企業資金管理存在的問題與建議

程麗

[摘 要] 企業的資金管理對企業的生存有至關重要的作用。經濟新常態下，企業面臨前所未有的挑戰，企業如何合理高效地利用資金，不斷開拓融資渠道，合理降低融資成本，如何控制資金管理的風險，關系到企業是否能夠生存下去。基于此，文章從六個方面闡述了當前企業資金管理存在的問題，以新三板公司彩虹光公司破產為例，從上市至被暫停轉讓的歷程，著重闡述了資金管理與企業發展之間的關系，并且提出了企業應對資金管理采取的措施。

[關鍵詞]資金管理;資金預算;財務內控

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2019.27.088

近年來，我國經濟經過長期高速增長后，開始步入到中低速增長的新常態，而2018年以來，以中美貿易戰為代表的各種沖擊，也使我國經濟遭遇到各種不確定性。處在這樣一個劇烈轉型的時代，企業處于復雜的內外經濟環境之中，而企業面臨生死的關鍵工作是資金管理。如何在復雜多變的環境中，保證企業資金安全，促進企業健康發展，已經成為企業面臨的首要問題。

1 企業加強資金管理的意義

企業資金是企業生存的“血液”，對于運營資產的管理，其流動性對企業的正常運營起到關鍵的作用，影響企業正常經營的方方面面，一旦企業的資金管理出現問題，對企業的影響將不可估量。如果企業資金鏈出現問題，會影響到企業的正常運營，使企業陷入重大財務危機，如果處理不當，不能及時注入新鮮“血液”，很可能導致企業的破產。企業的資產管理對企業運營的重要性可想而知。企業應該高度重視資金的管理工作，企業應竭盡全力地保證整體資金鏈的安全，使企業最大限度地規避資金風險，減少安全隱患，提高企業的競爭力。積極構建高效的資金管理模式，有效地利用資金，避免資金的浪費，保證企業健康發展。

2 企業資金管理風險的案例分析——以彩虹光公司破產為例

2.1 案例介紹

河南彩虹光網絡印刷股份有限公司（以下簡稱“彩虹光”），有限公司設立于1997年8月22日，股份公司設立于2015年6月17日，是一家專注于印刷品制作的公司，于2015年11月17日掛牌新三板。2016年，股轉系統公布了新三板創新層的名單，河南彩虹光網絡印刷股份有限公司（證券簡稱：彩虹光，證券代碼：834226）成商業印刷行業唯一入選公司。

彩虹光2016年全年營業收入1.18億元，凈利潤為552.44萬元，2017 年上半年實現銷售收入5229萬元，凈利潤為401萬元，同比增長 113.19%。在不錯的財報數據支撐下，彩虹光上市后兩次直接融資，其中2017年3月成功完成第二次700萬股股票發行。2017年上半年實現歸母凈利潤414.66萬元，同比增長120.3%，并于2017年12月5日宣布擬在新鄉市設立分公司。此外，公司還在與投資者的合同中透露“心懷”IPO的志向。

2018年由于公司控股股東、主要決策者左克光先生生病住院，新成立的管理層無法應對公司債務危機及經營困難，引發多起訴訟，導致工廠被查封，公司銀行賬戶被凍結、公司停止運營。公司因未完成審計工作、年報編制等相關工作，未能在 2018 年 4 月 30 日前在全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司指定信息披露平臺上披露 2017 年年度報告，公司股票已于 2018 年 5 月 2 日起在全國中小企業股份轉讓系統暫停轉讓。彩虹光與左克光已被列入失信聯合懲戒對象。

2.2 企業資金管理存在的主要問題

彩虹光這樣一家曾被看好的明星公司，為何在短時間內落得這等地步？其主要原因如下。

2.2.1 公司治理存在風險

1997年8月至2015年6月彩虹光在有限公司階段，公司管理層對公司治理意識比較薄弱，曾存有未定期召開股東會議，執行董事和監事未定期向股東會報告工作，關聯方交易未經決策審批程序等情況。2015年6月17日彩虹光股份公司成立之后，雖然企業建立了資金管理的等符合企業現階段發展的內控制度，但股份公司成立時間短，公司因內部管理不適應發展的需要，而影響了公司持續、穩定、健康地發展。

2.2.2 企業資金管理理念落后

在國家穩定的貨幣政策下，金融資產去杠桿持續推進，資金來源的穩定性下降，市場流動性風險加大，企業面臨資金的使用成本在不斷增大，資金的流動性的風險不斷增強，融資渠道和融資成本均存在不利影響，內外部的經濟環境對企業均提出了更高的要求。但是，在企業實際經營管理過程中，管理者對存在問題的嚴重性預計不足，管理理念未及時更新，使得資金管理效率較差。

2.2.3 企業資金管理模式存在不適應性

企業在資金管理上采用統收統支和備用金的模式，雖然確保了資金的統一管理，但因權力過于集中于企業主要決策者及管理層上，導致難于調動企業下屬各部門在資金回收、信息整理與收集等方面的積極性，容易造成業務部門和管理部門的脫節，甚至因過于追求業績，造成應收款項難以收回。

2.2.4 企業管理意識淡薄

企業管理者對企業的資金管理重視程度不夠，彩虹光高管層在進行籌資和投資活動之前，沒有全方位了解市場競爭風險、新媒體和新技術的替代風險和原材料價格波動等風險對本企業的資金需求造成的影響，更沒有對資金需求進行調研分析和估算，僅憑個人以往的所謂成功經驗就做出了決策，造成了企業資金管理的盲從性，缺少縝密的計劃。

2.2.5 企業資金監管機制缺失

企業的經營權和所有權處于模糊未分離狀態，彩虹光的股東左克光和盧樺為夫妻關系，兩人合計持有彩虹光72.14%的股份，且左克光擔任公司的董事長和總經理，盧樺擔任公司的監事會主席。因此，兩人把控企業的日常經常管理、決策和監督。企業沒有根據自身的情況建立專門的資金管理機構，企業和各部門之間資金調動的隨意性大和協調性較差，無法對企業的資金進行整體的管理和控制，對于企業資金管理缺少有效監管。

2.2.6 融資方式和投資項目不匹配

企業經濟活動較為復雜，各項目資金多交叉使用，不利于企業財務人員對企業資金進行監督和管理。短期貸款用于長期項目，短期貸款雖然能夠節約財務費用，但卻在很大的程度上提高企業風險。融資方式和投資項目之間不匹配，在經濟增長速度放緩，銀行收緊銀根時，資金管理的風險和隱患就暴露出來了，易出現兌付危機。

3 優化企業資金管理的對策建議

在經濟增長速度放緩的大環境下，要想讓企業持續、穩定、健康地發展，從資金管理方面，需要從以下幾方面進行完善與優化。

3.1 完善公司的組織結構

公司的管理制度和內控制度需要在生產經營過程中逐步完善，完善的資金管理制度有助于提高企業的管理水平，所以企業應依照企業的戰略規劃和長遠發展計劃的要求，不斷改進現有的組織結構，不斷完善風險評估制度，建立適應企業發展的內部控制制度。加強合理且行之有效的管理制度的建設，以保證企業持續、健康地發展。進一步完善配套的管理制度，防止出現管理制度名存實亡的現象。

3.2 強化資金管理的風險理念

企業應該樹立嚴謹的資金管理理念，樹立風險意識，并將該理念貫徹于企業的生產經營管理的各個環節之中，從企業的管理層至一般員工，均應參與到企業的經濟活動中，通過全員參與管理，全面梳理業務流程，查找風險點，并制定相應的資金風險管理措施，盡可能降低資金管理的盲目性與隨意性。通過制定、完善資金風險管理制度，為資金的籌措與使用提供安全保障，從而對資金風險管理做到事前有防范、事中有控制、事后有監督和修正，防止不必要的資金風險。

3.3 成立專門的資金管理部門

要提高企業的資金管理水平，應在企業現有的管理部門的基礎上，組織建設專門的資金管理部門，對企業資金的籌措、使用情況進行監管，不斷拓展融資渠道和資金確保穩定的資金來源，建立資金風險預警系統，對于資金的異動進行及時預警，分析經濟變化情況對企業帶來的影響，以便找到更好的應對措施。

3.4 建立資金預算管理制度

企業必須根據自身的經營情況和資金需求建立資金全面預算管理制度，做好企業的預算編制工作，制定切實可行的資金預算方案，嚴謹評估預算方案，形成完備的資金管理計劃，并嚴格執行。對預算資金進行逐級劃分和層層落實，在保證企業正常的生產經營的基礎上，嚴格控制預算外支出，避免資金超支的情況出現。

3.5 建立內部資金審計機構

企業應當建立資金審計機構，獨立的審計機構在很大程度上能夠保證審計效率，有利于監督資金預算執行情況，有利于監督資金的籌集和使用情況。同時，審計機構還應監督企業的對外披露的財務報表等相關經營情況，加強監督與制約企業財務管理人員，最大限度地避免貪污腐敗事情的發生。企業審計機構的審計工作不應只限于事后的監督，而且應在事前和事中進行監督，這樣更有利于防患于未然，保證企業有序地進行各項經濟活動。

3.6 選擇恰當的融資模式

企業在面對復雜多變的經濟環境，首要任務是如何才能生存下去，然后才能談論如何發展。在融資決策中，不僅要考慮資金期限和項目期限之間時間和風險匹配，而且還要平衡債權人和股東之間的不同利益的需求。融資決策的首要關注點，不是資金夠不夠便宜，而是資金背后的風險，企業要綜合考慮項目收益的期限和融資成本，選擇適合企業發展的融資模式和融資渠道。

參考文獻：

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