金融科技助力理財子公司發展

孫樹強

近年來，金融科技發展迅速，銀行理財子公司應在發展過程中注重金融科技的運用，助力理財業務發展。

2018年4月份以來，《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》、《商業銀行理財業務監督管理辦法》、《商業銀行理財子公司管理辦法》等一系列規定陸續出臺，為資產管理行業及銀行機構理財業務發展指明了方向。今年6月以來，各銀行機構的理財子公司陸續開門營業。截至6月13日，建設銀行、工商銀行和交通銀行的理財子公司已經正式開業運營，另有近30家銀行發布了設立理財子公司的計劃，并有多家銀行獲批籌建理財子公司，銀行理財子公司正式走人了我國資產管理行業的前臺。

從防范金融風險和規范資產管理行業發展的角度看，銀行成立理財子公司是大勢所趨，是銀行理財業務改革創新的一項重要舉措，更是銀行理財業務有序發展的必然選擇。凡事預則立，不預則廢，銀行理財子公司目前剛剛開始運營，從產品結構、運營模式、風險管控等方面來看，尚處于摸索之中，還存在亟需完善的巨大空間。鑒于金融科技的發展方興未艾，從銀行理財子公司的發展抓手和策略選擇來看，應該關注金融科技的運用，探索運用科技手段從產品設計、營銷、投顧、投研、風控、客服等方面助力銀行理財子公司業務健康快速發展。

金融科技賦能理財子公司業務發展

近年來，金融科技發展如火如荼，科技的運用已經重塑了金融行業的經營模式?？梢哉f，科技已經深入到了金融行業的各個角落。技術性因素將為現代金融業的發展帶來根本性變革，展望未來，人類金融的演化和發展將在技術性因素的催化下，呈現出一個與過去截然不同、更加多彩絢爛的景象。

作為資產管理行業生力軍的理財子公司，應該對金融科技保持高度關注，并主動運用金融科技賦能理財業務發展。今年3月，畢馬威發布的《2019銀行理財子公司展望報告》指出，擁抱金融科技將成為理財子公司實現創新發展的必然選擇，理財子公司應依托人工智能（A）.區塊鏈（B）.云計算（C）、大數據（D）等技術解決傳統模式下的經營和管理痛點，實現行業的轉型升級。6月12日，百度旗下的金融科技企業度小滿（原百度金融）與光大銀行簽署戰略合作協議，在金融科技、個人金融等領域開展合作，同時度小滿還將與光大銀行理財子公司展開深度合作，優勢互補，探索雙方在產品定制、基金代銷、智能獲客等方面的合作，走出了金融科技企業與銀行理財子公司合作的第一步。

擁抱金融科技可以成為銀行理財子公司建立領先優勢的一個手段。從銀行理財子公司發展初期來看，各機構之間在產品、服務、運營模式上的差異可能并不會特別大，這就存在同質化競爭的壓力，要求銀行理財子公司，尤其是一些規模較小的理財子公司尋找差異化經營策略。目前來看，金融科技是銀行理財子公司可以借助實現領先優勢的一個途徑。

資產端負債端前景廣闊

金融科技在銀行理財子公司的資產端和負債端都有發揮作用的較大空間，如資產端的智能投研、智能風控、資產管理等，負債端的智能營銷、智能投顧、智能客服等。銀行理財子公司應該從戰略的高度看待金融科技的應用，而不僅僅是把其當作一個技術手段。

從資產端來看，銀行理財子公司可以利用大數據、人工智能等技術做好風險防控、智能投研等工作。根據畢馬威的定義，智能風控是指金融科技挖掘數據的關聯性，構建靈敏有效的風險和信用評價體系，并將風控能力模型化、系統化。銀行理財子公司可利用大數據、人工智能等技術，將宏觀、中觀、微觀數據進行加工、挖掘，勾勒出各類投資標的風險圖譜，從而更加有效地防控投資風險。從智能投研來看，理財子公司可以利用大數據和機器學習等技術，將數據、信息等資源進行智能整合，并實現數據、信息之間的智能化關聯，從而提高投資效率和投資能力。從資產管理來看，銀行理財子公司可以運用數據挖掘等技術實時追蹤相關資產的價格走勢，對其進行深入分析、預測，從而科學高效的配置資產。

從負債端來看，銀行理財子公司可以利用人工智能技術實現智能投顧、智能營銷、智能客服等業務。智能投顧是人工智能與投資顧問的結合，具體來說就是結合人工智能算法、大數據技術等，根據歷史經驗和新的市場信息來預測金融資產的價格波動趨勢，構建投資組合，同時識別客戶風險偏好，從而定制個陛化的資產配置方案。在智能營銷方面，鑒于目前人們大量運用移動智能設備及經常出現在多個網絡場景（如網絡購物、娛樂）等特點，理財子公司可以運用AI和數據挖掘等手段將理財產品精準地投放到目標客戶群體中去。布萊特·金在《銀行4.0》一書中說到：“銀行服務無處不在，就是不在銀行網點”，對于銀行理財子公司來說也存在同樣的問題，如何運用技術手段將理財服務送達客戶是需要著重考慮的問題。

從智能客服來看，我國投資者普遍較為缺乏相關投資知識，尤其是理財打破剛兌、實現凈值化管理之后，需要投資者適應這一趨勢和環境，代客理財，盈虧自擔，這就需要銀行理財子公司加強投資者教育，提高投資者相關投資知識，從而更理性地進行投資。智能客服在這方面具有發揮作用的廣大空間，智能客服利用語言處理技術，提取投資者意圖，并通過知識圖譜構建客服機器人的理解和答復體系，可以根據不同投資者的實際情況，個性化定制不同的咨洵服務，提高服務效率。

理財子公司應主動擁抱金融科技

我國銀行理財子公司正處于蓬勃發展階段，目前還很難清晰地描繪其未來發展的景象。但毋庸置疑的是，銀行理財子公司必將在我國資管行業中發揮重要的作用。作為銀行理財子公司發展中的一個方向性選擇，金融科技是無法忽視的存在，也是應該主動擁抱的策略，金融科技將使銀行理財子公司的發展路徑明顯不同于傳統的資管業務。技術革命從本質上來看是思想革命，只有擁有了金融科技思維，才能用好金融科技。

對于實力較強的銀行理財子公司來說，可以自己開發運用相關技術，實現人工智能、大數據、云計算等技術的內部應用，從而促進理財業務發展;也可以與金融科技企業實現強強聯合，優勢互補。對于一些實力較弱的銀行機構，難以自己設立理財子公司，可以考慮借助外部金融科技企業的力量，與內部的理財業務部門聯合，助力理財業務發展。