迷失的民生銀行

呂笑顏 石丹

多名小米金融用戶日前在社交網絡上的帖子將民生銀行推向輿論風口。這些帖子稱，“在正常還款情況下，卻忽然收到了民生銀行提醒逾期并將相關信息報送征信系統的短信。”

有用戶向《商學院》記者反映，收到短信后自己曾分別多次致電小米金融和民生銀行，然而雙方對這一問題各自推諉，稱應向對方尋求原因和解決辦法。小米金融客服也表示，“應該是民生銀行錯發信息”。隨后，小米金融官方微博發布表示是小米金融用于和民生銀行對接系統因故出現異常，導致少量用戶的還款信息未及時更新。

這一事件對試圖構建“金融+科技”新生態的民生銀行來說，無疑加大了外界對其風控能力的質疑。

針對風控、重回小微企業主戰場等相關問題，《商學院》記者向民生銀行方面發去采訪函，截至發稿，并未獲得回復。

構建“金融+科技”生態，風控承壓

資料顯示，今年4月16日，大連銀保監局公布了一批罰單，其中民生銀行獨領11張，累計罰沒金額350萬，4位相關責任人被警告。涉及互聯網支付業務、個人貸款資金被挪用、員工虛構借款用途獲得貸款并挪作他用等問題。

事實上，這并非偶然事件。此前還出現狂接巨額罰單、虛假理財案等事件，而在近幾年每一個重大踩雷事件中都有民生銀行的影子，種種事件將民生銀行在風控上的漏洞暴露無遺。

據業內人士向記者介紹，“小米金融”實際上在此次事件中扮演了“信息中介”的角色，將銀行等金融機構的資金與有借款需求的借款者“撮合”起來，從中收取一定的傭金。根據合同約定，用戶需要通過小米金融APP進行還款操作，小米金融再將用戶的還款轉入放款銀行。此次問題的出現可能主要是小米金融向銀行還款過程中出現了問題。

小米金融于2015年5月上線，2017年11月，小米金融與民生銀行展開合作，在金融、電商、生態鏈等業務板塊共同推進科技金融產品和服務。

時任小米金融首席風險官、小米貸款業務負責人陳曦曾公開表示，小米金融和民生銀行在數據方面也進行了深度合作，小米有對用戶行為數據的了解，而民生銀行則在金融領域提供更多的信息，包括交易信息、央行征信數據等。小米金融尤為看重民生銀行的風控技術和能力。傳統金融機構對于客戶的金融屬性的數據有著豐富的積累，其可以到央行去查詢客戶的征信信息。

事實上，在科技方面，民生銀行近年來在不斷加強與互聯網公司的合作。除了小米之外，其先后還與聯通、搜狐、華為等均開展了合作，試圖構建“金融+科技”新生態。就在今年的5月27日，民生銀行還與趣店集團在金融科技領域達成全面戰略合作協議，共同建立金融科技實驗室，開展金融科技創新，并表示將充分發揮趣店集團在人工智能、大數據分析、用戶識別等多個業務核心能力上的優勢，有助于雙方全面提升金融科技水平，拓展金融服務的廣度與深度，更好地服務用戶，實現互惠共贏。然而根據此前媒體對趣店風控、科技能力等的種種質疑，加之如今螞蟻金服已離開，趣店是否真的具有金融科技優勢？

對于銀行來說，從零售業務的發展來看，科技一直扮演著重要的角色。在以人工智能、大數據、區塊鏈為代表的新一輪科技浪潮中，誰能把握科技誰就更可能實現零售業務突圍。

小微業務在金融科技的浪潮下也在逐步改善，民生銀行也試圖在緊跟科技的步伐。

除了與互聯網公司合作之外，在金融科技方面，其還在2018年5月成立了金融科技子公司——民生科技有限公司，由民生銀行總行信息科技部總經理牛新莊擔任總經理。不過，這已經晚于興業、平安、招行、光大和建行。據牛新莊表示，成立22年來，科技一直助力民生銀行的發展。

雖然民生銀行屢屢在財報中宣稱繼續優化風險政策管理體系，加強信貸風險全過程控制，有效控制資產質量，但其在具體落實執行時卻顯得行動力不足。

2018年開年便被罰1.63億元并創下了銀行業2018年單筆被罰數額最大紀錄的那筆大罰單，正是因為民生銀行廈門分行（新興支付清算中心）違反了清算管理規定、人民幣銀行結算賬戶管理相關規定、非金融機構支付服務管理辦法相關規定。事后，民生銀行對外界表示，根據人民銀行相關要求，為確保民生銀行有關支付業務合規、健康發展，在總行層面，各主管部門通過強化業務、技術管理、優化系統功能等手段，進一步加強全行互聯網支付相關業務的規范化開展。

進入2019年，民生銀行仍然屢次被罰。

據不完全統計，在今年短短4個月時間內，民生銀行收到多次處罰，累計罰沒金額近1500萬元。除了自身違規“爆雷”，民生銀行似乎還具有“踩雷體質”。近幾年，每一個重大踩雷事件，都有民生銀行的影子，2017年踩雷樂視、保千里，2018年踩雷東方金鈺，今年又踩雷中信國安集團。

作為最早創立、規模最大、最為純正的民營銀行，民生銀行在股東結構上，可謂一股清流——股權極為分散。在其股東名單曾進進出出各大知名系族，包括希望系、東方系、泛海系、安邦系、明天系，而史玉柱還曾持有民生銀行的H股。不過，安邦系2014年的進場打破了原本已經形成的相互制衡，而后上演股權爭奪戰，雖不及“寶萬之爭”開場的華麗與戲劇性，但已早已于無聲處埋下迅雷不及掩耳盜鈴之大雷。最終安邦成了大股東。不過，隨后安邦風波讓民生銀行的股票遭遇重創。

而后，隨著監管當局要求安邦集團轉讓民生股權、《商業銀行股權管理暫行辦法》的出臺，民生銀行的股權處理辦法安全落地。

雖然民生銀行屢屢在財報中宣稱繼續優化風險政策管理體系，加強信貸風險全過程控制，有效控制資產質量，但其在具體落實執行時卻顯得行動力不足。

同時，民生銀行的“明天系”勢力也早已隨著2018年一月初“華夏人壽”易主中天金融而悄然瓦解。

據業內人士及民生銀行前員工對記者分析表示，從目前情況來看，民生銀行還將大概率維持各方留存勢力繼續穩定的狀態。憑借著互相制衡的股權結構及勢力范圍，大股東只手遮天的情況顯然也就沒有可能，民生銀行后面要再出黑天鵝事故的概率也將極其微小，由此民生也將迎來穩定發展的全新時刻。事實上，分散而又相互制衡的股權結構一直以來是民生銀行高速發展過程中所特有的優勢。

不過，頻繁“爆雷”和“踩雷”，意味著民生銀行存在不少風控漏洞，進一步發展成為民生銀行不良貸款攀升的一個導火索。

服務小微企業亟待補充短板

民生銀行成立之初服務的重點是民營企業、中小企業和高科技企業。由于成立比較晚，相應的就具有無歷史包袱、不承擔政策性業務等的優勢。

事實上，在服務小微企業方面，由于缺乏風控經驗和國內征信不完善等因素，民生銀行一度陷入壞賬困境。2014年，民生銀行開始較為審慎地開展小微貸款業務。而在隨后的幾年里，由于互聯網金融和各銀行零售業務的快速發展，導致民生銀行小微金融業務風光不再。

2017年，“民營企業銀行”的定位重新回到民生銀行年報上，然而在實際貸款數據上，民生銀行對小微企業的貸款，在所有零售貸款中的占比已經從2014年的62.65%一路下滑到2018年的33.77%，住房貸款則從占比10.63%，一路扶搖直上，達到27.26%，在2016年甚至一度高達32.84%。

而在服務的小微企業貸款規模上，截至2017年末，民生銀行一共為60.34萬戶小微企業發放貸款余額為3591億元，服務客戶數與網商銀行相去甚遠。

2018年，民生銀行表示小微企業金融重回巔峰，全年累計發放小微企業貸款4714億元，年末小微企業貸款達4069億元。實際上，在2014年底，民生銀行小微企業貸款余額就已經達到4027億元，小微客戶數291.19萬。

而據網商銀行2018年年報顯示，其累計服務1227萬小微企業。過去一年中，網商銀行服務的小微企業數量遠遠超過其他銀行，成為中國服務小微企業最多的銀行。同時，據網商銀行相關負責人在接受商學院記者采訪時曾表示：“截至4月30日，網商銀行和合作伙伴一起服務的小微商家已超過1600萬家。”

如今，民生銀行小微企業業務重回主戰場。據2018年年報顯示，民生銀行2018年累計發放小微企業貸款4714.05億元，2018年末小微企業貸款達4069.38億元，上年末增長13.31%，占總貸款的13.38%；小微存款達2090億元，比上年末增長11.4%。

同時，民生銀行還明確表示，未來將“加大對小微金融的系統性政策支持力度，在內部資金轉移價格、資本成本等方面制定優惠政策，加大小微貸款投放力度，在降低小微企業實際融資成本的基礎上，實現貸款規模、服務客戶數量的較快增長。”

據了解，小微金融已經和直銷銀行、投資銀行一起，列為目前民生銀行力爭做強的三大行業第一業務。

從服務民營企業到“拋棄”民營企業，如今兜兜轉轉又回到原來的定位，只是民生銀行或許已經失去了太多。

究竟是何種因素致使民生銀行重新回到服務小微企業戰場上？如今，小微企業金融重回巔峰，那么此時的小微金融服務相對于2012年有何變化？對此，《商學院》記者聯系民生銀行相關負責人，截至發稿并未得到回復。

目前，在12家股份制商業銀行中，2018年有7家營收超過千億元，依次是招商銀行（2485.55億元）、浦發銀行（1715.42億元）、中信銀行（1648.54億元）、興業銀行（1582.87億元）、民生銀行（1567.69億元）、平安銀行（1167.16億元）、光大銀行（1102.44億元）。

在2014年，民生銀行營收僅次于股份制銀行領頭羊招商銀行，以年收入1354.69億元，位居第二名。彼時，招商銀行的營收也只有1658.63億元，如今招商銀行已經邁過2000億元大關，民生銀行只能眼看著被浦發銀行和中信銀行、興業銀行超越。

同時，民生銀行的手機銀行也發展遲緩。智能手機時代，手機銀行已經成為主要銀行獲取用戶、服務客戶的重要平臺。2014年，民生銀行手機銀行客戶有1302.12萬，年交易量為3.22萬億元。當年招商銀行手機銀行客戶量2367.52萬，交易量3.56萬億元。如果說客戶量方面招商銀行還具備一定優勢的話，交易量兩者幾乎相等。2017年，民生銀行手機銀行交易量9.95萬億，接近10萬億，2018年，民生銀行沒有公布這一數據。但是招商銀行手機銀行交易量已經高達30.76萬億。

目前，小微金融已經被民生銀行力爭做強的三大行業第一業務。實際上，服務于小微企業雖然蘊藏了巨大的金融需求，但是由于客戶分散差異較大，風控難度與成本較高，壁壘較高。而在智能手機時代就落后的民生銀行是否能做好小微企業的風控呢？

在2018年民生銀行聯合第一財經發布的《中國小微金融發展報告（2018）》時，民生銀行小微金融事業部總經理周伯婷曾表示，當前小微金融進入了“數據+科技”雙輪驅動的3.0階段，通過運用大數據、移動互聯等新興技術，推動小微金融從傳統金融向數字金融轉變，從融資服務向綜合金融服務轉變，從全渠道銷售向專業化銷售轉變，從被動風險控制向主動風險管理轉變，從線下操作為主向線上線下相結合轉變，實現小微業務快速健康發展。

然而，數據+科技向來不是阻礙發展的問題所在。上文頻頻罰單事件已透露出，人才才是民生銀行未來發展的短板。因為人的因素，導致民生銀行風控能力虛弱，由此出現多次違法違規和踩雷。

事實上，民生銀行除了在吸收存款方面落后于招商銀行外，在對私貸款方面（住房貸款和信用卡）也大大落后。從定性角度上，這是過去幾年里高層斗爭引發的民生銀行內部人事動蕩造成的。

其實，如果從成本收入比的數據來看，也能得到近似的結論。據民生銀行2017年年報顯示，2017年員工數較2016年減少了903人，主要裁撤的是市場人員和技術人員，這兩類合計裁撤1113人。以全國42家分行的數據平均算，每家分行平均有約26名市場或技術人員裁撤。事實上，2014民生銀行已經開始裁人。相對的是，招商2017年從70461人增加至72530人，凈增2069人。同時，招商的員工薪酬總額也增加67億，而民生是與2016年基本持平。民生銀行2017年減少業務及管理費23.25億元。據財報附注顯示，這23.25億元主要來自于業務費用減少約14億，辦公費用減少約6億。高速擴張的企業，突然開始不斷裁人，而且擠壓辦公及業務支出，在此大環境下，可以想象到員工的心慌慌狀態。

據最新2018年年報顯示，2018年員工人為55649人，較2017年新增384人；2018年業務及管理費為4713.7億元，較2017年有所增加，不過，辦公費用為144.4億元，較2017年下降10.31%。

民生銀行若想重振小微金融業務，需補足人才這一短板。畢竟，當初小微金融業務的一炮打響，就是依托客戶口口相傳介紹，漸漸積累而來。

整體來看，民生銀行的王者歸來之路仍非坦途。若補足短板，加快抓住金融科技的機遇，努力發展金融科技銀行，未來值得期待。

頻繁“爆雷”和“踩雷”，意味著民生銀行存在不少風控漏洞，這進一步發展成為民生銀行不良貸款攀升的一個導火索。