山東省綠色金融發展情況綜合評價

劉瑩

摘 ? 要：本文采用層次分析法，從綠色信貸、綠色債券、綠色股票、綠色保險、綠色基金、綠色金融改革試驗區等維度，對山東省17地市①綠色金融發展現狀、短板進行全面綜合評價。研究表明，山東省各地市綠色金融發展具有明顯的地域差異，各具優勢和劣勢。針對存在問題，本文提出促進綠色金融發展的政策建議和實踐路徑。

關鍵詞：綠色金融;綜合評價;層次分析;政策建議

中圖分類號：F830 ?文獻標識碼：B ?文章編號：1674-2265（2019）07-0032-08

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2019.07.004

一、引言

黨的十九大報告指出，我國經濟已經由高速增長進入到高質量發展階段。由速度到質量的階段性變化，決定了經濟增長需要新舊動能轉換、經濟發展換擋提速。2018年1月，國務院正式批準《山東新舊動能轉換綜合試驗區建設總體方案》，為全省推進動能轉換提出了政策保障。新舊動能轉換成為當前和今后一段時期山東發展的主要方向和主基調。

新舊動能轉換就是要實現新動能培育與傳統動能改造提升的協調互動，而綠色金融作為綠色發展理念和金融服務供給的有機融合，能夠為推動經濟發展方式變革、優化實體經濟發展環境、加快生態文明發展進程提供有力支撐，對推動綠色發展、加快新舊動能轉換具有重要意義。通過大力發展綠色金融、綠色信貸，發揮好資金的杠桿作用，停止對高污染、高排放行業企業的資金支持，將更多資金資源配置到傳統產業升級改造和新興綠色產業培育中，將有力推動山東順利實現經濟增長換擋提速、高質量發展。

本文的研究結果表明：山東省各地市綠色金融發展具有明顯地域差異，綠色信貸和綠色債券是綠色金融發展的重要推動力，綠色上市公司和綠色保險的發展相對滯后，盡快填補山東省全國綠色金融改革試驗區空白是大力發展綠色金融的重要抓手。

本文的貢獻在于：第一，豐富了綠色金融框架。已有研究對國家層面綠色金融發展論述較多，針對省級層面的研究較少。我國雖然已經形成一套完整的綠色金融體系，但是二級指標體系的遴選和構建卻鮮有文獻涉及。本文根據已有的綠色金融框架，結合山東省實際，以綠色信貸、綠色金融債、綠色企業債、綠色上市公司和綠色基金五個維度構建了綠色金融發展度綜合評價指標體系，豐富了地方綠色金融經驗。第二，完善了綠色金融研究方法。相關文獻使用理論分析方法較多，實證分析較少。本文使用綜合評價方法對山東省17地市綠色金融發展進行了定量研究，通過統計數據定位優勢、發現短板。

二、文獻綜述

（一）關于綠色經濟與新舊動能轉換的關系

黨的十八屆五中全會明確“創新、協調、綠色、開放、共享”五大新發展理念。黃少安（2017）提出，新動能包括改革開放和體制創新、技術創新、產業的結構轉換和產業升級，具體產業要重點發展現代海洋經濟、現代農業等綠色產業及高端裝備制造業。要重視發展現代金融，管控金融風險，加大金融對實體經濟的支持作用。張文和張念明（2017）提出，在供給側結構性改革導向下實施新舊動能轉換，要推動傳統產能向綠色化、智能化發展，深入挖掘農業等綠色經濟新動能。趙麗娜（2017）提出，推動產業集聚集約，提升經濟綠色發展水平，是推進產業轉型升級和新舊動能有序轉換的重要路徑之一。隆國強（2017）提出，我國正處在綠色轉型發展過程中，綠色發展本身就是發展新動能，這將帶動節能環保的新技術、綠色發展的新模式等。

從現有研究成果和社會實踐看，綠色發展是經濟實現新舊動能轉換的關鍵環節和重要發展方向。山東省提出實施經濟新舊動能轉換重大工程，重要任務之一就是通過培育壯大新興產業、改造升級傳統產業、化解淘汰落后產能，徹底改變產業層次低、質量效益差、污染排放重的資源型、重化型產業結構，從而形成強大的綠色產業發展新動能。

（二）關于綠色金融的框架

從國內外的研究看，綠色金融的框架主要體現在三個方面：目的是支持有環境效益的項目，產品包括綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色保險等，支持領域包括多種融資、保險、碳金融等活動。馬駿（2016）提出，我國目前綠色金融實踐包括綠色信貸、綠色債券、綠色股票指數和相關產品、綠色基金、綠色保險。國務院發展研究中心綠化中國金融體系課題組（2016）指出，中國綠色金融政策體系主要包括兩類：與綠色金融直接相關的政策，財稅、價格和基礎設施建設相關的配套政策。

本文根據國內外的理論及山東實際，采用周逢民（2019）提出的綠色金融范疇，即為推動綠色產業發展、生態環境改善和資源高效利用而開展的投融資活動，以及為保障這些投融資活動的順利進行而在財政、稅收、法律、金融監管等方面所實施的激勵措施和保障性制度安排。

（三）關于綠色金融的發展經驗

近年來，發展綠色金融在全球已達成共識。美國、歐盟、日本、韓國等發達國家較早開始實踐綠色金融，如美國1990年制定的《清潔空氣法案修正案》就對排污權交易制度做出安排;花旗銀行2013年發行金融債券支持中美能源太陽星項目。日本2010年發布《環境與金融：金融部門在建設低碳社會中的新作用》，提出環境金融行動原則，鼓勵綠色金融廣泛應用。韓國2010年公布《低碳綠色增長基本法》。2014 年1 月，聯合國環境規劃署建立了“設計可持續金融體系”項目工作組，旨在探索促進金融體系與可持續發展更緊密結合的政策，以期對金融體系進行系統性變革。2014年7 月，世界銀行發布《環境和社會框架：為可持續發展確定標準》報告，試圖搭建綠色金融發展的框架、要求、標準和流程。阿根廷G20峰會連續第三年將綠色金融寫入峰會宣言。

進入21世紀后，隨著環保要求的不斷提高，我國開始關注綠色金融?！笆濉币巹澥状螌ΠňG色金融在內的環境經濟政策進行了統一規劃。2013 年的十八屆三中全會提出了“加快生態文明制度建設”，為中國綠色金融的發展創造了層級更高、權威性更強的環境經濟政策空間。2016年由中國人民銀行等七部委印發《關于構建綠色金融體系的指導意見》，成為我國綠色金融實踐的具體實施意見。我國“十三五”規劃明確將建立綠色金融體系上升為國家戰略，并從中央層面做出頂層設計和部署要求，推動全國綠色金融步入加快發展階段。

鑒于以上分析，本文意在彌補綠色金融發展地方研究和定量研究不足之處，從對綠色金融發展度的綜合評價指標體系構建出發，分別考察不同維度對山東省各地市綠色金融發展的影響，在此基礎上發現短板、提出建議。

三、綠色金融框架及山東省發展現狀

綠色金融內涵豐富，目前我國已經形成一套完整的綠色金融體系，涵蓋綠色信貸、綠色金融債券、綠色企業債券、綠色指數、綠色基金、綠色保險、碳金融、綠色金融改革試驗區等多個層次和維度。由于我國綠色金融的發展起步較晚，鑒于數據的可獲得性，本文以綠色信貸、綠色金融債、綠色企業債、綠色上市公司和綠色基金等維度測度山東省各地市綠色金融發展情況。

（一）綠色信貸

綠色信貸，即金融機構為綠色企業和綠色項目提供信貸支持，其目標是推動企業降低能耗、節約資源，將生態環境和能源消耗的要素納入金融核算決策中，更加注重長遠利益和長期發展，促進金融與生態的良性循環。2007年，為遏制高耗能、高污染產業的盲目擴張，我國頒布《關于落實環境保護政策法規防范信貸風險的意見》，標志著綠色信貸這一經濟手段進入防治環境污染體系中;2012年，原銀監會《關于印發綠色信貸指引的通知》要求銀行從戰略高度推進綠色信貸，加大對綠色經濟、循環經濟、低碳經濟的支持，防范環境和社會風險，提升自身的環境和社會表現，同時建立相關數據報送制度;2018年，中國人民銀行印發《關于建立綠色貸款專項統計制度的通知》，正式建立綠色信貸統計制度，規范綠色信貸數據報送機制，為開展和推動綠色信貸發展提供了參考。該制度明確指出，綠色貸款是指金融機構發放給企事業法人或其他組織用于支持環境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用，投向環保、節能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領域項目的貸款，其統計范圍和對綠色項目的認定范圍與原銀監會《關于報送綠色信貸統計表的通知》一致。

本文采用人民銀行對綠色信貸的統計口徑開展研究。鑒于歷史數據難以獲得，本文以2018年山東省各地市綠色信貸為研究對象。統計數據顯示（見表1），在各方共同努力下，近年來山東省綠色信貸業務得到長足發展，到2018年末，山東省金融機構發放綠色信貸3140.4億元，較年初增長323.7億元，增速為11.5%，高于全省平均貸款增速1.9個百分點。在17地市中，濟南、青島綠色信貸的規模超過1000億元，遙遙領先其他地市;煙臺、濰坊其次，但僅剛過100億元;其他地市規模均不大。從增速看，青島在較大基數情況下仍然保持了較快增長，威海作為綠色經濟較為發達的地區也實現了快速增長，菏澤、濱州等市由于基數較小而增速較快。

（二）綠色債券

綠色債券是綠色金融的主要產品之一，債券作為標準化產品具有透明度高、信息披露多、流動性強等特點，自推出以來就成為支持綠色項目的主力軍，受到投資者的追捧。2015年底，中國人民銀行等部門共同發布的綠色金融債公告以及《綠色債券項目支持目錄》，標志著我國綠色債券市場發展開端，隨后我國綠色債券市場進入快速發展階段，一躍成為全球第一大綠色債券市場。具體來看，我國綠色債券類型包括綠色金融債、綠色企業債、綠色公司債和非金融企業綠色債務融資工具，分別由中國人民銀行、發展改革委、證監會和銀行間市場交易商協會制定相應規則。

山東綠色金融債券起步較早，也一直走在全國前列。2016年，青島銀行獲批全國首家城商行發行綠色金融債。目前，該行存續綠色金融債券80億元，募集資金全部投向綠色領域。2017年，青島農商行和煙臺銀行分別獲批綠色金融債資格，目前兩家行分別存續30億元和10億元。2018年，威海市商業銀行和齊魯銀行也獲得發行資格，目前分別存續20億元和30億元。在綠色企業債方面，山東企業綠色意識仍不強，目前僅有4家企業發行了綠色公司債、綠色債務融資工具及綠色支持證券，其中青島2家、煙臺及濟寧各1家，2018年10月份發行的山東公用控股公司綠色票據是山東第一單綠色債務融資工具。

（三）綠色股票

綠色股票，是指符合條件的綠色企業，經具有保薦資格的證券公司推薦，按法定程序向證監會提出發行上市申請，證監會按照“公開、公平、公正”原則，在企業符合相關法律、法規和政策要求的前提下予以支持，主要是從事綠色出行、清潔能源、生態保護、環境治理等行業的企業首發上市和再融資，以及部分經證監會批準的綠色企業到境外上市融資。同時，綠色股票指數也在不斷完善。目前已有29只上市公司環境、社會和治理結構（ESG）股票指數以A股市場中規模大、流動性好、代表性強的滬深300指數成分股企業為對象，在ESG指標體系下，綜合考量企業在可持續發展領域的績效，判斷企業社會責任發展水平，為投資者提供判斷投資標的綜合價值的參考依據，推動經濟發展良性循環。

2018年，山東省在主板、中小板和創業板上市公司202家（含A股、B股），新三板掛牌企業665家。目前，國內尚無評價上市公司是否為綠色的明確標準，本文采用我國第一家加入赤道原則的興業銀行標準為認定標準，以及企業從事行業、主營業務等，對全省上市公司是否為綠色主體進行評價。經綜合評判，各市綠色上市如表3所示。

（四）綠色基金

綠色經濟發展需要廣泛動員社會力量，募集社會資金加強支持，為此，國家設置了中國綠色發展基金。同時，近期財政部牽頭制訂國家綠色發展基金設立方案，擬整合現有節能環保產業資金，通過財政資金做引導，撬動社會資本參與綠色投資;發展改革委正在研究設立綠色產業基金。公募基金開展了諸多綠色投資領域的實踐探索。興業全球基金管理有限公司是國內第一家引入社會責任投資理念的公募基金公司，于2008年發布國內首只社會責任主題的基金產品——“興全社會責任證券投資基金”。匯添富基金2008年加入亞洲公司治理協會，將公司治理因素納入投資決策應用。目前，低碳、環保、綠色、新能源、美麗中國、可持續等綠色投資方向的基金共70余只，合計累計凈值超過80億元。私募證券投資基金通過市場機制發現并投資于有潛力的創新型、綠色產業，提供資本支持的同時，也可提升企業治理水平。截至2017年底，在中國證券投資基金業協會登記的私募股權、創業投資基金管理人中，投資案例屬于高新技術企業、節能環保企業的案例數量19365個，占比33.61%，賬面價值8641.48億元，占比19.54%。

為貫徹國家和省委省政府的戰略部署，2018年6月山東省建立了首支綠色發展基金，規模100億元。該基金由山東省發展投資集團發起，創新運用亞開行、法國開發署、德國復興信貸銀行、綠色氣候基金等國家主權貸款資金，吸引同方股份公司參與，主要投資山東清潔能源、綠色交通、綠色建筑等節能環保綠色產業和新技術、新材料等低碳領域新興產業，支持山東新舊動能轉換重大工程實施和綠色產業發展。

（五）綠色保險

保險是綠色金融的重要組成部分，其資金運用靈活，期限相對較長，有一定回報要求，這與綠色項目融資時間長、回報低、不良率低的特點相吻合。2015年以來，《中共中央國務院關于加快推進生態文明建設的意見》明確提出深化環境污染責任保險試點，《生態文明體制改革總體方案》要求在環境高風險領域建立環境污染強制責任保險制度，這標志著環境污染責任保險發展的政策框架正在逐步形成。但從發展現狀來看，我國現有的綠色保險概念內涵偏窄，通常專指“環境污染責任保險”這一特定險種，而在國際上，綠色保險通常是指與環境風險管理有關的各種保險計劃。

2019年2月14日，山東省三部門聯合印發《山東省實施企業環境污染責任保險管理辦法》，標志著山東省的環境責任保險正在實現三個轉變：從試點階段向全面推行階段轉變;從完全依靠企業自愿投保，向環境污染高風險企業強制投保和其他企業自愿投保相結合轉變;從各地自行制定規則向全省統一制定保險條款、基礎保險費率及其調節系數轉變。但鑒于環境責任險的數據難以獲得，本文以2018年各地市財險的保費收入替代。

（六）綠色金融改革試驗區

為全面推動綠色金融發展，2017年6月14日國務院批準了浙江湖州及衢州，廣東廣州花都區，江西贛江新區，貴州貴安新區，新疆哈密、昌吉、克拉瑪依等八區市建立綠色金融改革創新試驗區方案。各地區結合自身實際，強化財稅、土地、人才等政策，鼓勵發展綠色信貸，對綠色金融進行了各有特色、各有側重的實踐探索。截至2018年3月末，試驗區綠色信貸余額2600億元，較試驗區獲批之初增長13%，比同期各項貸款余額增速高2個百分點。在總量擴大的同時，綠色信貸資產質量保持較高水平，3月末試驗區綠色貸款不良率為0.12%，比試驗區各項貸款平均不良率低0.94個百分點。

四、山東省17地市綠色金融發展度研究

發展度的測度本質上是一項綜合評價，即通過構建指標體系、賦予不同指標不同的權重，對反映某一事物多個方面的信息加以匯集確定評價對象的優劣水平與次序，綜合評價是“透過現象看本質”的重要手段。綜合評價方法有很多種，包括層次分析法、模糊綜合評價法、數據包絡分析（DEA）法等，各類評價方法的流程大致相同，即明確被評價對象、構建評價指標體系、確定權重系數、建立綜合評價模型、分析評價結果。對綠色金融發展度進行測算，也應遵從上述模式，科學進行綜合評價。綠色金融包括綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色保險、綠色股票、綠色金融改革試驗區等。因此，本文采用上述內容構建指標體系。

（一）指標賦權

鑒于綠色金融相關數據可得性較差，缺少成熟的經驗可以借鑒，且同時包含定性指標和定量指標，本文采取層次分析法結合定性測度的方法測算指標權重。本文選取了8位在綠色金融方面經驗豐富、業務熟悉的專家進行比較，比較時取1—9尺度，步驟如下：

1. 一級評價指標的權重測算。限于數據的可得性，本文選取可量化的指標構建一級指標體系，包括綠色信貸、綠色債券、綠色股票、綠色保險和綠色融資拉動力，以及目前難以量化的綠色基金和綠色金融改革試驗區。根據8位專家對各項指標的對比，由于綠色基金和綠色金融試驗區無法定量測算，僅以前5類指標為評價指標，形成一級評價指標的判斷矩陣為：

（1）進行一致性檢驗，經計算可知：[λ=]5.198883;[CI=λ-nn-1=0.1988834=0.049721<0.1]。

（2）查表得出隨機一致性指標RI=1.12。

（3）一致性比率。CR=0.049721/1.12=0.001<0.1。判斷矩陣一致性檢驗通過。經歸一化處理的x即為各指標的重要性程度，即權重。

綜上，一致性檢驗過程和結果表明判斷矩陣通過了一致性檢驗，綠色信貸、綠色債券、綠色股票、綠色保險和綠色融資拉動力的權重分別為0.419、0.318、0.068、0.032和0.163。

2. 二級評價指標的權重測算。與一級評價指標權重測算相同，二級指標需要分別對一級指標內部進行指標測算。在二級指標體系中，綠色信貸包含綠色信貸余額、綠色信貸增速、綠色信貸占當地信貸總額比重三個指標。

經測算，CI=0.053924<0.1;CR=0.093<0.1，通過一致性檢驗。

綠色債券、綠色股票只包含兩個二級指標，不宜采用層次分析法?？紤]到綠色金融債券與綠色企業債券的作用是一致的，綠色企業家數和綠色股票市值也基本等同，因此其二級指標權重均為0.5。

（二）實證分析

首先，對指標進行一致化處理，使所有指標均為正向指標;其次，利用Z-分數對各指標進行無量綱化;第三，根據前文測算的權重，計算山東省各地市的綠色發展度;最后，綜合考慮綠色基金和綠色金融改革試驗區情況，確定各地市最終得分情況。經測算，各地市綠色金融發展度得分及發展狀況如圖1、圖2所示。

從得分結果看，青島綠色金融發展一枝獨秀，處于絕對領先位置;濟南、煙臺以及威海成為第二梯隊;棗莊、泰安、菏澤、臨沂、濰坊、東營綠色金融發展處于第三梯隊;東營、日照、淄博、濟寧、萊蕪、德州、聊城、濱州位居第四梯隊。其中，青島市作為山東經濟實力最強的沿海城市，綠色發展的理念和項目基礎較強，在綠色金融各方面均表現突出，其綠色信貸規模及增速僅次于濟南，綠色金融債和綠色企業債遠遠領先于其他地市，綠色保險也具有較強引領作用。濟南、煙臺、威海三市綠色金融得分均在0.5以上，這三市均有較大規模的綠色信貸和綠色債券支撐，而且各具特色。其中，濟南市具有較強的省會優勢，金融機構較為集中，加之省屬企業較多，因此具有較大規模的綠色信貸支持;煙臺市作為山東經濟第二大城市，金融機構較為集中，綠色項目基礎雄厚，綠色信貸規模較大，綠色上市公司較多，加之山東省首支綠色發展基金落地煙臺，給煙臺綠色金融發展提供了有力支撐;威海市地處沿海，長期堅持綠色發展理念，綠色信貸、綠色債券的發展較為突出。在第三梯隊中，棗莊受益于較快增長的綠色信貸;菏澤、泰安受益于其綠色金融對GDP的較強拉動力;濰坊、臨沂作為傳統農業大市，具有較強的綠色保險基礎。第四梯隊的城市各方面發展均較為落后，綠色金融投入不足，綠色發展理念不強，導致其綠色金融得分較低，但第四梯隊中日照、濟寧等市也顯示出較強綠色金融增長活力。如日照市已經啟動綠色發展，培育了一批綠色產業和項目;濟寧市發行了山東省首單綠色企業債務融資工具。

五、山東省綠色金融發展的政策建議

實證分析顯示，山東省綠色金融在組織結構、綠色信貸規模、促進綠色金融發展的政策體系、綠色保險等方面均存在較大短板，亟須山東各地強化綠色發展理念、加大綠色金融資源配置，爭取綠色金融發展更大突破。對此，提出以下政策建議：

（一）加強省級層面對綠色金融發展的頂層設計

山東省實施新舊動能轉換，目的就是通過培育壯大新興產業、改造升級傳統產業、化解淘汰落后產能，徹底改變全省產業層次低、質量效益差、污染排放重的資源型、重化型產業結構，實現可持續高質量發展。節能減排綠色發展是新舊動能轉換的重要內容，“十強”產業中，新能源新材料、高端化工、現代高效農業等均屬于綠色產業范疇，離不開綠色金融的有力支撐。據不完全統計，全國已有超過20個省市制定出臺了綠色金融實施意見、發展規劃或實施方案。因此，建議盡快出臺山東省綠色金融發展實施意見，從省級政府層面出臺統一的政策規劃，明確責任分工，強化政策激勵，加大考核督導，推動各地在發展綠色金融方面取得更大突破。

（二）努力營造綠色信貸發展的良好環境

山東省銀行業機構中除興業銀行濟南分行設有一級部門綠色金融部外，其他機構尚未設立綠色金融事業部，也無特色支行和專營機構，更沒有法人機構提出創建赤道銀行。同時，從各市情況看，除濟南、青島綠色信貸余額超過1000億元遙遙領先外，其他各市規模均較小，甚至除兩市外的綠色信貸總額尚不足濟南的80%、青島的90%。綠色信貸發展相對緩慢、各市差距較大既有外部激勵不足的因素，也有金融機構對綠色信貸發展的認識不夠、意愿不強，開展綠色信貸業務的技術能力欠缺的原因。對此，建議山東省加強綠色信貸發展的環境建設，積極向各銀行總行爭取，設立綠色金融特色支行或者專營機構，引導督促日照銀行、青島銀行等法人金融機構創建赤道銀行。同時，建議省財政、環保等部門加大對綠色信貸的激勵約束機制，對金融機構發放的綠色信貸給予風險補償，對發生環保失信事件的企業停止信貸支持，人民銀行、銀保監局等金融監管部門利用宏觀審慎評估、再貸款、再貼現、執法檢查等方式，推動全省各地擴大綠色信貸規模。

（三）大力發展綠色上市公司和綠色保險

定量分析顯示，山東省各地綠色股票和綠色保險均發展滯后，2018年全省保險公司承保環境責任險僅57件，保額僅1.93億元，當年全省僅有6家企業IPO過會且都集中于青島市。對此，建議省政府制定引導獎勵政策，推動綠色環保企業“個轉小、小升企、企升規、規改股、股上市”，發揮好煙臺、濰坊等綠色企業上市較多地市的示范作用，支持山東綠色企業在境內中小板、創業板和主板上市，支持綠色企業到全國中小企業股份轉讓系統掛牌融資;在齊魯股權交易中心、藍海股權交易中心等探索設立綠色環保板，為綠色企業提供專業化的股權交易及融資服務。同時，借鑒浙江衢州、廣東廣州等經驗，積極鼓勵保險機構為綠色企業和綠色項目提供增信措施，運用保險手段解決中小綠色企業項目融資難問題;引導保險機構開發針對新能源汽車生產、環保技術提升、生態農業、節能節水等領域的綠色保險產品，引導銀行關注“兩高”目錄內企業投保環境污染責任險情況。

（四）進一步夯實綠色金融基礎設施建設

由于我國尚未建立統一的綠色金融標準，目前各地發展綠色金融主要參照的是銀保監會綠色信貸標準、人民銀行綠色貸款統計標準、綠色債券標準等幾大標準體系。但各標準在支持項目范圍和分類方法上存在差異，現有標準缺乏統一和銜接，導致綠色金融政策標準不一，增加了金融機構執行和業務發展難度。對此，建議省政府相關部門學習借鑒浙江湖州經驗，探索在青島、煙臺等發達地區試點制定地方綠色金融標準，對綠色企業和綠色項目進行認定，設置綠色標識，精準識別綠色項目，為金融機構發放綠色信貸和政府部門制定配套支持政策提供參考。同時，建議環保部門建立健全企業環境信用評價制度，發布環?！昂诿麊巍保瑢嵤┒嗖块T聯合懲戒，將企業污染排放信息、環境違法違規紀錄、安全生產、環境污染責任險參保情況等環境信息向社會公開;建立綠色融資項目庫，鼓勵第三方評級機構開發綠色企業信用評級產品，打造綠色支付工程，推廣應用電子商業匯票、手機支付等綠色支付工具。

（五）爭創全國綠色金融改革試驗區

從全國情況看，湖州、廣州、貴安新區等地依托國家級綠色金融改革試驗區，在綠色基礎設施建設、綠色信貸產品創新、綠色保險支持環境改善、綠色金融政策建立完善等方面取得了長足發展，為其他地區推進綠色金融積累了寶貴經驗，也有力推動了當地綠色產業發展和經濟轉型升級。對此，建議省政府積極支持省內基礎條件較好的地市創設全國綠色金融改革試驗區。另外，鑒于綠色金融改革試驗區是推動綠色金融發展的有力抓手，有利于發揮部門合力，建議組織開展省級綠色金融改革創新試驗區創建工作，引導和鼓勵有關地市立足新興產業培育、老工業城市和資源型城市轉型升級、循環經濟發展等特色領域，積極開展綠色金融改革創新，為全省綠色金融發展探索可復制、可推廣的經驗。

注：

①本文使用的數據截至2018年末，數據區間內山東省共有17個地市。2019年，因行政區劃調整，萊蕪市并入濟南市轄區，因此目前山東省共有16地市。

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Liu Ying

（Shandong Youth University of Political Science，Shandong ? Jinan ? 250103）

Abstract：This paper adopts the analytic hierarchy process to comprehensively evaluate the status quo and shortcomings of green finance development in 17 cities in Shandong Province from the perspectives of green credit，green bonds，green stocks，green insurance，green funds， and green financial reform pilot zones. Studies have shown that the development of green finance in various cities of Shandong Province has obvious regional differences，each with its own advantages and disadvantages. In view of the existing problems，this paper proposes policy recommendations and practical paths to promote the development of green finance.

Key Words：green finance，comprehensive evaluation，hierarchical analysis，policy recommendations