財務報表分析

蔡永超

【摘要】：財務報表是投資者了解企業財務狀況、經營成果和現金流量等會計信息最基礎的財務資料，但是不能提供準確的信息，只有通過財務報表分析才能使信息使用者得到確切信息，進而指導管理和決策。會計報表的實質是反應各會計數據在企業財務狀況和經營活動的重要意義級其在一段時間內鎖發生的變化趨勢。目的在于確切并提供會計報表數據中包含的各種趨勢和關系，未有關各方特別是投資者提供企業的償債能力、獲利能力、營運能力、發展能力等財務信息。財務報表分析不僅要滿足企業外部和相關利益集團的決策需要，而且還要滿足企業內部管理決策的需要。

【關鍵詞】：財務報表 分析

一、財務報表分析的目標

1、財務報表分析是指以財務報表和其他資料作為依據，用專門方法，系統的分析和評級企業過去的經營成果，以增強決策有用性的一種手段。

2、企業的財務報表分析就是通過企業所編制的財務報表資料、財務狀況說明書等財務信息采用一系列的財務分析方法，進行匯總、計算、分析和說明，并結合其他的非財務信息，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量進行綜合比較與評價、揭示有關指標之間的關系、變動情況及形成原因，從而向企業的股權投資者、債權人、經營者、供應商、客戶、政府及其他關心企業的組織或個人了解企業的過去、評價企業的現狀、預測企業未來，并且作出正確決策提供信息和依據。

二、財務報表分析的內容

1、由于企業財務報表分析的主體的多元化，決定了企業財務報分析的內容的多元化，各財務報表分析主體通過分析財務報表及相關信息研究其所反應的企業經濟現實，從而制定各種特定決策。

2、企業投資者關心的是自身的投資獲利能力和投資風險，并且在承擔同等的風險下如何使所投資的資產，獲得最大的收益。因此，他們在對財務報分析時主要是看企業盈利能力和企業的支付能力及營運狀態，由此為自己的資金找到最有利的投資場所。

3、企業債權者主要關心的是企業能否及時償還債務，能否能夠及時收回本金和利息，以及對企業的資金的周轉情況。

4、企業的經營者作為行使經營管理企業的職能，他們必須依約定返還債權人的本金并支付利息;必須保全投資者所投入的資本，并支付股東所期待得到的股利;必須根據職工的工作情況支付勞動者薪酬等。因此他們需要通過財務報表分析，了解企業盈利的原因及過程，及時的發現其經營中存在的問題與不足，并采取有效措施解決這些問題，以達到加強企業管理的目的。

5、其他的相關利益者主要是指供應商、客戶、政府等等，他們出于自身利益保障下，也需要通過對財務報表分析來掌握企業信用狀況等等。

綜上，財務報表分析主要涉及償債能力分析、營運能力分析、發展能力分析和盈利能力分析。

三、對財務報表分析的方法

財務報表分析的主要有：比較分析法、趨勢分析法、比率分析和杜邦分析法等方法。現在具體從以下幾個方法分析：

1、比較分析法

比較分析法也稱對比分析法，是最基本最常用 的分析方法，是指通過兩個或幾個有關的經濟指標的對比，找出差異，研究和評價公司經營情況的一種方法。

2、趨勢分析法

趨勢分析：趨勢分析法又叫比較分析法、水平分析法，它是通過對財務報表中各類相關數字進行分析比較，尤其是將一個時期的財務報表和另一個或幾個時期的財務報表相比較，以判斷一個公司的財務狀況和經營業績的演變趨勢及其在同行業中地位變化等情況。

3、比率分析法

比率分析法是指通過把報表內的某一個數據與其他的數據相比較，建立數據之間的聯系，從而得出分析結論或提出待解釋的問題的一種分析方法。根據比率分析法中聯系起來的兩個數據之間的關系，往往要借助于比較分析和趨勢分析方法。

四、財務報表分析的意義

1、財務報表分析對投資決策提供重要依據

通過對企業財務報表的分析，了解企業償債能力的強弱、盈利能力的高低、發展及營運能力的好壞，來了解投資的風險程度及收益水平，從而為投資決策提供必要的信息。

2、財務報表分析對經營決策提供重要依據

通過對企業財務報表等相關會計資料的分析了解企業的償債、盈利、發展和營運能力，以便企業管理者及其他相關利益者了解企業的當前財務狀況和經營成果，同時評價經營者的經營業績，以促使經營者不斷改進自身工作和對工作的積極性。

3、財務報表分析對挖掘潛力、實現理財目標提供重要依據

通過財務指標計算和分析，了解企業的盈利能力和資產周轉狀況，不斷改善財務狀況、挖掘潛在的資源，促使企業實現企業價值最大化的目標。

4、財務報表分析 對政府宏觀經濟決策提供重要依據

財務報表分析在滿足微觀目標需要的同時，還應當根據宏觀要求，向政府提供必須的財務信息，以利于宏觀經濟決策和實施宏觀控制和管理。

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