我國中小企業融資困境及解決對策分析

王祖江 鮑偉國

一、我國中小企業融資現狀及問題

（1）我國中小企業的特征

中小企業在我國的經濟發展中扮演者重要的角色。中小企業在改革開放這幾十年的迅猛發展，其規模以及成果得到了社會各界廣泛關注，并且對于我國的中小企業現如今在規模以及數量等方面的特點開展的廣泛的討論和研究。

我國中小企業的特征主要在于以下幾個方面：

1.數量多且分布散

現如今，我國的中小企業在總體經濟的增長中成為了最具活力的助推力，無論是在數量還是領域上都在不斷的拓寬，不管完善結構體系，向科技型，外向型以及股份制類型企業深度發展，并且廣泛分布于三大產業的細分產業中，對國民經濟的積極影響也在不斷上升。

2.組織形式或法律形式的多元化

我國的中小企業的創辦形式存在多元化的現象，具體的經營形式有國有經營，個體經商戶，甚至以家庭為單位的工商個體，還包括港澳臺以及外商投資的獨資或者合伙制企業。整體上，在市場化發展不斷深化進行中，吸引了大量充滿活力的外資進入，由此在適應資本以及市場的變化中，中小企業的組織形式也在不斷的多元化。

（2）我國中小企業的作用

1、解決我國就業問題。

就業問題一直是影響我國國計民生的重中之重，中小企業作為就業最大的一塊海綿，創造了大量的就業崗位，提供了廣泛的就業機會，在如今就業壓力嚴峻的社會，為整體的國民經濟平穩運行做出的不可估量的貢獻，目前由于人員冗余導致國有企業出現了負擔重，發展困難等問題，又因為國企改革的不斷深化推進造成了許多職工的下崗，因此在國企吸收人才到達一個飽和的狀況下，想要保證大量勞動力的就業就需要大力發展中小企業。

（3）中小企業融資的特點

1、銀行信貸為主的債務融資

在外源融資方面，我國中小企業主要是依賴以銀行貸款為主的債務融資，在很多地方中小企業近的融資均來自各商業銀行貸款。但是各類商業銀行信貸發放也是有限的，普遍來看最樂觀的情況下中小企業的貸款也只有不到25%。

2.貸款期限短、次數頻、數額小

中小企業的局限就在于它的生命周期不穩定，營運能力也有限并且競爭力方面薄弱，而這些局限就導致了中小企業很難拿到貸款，就算拿到貸款但是也很困難，所以大多數時候采取的是民間借貸的形式，而這就產生了貸款期限短，次數頻繁，并且催收壓力大等情況。

二、我國中小企業融資難原因分析

（1）從金融機構角度分析我國中小企業融資難的原因

中小企業普遍遭受到金融機構的政策歧視。金融機構在進行貸款業務的時候，往往會針對不同性質的公司，采取相應的信貸政策，雖然國家屢次出臺關于加大對非公有制的中小企業貸款力度和優惠的政策，但是在實際生活中，由于中小企業自然經營的局限再加上金融機構方面的政策歧視，大量的貸款往往是放給體量大，資本力量雄厚并且企業信譽良好的大型企業。

（2）從企業自身角度分析我國中小企業融資難的原因

信用缺失是制約著我國中小企業走出融資困境的主要因素。我國中小企業信用度低主要體現在兩個方面：一是履約能力的限制，二是缺乏履約意識。

1.生產信用缺失。

在中小企業的生產信用缺失上，主要表現為違規生產以及產品的假冒偽劣，良品率低，過于追求非法收入而坑騙消費者，也就是俗話中的小作坊生產。在生活中有許多中小企業的生產是在沒有取得有關部門的審批下就違規開展的，在質量上存在較大的質疑。

2.財務信用缺失。

中小企業取得貸款最大的困難就在于本身財務信用的缺失，大量的中小企業自身的財報相當混亂，由于不需要進行審計，所以許多的報表不規范或者大量的偽造數據，即使存在需要進行第三方審計的情況，也發生了許多聯合審計方進行串通從而通過構造虛假關聯方等手段進行財報舞弊。由于這些中小企業財務報表中的大量失真財務信息，讓金融機構在對其放貸時往往慎之又慎，更多的時候甚至失去放貸信心。

3.政府對中小企業的引導力度不夠。

宏觀角度來看，由于市場體量過大，經濟形式多種多樣，資本之間交織復雜。政府在中小企業的發展中缺乏有效的宏觀引導和調控，在有關中小企業的政策法律體系上缺乏完善，沒能有效的保證其良性發展，并且有關中小企業的擔保機制即使建立但是也因為缺少政府的正確引導，很難發揮出有效作用。

（3）從政府角度分析我國中小企業融資難的原因

1、缺乏法律政策的支持

現階段我國國有經濟占主體地位，我國對國有企業的融資政策偏向性遠大于其他所有制的企業，對于中小企業來說，現如今缺乏法律政策的全面支持，融資難度遠大于大型國有企業。

2.融資體系建立不足

目前我國在中小型企業融資方面的法律支持文件只有《中小企業促進法》，并且缺少專門性的法律對其進行細化和配套的補充，而其他的鼓勵優惠政策也并不完善。

3.缺乏間接融資法律保障制度

間接融資缺乏法律制度的保障，使得間接融資的效率很大程度地降低。目前，我國對于民間借貸在金融體系中地地位并沒有合理地法律方面界定，雖然有是否合法方面的規定，但是并沒有將主體、形式以及監管進行明確的解釋。

（4）從社會角度分析我國中小企業融資難的原因

1、信用擔保體系不健全

中小企業的信用擔保體系不健全是中小企業融資難的決定性原因。我國目前建立的中小企業信用擔保機構當中，商業性的擔保機構所占的比例比較小，組織機構是不合理的。在如今擔保市場中，擔保的資金規模較小，低于實際的資金需求量，造成此現象的原因主要是以下兩個方面：

一方面來說，政府擔保機構并不具有盈利性質，靠政府的財政撥款來維持，所以資金不足導致無法為中小型企業提供有效擔保，造成就算有政府擔保但中小型企業也無法取得銀行貸款的不利局面。另一方面，現如今缺乏高效的資金補償機制，商業擔保機構也缺乏相應的資本動力，同時在擔保過程中商業擔保機構承擔著全部的風險，在商業擔保追求安全的前提下，限制了中小企業的融資。

三、解決我國中小企業融資難問題的建議

1、加強財務信息化建設

我國的財務信息化起步較晚，進程也較緩慢，受人力物力等各方面因素的限制，中小企業的財務信息化發展程度遠遠滯后大型企業，但中小型企業想在當前激烈的競爭環境下抓住機遇取得優勢，少不了財務信息化的有利支持。所以加強財務信息化的建設對中小企業來說刻不容緩。

2.改善銀企關系

中小企業外部融資的最重要方式是銀行信貸，中小企業與銀行的關系直接關系到融資的難易程度。建立良性的銀企關系對中小企業融資是最直接也是最重要的渠道，中小企業應積極地與銀行進行溝通，讓銀行及時掌握企業的發展動向及企業的經營狀況、財務狀況，促進銀行和中小企業間的良性溝通，增強銀行對中小企業信貸信心。

3.推進信用體系建設

我國中小企業信用體系建設并不完善，監管部門應對違背市場原則與法律法規的企業采用黑名單制度，限制其繼續擾亂市場規律，中小企業的失信行為會大大減少。政府應規范信用擔保行業的準入和監管標準，建立健全信貸擔保機制和擔保風險補償機制，為中小企業的日常生產經營提供信用擔保。

四、結論

隨著經濟市場的不斷完善與發展，經濟市場的行為越來越規范，中小企業在激發市場活力、改善產業結構方面發揮著越來越重要的作用。所以中小企業融資難的問題也越不容忽視，解決融資難需要各方面的長久努力，除了中小企業自身的財務信息不斷完善外，政府也需要進行相關的制度改革增加對中小企業的扶持，金融機構也應在金融服務方面有所改革，提高對中小企業的信貸份額。隨著各方面力量的共同努力，相信中小企業融資難的問題會有所改善。