消費金融市場需加強監管和風險防范

張苑柯

隨著金融科技的持續發展，無論是客戶群還是產品端，邊界都會越來越模糊。

“消費金融的高速發展應對了市場對小額信貸的需求，填補了傳統銀行服務的部分空缺，促進了經濟發展，但同時我們需要看到行業內風險管理的能力參差不齊，商業意識較重而風險意識較薄弱的問題。” 安永大中華區金融服務首席合伙人陳凱在接受《陸家嘴》專訪時表示，創新的消費金融平臺面臨的行業監管與傳統金融機構不同，有必要加強監管，并用科技賦能的手段識別風險，緊密觀察行業動態，防患于未然。

6年前，原銀監會發布了有關消費金融公司試點的管理辦法，意在促進消費金融業務發展，使消費者可以在合法渠道獲得審批速度快、無需抵押擔保、服務方式靈活、貸款期限短、小額度單筆授信。隨著互聯網消費金融飛速發展和金融科技的廣泛應用，消費金融模式在獲客、產品設計、業務流程、風險控制、貸后管理等各環節出現了全面變革。

央行數據顯示，截至2018年12月，我國金融機構個人消費貸款余額為37.79萬億元，同比增長19.90%。另據清華大學中國與世界經濟研究中心發布的報告，中國消費金融市場規模已由2010年1月的6798億元攀升至2018年10月的84537億元。

從錯位到融合

隨著互聯網金融浪潮，消費金融成為市場熱點，各類市場主體紛紛加入。顯然，消費金融已經迎來了新的競爭格局，創新消費金融平臺究竟是對傳統金融機構造成直接危機的同位競爭對手，抑或是針對不同領域和場景，創造多樣需求的錯位競爭隊友？

對此陳凱對《陸家嘴》記者表示，現階段屬于錯位競爭，而未來則可能是一種融合的競爭?！皞鹘y的金融行業，也在大量地運用新的金融科技顛覆很多固有業務的模式。”陳凱稱，隨著金融科技的持續發展，無論是客戶群還是產品端，邊界都會越來越模糊。

以互聯網消費金融為例，互聯網平臺之間存在交叉競爭，和傳統金融機構則屬于錯位?；ヂ摼W平臺介入的最好方法就是將數據和流量變現，發展助貸，賺取傭金，分享直接利差。商品分期是電商切入消費金融最順暢的模式，賬單分期是建立在支付平臺基礎上的業務。

就目前看，螞蟻花唄和京東白條皆為頭部互聯網消費金融平臺，商品分期和賬單分期模式大致相似。作為互聯網平臺，其針對的核心用戶都是各自電商平臺的消費者和非信用卡用戶，與銀行信用卡既競爭又互補。

消費金融這片藍海存在多樣創新，而創新消費金融領域的競爭也十分激烈，持牌消費金融公司2018年業績分化明顯。從已公布數據來看，捷信、招聯和馬上穩居消費金融公司第一梯隊，中銀、中融、蘇寧業績下滑明顯，海爾和中郵2018年業績增長明顯，部分成立時間不久的公司也表現出強勁的增長動力。

2018年以來，約有11家持牌消費金融公司積極增資，合計金額超過100億元，以滿足業務擴展需求和監管的資本充足率要求。目前，持牌消費金融公司需要建立差異化的競爭優勢，進一步發揮股東帶來的場景優勢，形成獨特的獲客及風控能力，通過金融科技的運用優化流程，提升效率，維持穩定的盈利能力。

事實上，不只傳統金融機構在改變，消費者也開始不再“傳統”。陳凱分析，目前中國消費金融的中堅力量是80后，而90后和00后的消費能力也是不可忽視的，這個消費群體的消費心態顯然發生了變化。“它們追求的可能是服務，可能是產品，可能是體驗，現在還加了上了情感?！标悇P認為，目前的傳統金融機構要適應這些新的消費需求，還需要時間。

陳凱說，創新的消費金融平臺和傳統金融機構都無法固步自封，必須以更開放合作的思維提供以客戶和體驗為中心的服務，打造高效且連貫的客戶旅程，當然，這樣的結果就是各種服務和經營的邊界會變得模糊，消費者在信息透明的環境下更主動地選擇合適的服務平臺，反推行業的良性競爭。

如何避免信息孤島

當下人工智能已經滲透到消費金融的各個環節。以貸款為例，貸前獲客、貸中審核、風險場景分析、風險定價、預警、貸后追蹤、不良貸款估值、壞賬催收等都可用人工智能來完成。陳凱表示，在信貸業務中，智能化的關鍵金融科技技術在于運用大數據與包括人工智能在內的分析能力，在貸款的前中后環節輔助做出更精準的決策。

基于互聯網大數據的風險定價模型近年來發展迅速，許多新興的互聯網金融機構，雖然掌握了大量的客戶行為數據，但是由于風控經驗不成熟，導致該類平臺的逾期率和壞賬率遠超于銀行。因此，銀行與擁有互聯網大數據的平臺聯合建模，成為未來消費金融平臺提高風控能力的重要方向。

陳凱說，消費金融服務平臺之間信息孤島的問題依舊存在，部分客戶以貸養貸甚至惡意逃廢債。同時，平臺違規操作，信息濫用、暴力催收、高額息費也屢見不鮮。做好風控是避免信息孤島的第一步。

“國外最初征信的概念是通過信用卡做到的，這份征信就像你人生的成績單，會一直伴隨一生。”陳凱認為，當下對于信息的監管是一方面，建立并加強征信系統是另一方面。

風控的本質是征信，征信包括信用數據和風控模型。我國目前形成了以央行征信為核心、金融機構數據和網絡行為數據為兩翼的征信體系。銀行擁有央行征信數據和長期積累的金融數據，銀行的綜合數據成本相對較低，但銀行缺乏互聯網長尾客戶的征信數據，因此與互聯網機構合作變成了銀行豐富征信數據的重要途徑。

互聯網平臺尤其是電商、支付平臺，由于前期強大的資本投入和運營建設，積累了大量的互聯網行為數據，但建模經驗相對不足，因此與銀行合作也是互聯網平臺的主動選擇。

當一些不合格的三方平臺被大浪淘沙出局，抑或被監管取締之后，用戶信息是否依舊受到保護，又由誰來承接？陳凱表示，平臺間的信息不對稱某種程度也來自于不愿意信息共享，因此要建立一個打通信息的媒介，將信息統一上傳給中立的第三方。

他說，面對消費金融服務平臺之間的信息孤島問題，需要更高一級的監管機構或者行業協會推動征信系統等金融基礎設施建設，打破行業壁壘，解決信息孤島、信息差的問題，實現數據共享，特別是個人信用體系建設?！坝筛行浴⒏邔拥谋O管來做信息統一，誰都不吃虧，但達成這一目標還有很長的路要走”。