互聯網金融的目標是實現普惠金融

黃金老

我們這場的主題是“大金融與跨界融合”，金融前面加了一個大字，這些年是一個新的詞匯，大金融如何理解呢？它應該以更廣的視角來看待金融問題，可以稱之為大金融，這個概念可能來自于大概十幾年前，有一個專家黃仁宇寫了《中國大歷史》，以大的歷史來進行看待，大金融也是這個含義。對于跨界融合，這兩年講得非常多，早期的金融更多來講是分業還是綜合，無非是銀行、證券、保險以及實業之間，分業經營還是綜合經營，最近以跨界的概念替代它。

追根溯源，我們經常來講跨界，通俗來講還是產業金融，產業和金融的融合應該說是我們今天跨界融合的主題，從銀行史來看，德國和日本一直有工業家成功了就辦銀行，有這樣一個歷史傳統，長期銀行跟實業緊密地結合在一起，英美國家，像我們國家強調金融和產業之間比較清晰的劃分，長期以來，我們國家不太贊成的，產業與金融這樣一個命題。

在中國持續了幾十年，這兩年由于互聯網技術的發展使得很多的實業可以辦金融，形成在互聯網時代下的產業與金融的結合，這應該是一個新現象。也就是說，在中國基本的政策、法規、各種經濟條件沒有變化的情況下，使產業與金融的融合成為一種可能，我們覺得跨界融合本質上還是產業金融的一個概念。

今天越來越多的產業投入金融，利用互聯網技術投入金融，主要的是做四個領域，第一個領域，我們非常熟悉的支付領域，第二個領域是消費金融，第三個領域是供應鏈金融，第四個領域是理財金融，前三個做得都比較成熟。我今天跟大家談兩個主題，一個主題是實業辦金融或者說互聯網金融給中國究竟帶來什么好處？我們做互聯網金融它的目標是要實現普惠金融，而且這種普惠金融還要是一種廉價的，更低的融資利率，更低的收費與便捷的服務，這三個是互聯網金融的使命。互聯網金融與傳統金融可以相得益彰的進行發展。

今天可以看到，中國在消費金融這個領域，我們現在互聯網金融對促進中國消費升級和降低消費經營成本是有實實在在的作用。去年有一個統計，去年中國互聯網金融所發放的消費貸款2300多億元，今年預測會上9000億，可能數字更大。今天無論是我們做的還是在座的兄弟單位，都在做消費金融，很顯著的特點，它的人工成本低于這個成本，大概利率最低是6%到8%或者更高一點。傳統銀行信用卡的成本，可能要達到18%到20%。為什么會出現這個結果呢？從商業銀行來講，我體會信用卡服務唯一的目的就是要獲得利息和手續費，對于今天產業辦金融來講，更主要的不是為了獲得利息和手續費，而是為了促進商品的銷售。第二個目的，使得它主觀上會降低成本。消費金融的門檻也大大降低了，過去辦一張信用卡，需要遞交資料傳到總部進行審核，這個時間一般來講沒有15天時間是比較困難的，從支行到總行有一個過程，今天從網上來辦消費金融，它的時間多則幾個小時，少則一分鐘，這兩年互聯網金融在提供貸款這個領域蓬勃發展，對中國消費升級也起到很好的促進作用。特別是對以前商業銀行，主流金融機構辦理不了信用卡的或者獲得不了貸款的人群，他們從這個領域得到了消費金融服務的滿足。

第二個領域是供應鏈金融，供應鏈金融，如我們企業做采購業務以及其他的產供銷業務，需要從銀行得到貿易融資，商業銀行他提供了比較好的貿易融資服務，貿易融資服務有一些難點，一個是需要有一定的存款做質押，所謂保證金，開一張信用證需要20%的保證金。第二個是成本也不低，第三個，更大的問題，因為貿易金融需要非常靈活的期限，隨借隨還，但是我們傳統的金融機構提供貿易金融的時候很難做到隨借隨還，任何一筆貸款需要發起、審批最后是放款，要么一年、要么六個月，很難配置10天、15天甚至17天，貸款的期限是固定的，只有這么幾個期限來進行選擇。

這兩年我們很多大的實業企業投身金融行業，第一個要做的就是供應鏈金融，這是他非常擅長的一個領域，他們提供的供應鏈金融，包括我們提供的利率在7%左右，應該是比我們現在很多銀行業貿易融資成本要低，且資金占用的時間靈活，沒有保證金來承擔，這是很大的優勢。所以現在供應鏈金融沒有很明確的數字，全國加起來至少應該有三五千億的規模，而且這規模還在迅速的發展。傳統金融機構做供應鏈金融的時候，要確保貸款安全的，需要對資金流、信息流和物流，三流有一個掌握，傳統金融機構掌握了資金流、也掌握了信息流或者部分掌握了信息流，但它沒有掌握物流。所以我們在前年以及以前更長一段時間，中國長三角地方出現了很多的貿易融資類不良貸款，很重要原因就是金融機構沒有掌握物流以及倉儲，難以規避欺詐問題。今天我們大型的電商以及實體企業都有龐大的物流體系，自己就有倉儲，所以能掌握這個物流，使三流合一，降低了風險成本，才敢提供更低的利率，這是供應鏈金融，使中國物流成本降低了，同時也促進了我們企業產供銷的銜接。

第三個，在支付領域，大家比較清楚，今天所有主流的第三方支付公司，包括我們在內，基本上都是免費的，對個人，無論轉賬還是提現、支付都是免費的，但是我們傳統的手機銀行是收費的。我們可以看到第三方支付的免費對市場帶來了催化作用，今年中國的主流銀行支付業務，比如手機銀行轉賬，今年大銀行也開始不收費，網銀五千以下不收費，五千以上還收費。所以在個人支付這個領域，應該說中國的互聯網金融所提供的支付幾乎是零成本的。目前互聯網企業支付的成本也是低于傳統金融機構所提供的支付，我們在支付領域，互聯網金融實現了更低的成本。

第四個，理財領域，我們互聯網做得是比較好的、比較完善的，在理財這個領域，雖然目前這個領域互聯網金融或者互聯網的特色不是很明顯，今天更多的是銷售理財產品，將來智能投顧發展成熟之后，真正的互聯網理財才有望成為一種可能。今天通過互聯網渠道賣理財和傳統的銀行賣的理財沒有太大的區別，互聯網企業省出了中介成本，能夠給客戶提供更高的收益率，高一到兩個百分點的收益，降低了理財的門檻，從五萬變成了一塊，這方面起到了較好的作用。

這是我想談的第一點，互聯網金融確實是實現了它的貢獻，今天我們整個國家正在進行互聯網的規范，這些治理是非常有必要的，前些年很多機構打著互聯網的旗號，實際上和互聯網金融沒有任何關系，但是使得行業受到了影響，在我看來這個行業對我們國家金融的貢獻還是非常明顯的。

第二，今天是中國銀行業論壇，我想談一下互聯網金融和傳統銀行之間的一種關系，有一段時間大家都覺得這兩個是絕對的競爭關系，這種說法去年和今年已經很少聽到這了，更多的開始認為傳統銀行和互聯網金融不是一種替代的關系，更多的是一種合作關系，至少有四個方面的合作，今天是非常緊密的。在這里我們要理解一點，整個金融行業強調的是合作文化，金融業和其他行業不一樣，其他制造普通商品的行業是絕對的競爭關系，這個企業銷售了可以變得更大，金融行業古往今來強調是融合的關系。所以任何一家銀行都不希望另外一家銀行倒閉，任何一家銀行倒閉都會波及另外一家銀行，2008年雷曼倒了引起全球金融海嘯，金融的文化就是互相幫助、融合的文化，使得金融的風潮不會再發生，這一點互聯網金融行業需要很好的學習，我們來體會這樣一種融合的文化。

傳統銀行也是這樣一個概念，第一點，在資金來源上目前雙方是一種合作關系，其實目前中國的互聯網金融機構和中國的傳統銀行之間是一種互為資金來源，一方面互聯網金融機構從傳統的金融機構得到一種融資和貸款，這里我也覺得從傳統金融機構來講，確實也應該給新興的金融機構提供了融資，因為我們知道，中國過去一些傳統的需要資金的大型行業，重化工工業正在逐漸的消費和減少，大量的資金尋找新的產業，類金融產業、類金融機構或者互聯網金融產業，應該成為一個新興的融資需求的主體，就跟現在的影視行業一樣，所有的商業銀行不愿意給影視行業貸款，如果不貸款就失去了這個產業，我們類金融機構也是這樣一個新興的行業。所以這一點，很高興的看到，越來越多的金融機構開始主動的為這個行業提供融資。

另外一方面，互聯網金融機構也在為傳統銀行提供融資，大家知道，我們互聯網金融行業所有的賬戶都是第三方支付賬戶，這個賬戶不可以有存款的，每發放一筆供應鏈融資和消費貸款，都存在企業個人所開的銀行賬戶，我們為傳統金融提供了資金來源，我覺得這是互為提供資金來源這么一種關系。我們在風險管理上也有很好的關系，傳統金融機構對靜態的資產負債表和資產負債、動態的現金流量表等財務數據有很好的掌握，但是這種互聯網金融機構掌握了另外一個數據，是傳統金融機構所沒有的，就是行為數據，這個人在什么位置，這是我們所掌握的，這個非常重要。第二個，還掌握了消費行為數據。第三個，更重要的是掌握了一個個體和一個企業社會交往數據。這三者是非常重要的，我們過去講這個人是高尚的人，我們應該跟他交往，但怎么去判斷呢？通過互聯網金融機構的社交數據對一個人全方位的判定，可以做到這一點，這是傳統機構所沒有的。這是風險管理的合作，當然，淺層次的黑名單管理都是一般層次的。

第三，渠道的合作，互聯網金融機構有流量，傳統金融機構有人氣、有網點，它們之間也是一個協作的關系。

第四，產品研發也有很多合作的空間，我在傳統金融機構工作了十七八年，在互聯網金融機構也工作了一段時間，確確實實雙方更多的是一種合作。