金融危機下企業財務戰略與財務競爭力

黃曉晗

摘要：本文首先對財務戰略的內涵和特征進行簡單的分析，而后從金融危機對企業財務的影響入手，提出了若干金融危機背景下基于企業財務競爭力的財務戰略，希望能夠為保障我國企業穩定經營做出貢獻。

關鍵詞：金融危機;旁觀者效應;財務競爭力;財務管理體系

自2008年全球性經濟危機至今的十年間，全世界范圍內的經濟都受到嚴重的負面影響，隨著時間的推移和經濟的周期性復蘇，這種負面影響正在逐漸消退。在全球性經濟危機下，如何有效進行企業經營，如何有效改善企業財務狀況是每一個企業都必須關心的問題。為促進企業長效發展，有必要分析并研究企業財務情況，基于此對財務戰略加以制定，保證財務戰略的科學性與合理性，這就有助于更好的提升財務水平并應對系統風險。

1財務戰略的內涵與特征

現代企業發展過程中，財務戰略是為適應企業戰略需求所提出的一種管理概念，在明確企業發展實際的基礎上，建立一個系統化的財務管理領域，將財務管理與戰略管理有機結合起來，這就有助于促進企業財務管理有效性的提升。企業財務戰略的特殊性在于，在特定環境下，財務決策者基于現實情況出發，把握整體環境并結合企業發展戰略來制定財務戰略，落實全面化與長期化的財務管理，為企業財務管理目標的實現打下良好的基礎。就企業財務戰略的特征來說，其一是全局性，企業經營發展過程中，財務管理內容眾多，財務戰略與資金投入、使用及分配等都存在一定聯系，涉及到財務管理的全過程中，就資本結構、股利分配等提出財務策略，為企業經營活動的順利開展奠定了堅實的基礎。其二是長遠性，企業財務管理具有長期性，這就對財務戰略提出了更高的要求，而財務戰略能夠從長遠角度來對企業財務管理進行分析和預測，進而為企業長足發展提供可行的財務戰略方案。其三是綜合性，財務戰略是基于企業財務整體情況而制定的，需要對眾多因素進行考量，能夠知道財務管理，因此必須要保證財務戰略在一定期間內處于穩定狀態。其四是風險性，在變化的企業財務環境下，財務戰略面臨著一定風險，在政治環境、投資環境以及稅率變更等方面都有著鮮明體現，因此在財務戰略管理體系中需要將風險管理納入其中，這直接關系著財務戰略的安全性。

2金融危機對企業財務的影響

金融危機的特殊性在于，其一旦發生，會令國家與地區的金融指標發生明顯變化，這種表現表現為機具且超周期性的惡化，造成貨幣貶值，嚴重影響企業正常生產經營。企業發展過程中，科學的財務戰略將能夠更好的抵御金融危機帶來的影響。

2.1生產成本上升，盈利空間壓縮

在金融危機下，各國貨幣的嚴重貶值，企業在購進原材料的時候需要投入更多的資金成本。即金融危機導致企業采購成本成倍提升，嚴重的通貨膨脹使企業經營變得十分困難，想要利用成本下移的策略抵消虧損根本不現實，這直接導致企業的利潤空間受到擠壓。另外，近幾年黨和政府為保證勞動者的合法權益，頒布了新《勞動合同法》，其中嚴格規定了企業用工方面的標準，在生產經營過程中，企業人力資源、用工成本方面的資金投入逐步增長，尤其是一些勞動密集型企業或中小型企業的人力成本急劇加大。

2.2出口受上下游擠壓，利潤空間受影響

在嚴重的金融危機波及全世界的時代背景下，企業的經營問題在世界范圍內都同樣面臨挑戰，這使企業的進出口貿易難度加大。由于全球性的經濟發展情況不容樂觀，世界貿易市場的商品需求量越來越小，原本依靠進出口貿易價差生存的企業在這種情況下就步入了發展的困局。除此之外，金融危機的到來還使得一些企業的商品運輸成本越來越高，產品出口的價格優勢不再明顯，這就使得企業的利潤空間一再被縮減，部分進出口貿易型企業面臨著轉型甚至破產的命運。

2.3資金鏈緊張，融資難矛盾突出

金融危機的影響因素還體現在金融機構發展策略的調整上，在特殊時期金融機構為減少虧損都會采取收縮性的管理模式，導致企業財務資金來源受到限制，資金鏈嚴重緊張。就以2008年金融危機爆發當年為例來看，一二三季度中國財務準備金率持續提高，商業銀行的資金流動率大幅度下降，這就使一部分中小企業缺乏持續性的資金來源，最終發生資金鏈斷裂的問題。另外，這種緊縮性的資金管理模式也使企業融資難度越來越大，制約企業財務和企業發展。

3金融危機背景下基于企業財務競爭力的財務戰略

3.1落實企業內部控制，控制生產運營成本

在金融危機的大背景下企業想要持續發展，就必須要從提升自身內部控制效果入手，聊將企業的經營成本盡可能壓縮，在企業生產管理過程中，以不降低產品的質量為前提盡可能提升成本管理效果，加快企業產品的生產周期，強化正向激勵，鼓勵嘗試多方面多渠道節約支出。另外，針對企業產品的調度管理，努力探索產品的調度方式，以求將其控制在最合理的成本。除此之外，還需要引入招標原則，進一步合理控制產品原料采購的質量和價格，同時，保證原料按照計劃進行消耗，避免不必要的原材料浪費以及原材料廢棄，從成本方面入手盡可能縮減企業發展成本。

3.2參考國際范圍內經濟發展情況及政策變動，調整進出口戰略

在金融危機的影響下，我國企業進出口貿易也不免受到一定波及，為應對這種負面情況，企業應盡可能參考以上下游企業發展情況來調整出口貿易戰略，緊抓國際范圍內政策變化信息，及時轉變進出口思路、調整財務戰略，從而確保企業的長效穩定發展。世界范圍內的金融危機固然會對每個國家都產生影響，產生的影響程度卻各有不同，對上游企業的發展情況進行及時的跟進分析，了解企業的信用情況，可以有效保證原材料的及時供給和質量把控。對于下游企業，則需要盡可能的評估其真正的支付能力和經營狀態，提升對客戶信用風險的關注程度，安排工作人員組建催收機構，保證款項的回收期和回收率，從而保證企業財務安全。最重要的是，企業如何保有健康的資金流動鏈是企業經營者務必密切關注的主要問題，在金融危機情況下，企業資金回流變得異常困難，應收賬款的回收期限明顯長于預計期限，易導致企業資金鏈流動不暢，這將嚴重影響到企業的正常運營，所以說提升下游企業資金回收率也是財務管理的重要內容。

3.3拓寬企業融資渠道，強化現金流管理

上文中我們簡單提到，金融危機使得很多金融機構的資金管理模式趨于緊縮，企業貸款因此變得十分困難，在這種情況下企業想要獲得長久持續的資金供應，還需要多方面探索融資方式，采取票據、債務、信托等多種多樣的方式進行融資，拓寬融資渠道從而讓企業在激烈的行業競爭中立于不敗之地，使企業在經營中擁有足夠的現金流作為支撐。另外我們必須要認識到，在金融危機的情況下現金流的重要性遠遠超過了經營利潤本身，一旦現金流出現斷流，那么企業的經營就難以為繼。另外，還應該重視預算管理工作，從預算管理入手，編制現金流預算、材料預算以及成本預算，以此為基礎合理對實際財務管理工作進行調整，盡可能提升企業財務的安全程度。

結語

總而言之，金融危機的出現給世界范圍內的企業都帶來了不良影響，企業資金斷流、成本提升、出口受限等問題比比皆是，這將是企業生存的“嚴冬”，這對于我國企業經濟可持續性發展也是較大的挑戰，在這種情況下，企業應該盡快根據環境、市場等因素及時調整現有的財務管理戰略，調整管理思路，從而增強企業的核心競爭力，使企業在生產經營過程中得以保持長效發展。

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