十萬億級跨界之戰

梅天笑

人口老齡化已成為全球大多數國家共同面對的一個突出社會問題。我國于1999年邁入人口老齡化社會，目前是全世界老年人口最多的國家，而且人口老齡化形勢十分嚴峻。國家統計局發布的人口數據顯示：截至2018年末，我國60周歲及以上人口超過2.49億，占總人口的17.9%，相比2017年增長了859萬，增長了0.6%；其中65周歲及以上人口約1.67億，占總人口的11.9%。預計到2050年前后，我國老年人口將達到4.87億峰值，占總人口的34.9%。

在老齡化程度不斷加深的同時，我國老齡人口的高齡化、空巢化趨勢也日益明顯，失能、半失能老年人占比較大。如何讓廣大老年人實現“老有所養、老有所醫”，成為了全社會關注的焦點。

不過，如果我們將“老齡化”這個硬幣翻過來，會發現在老齡化危機的背后，我國養老產業也正迎來了市場的爆發。發達國家經驗表明：如果一國同時出現65歲以上人口達7%以及人均GDP達到5000美元的情形，則該國的養老產業將會快速發展。美國、日本等早先進入老齡化社會的發達國家，養老產業發展都已形成規模。而我國當前養老服務設施和養老機構床位明顯不足，供需關系不匹配，特別是核心城市高端養老需求的增長，加上相關政策的推動，促生了我國養老產業巨大的市場空間和投資機遇。全國老齡辦相關數據預測：2016～2050年間，我國老年人口的消費潛力將增長到106萬億元左右，占GDP的比例將增長到33%左右，我國將成為全球老齡產業市場潛力最大的國家。

保險業因為具有與養老產業天然的融合優勢，近年來，保險公司成為國內養老市場上的一道“亮麗風景線”，努力向養老服務全鏈條滲透。在不斷豐富針對老年人需求特點的保險產品的基礎上，投資建設集居住、養老和醫護等多種功能于一體的綜合養老服務社區，成為眾多險企搶占養老產業制高點的關鍵環節，以此打造“全生命周期”的服務體系。

《中國商業長期護理保險發展模式和實踐研究報告》預計，2020年我國以養老社區為主的養老地產市場規模將達7.7萬億元，2030年市場規模將達到22.3萬億元。從保險跨界到養老社區，一場烽煙四起的新戰役正在險企間殘酷展開。

開拓養老社區歷經三階段

自2007年起，國內保險公司通過重資產、輕資產等不同方式開始介入養老社區這一領域，其投資建設養老社區的進程，大致經歷了三個發展階段。

借鑒探索階段（2007年3月至2012年5月）：這一階段主要是學習考察美國、日本等國家和地區的模式經驗，探索投資建設和運作養老社區的方式方法和途徑。期間，泰康人壽、合眾人壽、中國人壽等幾家公司組織專門團隊赴美國、日本等國家和地區進行實地考察，并對國內養老市場進行了深入調查，在此基礎上開始在投資養老服務業方面進行一些探索和嘗試。

建設起步階段（2012年6月至2015年5月）：這一階段，保險公司投資養老社區的思路逐漸明晰，泰康人壽、新華保險、中國平安、中國太平等多家保險公司的養老社區項目先后開建。

加快布局階段（2015年6月至今）：在這一階段，泰康人壽、合眾人壽、中國人壽、中國太平的養老社區加快布局和建設，其中泰康人壽、合眾人壽同時有多地養老社區開工建設，一些公司通過輕資產方式介入養老服務業。

據不完全統計，目前包括中國平安、中國人壽、中國太保、新華保險、泰康人壽、中國太平、陽光人壽、合眾人壽、前海人壽、恒大人壽、君康人壽、仁和人壽等10多家險企已經介入養老社區或宣布投資養老社區，已投入金額與計劃投入金額合計超過千億元。其中，中國平安、中國太平、泰康保險這三家大型險企在養老社區領域的投資額就超過410億元。

險企布局養老社區策略各異

1.泰康聚焦產業整合

泰康于2009年在保險業率先獲批進行養老社區試點。此后，泰康將“重資產投資”與“輕資產服務”相結合，大力推動醫養結合的泰康養老社區模式，目前已經發展成為國內知名的高品質連鎖養老機構。

泰康旗下專注養老康復實體建設運營的專業品牌是“泰康之家”。泰康之家投資建設的養老社區是一種高品質、綜合性醫養社區，以大規模、全功能、醫養結合、候鳥連鎖為特色，以活力養老、文化養老、健康養老、科技養老為管理理念，提供包括生活照料、醫護康復、文娛社交、旅居養老等特色服務。

保險、醫療、養老高度關聯，產業發展具有協同性。據此，泰康將“保險+醫養”作為核心戰略，以“養老+保險+醫療”的商業模式推進產業擴張。

在推動養老與保險融合方面，2012年4月，泰康人壽針對養老社區的運營特征，推出國內第一款保險與養老社區相結合的“幸福有約”綜合養老計劃，為客戶提供涵蓋養老財務規劃和養老生活安排的一攬子解決方案。

在推動養老和醫療融合方面，在養老社區規劃建設過程中，泰康建立了以康復和老年醫療為核心的社區醫療體系，能夠提供集預防保健、疾病治療、慢病康復、長期護理于一體的閉環式、整合型醫療保健服務，并不斷加快在醫療領域的布局。

為了使保險和醫養有機結合，泰康還將滿足客戶的保險、醫療、養老需求形成了一個閉環，即投保泰康人壽健康險、養老險的客戶在生病時可以到泰康投資運營的醫院去看病，達到一定年齡和條件后可以到泰康投資運營的養老社區去養老，一切都圍繞客戶的健康和財富管理來展開，在真正意義上實現保險機構的人文關懷，有效延伸產業價值鏈。

2.合眾人壽國內外聯動

合眾人壽是國內最早介入養老產業的保險公司之一。2011年，合眾人壽提出“兩個千億”計劃，全面進軍養老及相關產業，啟動構建全國連鎖養老社區的整體戰略。2012年，合眾“優年生活”養老品牌創立，并在武漢、沈陽、南寧、合肥、濟南、北京、上海、青島、蘇州等多地布局。2013年9月，合眾優年生活武漢社區正式開放，成為國內第一家落地運營、由保險資金投資興建的養老社區，而且率先實現保險產品與養老服務的靈活對接。2016年9月，成立南寧養老運營管理服務有限公司。2017年，合眾優年生活沈陽社區和南寧社區正式運營。

合眾人壽在養老社區方面的投資策略是“輕重資產相結合、海內外相結合”。一方面，以重資產方式投資建設大型養老社區。在武漢、南寧、沈陽三地養老社區投入運營的基礎上，今后10年將投資建設26個養老社區。另一方面，以股權投資的輕資產模式收購國外養老社區或機構。2015年至2016年，集中在美國10多個州收購了39家養老護理社區。截至2017年初，已在國內收購7家養老院，在國外收購56家養老社區，是國內以輕資產模式收購養老機構最多的保險公司。

3.平安選擇“租賃+出售”模式

2012年9月，中國平安首個“養生養老綜合服務社區”落地浙江省桐鄉市。“養生養老綜合服務社區”項目由平安不動產公司負責，選擇的盈利模式是“租賃+出售”。項目共包括會員型養老公寓、產權型親情社區、度假休閑等三大類產品線，是集生活、療養、田園、休閑為一體的全齡化全配套養生養老社區。其中會員型養老公寓建筑面積30萬平方米，由平安不動產自持經營，只租不售。

為了將打造養生養老綜合服務平臺的目標落到實處，平安憑借自身獨特優勢推出三大創新。一是打造“全齡化”養老，通過會員型養老公寓結合產權型親子養老產品，依托于全配套的設施、錯落有致的功能建設和完善的社區服務，讓老年人和子女生活在同一個社區，各取所需，共享天倫之樂。二是提供全配套服務，包括健康服務、護理服務、醫療服務、膳食服務、康娛服務、管家服務等八大服務模塊。三是力推“一站式”養老，在整個社區中配置親自型養老公寓、非護理型養老公寓、半護理型養老公寓一站式的養老模式，讓老年人在不同的年齡段都能安享天年，不用到處“遷徙”。

在投資養老社區過程中，從前期開發到后續管理，都要涉及護理、物業等方面，在這方面中國平安并未采取單兵策略，而是引入瑞金醫院、三星生命保險株式會社等第三方服務機構展開合作，共同構筑養老社區產業鏈。

4.中國人壽突出度假式養老

近年來，中國人壽明確提出“大資管、大健康、大養老”的發展戰略，將養老養生業務提高到戰略高度，把健康醫療產業投資、健康養老服務和保險結合起來，推動建立基于滿足客戶健康養老需求的綜合服務體系。所謂的“大養老”戰略，就是依托中國人壽保險金融主業的資源優勢，以滿足老年人的需求為投資導向，布局養老養生相關產業，提供多方位專業服務，打造養老產業集群，形成內生外延、循環發展的養老生態系統。

國壽嘉園是中國人壽打造的養老社區專業品牌。在實際運作中，國壽嘉園項目結合中醫理念及現代養生科技，努力構建一套包括檢、食、健、護、療等在內的健康服務體系，為老年人提供醫、食、住、行、文、娛、思、享、健等全方位健康生活方式。

中國人壽養老社區的戰略布局總體上可以概括為“三點一線，四季常青”，即聚焦北京、天津、蘇州、深圳、三亞等城市，為老年人提供夏住蘇州、秋住京津、冬住三亞的度假式養老養生生活方式。

下一步，中國人壽將突出活力養生、康復護理、分時度假、社區養老四大功能，加速包括精品養老社區在內的“大養老”產業投資建設，傳遞引領品質健康養老生活方式。

5.中國太平輕重并舉

太平人壽自2014年起開始積極探索養老產業與保險業務的互動模式，結合客戶對高品質養老的需求，推出與之匹配的養老保險產品，同期規劃建設太平梧桐人家國際健康頤養社區，建立了“保險業務+養老社區”的新服務模式。

2017年，太平人壽在“重資產”太平梧桐人家國際頤養社區項目的基礎上，又引入“輕資產”模式，攜手第三方養老社區，面向公司客戶提供多元化養老服務體驗，先后與上海新東苑·快樂家園養老社區、七彩云南·古滇名城養老社區建立了合作關系。

目前，中國太平正在通過“輕重并舉”的方式，加速擴展全國養老社區的布局。“重資產”將延續梧桐人家的模式，逐步形成“東南西北中”全國性戰略布局；“輕資產”則與新東苑·快樂家園、七彩云南·古滇名城的運作模式相似，從客戶需求出發，甄選出優質的第三方養老社區進入太平人壽養老服務體系，逐步搭建起全國的網絡式布局。 ■