小微金融服務(wù)更要注重可持續(xù)性

小微企業(yè)又迎來重大利好。6月5日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)降低小微企業(yè)融資實(shí)際利率和綜合成本，將小微企業(yè)不良貸款容忍度從不高于各項(xiàng)貸款不良率2個(gè)百分點(diǎn)放寬到3個(gè)百分點(diǎn)。

事實(shí)上，這并不是官方第一次提出提高小微企業(yè)不良貸款容忍度。銀保監(jiān)會(huì)在3月份發(fā)布的《關(guān)于2019年進(jìn)一步提升小微企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)效的通知》（以下簡稱《通知》）就曾明確，在目前小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)總體可控的前提下，將普惠型小微企業(yè)貸款不良率容忍度放寬至不高于各項(xiàng)貸款不良率3個(gè)百分點(diǎn)。

《通知》將貸款不良率容忍度放寬范圍鎖定為“普惠性小微企業(yè)”。央行此前已經(jīng)將普惠金融定向降準(zhǔn)小型和微型企業(yè)貸款考核標(biāo)準(zhǔn)，自2019年起，由“單戶授信小于500萬元”調(diào)整為“單戶授信小于1000萬元”。而此次國常會(huì)又將這一表述變更為“小微企業(yè)”。這意味著小微企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的門檻降低了，金融服務(wù)覆蓋的企業(yè)范圍更廣，將極大地改善小微企業(yè)的融資狀況。

在民生銀行首席研究員溫彬看來，不良率容忍度放寬后會(huì)提升商業(yè)銀行基層網(wǎng)點(diǎn)對(duì)服務(wù)小微企業(yè)的積極性，進(jìn)一步加大對(duì)小微企業(yè)特別是創(chuàng)新型小微企業(yè)的支持力度。但不少專家提出，不良率容忍度放寬要真正起到加大支持小微企業(yè)的作用，最根本的還是要建立起真正有效的盡職免責(zé)和容錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制。只有打消基層機(jī)構(gòu)和員工服務(wù)小微企業(yè)的顧慮和壓力，才能真正推動(dòng)“懼貸”變?yōu)椤霸纲J”“敢貸”。

值得注意的是，國常會(huì)又一次提出要降低小微企業(yè)融資實(shí)際利率和綜合成本。4月17日，國常會(huì)明確要求，工農(nóng)中建交5家國有大型商業(yè)銀行要帶頭，確保今年小微企業(yè)貸款余額增長3帆以上、小微企業(yè)信貸綜合融資成本在去年基礎(chǔ)上再降低1個(gè)百分點(diǎn)。引導(dǎo)其他金融機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)性降低小微企業(yè)融資成本。

在政策引導(dǎo)下，小微企業(yè)融資成本已經(jīng)持續(xù)下降。2019年一季度新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率為6.87%，2018年全年該項(xiàng)利率為7.39%。五家大型銀行一季度新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率則更低，為4.76%，較去年四季度下降n 13個(gè)百分點(diǎn)。

但降低小微企業(yè)的綜合成本，并不只是降低貸款利率，還要推動(dòng)降低小微企業(yè)融資中的擔(dān)保費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、公證費(fèi)等各種附加費(fèi)用。另外，從社會(huì)抽樣調(diào)查的結(jié)果看，小微企業(yè)從小貸公司等機(jī)構(gòu)的貸款利率在24%左右，純民間借貸利率更是高達(dá)36%。如何降低此類放貸機(jī)構(gòu)的貸款利率也是降低小微企業(yè)融資成本的重點(diǎn)任務(wù)。

對(duì)此，人民銀行貨幣政策司司長孫國峰在4月25日的國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上表示，對(duì)于小微企業(yè)融資過程中評(píng)估費(fèi)、公證費(fèi)等費(fèi)用，推動(dòng)地方政府能減的就減，減不了由政府給予相應(yīng)補(bǔ)貼。下一步，還將推動(dòng)小貸公司、典當(dāng)行等放貸機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的定價(jià)進(jìn)一步降低。

從現(xiàn)實(shí)情況來看，為小微企業(yè)提供金融服務(wù)的高成本、高風(fēng)險(xiǎn)、低效益現(xiàn)象比較突出，這對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)可持續(xù)性而言是一個(gè)比較大的挑戰(zhàn)。

一方面，放寬小微企業(yè)不良貸款容忍度以后，銀行可選擇的小微客戶范圍變大了。如何在眾多客戶中選擇高質(zhì)量、有前景的企業(yè)提供金融支持，是銀行要面臨的挑戰(zhàn)之一。

小微企業(yè)融資一直受限于缺乏抵押物。同時(shí)由于小微企業(yè)個(gè)體分散、經(jīng)營不規(guī)范等，銀行遴選優(yōu)質(zhì)客戶的成本很高。為解決這一問題，不少銀行已經(jīng)創(chuàng)新了金融服務(wù)模式，在發(fā)放小微企業(yè)貸款時(shí)不要求提供不動(dòng)產(chǎn)抵押物，轉(zhuǎn)而允許以流動(dòng)資產(chǎn)抵押。甚至有的銀行不需要抵押品，只需要依據(jù)水表、電表、海關(guān)報(bào)表等。這為銀行選擇小微客戶提供了新的思路。

有專家表示，有前景、高成長性、符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的科技型企業(yè)將會(huì)是銀行重點(diǎn)支持的小微客戶群體。而銀行對(duì)客戶的選擇性不僅體現(xiàn)在要做好加大支持小微企業(yè)的“加法”，還要做好退出對(duì)“僵尸企業(yè)”“三高”行業(yè)服務(wù)的“減法”。中國人民大學(xué)重陽金融研究院副院長董希淼表示，應(yīng)掐斷持續(xù)虧損三年以上且不符合產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向的“僵尸企業(yè)”的金融供給，轉(zhuǎn)而用于服務(wù)具有成長性的小微企業(yè)。

另一方面，放寬小微企業(yè)不良貸款容忍度、加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的金融支持，并不意味著銀行要以放松風(fēng)控為代價(jià)。但要在大規(guī)模提供小微企業(yè)貸款支持的同時(shí)降低融資綜合成本，銀行該如何覆蓋高成本，提高支持小微的可持續(xù)性？

有報(bào)道指出，蘇浙閩三省銀行業(yè)有四種常見的做法。一是通過完善內(nèi)部精細(xì)化管理，優(yōu)化流程來降低成本。二是通過金融科技手段來提升“風(fēng)控”能力，從而破解信息不對(duì)稱難題。三是依據(jù)自身優(yōu)勢尋求差異化定位，采取不同的利率定價(jià)機(jī)制。四是綜合運(yùn)用聯(lián)合授信機(jī)制、銀團(tuán)貸款等方式以及通過地方政府擔(dān)保機(jī)制來分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，等等。

此外，監(jiān)管層面強(qiáng)調(diào)，鼓勵(lì)商業(yè)銀行按照“保本微利”、商業(yè)可持續(xù)的原則來定價(jià)，使小微企業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)發(fā)展。