銀行業結構與經濟增長研究

姬海

[摘 要]文章分別從國外和國內兩個方向對銀行業市場結構與經濟增長之間的關系進行了分析和探究，梳理了“各個省區的金融機構的發展和經濟增長之間的關系分析”“金融機構和經濟增長及就業的關系研究”“銀行業集中度對經濟增長的影響研究”“經濟發展對銀行結構的影響”“稟賦結構、技術產業結構與銀行業結構之間的關系研究”等相關研究成果，并對國內外不同學者的觀點進行了總結和歸納。

[關鍵詞]金融業;銀行業結構;經濟增長

[中圖分類號]F832.2

1 前言

對我國金融體系來說，銀行在其中發揮著中流砥柱的作用。一方面，國家的儲蓄率以及儲蓄轉化成投資的效率會受到銀行系統結構的影響;另一方面，國家投資領域中的資本邊際效率也受到放款對象的影響，進而在國家經濟增長中發揮重要作用。隨著我國銀行業的改革，已經逐漸從“大一統”轉化成多種類型并存的局面，銀行業始終以“為實體經濟服務”為宗旨進行改革。近年來，我國經濟在國家宏觀調控下增長速度減慢、質量提高，在該背景下，研究如何調節金融結構和銀行業結構以此來推動經濟增長等問題是非常有必要的。

2 銀行業結構和經濟增長關系的國外研究成果

以往的研究大多強調從理論角度對銀行部門與貸款者的關系進行分析，也就是某些憑借個人力量無法享有的服務是由銀行來提供。而對這種關系的實證研究主要出現在近期的研究中，由此發現了經濟增長與金融部門的關系呈正相關。據研究證明經濟增長會帶動銀行部門的發展，同樣銀行部門的發展會延續經濟的增長，經過不斷研究，又發現經濟增長主要來源于金融市場。

在研究經濟增長和金融機構之間的關系的相關文獻中大多數都會考慮到具有競爭性的銀行系統經濟。然而從實際來講，存在于各種經濟體內的銀行系統是具有不同的競爭環境的。國外學者對有著不同的銀行結構但又有著相同經濟條件的經濟進行了對比，以此來探究銀行業市場結構可能對經濟造成的影響。他們假設一個銀行業結構，這一市場結構較為特殊，既不是競爭性的也不是壟斷的，而是以一般均衡模型和局部均衡模型進行討論。其中銀行部門與貸款者的道德風險以及逆向選擇之間的問題是由局部均衡模型負責解決，他們認為具有競爭性的銀行最明顯的問題就是貸款者相對較少，而道德風險以及逆向選擇會隨著信息的不相符被誘發出來，使得資源配置達不到預期功效，通過選擇信貸配給、對利率和借款者以及依靠發展關系等都是壟斷銀行達到最低風險和實現自我選擇的有效途徑。在局部模型中發現壟斷對經濟或者是有利的，或者是有利有弊的，但與之相反的是一般模型，其同時考慮到了銀行信貸行為和居民儲蓄行為，在假設銀行有足夠資金的情況下，對局部模型中的信貸缺陷進行了彌補，并對銀行存款的出處有所考量，具體分析了經濟受到此特殊銀行結構的影響，比如資本的積累影響經濟增長，壟斷銀行的成本大于它所收獲的利潤。這表明影響結論的因素主要在于銀行和經濟二者關系模型建立是否完全。國外學者大多支持一般模型中的理論觀點，發現銀行集中度和經濟的關系是呈負相關，經濟增長就會受到銀行集中的壓制，甚至所有部門和企業都可能受到影響。由此可知，結論和預期理論是相一致的，銀行集中會造成經濟中較低信貸。如果未依賴外部金融，各種工業部門會受到相同的影響。如果依賴外部金融，那就說明銀行集中度會給各個工業部門帶來有利影響，大部分工業部門都需要提供一些方便信貸的外部金融給年輕企業，銀行的集中實現了這種便利。便利所帶來的積極影響可以蓋過其所帶來的消極影響，在銀行業集中的情況下促進了良好貸款關系的建立，從而推動了企業的增長。

外國學者吉納維夫·博伊爾-德布雷對中國各個省區的金融機構的發展和經濟增長之間的關系進行了分析，通過分割地區的資本市場發現了區域信貸渠道是真正存在的。并利用GMM系統再結合我國26個省的相關數據對區域銀行的發展指標以及經濟增長的關系進行了評估。由此得出結論：國有銀行的信貸擴張和區域經濟增長的關系呈負相關，這也證實了地方銀行部門的多元化會加快經濟的增長。

外國學者多米尼克·M.格羅斯從宏觀上對金融機構和經濟增長、就業的關系進行了研究，并利用計量結果分別從貸款和儲蓄的角度對金融機構帶動經濟增長的結論進行了證實。公司有越高的融資能力，金融機構越有利于經濟的增長和就業率的提高。從微觀上看，某些跡象表明因市場扭曲及所造成的信息不對稱現象，使金融機構活動資本的渠道受到阻礙。這種情況下，就急需政府出臺一些具有針對性的財政和貨幣政策，用來改變融資環境。

國外學者盧卡·迪達和法特赫引入了包含銀行部門以及實際部門的增長的相關模型，由此證實了銀行集中會對經濟增長造成一定影響，主要表現為兩方面：一方面是銀行集中有利于提高經濟專業化程度，從而拉動經濟增長;另一方面在資本既定的情況下，銀行集中可能導致銀行重復投資，這就不利于經濟增長。結合工業增長以及跨國企業的收入增長數據，國外學者還發現只要是收入偏低的國家，銀行集中與工業增長與跨國收入增長的關系通常呈負相關。這也說明與高收入國家相比，低收入國家降低一定的銀行集中度將有利于經濟的增長。

3 銀行業結構和經濟增長關系的國內研究

國家在改革開放開始之前奉行的金融模式是以政府為主導的，一切風險是由國家管理和承擔，因為中國在1979年之前的銀行數量很少，所以沒有必要花費過多時間去分析銀行業結構。進入1980年后，隨著銀行業的改革，銀行和財政被分離，雙軌體制開始實行，但銀行在金融行業中仍占據控制地位。到了1986年，盡管商業銀行和其他金融部門有了一定的發展，但某些“特權”還是只有國有銀行能享有，與國有銀行相比，商業銀行及其他金融機構競爭力太弱。直到最近幾年，隨著外資銀行逐漸涌入，再加上國有銀行開始改革，民營銀行的出現及中小企業融資困難由此呼喚合適的銀行結構，有些學者開始研究銀行業結構對經濟增長的關系。

3.1 銀行業集中不利于經濟增長

我國學者張誼浩認為，與壟斷性銀行業結構相比，競爭性銀行業結構帶來的貸款利率更低，而貸款利率較低有利于提高企業的投資水平，當企業面臨破產時也能降低由此造成的信貸風險。

周軍民、蔣振生和趙旭三位學者發現，我國銀行業結構所產生的績效并不明顯，主要是因為傳統體制的影響，使國有銀行和市場集中度的規模較大，而不是效率所產生的結果，同樣不能確保效率的提高。而事實證明，效率的提高將有利于改善銀行績效，因此在銀行績效考核體制中應重點強調效率，再是銀行規模及市場份額。

3.2 銀行集中有利于經濟增長

經濟單位或者實體必須擁有較大的經營規模才可能取得更多的經濟效益，這是現代經濟學理論中存在的一個基本觀點。因此一般來說，如果一個國家有較少的銀行數量、較高的銀行集中率，那么這個國家的經濟程度也不會很低，也可以說國家的銀行業對國家的經濟有著重要意義。因此有些學者認為銀行集中會對經濟增長產生有利影響。

劉金鳳學者提出，國家銀行體系的完善主要表現在擁有不同規模的銀行，以此實現了銀行體系的多元化和層次化，但銀行要想達到混合經營，銀行自身要具備相應的規模，隨著經濟全球化的不斷推進，全能銀行逐漸面世，以此適應了國際銀行發展的需求。并從國際銀行業的歷史發展中得知，某些金融體制相對完善、經濟較為發達并且銀行會對本國經濟產生有利影響的國家，它們一直有著較高的銀行集中度。

熊季霞和黃旭平兩位學者認為，我國的金融體制是以銀行業為主導的，我國資源配置的效率、經濟的長期增長以及銀行資源配置的能力在一定程度上取決于商業銀行所發揮的作用，而商業銀行的作用又是受銀行集中度的影響，同時金融環境又會制約銀行的效率關系和銀行集中度，銀行集中引起的反作用會產生專業化經濟與規模經濟這兩種效應，其中規模經濟會隨著銀行集中度的提高而上升，由此帶動銀行效率的提升。反之，如果銀行效率因為專業化經濟的下降而受到損害。

劉建軍和李瓊兩位學者從國外學者的研究方向獲得可借鑒信息，并以此建立了回歸方程，對我國長期資金市場是分割的這一結論進行了證實，又根據2000年前后的跨省數據對實證進行分析，深入探究了各地區銀行業市場結構和經濟增長的相關關系。研究結果表明：因為資金在區域與區域之間的流動上會有所限制，一旦銀行業發展不平衡將會極大地影響區域經濟的增長。

3.3 經濟發展對銀行結構的影響

國外學者萊文發現，無論是銀行系統規模，還是金融市場規模會隨著經濟的快速發展而增大并且更有效率、更加活躍，形成以市場為導向的金融系統。楊德勇學者認為，金融效率要想提高，就需要提高一定的經濟效率，而產權改革有利于微觀金融主體的運行效率的提高。

3.4 稟賦結構、技術產業結構與銀行業結構之間的關系研究

劉明興、章奇和林毅夫三位學者通過對銀行結構國際比較和局部均衡模型、一般均衡模型進行對比，重點強調了銀行分工的作用，他們覺得隨著經濟的不斷發展，稟賦結構與技術產業結構以及銀行業結構之間的關系是相互作用、相互影響的，從實際情況來看，要想保證經濟的持續增長，對技術產業結構與金融結構的選擇一定要是正確的。要全面考慮到政府發展戰略與經濟發展階段可能造成的影響，才能明確我國銀行業市場結構與國際之間的差異。實踐證明，國家的銀行業市場結構加上整個信貸結構都會受到處于發展階段國家的發展戰略的影響。同時銀行業市場結構還受到市場規模和范圍、國家金融管制力度以及國家奉行的法律傳統的影響。

4 結語

綜上所述，文章分析國內外學者的實踐研究來說明銀行業結構與經濟增長之間的關系，得知銀行集中度會對一個國家的經濟增長產生較大影響，有較少的銀行且銀行集中度較高的國家，一般經濟程度也不會很低。總的來說就是一個國家的銀行業對該國的經濟有著重要意義。

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