探討基于供應鏈金融的民營建筑施工企業融資問題

檀朝君

【摘 要】近年來，我國對房地產行業的調控逐漸增強，房地產市場存在的泡沫現象逐漸現象，一些房地產企業依靠自身的資金鏈優勢，大力推行供應鏈金融，一定程度上增加了下游民營建筑施工企業的融資風險。基于此，本文首先簡要分析了供應鏈金融的主要內容。其次，討論目前民營建筑施工企業融資過程中存在的問題，最后，討論施工企業融資對策。

【關鍵詞】供應鏈金融；房地產行業；民營企業；建筑施工企業

根據央行發布的信息數據顯示，2018年度，我國商業銀行的不良貸款余額1.88萬億元，比2017年末余額增加5027億元。房地產行業的上游企業，尤其是大型的房地產工程公司，大力推進供應鏈金融政策，將整個房地產行業作為一個整體，共同面對目前的貸款緊縮環境。因而，如何提高融資的有效性，降低融資風險，是擺在所有民營建筑施工企業面前的重要問題。

一、供應鏈金融

供應鏈融資，是金融投資企業根據供應鏈上核心企業的生產經營狀況，進行的擔保性融資[1]。也包含供應鏈上的上游企業，向下游企業提供存貨，下游企業通過供應鏈融資，獲得抵押和質押[2]。供應鏈融資本質上是對供應鏈上，各個企業的信息流、資金流、物流的一種重新整合。圍繞著供應鏈上的核心企業，上游企業和下游企業都可以間接的獲得貸款服務，一定程度上降低金融風險。

房地產行業的供應鏈金融形式，主要體現在以下活動上：（1）房地產工程公司與供應商制定分賬規則，商業銀行給與房地產工程企業一定的供應鏈整合授信資質。（2）供應鏈上游企業辦理保理業務，確定對房地產工程公司的應收賬款。（3）供應鏈上游企業對房地產工程企業開具抵押憑證。（4）房地產工程企業向上游企業支付承兌。（5）商業銀行將上述業務的貸款支付給供應鏈上游企業。（6）商業銀行代理房地產工程企業，收取相應款項。

二、民營施工企業融資過程中存在的問題

從上述內容可以看出，目前房地產工程企業，針對供應鏈下游企業，可以利用延遲優勢，減少還貸的壓力，將這種壓力共同轉嫁給供應鏈下游企業。因而，目前的民營施工企業，作為房地產供應鏈中的下游企業，融資形式不容樂觀：

第一，目前可以向民營建筑施工企業，提供供應鏈融資服務的商業銀行，數量還比較少。民營施工企業的融資比較困難，融資的周期長，資金的周轉率比較低。很多民營建筑施工企業在前期墊付了大量的工程款，造成資金周轉困難。

第二，民營建筑施工企業的競爭力不足，企業的規模比較少，在技術上、人才上、設備上、資金上，都與大型公司存在比較大的差距，企業可以用于抵押的固定資產比較少，在商業銀行的信譽普遍不高。

第三，在整個房地產行業供應鏈內部，民營建筑施工企業的話語權較弱，下游企業之間的同質化發展傾向明顯，企業之間的競爭關系比較強，存在惡性競爭的現象。很多企業既得不到上游供應商的支持，也無法在下游供應商處融資，陷入了兩難的發展境地。

第四，目前，民營建筑施工企業與商業銀行的合作，程度還比較淺，企業在支付農民工工資與獲得上游開發商的工程款之間，存在時間差，業務辦理的總體成本較高，時效性和有效性嚴重不足。

三、民營施工企業融資優化對策

（一）豐富商業銀行的類型

提高民營建筑施工企業的綜合融資能力，政府要建立健全商業銀行制度，發展更多的商業銀行類型，為民營建筑施工企業，提供類型更加多樣的商業金融服務。首先，民營建筑施工企業要加強與供應鏈上的核心企業之間的合作，尤其是要加強與房地產開發企業之間的合作，與供應鏈核心企業，一同辦理商業銀行業務，降低融資的成本。其次，政府要加強對行業銀行的監督與管理，打造系統化、科學化的商業銀行融資體系。運用市場化的調節方法，整合各個商業銀行的資源配置。幫助各個商業銀行根據自己的資金成本、用戶偏好、競爭優勢、業務類型，增加商業銀行之間的競爭，為用戶提供更加多樣化的融資服務。再次，民營建筑施工企業要利用好國家對于中小企業的融資優惠政策，整合自身的資本來源，選擇與更有競爭力的商業銀行合作，降低融資過程的成本。最后，國家要加強對民間信貸機構的資質審查，更好的發揮商業銀行的金融主體作用，避免民營建筑施工企業陷入到民間借貸的不良循環當中去，給企業的發展帶來負面影響。

（二）提高民營建筑施工企業的綜合競爭力

優化民營建筑施工企業的融資方式，提高民營建筑施工企業的供應鏈融資能力，最本質的途徑，還是提高民營建筑施工企業的綜合競爭實力，提高民營建筑施工企業在供應鏈中的位置，加強供應鏈中其他企業對民營建筑施工企業的信任，幫助民營建筑施工企業獲得更多的融資渠道，降低民營建筑施工企業的融資成本。第一，民營建筑施工企業盡快適應供應鏈金融的運作方式，熟悉房地產開發商與商業銀行制定的融資規則，減少自己對融資過程中的不適應與不重視，提供整個管理團隊對供應鏈金融的理解程度。第二，民營建筑施工企業要在日常生產與管理的過程中，通過精細化的企業管理、科學化的現場施工管理、專業化的企業財務管理，提高企業的管理質量，減少管理過程的漏洞，著力提高企業的發展效率，擴大企業在供應鏈中的影響力，進而提高話語權，為自己爭取更多的融資機會。第三，民營建筑施工企業要努力降低生產的成本，通過提高技術、加強管理等方式，提高企業的綜合競爭實力，為自己貸款過程中，爭取更好的商業合同條款。

（三）發展內部融資形式

一些大型的民營建筑施工企業，可以通過內部金融的方式，拓展企業的融資渠道，降低企業的金融成本與金融風險。一方面，大型民營建筑施工企業集團中的子公司，可以向集團公司申請金融投資，通過商票貼補、實物質押、現金貼息等方式，進行融資，降低子公司的融資難度，擴展集團公司的收入。另一方面，子公司可以利用集團在供應鏈上的優勢，向供應鏈上的企業融資。在保障企業現金流不受影響的情況下，擴展營收渠道。在這個過程中，民營建筑施工企業的子公司，要重視運用合同的方式，保護好自己在融資過程中的合法權益。

（四）深化民營建筑施工企業與商業銀行之間的合作

一方面，民營建筑施工企業要深化自身的經營模式改革，按照現代的企業管理方式，調整企業管理過程中存在的一些問題，加強與本地區其他企業之間的交流與合作，提高地區整合優勢，提高在本地商業銀行中的貸款信譽。另一方面，民營建筑施工企業可以與商業銀行展開深入的合作，通過集中采購、集中建設、集中結算等方式，與自己的A級別材料供應商，建設聯合金融模式，打造強大的供應鏈平臺，跳出原有的供應鏈圈子，建立以自身為核心的新供應鏈。

四、結論

綜上所述，民營建筑施工企業要頭腦清醒，認清自己的位置，擺正對于供應鏈金融的態度，從自身的企業利益出發，多途徑、多方式的進行融資。從本文的分析可知，研究基于供應鏈金融的民營建筑施工企業融資問題，有助于民營建筑施工企業，從發展的角度看待供應鏈金融。因而，企業要始終立足于自身的發展建設，加速資金回籠的速度，降低融資的成本與風險。

【參考文獻】

[1]唐春霞.民營建筑企業融資難融資成本高的原因分析及對策[J].財經界（學術版），2014（20）：94+125.

[2]姜繼興.中小民營建筑企業可依項目融資走出困境[J].建筑，2012（02）：18-21.