安徽： 飛馬智科信息技術股份有限公司增資擴股項目

1? 項目背景

1.1? 政策環境

2015年國務院出臺《關于深化國有企業改革的指導意見》（中發〔2015〕22號）和《關于國有企業發展混合所有制經濟的指導意見》（國發〔2015〕54號），標志著新時期深化國有企業改革工作已全面啟動。安徽省產權交易中心開始積極研究政策，著手為國有企業增資擴股進場交易做前期準備工作。

2016年5月，安徽省委省政府印發《關于深化國資國企改革的實施意見》（皖發〔2016〕23號），標志著安徽省國有企業混合所有制改革及增資擴股有了行動綱領和操作指南。

2016年6月24日，《企業國有資產交易監督管理辦法》（國務院國資委、財政部令第32號）公布施行，對國有企業增資行為進行規范，明確了國有企業增資應當在依法設立的產權交易機構公開進行。

1.2? 增資企業概況

飛馬智科信息技術股份有限公司（以下簡稱“飛馬智科”）是一家集工程、咨詢、科研、云服務于一體的高新技術企業，注冊資本1.1億元，馬鋼集團公司持股95%，馬鋼投資公司持股5%。公司前身是成立于1978年的馬鋼自動化計量控制研究所，經過40年的發展，在華東地區具有一定品牌影響力，形成了一支由955名自動化和信息化相關領域專業人才組成的技術團隊，業務范圍覆蓋國內十多個省市，及部分海外國家。2017年納入安徽省屬企業“創新改革發展”試點企業。

為加快改革創新，實現跨越發展，飛馬智科在籌備新三板掛牌的過程中，擬引入IT互聯網企業、冶金行業單位、大型企業進行增資擴股，利用各方機制、市場、資源等優勢，共同培育產業發展。

1.3? 增資項目要點

本次增資擬募集資金總額不低于26600.48萬元，擬募集資金對應持股比例49.37%，擬募集資金對應股份數10726萬股，擬征集3類符合條件的投資人各1家，A類投資人、B類投資人、C類投資人的增資比例分別為42.13%、5.57%和1.67%。若3類投資人各征集到并確定1家符合條件的最終投資人，則本次增資目的達成;若不少于1類投資人征集到并確定1家符合條件的最終投資人，也視為本次增資成功。遴選方式為競爭性談判。

2? 項目操作

在接到飛馬智科公司的增資擴股掛牌申請后，安徽省產權交易中心高度重視，專門成立了增資擴股小組，以保障項目順利完成。

2.1? 以政策法規為準繩，嚴把合規關

中心在項目初期積極介入，按照32號令等法律法規的要求，結合項目實際進行業務輔導，嚴把合規關，確保項目在現有法制框架下規范運作。項目的整體運作，既要符合32號令對國有企業增資行為的規范性要求，同時也要滿足國企混改要求，中心積極組建以業務部、法務部為主的項目團隊，虛心學習兄弟機構成功案例，從文本、流程到操作細節逐一論證研討，從無到有逐步清晰、明確，最終形成完整的項目運作方案，全流程開展增資方案設計咨詢服務，幫助企業了解掌握32號令對進場增資的要求和規范要點，結合企業的增資需求，將需求具體落實到公告及增資方案中，對各種問題設定預案，盡最大努力提供全面細致的服務。

2.2? 以增資方需求為導向，精心定方案

項目輔導期間，增資擴股小組積極與增資企業溝通，從文本草擬到流程把控，從資格確認到憑證出具等等，都做到了合規、快速。在方案設計上，根據增資方對引入投資者的行業屬性及企業規模的要求，設定A、B、C三類投資人：A類意向投資人應從事自動化、信息化項目集成的IT互聯網業務，具備計算機網絡設備、移動通信設備、智能家居產品的研發、生產、制造、銷售能力;具備相關產品的電子商務銷售平臺;從事數據處理相關服務業務;注冊資本不低于5億元人民幣。B類意向投資人應從事冶金行業相關工程設計、系統集成等業務;意向投資人或其控股子公司具有工程設計綜合甲級資質;注冊資本不低于5億元人民幣;擁有海外大型項目實施經驗;在工程設計領域，至少擁有1名以上中國工程設計大師。C類意向投資人應從事冶金行業相關系統集成業務。

同時精心設計遴選方案，選擇競爭性談判為遴選方式，設定信息發布期滿，各類投資人中：（1）只征集到1個符合條件的意向投資人并遞交保證金的，經增資人確認該意向投資人符合投資人要求的，可確定為最終投資人，其確認的認購價格為最終增資價格;（2）如征集到2個及以上符合條件的意向投資人并遞交保證金的，則采用競爭性談判的方式確定最終投資人。合格意向投資人應按要求在規定的報價時間內提交競投文件。由增資人根據競投文件和《擇優方案》中載明的規則確定最終投資人及增資價格。競爭性談判要點包括：意向投資人的綜合實力、經營管理能力，與增資企業在戰略發展規劃、主營業務、經營理念等方面是否能夠優勢互補與協同，意向投資人提交的增資報價等。

中心充分考慮增資企業的要求，考慮到三類投資者可能出現的各種情形，提前模擬結果，設立增資達成條件。整個增資方案獲得增資企業的高度認可。

2.3? 以增資目標為核心，廣泛推介項目

安徽省產權交易中心作為企業國有產權交易的專業平臺，滿足增資企業的增資目標是其責任和義務，廣泛征集意向投資者是平臺的天然優勢。綜合考慮增資企業在未來戰略構想、市場開拓等方面的預期，結合此次增資項目的行業特點，安徽省產權交易中心對投資人信息庫中的潛在投資者進行了大力推介。同時在兄弟省市產權交易機構的大力支持下，開展全面配合宣傳，著重對標的企業未來的發展前景進行闡述，讓投資者認識到企業的內在潛力，經過多輪次宣傳，山東、北京、上海、江西、安徽等地的客戶對此項目進行咨詢，并進行了現場盡職調查。

3? 項目成效

經過安徽省產權交易中心的精心策劃，飛馬智科信息技術股份有限公司增資擴股項目自2018年6月15日掛牌，歷經40個工作日的法定掛牌期，最終征集到并確定中冶賽迪集團有限公司（B類投資人）和北京四方萬通節能技術開發有限公司（C類意向投資人）兩家投資人，增資后注冊資本為12573萬元，滿足增資達成條件，該項目增資成功。在項目公告期內也有投資人對A類投資人表示了較強烈的投資意向，并與增資企業進行了意向對接，雖最終因需投資總額較高，未能在公告期內確定投資意向，但產權交易中心的平臺服務依然得到了投融資雙方的充分肯定。

一是增資方滿意。通過項目增資，飛馬智科不僅擴充了資本金，還尋求到了符合自身發展需求的兩家投資人。對于企業加快改革創新，實現跨越發展奠定了堅實的基礎。

二是投資方滿意。中冶賽迪集團有限公司和北京四方萬通節能科技開發有限公司在中國冶金行業具有較強的品牌優勢和豐富的市場資源，對飛馬智科進行增資擴股，進一步完善了兩家投資方的產業布局，同時三方密切展開戰略合作，將能充分發揮各方市場、技術、集成等資源優勢，在智能制造領域形成跨越式發展。

三是交易平臺專業價值得到體現。飛馬智科增資項目作為32號令以來安徽省產權交易中心成功完成的第一個增資類掛牌項目，充分彰顯了交易平臺政策把控、專業運作的實力，提升了交易平臺的影響力。安徽省產權交易中心未來將更加用心服務于安徽省國有企業混改及增資擴股，為安徽省深化國企改革貢獻出更大的力量。