薔薇信息技術有限公司CEO楊善征：協作讓供應鏈金融更美好

11月21日，由《金融理財》雜志社、易趣財經傳媒主辦，渤海銀行協辦的“金貔貅·第二屆中國數字金融服務與合作發展高峰會”在北京隆重召開。此次峰會以“重塑與共贏”為主題，邀請監管權威人士、行業協會領導、金融機構高層等對當前數字金融服務與合作進行了深入探討。同時，《金融理財》雜志還攜手全球領先的市場研究機構——益普索（中國）咨詢有限公司聯合發布《中國數字金融競爭力藍皮書報告》，業界翹首以盼的數字金融金牌榜31項大獎也新鮮出爐。

薔薇信息技術有限公司（大樹金融）CEO楊善征出席本次峰會并發表了精彩的主題演講。他從薔薇技術的業務模式出發，詳細地介紹了供應鏈金融業務模式和邏輯，并表示，未來通過各方不斷協作，把供應鏈金融服務做到更好。

首先，楊善征介紹道他曾在國有股份制銀行工作了10多年，兩年前來到薔薇控股這家公司，薔薇信息技術是一家科技公司，做的是供應鏈金融的金融科技。

他頗有感觸地講道，近兩年從國有大行到全國性股份制銀行再到地方性銀行，在數字金融與金融科技方面發展地都非?？臁Ｋ硎咀约涸阢y行工作的時候是在貿易金融部，一直在做貿易結算與貿易融資，那時候沒有感受到金融科技在銀行里面的應用，但是這兩年發展地特別快，而且銀行內部各部門也有區別，現在的普惠部門應該是走在銀行的前面。

供應鏈金融與貿易金融在銀行是一個流程性的業務，它不太通過數據，數據在增信與風控上起的作用并不大。應收賬款融資、核心企業確權、核心企業授信、上下游企業公分，是按照這樣的邏輯在開展供應鏈金融?，F在走到另外一個維度，世界變化了，知道上下游企業數字經營的情況，可以擺脫核心企業，這是大的創新邏輯框架，所以叫供應鏈金融升維。什么是供應鏈金融？什么是小貸？什么是普惠？在數字金融里面已經融合了，大樹提出供金普惠、數字供金，這只是一些概念的區別。

薔薇是民營企業發起成立的一家有投資+金融科技的公司。金融科技部分一個重要的分支就是專注供應鏈金融科技——大樹金融，目前的業務模式分為傳統供金模式和數字供金模式。傳統模式就是傳統的依賴核心企業的業務模式，這部分主要是傳統業務流程的線上化，在這塊薔薇做了很多，像ABS備案了500多億，這部分的業務價值主要在流程和效率，數據應用與賦能仍是弱的，就是規模比較大一些。

數字供金模式則不同，這是楊善征介紹的主要部分。力求在供應鏈金融領域，走出單純依托大企業做供應鏈金融的困境，因為世界變了，思維要升級。

在2B金融科技方面，除了銀行之外，很多非銀機構都在做金融科技。薔薇雖然是近兩年嘗試2B，但是現在已經算頗有成績，因為市場上金融科技更多的集中在C端，C端給了B端很好的范本，二者雖然內容不一致，但流程升級與思維升級的道理是一樣的。

另外，楊善征從供應鏈金融的領域，對供應鏈金融與數字金融做了一些概括。這個地方有一些重點，做2B、做小微，怎么樣評價它的風險呢？因為財務數據是不太好依賴的，只能看他的交易。因此楊善征認為薔薇做供金與大家做普惠有很多的共同點，稱之為供金普惠。

供應鏈金融圍繞1來獲客，1+N、1+M，在流程上之前是確權改造比較多，數字領域講究數據閉環，而不是流程閉環，小微企業成為客戶，核心是數據閉環。風控上傳統是一堆小企業分一個大企業，在新的業務模式當中，完全是獨立的，每個小企業都有他自己的模式。

數字供應鏈金融時代的背景，楊善征表示生存壓力很大，需要找到市場立刻做下來。就是找一個點，踏實的做深做透?，F在市場的趨勢是2C到2B，工業互聯網、產業互聯網。產業互聯網是生產關系方面的改進。

生產關系層面做交易的融資，這是薔薇選的一些點?；A設施上宏觀大數據，金融變革是傳統金融到互聯網金融的，為其提供了一個范本。楊善征表示，會向一些銀行學習，不過學習最多的是頭部的C端金融科技企業，比如螞蟻金服，以什么邏輯、做什么客戶，風控的發力點，整個把C端吃透，才能更好的創新B端。

數字時代來臨，銀行也好、非銀行也好，只要做金融，都要往這個方向轉化。因為整個互聯網金融先是有支付體系的變革，再有負債理財體系的變革，現在已經進入到資產體系的變革，當資產體系變革的時候，先是C端變革，再進入B端變革?，F在整個市場的情況，感覺缺少優質資產，優質資產需要協力找出來。

這是對業務進行劃分，普惠是個大概念，分支有很多。薔薇大樹就是做供應鏈金融普惠，楊善征把它概括了一下，認為現在市場上2C的機構已經在向上升級，做經營貸，經營貸已經不是2C，而是2B了，所以各個普惠分支之間也在融合?？傊?，大C與小B，是其服務對象。

這是一個從下到上變革的過程，就是金融變革，金融科技總是從下往上逐漸變革，從小B到中B到大B。

供應鏈金融也有它的邏輯，主要基于業務的邏輯。供應鏈是供應鏈金融的一種獲客方法、風控思維，而不是一個產品。2B業務，除了一手交錢一手交貨的控貨業務，任-何小B融資實質是信用融資。但是其他的所有的模式，包括融資租賃，包括保理，包括訂單融資、應收賬款融資，都是信用融資。任何小B都是弱資產的，任何小B融資都是信用融資，因為以前對小B不放心，所以衍生出信用控制的模式，但是風險案例告訴我們，信用不行的小B加入流程控制也不行，例如上半年供應鏈金融爆雷頻繁，傳統的大客戶思路也不行，還不如做小的，分散的，真實的，每一個小B單獨評價。

任何融資必須回歸本源，即評價融入人的信用，其他控制僅是輔助。小B的信用始終基于其經營，將經營全部數字化，就能凝聚出信用。未來的B端可能不是一家獨大，一家通吃天下，所以應該做出特色化與個性化，可以有所作為。

楊善征分成兩個部分說數字供金，一個是流程上數字化，這一點銀行也在做，可能薔薇做的更徹底、更快一些。因為決策快，因為團隊是一個團隊，營銷、風控、運營，所有一切都在一個團隊。這個地方實際上有一些升維思路的，把整個B2B或者G2B事件分成流量方、資產方、資金方。

流量方就是剛才說B2B、G2B，場景非常多，例如企業SaaS、交易場景、線下服務公司等。其實這個地方很重要，需要明確中國2B數字化的情況與演進，有一個數據說，中國的企業在線化率是2.5%，但是美國在線化率是60%多，中國的市場太大，現在已經很多，未來會更多，而且薔薇也在做一些投資部署，目標是建立小生態。實際上BAT近兩年在這個地方的擴張也是很瘋狂的。

2B的服務對象是企業法人、個體工商戶、個人勞動者，市場體量得有1.5億，他們都會跑到非金融的觸達點，有一個地方在觸達這些客戶，這些觸達是非金融的。從非金融到金融需要一個轉化，金融是抽象，所以更像是PaaS。這個地方會有疑問，因為大樹金融是定位在資產方，但銀行作為資金方可以直接找到流量方，這樣就沒有資產方了。

事實上，市場是多樣化的，而且專業化分工才是未來趨勢。薔薇大樹的發展目標是致力于供應鏈金融資產的科技化生成，并讓這些資產自己去說話，達到自發ABS的目的，這樣資金方的概念反倒弱化了。因此，最為關鍵的仍然是自己做的事情是否是有價值的。

在楊善征看來，實際上獲得數據與處理數據的能力是在數字金融里面最核心的一個點。

他表示，我們總會看到螞蟻金服在C端做的很好，而且也總會提到因為有阿里和淘寶的場景支撐，實際上螞蟻金服做的C端風控可不能僅僅依賴自己場景里的數據，甚至自有場景數據還是一個次要的部分，資金、品牌、自有數據是對螞蟻金服有助力，但更多的是自己踏踏實實的干實事。

數據的獲取與加工能力是一個核心能力，但是要靠實踐。想買一個模型就完了是不可能的，所以這一點是極重要的，創新團隊由哪些人組成，創新團隊是不是把精力集中在這個地方？依據做供應鏈金融的思維，來做自己的風控點。因為流程實際上是比較容易的，就是快與慢的問題。

大樹金融也在思考是不是完全數字化，2B是不是完全數字化，因為2C是完全數字化的。未來可能2B也是全部數字化的，但目前大樹金融還是人工+智能，最少保留供應鏈金融的管制環節，比如說改賬戶、應收賬款，還是加入供應鏈金融的控制東西。

在新的數字環境下，新的生態下，需要新的思維創新，但也是需要大家協作的。每個人都會做一些自己特別專長的事情，有很多硬核科技。比如說區塊鏈的硬核，Iot的硬核，實現線上線下的一體化，小而精的公司有很多，未來都可以作為供應鏈金融風控的一部分，只有協作，大家才可以把這個事情做的更好。