電機壓縮機市場增速放緩，機遇與挑戰并存

吳勇毅

十年來，國內電機壓縮機產能持續擴張，不過2019年電機壓縮機市場暫別高增成長期，理性回歸，全年或走出先揚后抑之勢。受部分整機企業以目標為導向的相對激進出貨策略、中美貿易爭端導致出口節奏提前的影響，電機壓縮機2019年1月-3月產銷處于上行態勢，但到4月份開始行業下行拐點顯現，之后在入夏未出現持續高溫天氣、地產景氣度下行、空調消費需求較為羸弱的多因素疊加之下，9-10月仍以小幅下滑結束。形成這種局面的過程其實顯而易見，自2019年度開始，空調、冰箱行業就承受著內銷零售需求低迷、外銷貿易環境不佳的局面，這也影響著與制冷機械與空調設備息息相關的電機壓縮機狀態與表現。

總的而言，2019年，與制冷機械與空調設備相關的電機壓縮機行業，已邁進新的產品競爭時代已經來臨，并出現一些積極可喜且微妙復雜的變化，機遇與挑戰并存。

關稅之壓下出現轉廠遷出的現象。壓縮機從2018年7月就已開始被征收關稅，在高關稅下產能布局和生產布局上2019年也因此出現一些小變化，比如瑞智將一條壓縮機產線轉移到了臺灣；美芝在印度的壓縮機和電機工廠也在加緊建設中，明年投產；還有LG的壓縮機制造在全球各個基地做了重新布局調整等等。

規模效應愈發明顯，市場向頭部企業集中。從市場份額來看，2012年以來電機壓縮機行業TOP3企業份額持續擴張，現已高達71.6%，留給其他企業的市場空間越來越有限。行業龍頭GMCC美芝公司不管是空調用旋轉式壓縮機還是冰箱壓縮機，表現都是一騎絕塵，市場份額達34.8%。以冰箱壓縮機為例，其頭部企業市占比也很高。2019年，我國冰箱壓縮機行業前六家廠商（華意壓縮、黃石東貝、安徽美芝、廣州萬寶、錢江制冷和北京恩布拉科）的產量預計占國內企業總銷量的比例已超過83%，占全球總銷量的比例約58%。而從未來發展來看，行業集中度未來甚至具有進一步提升的空間，隨著壓縮機向小型化、高效節能和模塊化的方向發展，具有技術優勢和國內國際市場優勢的大型冰箱壓縮機制造廠商將更受益，市場空間更大。空調壓縮機規模效應也愈發明顯，強者恒強，市場向頭部企業集中。

消費結構持續升級，節能環保變頻成主流方向。2019年壓縮機行業產品結構發生了較大變化，首先是變頻產品份額快速提升。2019年6月，國家發改委、財政部等七部門聯合印發《綠色高效制冷行動方案》，鼓勵企業大幅提高變頻、溫（濕）度精準控制等綠色高端產品的供給比例。面對這一結構變化，壓縮機企業一方面著眼于升級產品，加大高能效產品的研發，加速實現相關產品量產；另一方面尋找低能效的定速產品還有哪些機會。有冰箱壓縮機電機企業有關人士稱，節能環保是家用電器發展的方向，在這一大趨勢下，目前冰箱、空調壓縮機正在向兩個方向發展，一是交流產品的小型化、節能化，另一個方向是交流產品向直流轉變。但是從空調、冰箱變頻的發展歷程以及日本等發達國家近80%的變頻比例來看，隨著成本控制水平、工藝性能、節能環保要求的不斷提高，空調、冰箱變頻的大規模應用并成主流是必然趨勢。如中國家用電器協會發布的2015版中國家用電冰箱產業技術路線圖也明確制訂了2020年變頻冰箱市場占比30%，2025年達到50%的行業目標。可以說，隨著消費結構持續轉型升級，節能環保變頻將成電機壓縮機發展的主流方向。

挖掘潛力新應用，選擇開發間隙市場。近年來壓縮機在非家用空調、冰箱、制冷機等領域應用規模持續擴大，2019年壓縮機將繼續加強家用空調、冰箱整機、制冷機以外的供給，其中熱泵采暖、冷凍冷藏、輕商空調、飲水機等應用領域份額持續擴大，不過，除濕機、熱泵熱水器、熱泵干衣機的應用份額受到擠壓。

海外市場成為新的增長點。國外市場對節能變頻類高端制冷產品的認可，以及我國成為國際制冷壓縮機生產基地的趨勢，促使我國變頻類壓縮機及高端冰箱、冰柜產品出口量這幾年持續增長。但由于中美貿易戰的加劇，導致出口美國的總額減少，預計電機壓縮機出口額或出現近十年來首次出現零增長。目前各大相關廠商都加大海外市場的開辟，以創造新的市場增長點，今年夏季歐洲、南亞等全球多地出現的酷暑高溫，已經給部分空調壓縮機企業帶來訂單。值得一提的是，多個空調壓縮機企業開辟了直接出口業務戰略，直接出口南美、東南亞和印度等地的需求正在攀升。

產能將向更具專業優勢的電機配套企業轉移。隨著冰箱、空調、制冷的壓縮機電機產量迅速擴大，節能環保要求越來越嚴格，冰箱、空調壓縮機技術更新速度越來越快，壓縮機制造企業“大而全”的制造模式難以提供持續的競爭優勢。因此，逐步形成“壓縮機廠商+專業零部件廠商”的新配套體系，冰箱、空調等領域的壓縮機電機的產能將向更具專業優勢的電機配套企業轉移。

制造及產品日益智能化。近一兩屆全國人代會李克強總理屢次強調要實施“中國制造2025”，推動制造產業結構邁向中高端，堅持創新驅動、智能轉型、強化基礎、綠色發展，加快從制造大國轉向制造強國。智能化不僅體現在家電產品方面，也體現在家電企業的主要生產制造環節，這就是電機壓縮機領域。近一兩年電機壓縮廠生產廠商為了實現自動化管理，紛紛引進先進的自動化物流和智能化倉儲管理系統，實現以ERP系統為主線、智能化倉儲管理系統為輔線的強大的電子云，達到精準、實時管理。這將成為未來整個行業的未來發展趨勢。

當前家電業壓縮機電機業屬于完全市場化競爭的行業，2020年市場贏勝要看三點。首要因素是電機壓縮機的穩定性，由于冰箱、空調均需長時間不間斷工作，性能穩定性是壓縮機廠商的重要考慮首要因素；其次是電機的效率，電機效率微小的提高可能意味著壓縮機能耗水平提高一個檔次同，因此要突出環保節能綠色；再次是成本控制，在保證技術性能的前提下，成本控制越好的電機制造企業，更具備競爭優勢，尤其是全球貿易戰、關稅戰愈演愈烈之勢下，成本控制越好、價格越低的電機壓縮機制造企業在出口就更少受關稅保護主義的沖擊，優勢凸顯。