企業集團資金集中管理存在的問題及建議

王燕珍

[摘 要]集團企業實現戰略目標，主要是以充裕的資金作依托，資金來源企業內部的留存收益更多則需要從外部融資，利用外部融資方式籌集資金這將會導致集團企業的財務成本增大，無形增加企業集團的財務風險。如何利用好本集團所屬各子公司的資金，讓資金充分發揮凝聚力作用;企業集團在經營活動中如何提高資金的使用效率，降低資金成本均是需要思考的問題。文章從企業集團資金集中管理的意義及所存在的問題進行分析，借此相互探討相關的意見及措施，以便集團企業更好地發揮資金集中優勢，使企業集團迅速實現既定的戰略目標。

[關鍵詞]企業集團;資金集中管理;企業信用等級

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2019.27.094

1 集團公司資金集中管理的重要性

1.1 充分發揮集團公司的資金凝聚力作用

一般企業集團均是由旗下各子公司、分公司組成，集團企業是經濟主體。企業經營資本是血脈。每個子公司都是獨立的法人企業，有相應的經營規模也有一定的資金積累。企業集團經營發展中，若將各分子公司的資金進行整合，將會發揮資金的聚合作用。常言道大河有水小河滿，大河無水小河干。子公司僅將現有的資金進行營運，在實現經營目標的過程中會有局限性，企業集團統籌各子公司資金，將資金匯加，龐大資金規模在進行經營運作中，發揮其應有的資金價值。有效填補資金缺口，減少外部融資，減少資金成本，降低財務風險。

1.2 提高對各下屬子公司資本控制力

將各子公司的資金歸集在集團公司，有效地控制了各成員企業的資金運作，相應地加強了對各子公司的財務經營狀況的管控。在資金整合之前，各子公司因為是獨立的法人資格，在日常的經營中不需要給集團公司匯報，甚至為了維護自己小山頭的利益，會隱匿資金，虛報利潤，脫離了集團公司的視線。自資金整合后，集團公司可以隨時掌握子公司資金流向，資金控制決定了對子公司的經營運作的控制。集團公司控制了資金相當于控制了子公司的經營，有效杜絕了子公司各自為政，疏于集體管理的問題。集團公司的資金控制增強了企業集團集中管理的有效性。集團公司通過資金整合集中管理，實現對旗下的子公司經營活動的動態控制，保證資金使用的安全性、規范性和有效性。

1.3 優化各子公司資源動態管理、靈活調配，互惠互利

企業集團將各子公司的資金集中管理，大大解決了各子公司的資金需求。集團企業資金集中負有統籌管理責任。各個子公司有資金需求可以向集團公司申請，集團公司依據現有資金狀況合理調配給需要的子公司，達到各取所需的目的。在資金未歸集在集團公司之前，資金在各子公司分布不均勻，留存很多閑置資金，有的子公司則資金缺口很大，制約了發展。經過集團公司資金集中管控，資金有效調配，使整個集團內資金良性循環，促進集團企業健康有序發展。資金集中管理后集團企業資金實力增強，在企業的目標實現中不再為資金的籌集困擾，集團企業優化資源配置能力大幅提高，加速了集團內部資金周轉，提高了資金使用效率。

2 集團企業資金集中管控存在的問題

2.1 企業集團資金管理的“集中”性得不到子公司有效配合

一般集團公司下屬子公司很多，每個子公司都存在各自為政的現象，過于重視本公司的利益，缺乏集團戰略高度。子公司在經營過程中習慣將閑置資金留存在本公司內部使用，不能以整體集團企業的經營運行考慮將不用的資金拆借給相關的子公司使用。在集團企業內部另一子公司遇到了一個好的投資項目但又會因自己有限的資金，及對外融資自身規模信用等級的限制，融不到資金而無法啟動項目。企業投資項目需要資金，資金缺口無法填補而公司喪失了很好的投資機會。集團公司沒有站在一定的高度縱觀全盤制定合理的資金管控制度，而子公司又存私心，沒有利益可圖，會將資金留存備用，不能配合集團企業資金的集中管控，集團企業資金未集中管理制約了總體戰略的發展。

2.2 企業集團整體素質抑制了資金集中管控水平

集團企業部署整體戰略，統一發展目標，保證集團企業及各子公司的利益最大化，只有對各子公司資金統一管控，才能實現集團企業的整體價值。企業集團的整體素質包括人員素質、企業文化等。整體人員素質的提升是資金集中管控不可缺少的部分。企業集團全體人員素質參差不齊，接受的文化教育有高有低，會導致對企業集團的經營決策、總體規劃，履行各項管理制度的職責執行力弱化。員工缺乏積極向上的企業文化，可能導致員工喪失對企業的信心和認同感，企業缺乏凝聚力和競爭力，企業發展目標難以實現，影響整個集團企業的可持續發展。集團公司下屬子公司很多，每一個公司的起點也不一樣，業務能力不盡相同，企業員工沒有相同的價值觀，思想不統一，造成集團企業資金不能集中控制，若不能及時提升能力不高的子公司水平，全員提高個人綜合素質，企業集團的總體發展將會產生木桶效應，常言道一個企業的發展水平體現在那個短板上，那個木桶短板會抑制整個企業集團的發展水平。

2.3 資金集中管理的配套制度不健全

企業內部需要建立完善的控制體系，健全企業董事會、審計委員會、監事會、經理層及內部的各職能部門，規范企業組織架構，制定內部控制制度，建立有效的資金集中管理制度。企業集團因配套制度不健全，在實際的經營中歸集子公司的資金時，若沒有及時出臺相應的配套資金管控制度，內控制度設計執行不到位，將造成集團企業內部企業之間資金調配不合理，資金集中控制的有效性不能充分發揮。集團企業資金整合后各子公司按照企業的發展需要資金時，集團企業應及時撥付。然而因集團企業資金管理制度的不完善，在資金緊缺的狀態下不能依據資金管理制度合理統籌安排成員企業的資金使用額度，更因管理制度的不健全不能有序調配，助長各子公司的本位主義，對整個集團企業的資源整合及發展產生不良的影響。

3 對企業集團資金集中管理的幾點建議

3.1 創新集團資金集中管理模式建立資金池

集團內部成員企業的資金可以集中到一個“資金池”中，同時各子公可以根據集團內部管理的要求有條件地使用池內的資金。集團公司現金池賬戶匯集了子公司銀行賬戶的實際余額，當子公司銀行賬戶有資金到賬時該筆資金自動歸集到集團總部資金池賬戶。各成員單位的支付資金總額度不超過集團規定的“可透支額度”，子公司有資金支付時，其銀行賬戶與集團總部資金池賬戶實施記錄資金變化信息。集團企業資金池設立規范了成員企業資金使用盤活沉淀資金，提高了資金利用率。集團企業在資金池的設立及操作中各子公司的資金的可用額度得到控制，成功降低了資金風險，實現了整個集團資金的統一運營和集中管理，增強了資金的集中管理的有效性。

3.2 完善制度，提高資金使用效率，增強企業信用等級

集團企業資金集中管理，原有的資金制度已不能滿足資金集中化管理的需要，完善資金的管理制度，首先，從企業內部控制入手，集團企業制定長遠的發展戰略，完善企業組織架構，建立科學的投資管控制度、從企業文化的控制促進資金管理制度的落實和執行。其次，健全企業集團績效考核制度，提升集團企業的管理水平，管理質量和持續發展能力，將資金集中管理制度貫穿于各子公司之中，通過績效考核真正落實到位。集團企業資金的整合升級了整個集團企業的資金規模，增強了對外融資實力，集團企業通過各個子公司的資金匯集償付債務的能力大幅提高，資產負債率明顯下降，提升企業在銀行的信用等級，集團企業的投資需求得到有效改善，各子公司的資金使用效率充分顯現。

3.3 改善企業集團內外部環境，提高資金管理水平

集團企業對資金的使用需要創建良好的內外部環境，建立健康的內部環境。集團企業要制定完善的資金管控制度、組織機構、內控的制度，保證規范的管理運作，用現代科學技術創建先進的財務環境及硬件設施。集團企業將各子公司的資金歸集起來發揮聚合力必須加強人力資源控制，重視人力資源開發，建立員工培訓長效機制，營造尊重知識、尊重人才的氛圍，制定與績效考核掛鉤的薪酬制度，積極培育具有自身特色的企業文化，形成整體團隊的向心力，促進企業長遠發展。集團企業加強企業的文化建設，培育積極向上的價值觀和社會責任感，開拓創新的團隊協作精神。相同的價值觀對企業集團資金整合具有重要意義。集團企業改善對外環境，及時、準確地收集、傳遞與內部相關的信息，確保信息在企業內部、企業與外部之間進行有效溝通，是實施集團企業資金管控制度的重要條件。集團企業要求全體員工及時捕捉國家政策法律法規，在經營過程中維護良好的客戶上下游資金鏈，與銀行等金融機構創建良好的關系。集團企業健康的內外部環境有利于提高資金集中管理水平。

4 結 論

資金集中管控是企業集團發展的重要環節，在健全的資金管控制度下，資金集中使用效率將大幅提高，財務成本明顯降低。集團企業建立了完善的內部控制及績效考核制度，各成員公司竭力配合，積極響應集團企業統一領導，將資金的集中使用高效運作，完成創造集團企業價值最大化的目的。

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