財務轉型——財務如何在棚改項目中運用業財融合創造價值

張蓁

摘要：業財融合是財務轉型的必然方向，也是管理會計運用的重要抓手。財務與業務的有機融合是核算型會計向價值創造型會計轉型的關鍵。通過戰略財務，財務部門可以參與到企業的未來規劃和戰略決策、制定企業層面的財務政策和制度。而通過業務財務，財務部門可以主動介入到業務的事前、事中和事后全過程管理，因此，在財務轉型中運用業財融合至關重要。本文結合實踐經驗，重點探討了財務如何在棚改項目中運用業財融合創造價值。

關鍵詞：財務轉型;棚改項目;業財融合;創造價值

業財融合是業務經驗與財務管理的簡稱，從財務的核心價值出發，將財務與業務活動的有機融合，實現有效的資源配置。棚戶區改造項目是我國重大的民生工程和發展工程，將更多的業務元素融入到財務中，運用業財融合創造價值，實現財務管理工作的轉型，可以助力企業價值創造，為棚改項目資金合理調度奠定基礎，由此看來，業財融合具有十分重要的現實意義。業財融合服務公司發展，一直是筆者長期致力財務管理實踐時思考的問題，也是管理會計提倡的方式，文中提到的案例是筆者在公司開展棚改項目中開展業財融合的具體應用。

一、棚改房項目概況

ZSZY公司成立于2002年7月31日，注冊資本3.4億元人民幣，在房地產開發、工程管理、政府代建、工程設計及招投標、商業代建、資產租賃等方面具有豐富實力和經驗。ZSZY公司在2013年就開始探討利用現有條件開展橫向一體化項目，2014年提出“多元化經營，推進轉型升級”的戰略目標，瞄準政府破解城鄉二元經濟結構過程中給房地產開發企業帶來的機遇。2014年8月，公司投入1.1億元拍得棚改房（又名安置房）建設地塊，土地證面積43，894.42平方米。2015年9月棚改房一期開工，2017年1月棚改房二期樁基開工，2018年6月棚改房二期主體開工。

公司系首次投建棚改房項目，盡管在工程代建管理經驗豐富，但公司在本項目實施過程中出現諸如：前期財務介入少，以業務部門為主導，在拿地前對項目整體運作統籌不足，只重點考慮土建，對政府財力、融資渠道、涉稅政策、棚改相關政策、建設團隊等方面未做細致考慮，對可能出現的困難或風險，未形成應對預案等問題，上述問題在財務、業務部門的共同努力下已得到較好地解決，涉及稅收、融資等棚改政策已運用并獲益、項目短缺資金已到位，管控流程已理順，現結合我在棚改房項目建設過程中的實踐經驗，總結分析了業財融合實施過程中遇到的具體問題及解決辦法，其目的是早介入，早謀劃，服務經營，提高項目管理水平，為公司創造價值。所得出的結論與啟示，希望為財務轉型過程中業財融合的運用提供參考。

二、業財融合實施過程中遇到的具體問題

當前，業財融合實施過程中遇到的具體問題，主要表現在四個方面，即增值稅政策變化影響利潤總額、管委會支付能力未能得到改善、棚改房涉稅管理缺乏財務思維、風險應對條款缺乏使合同不嚴密，其具體內容如下：

（一）增值稅政策變化影響利潤總額

從2016年的《政府工作報告》開始，這兩三年總理在《政府工作報告》和答記者問時都宣布政府要減稅，其中，明確表示降低企業的增值稅。增值稅政策變化影響利潤總額，主要表現在三個方面，一是2016年5月1日，全行業營改增。公司棚改房一期于2015年開工，二期主體2018年開工。二是2018年5月1日，建筑安裝行業增值稅率由11%變更為10%，商品銷售行業增值稅率由17%變更為16%。三是2019年3月5日，總理工作報告宣布建筑安裝行業增值稅率由10%變更為9%，商品銷售行業增值稅率由16%變更為13%。財稅政策變化影響公司棚改房效益。

（二）管委會支付能力未能得到改善

為解決當地管委會財力不足問題，2016年11月7日當地財政局、回購方、公司與農發行召開協調會，會議提出四個關鍵點，一是管委會與公司簽訂《政府購買服務協議》，根據管委會的授權及委托，負責項目建設與運營管理等工作。二是回購方與公司簽署原回購合同的補充協議，約定項目建設期內的資金來源由農發行棚改項目貸款提供，項目建設完成后回購方一次性支付剩余回購款項。三是將安置房項目建設期內產生的貸款利息納入項目回購款中，由財政負擔;項目建設期后貸款產生的利息由公司自行承擔。四是公司根據農發行要求的還款進度進行還款，也可根據本公司經營發展情況提前還款。在滿足上述條件下，農發行棚改區項目貸款方案為：農發行擬向公司發放棚戶區改造建設中長期貸款5.7億元，固定利率4.145%，期限10年。由于涉及政策問題，上述方案未能落實，管委會支付能力未能得到改善。

（三）棚改房涉稅管理缺乏財務思維

棚改房項目分別于2015年及2016年經省住建廳批準，納入當年省棚改房項目清單。但由于業務部門缺乏財務思維，未能及時反饋信息，導致公司缺乏政策形式要件，謹慎起見在2014-2017年稅費核算上按照常規房地產開發項目繳納稅費，未能及時享受優惠政策，存在著土增稅已預繳66.34萬元、土地使用稅繳納16.83萬元、教育費及教育費附加4.78萬元、所得稅多預繳99.52萬元、印花稅9.47萬元，導致后續回溯困難重重。

（四）風險應對條款缺乏使合同不嚴密

風險應對條款缺乏使合同不嚴密，主要表現為公司2015年11月簽署回購合同時，未對后續可能出現如政府財力緊張、融資渠道、財稅政策變化等情況設置應對條款。此外，因回購合同第三條第二款關于棚改房二期回購價格不夠嚴密，導致后續執行出現回購單價的爭議。

三、業財融合實施主要問題的解決辦法

業財融合實施主要問題的解決辦法，可以從找出控制重點，應對政策變化的損失;審核融資方案，規避法律和政策風險;重視政策的研究，利用好優惠政策創收;合作項目開發貸，保障棚改房按期交付，下文將逐一進行分析：

（一）找出控制重點，應對政策變化的損失

根據國稅總局（2016）財稅36號公告，符合條件的一般納稅人，2016年5月1日前開工的按照簡易價稅方式核算，5月1日后開工的按照一般計稅方式核算，選定后36個月內不能變更。我在安置房二期成本管控中，嚴控含稅技術服務費用（監理費等）不超過1，060萬元。2018年5月1日增值稅率變化的控制重點，主要是針對于過渡期簽署的施工合同的工程造價扣減工作。國稅總局公告后，漳州和廈門造價站沒有及時變更，我扣減時遇到公司成本部和施工單位的阻礙，本著政策為依據，直接扣減了《安置房二三期施工合同》（Y-ZY-ZT-2018-001）合同造價263.91萬元（29，295.10/1.11×0.01）。我2019年還將扣減《安置房二三期電梯安裝合同》（Y-ZY-DTAZ-2017-001）1.93萬元與《安置房二三期電梯采購合同》（Y-ZY-DTCG-2017-001）5.77萬元。

（二）審核融資方案，規避法律和政策風險

針對2016年11月農發行的融資方案，我提出了不同意見：一是變更原有回購合同主要條款（回購金額、回購方式等）可能面臨法律風險。二是利息納入回購款項中，公司稅負增加。三是融資方案本質是解決政府財力問題，項目建設期后的貸款利息不應由公司負擔。四是公司作為房地產開發商簽署回購合同，交付使用后開發責任完結，如再與回購方補簽署《政府購買服務協議》、《安置房回購合同（補充協議）》等，按照農發行要求改變開發實質，存在政策風險。此后，公司董事會采納了我的意見。

（三）重視政策的研究，利用好優惠政策創收

在優惠政策研究方面，我積極研究棚改房優惠政策，抓緊時間，主動溝通退稅，爭取當地稅務局的理解與支持。實際操作中，我持續耗費2018年半年精力，先遇到國地稅兩稅合并停止了近1個月的時間，中間遇到因金稅三期系統不識別地方政府出臺的政策，后遇到房地產未完工開發產品毛利率2017年前后標準不同等問題，反復修改退稅資料，最終得到稅務機構的認可，稅務局退還預繳土增稅、土地使用稅等合計90.47萬元，留抵所得稅99.52萬元，辦理了土地使用稅、印花稅、教育費及地方教育費附加等優惠備案，政策惠及2018-2020年3，202.17萬元。

（四）合作項目開發貸，保障棚改房按期交付

在外部融資不可行的前提下，2018年9月我提出與集團財務公司合作項目貸款，經董事會批準，憑借我曾擔任資金科長的籌資管理經驗，積極溝通，最終于2018年11月集團財務公司批準授信額度4億元，貸款年限為5年（自放款日起3年的寬限期，寬限期內按季支付利息，不償還本金;寬限期后第一個半年期時點開始還款），信用借款，借款利率5.13%。2018年12月，公司順利提取借款1億元。2019年，我重要工作是根據2015財政57號文，征得公司批準，向當地財政局申請貸款利息政府貼息。即便是能貼息1%，每借款1億元貸款利息減少100萬元/年。

四、結論與啟示

（一）主要結論

綜上所述，得出的主要結論，一是業財融合是財務轉型，發揮財務作用，助力公司戰略落地的重要途徑。二是財務人員走出財務辦公室，走進業務、走進流程、走進數據、走進系統，是業財融合成功的關鍵。三是重構組織架構、業務流程，賦能財務部門對業務的全過程管控是開展業財融合的制度保障。四是高素質、善溝通、肯專研的復合型財務人才是業財融合順利開展的基礎。

（二）借鑒啟示

從借鑒啟示上看，首先，要管理靠前。財務部門要主動參與全過程管理，不能出現信息真空或斷檔，特別是在業務流程爭取切入點，形成制度化保障。其次，要專業過硬。棚改房項目是政策性很強的項目，財務人員要主動跟蹤、研究、吃透政策。再次，要敢于碰硬。管理本身就是發現問題、解決問題的過程，解決稅務問題就是憑著一股敢于啃硬骨頭，鍥而不舍的韌性。此外，要敢于提出不同意見。按照代建模式建設安置房，省去上述繁雜的房地產開發過程，同時避免企業因政策變化以及復雜的財稅核算，造成企業項目虧損和稽查風險。不僅如此，還要堅持有為才有位。在本項目建設過程中，財務部門因主動作為，為項目的順利推進和創造效益做出積極貢獻，提升了財務部在項目建設管理中的地位。

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