政府和社會資本合作（PPP）項目動態初選體系研究
——基于BIM技術與敏感性分析的協同

沈 蕾，孫春曉

（浙江工業大學 之江學院，浙江 杭州 310024）

近年來，大型建設項目發展迅速，國家大力推廣政府和社會資本合作PPP（Public-Private Partnerships）模式。國家發展和改革委員會《關于開展政府和社會資本合作的指導意見》定義的PPP是指政府為增強公共產品和服務供給能力、提高供給效率，通過特許經營、購買服務、股權合作等方式，與社會資本建立的利益共享、風險分擔及長期合作關系。從2014年國家正式推進PPP項目發展到2018年11月31日，全國各地政府和社會資本合作（PPP）綜合信息平臺中的入庫項目合計8 557個，累計投資額12.839萬億元[1]。PPP已發展成為大型基礎建設項目節省政府投資、提高項目功能服務水平、縮短工期、提升工程質量的重要途徑。

一、PPP項目初選評價研究現狀

PPP在國外其他國家已有多年成熟經驗，但不同國家地區政治形態不同，經濟水平差異較大，因此采用PPP的動因也不盡相同。澳大利亞和香港以“財政資金配置的優化、公共服務質量的提升”為目的進行PPP項目的引入及實施[2]。法國為了規避政府債務[3]，印度則與我國類似，PPP的引入主要為了解決基礎設施建設資金及財政資金不足。國際上較為通用的PPP模式與傳統模式選擇方法為物有所值評價（VFM）。

國內學者關于VFM的相關研究主要集中在以下方面：（1）PPP項目初選定性評價研究。國內諸多學者詳盡研究美國、澳大利亞、英國及加拿大等國VFM評價方法，匯總分析羅列不同國家VFM定性評價指標選取范圍及權重。吳洪樾等（2017）[4]指出英國的VFM評價指標設定范圍較大，層次清晰明了。梁晴雪和胡昊（2018）[5]通過對PPP項目的實證分析提出目前我國PPP項目初選階段定量分析數據不充分，定性指標選取與指標權重設定不統一。（2）物有所值法優化及適中國化研究。葉曉甦和戚海沫（2015）[6]將物有所值法的內涵全面進行適中國化研究，提出運用管理學中的“3E”原則，即經濟性、效率性和有效性，有效提升PPP項目各參建單位的合作效率。林曉言和王萌（2019）[7]依照英國VFM評價方法，從三個維度、9類評價指標，構建了完整的PPP項目定性評價指標體系。尹貽林等（2016）[8]指出我國PPP項目在進行物有所值評價時量化資料不清晰、實際運營中監管機制不健全，因此基于VFM評價與BIM技術的協同建立全生命周期監管體系，實現從節省政府監管所需財政投入的角度提高PPP項目績效。（3）折現率的確定。董紀昌（2016）[9]對比分析了不同類型、不同周期PPP項目PSC指標構建方法，指出對于建設周期較長的項目，折現率的選取對PSC的影響至關重要。王姚姚等（2018）[10]研究諸多PPP示范項目基本數據，得出我國目前示范項目折現率多參照地方政府債券，折現率在5.0%～6.5%之間。

目前在各部委大力推廣PPP的背景下，從項目數量、金額及PPP項目簽約率等方面都有了較大的增長[11]。但是我國地方政府對PPP模式的采用帶有一定盲目性[12]，較高的風險被轉嫁到社會資本方。物有所值評價流程主要集中在項目識別與準備階段，且前期論證不充分，導致在PSC值與PPP投標成本進行比較與判斷時精準程度不高[13]。政府公共服務效果不佳，影響社會資本效益。綜上所述，目前我國VFM實施過程中仍存在如下問題：（1）我國PPP模式發展還處于初期，項目庫歷史數據有限，因此定量評價過程中的準確性受到影響；（2）關于VFM評價的理論研究轉化為實踐性研究較少。鑒于此，針對我國PPP發展階段與實際情況，運用BIM技術及敏感性分析法對我國VFM評價體系進行適應性動態化研究，并結合實際案例進行分析說明。

二、“BIM+敏感性分析”構建VFM動態初選體系理論分析

（一）“BIM+敏感性分析”動態初選體系建立的迫切性

1.BIM技術能有效解決項目參與方信息不對稱問題。PPP項目在實施過程中存在明顯的政府部門與社會資本信息不對稱，社會資本直接參與項目的設計施工過程，對于項目建設進度、質量管理等信息具有把控權，而政府部門對項目實施過程中的成本變動、各類風險發生的概率等信息很難做到時時掌控。引入BIM技術后，項目的各類數據信息會共享入云平臺，項目參與方都能做到信息對等、公平決策。

2.BIM技術為PPP項目實施提供準確、動態的數據支撐。BIM技術開拓了項目技術經濟數據獲取的全新路徑，使項目各類數據能夠快速、準確地收集、統計、分析和報送，能夠在項目識別階段為項目定量評價、績效檢測、中期評估以及性能測試等環節提供真實、動態、可靠的數據支撐，以便更好地分析項目的規范性、適應性與合理性。近幾年，BIM技術已應用于國內建筑設計、施工過程及后期運營管理中，但是在項目初期還遠遠沒有發揮應有的作用。

3.PPP項目初選體系引入敏感性分析能提高項目實施階段的抗風險能力。城市基礎建設PPP項目經營年限都較長，外部環境會不斷變化[14]，如政策變化、折現率變化、通貨膨脹等，內部環境也會產生差異，工期的不確定性、特許經營期間收益的不確定性、運營成本的變化等，所以有必要在決策時對此類變化進行敏感性分析，分析項目在各項不確定性因素變化時的抗風險能力。同時通過敏感性分析，找到對PPP項目經濟效益影響顯著的因素，分析敏感性較強因素變動的原因。在確定進行VFM評價時，進一步收集資料，對該因素進行深入分析，提高初選評價可靠性，為日后風險管理提供依據，避免在評價時出現偏差，防止做出錯誤決策，進而增強關鍵環節的執行能力。

（二）動態初選體系內涵

物有所值評價（VFM）是公共服務項目在項目識別階段判斷是否采用PPP模式代替傳統政府投資運營方式的一種定性定量相結合的評價方法[15]。在PPP項目識別階段，依據項目已有數據，結合專家問卷打分的定性評價完成項目物有所值綜合分析，進而判斷項目采用何種方式更可能合理高效運行，以達到期望的經濟與社會目標。

動態初選體系就是將BIM技術與敏感性分析法引入傳統物有所值初選方法，完成項目識別階段PSC值的準確計算，有效解決PPP項目初選時信息失真的問題，進而提高PPP項目的成功率。具體操作過程分為兩個階段。第一階段，基于BIM技術優化計算項目建設成本，進而使PSC值更精準化。首先，運用BIM技術使PSC值計算過程中減少變更，達到設計概算與工程決算更接近的目的；其次，在項目設置過程中可以時時根據項目特征動態生成建筑安裝工程成本，體現評選體系的動態性。第二階段，運用敏感性分析法，搜集篩選項目敏感性因素，設定變化區間，進行動態PSC計算，最終尋找出敏感性因素，進行重點控制。將BIM技術應用于VFM評價，能夠顯著減少VFM評價中的人工評價工作，增強量化性與科技性。

三、動態初選體系模型構建

（一）動態初選體系建立流程

PPP項目初選階段分為評審準備、定性評價、定量評價與信息管理四個階段，運用“BIM+技術經濟分析法”建立項目初選動態體系的核心內容在于突出定量評價階段工作的準確性與動態化。首先，在PSC值測算階段，運用BIM5D技術動態生成項目建設及運營成本，完成項目全生命周期的成本動態預估，有效發揮BIM技術的可視化及碰撞檢查減少圖紙變更，保證預估成本的準確性，進而保證PSC值的精確度。其次，在保證原有測算及控制內容的基礎上，引入敏感性分析法尋找PSC值敏感性因素，評估敏感性因素變動概率，并有目的性地控制與引導變動，使其向有利方向發展。具體項目流程如圖1所示。

圖1 VFM改良評價流程圖

（二）動態定量評價模型

動態定量評價模型如圖2所示。

圖2 動態定量評價模型

1.動態建設投資模型。“BIM+大數據”等信息化技術手段，為動態建設投資模型的建立提供了有效的途徑。建設投資由建安工程費、設備及工器具購置費、工程建設其他費用及預備費與建設期貸款利息構成，此類費用可在現行的全國工程量清單計價體系內，構建項目建筑信息模型（BIM模型），自動生成包含項目名稱、項目特征、項目編碼、工程量等信息的工程量清單，并套用相關計價信息，快速準確生成建設投資額。此模型可完成對項目工程量清單與依照國家相關計價規范生成的計價信息的動態采集與提取。目前，BIM技術可快速實現擬建項目的3D模擬化，加入時間與造價信息后完成5D化模型升級。“BIM+互聯網”結合后，可有效實現不同參建方對PPP項目進行遠距離查看、申報與監管等功能。

2.利用“大數據”建立已建類似項目數據庫。對于難以直接獲取的技術經濟指標，如風險成本、測算PPP合同報價等，可利用互聯網與大數據急速發展契機，建立“已建類似項目數據庫”，有針對性地對歷史項目數據進行篩選，并根據待建設項目異質化特點建立試算模型，結合BIM項目數據庫內的相關技術經濟指標與造價指標修正試算結果，形成最終值。

3.尋找及控制引導敏感性因素，降低PSC評估值的不確定性。將敏感性分析引入PSC測算中。首先找出影響PSC值的敏感性因素，其次評估敏感性因素出現變化的概率及變化區間，最后對敏感性因素實施控制與引導。

四、實證研究

某安置房項目規劃總建筑面積16萬平方米，其中地上建筑面積約10萬平方米（住宅7.5萬平方米，配套公建2.5萬平方米），地下建筑面積約6萬平方米（包含208個地下車庫）。建設期為3年，投資人擁有安置房地下車庫和物業項目的特許經營權，特許經營期為7年，經營期結束后，經營權交還采購人。項目組織結構如圖3所示。

圖3 項目組織結構圖

（一）項目PSC現值的計算

1.采用BIM 技術計算項目建設成本：（1）BIM軟件建模。將施工圖紙運用相關的BIM軟件建模，確保圖紙及模型精準匹配。（2）圖紙審查及碰撞檢查。運用BIM軟件的可視性尋找圖紙設計問題，并針對建筑、結構、水暖電等專業進行碰撞性檢查，將設計問題及碰撞點匯總成報告完成圖紙的反饋與修改。（3）工程量統計及項目建設成本匯總。運用已建立模型，進行各個構建基本信息的匯總，進而形成明細表，再結合預算定額與市場信息價形成項目建設成本。按照以上步驟得出本項目建設成本9億元，建設期3年，假設每年投資3億元；競爭性中立調整值：競爭性中立調整值是為了消除政府傳統采購模式下公共部門相對社會資本所具有的競爭優勢，主要包括政府比社會資本少支出的土地費用、行政審批費用、所得稅等有關稅費。根據PPP項目全生命周期支出成本測算表，綜合稅費暫按總投資額9%計算，為8 100萬元。平均分配至建設期和特許經營期。

2.風險承擔成本：本項目按照可轉移風險、可分擔風險和不可轉移風險對風險進行分類，采用比例法進行測算。

（1）可轉移風險。包括：項目建設期間可能發生的組織機構、施工技術、工程、投資估算、資金、市場、財務等風險，項目公司通過參加商業保險后，大部分風險可有效轉移，風險承擔成本按項目建設成本的5%考慮，即4 500萬元，其中自留風險占20%，為900萬元，可轉移風險占 80%，為 3 600萬元。

（2）可分擔風險。包括：項目建設和運營期間可能發生的法規政治風險、自然災害等不可抗力風險等[15]，需要政府和項目公司共擔的風險，按項目建設投資1%考慮，為900萬元，項目公司和政府各分擔50%。

（3）不可轉移風險。包括：項目運營期間受消費物價指數、勞動力市場指數等影響可能發生的價格調整和利潤率對運營補貼支出風險責任，不可轉移和分擔，由政府承擔風險支出。按照項目運營成本考慮，經測算為1 432.3萬元。

共計可轉移風險承擔成本4 050萬元，自留風險承擔成本2 782.3萬元。

其余數據如表1所示。

根據公式：

PSC現值=初始PSC值+競爭性中立調整現值+可轉移風險承擔成本現值+自留風險承擔成本現值

初始PSC值=項目建設和運營維護凈成本現值=（建設成本現值-資本性收益現值）+（運營成本現值-第三方收入現值）+其他成本

PSC=119557.9萬元

（二）項目PPP值的估算

PPP值=項目建設運營維護凈成本現值+政府自留風險承擔成本現值+政府其他成本現值

根據表2計算，PPP值=108861.16萬元。

表1 杭州市某安置房項目VFM評價數據估算表 單位：萬元

表2 PPP計算數值表 單位：萬元

（三）項目敏感性分析及VFM最終評價

分析項目不確定性因素，對競爭中立調整值、可轉移風險、自留風險成本、折現率、運營成本和第三方收入進行敏感性分析（見表3）。

敏感性系數計算公式：SAF=△A/A/△F/F，其中△A/A為PSC值變化率，△F/F為不確定因素變化率

競爭性中立調整值SAF=0.61；可轉移風險承擔成本SAF=0.73

自留風險承擔成本SAF=0.49；運營成本SAF=0.25

第三方收入SAF=0.05；折現率SAF=0.038

表3 敏感性分析表 單位：萬元

綜上所述，本項目PPP值大于PSC值，因此應采用PPP模式進行建設運營。同時在進行項目VFM評價時，項目需著重收集和研究運營成本、可轉移風險承擔成本、自留風險承擔成本和競爭中立調整值等信息，并對此類因素做出準確估計，減少前期評價階段由于此類因素評估誤差而引起的項目VFM評價失真。同時在后續項目采購及實施過程中，項目各參建單位也需重點加強對這四類不確定因素的管理與控制，以期提高項目成功率。

五、結論

我國財政部規定現階段PPP項目初選仍以VFM定性評價方法為主，并未對定量評價方法做出具體規定[16]，因此本文根據我國具體情況，結合大量文獻研究及案例調研提出了基于BIM及敏感性分析法的PPP動態初選體系。該體系的邏輯思路與具體方法主要體現在以下兩方面：

第一，通過建立“BIM技術+敏感性分析”模式的PPP項目動態初選體系，為實現PPP項目選擇的準確性與有效性，提供可量化的技術解決方案，促進政府部門的決策效率，實現PPP項目的可持續發展。

第二，將上述提出的PPP項目動態初選體系應用于具體建設工程，分析實施方法，對項目具體數據進行詳細計算，最終通過PSC值與PPP值的比較得出項目是否應該采用PPP模式，并通過敏感性分析指出項目重點控制要素。