil trade

（責(zé)任編輯 ? 耿 ? 欣;校對(duì) ? GX）