建立中國礦業資本市場礦產資源儲量勝任人制度的思考

馬艷平 王猛 李玉喜

摘要：在國際礦業資本市場信息披露規則中，勝任人是從事礦產資源儲量估算和評價工作的專業從業人士。中國建立勝任人制度，是推動礦業資本市場發展的重要手段，是對政府評審備案制度的有益補充，是礦業行業誠信體系建設的有效措施。提出建立中國勝任人制度的思路：制定礦業資本市場礦產資源儲量信息統一發布規則;成立專業組織，規范從業人員行為;利用我國專業技術人員隊伍的優勢，培育資本市場勝任人;倡導職業保險。

關鍵詞：礦業資本市場礦產資源儲量信息披露勝任人制度

在礦業資本市場信息披露中，礦產資源儲量是上市公司財務信息的重要基礎依據，是最主要的非財務信息。鑒于礦業與一般制造業相比所呈現的專業性和高風險性，以及在投融資過程中遵循的專業事情由專業人士負責的理念，在總結礦業資本市場典型的礦產資源儲量虛假信息，如澳大利亞的波塞冬事件和加拿大的布桑事件等所帶來的深刻教訓基礎上，國外主要礦業資本市場建立了以個人責任為主的勝任人制度。

一、勝任人在資本市場礦產資源儲量信息披露規則中的作用

（一）勝任人的一般概念

勝任人是從事礦產資源儲量估算和評價工作的專業從業人士，具有相應的專業教育背景和工作實踐經驗，接受國家認可的專業組織管理，其對礦產資源儲量的估算和評價結果具有極大的責權，同時被礦業資本市場尤其是證券交易所認可，并能夠承擔相應責任。

（二）勝任人的實質

勝任人制度起源于資本市場對于礦產資源儲量信息披露規范的管理制度，是一種行業認可的、以個人責任為主的制度設計，其實質是勝任性，要求礦產資源儲量信息披露報告要依據有能力、經驗人員的工作成果編寫，編寫工作中要遵守并執行職業道德規范和行為準則，并簽字確認。國際上典型的勝任人制度有加拿大證券管理聯席委員會專門用于礦業資本市場信息披露（不包括向政府備案的書面披露）的法規——《加拿大國家法律文件NI43-101：礦產項目披露》及資格人制度;澳大拉西亞采礦與冶金學會、澳大利亞地球科學家協會和澳大利亞礦產委員會的《澳大拉西亞勘查結果、礦產資源量與礦石儲量公開報告規范》（The JORC Code）及勝任人制度。加拿大的資格人和澳大利亞的勝任人均為我國翻譯過來的表述，其實質相同，在本文統稱為勝任人。

（三）勝任人的作用

在加拿大和澳大利亞，礦業資本市場涉及礦產資源儲量的公開報告必須以勝任人的工作為依據，礦產資源儲量內容由勝任人編制或在勝任人監督下編制，并需要勝任人的書面同意。簽字的勝任人可以是個人，也可以是多人組成的團隊。勝任人須確保發布的礦產資源儲量信息的實質和透明，依據的基礎資料真實可靠，并依據經驗提出工作質量標準，否定不滿足勝任性要求的單位和個人參與相關工作，決定哪些信息適于發布并滿足披露要求，決定礦產資源儲量的分級，答疑投資者或同行提出的有關問題，承擔因披露報告的透明性和實質性出現問題時帶來的責任。

二、勝任人制度的主要內容

世界主要礦業國的礦業行業專業組織主要是通過對會員的管理來達到對勝任人進行有效管理的目的，勝任人制度包含以下內容：

（一）勝任人的能力要求

勝任人應是地球科學相關專業，在礦產勘查、礦山開發和資源儲量評價和評估等領域有一定的工作經驗。主觀上，須自我認為勝任工作且愿意承擔責任;客觀上，其聲譽、能力須得到同行認可。如加拿大證券交易所認可的勝任人須至少具有五年以上的礦產勘查、開采、礦山建設或礦產資源項目評估等領域的工作經驗，且具有礦產資源項目或技術報告編制等工作經驗。

（二）勝任人的管理組織

勝任人必須是專業組織會員。管理勝任人的專業組織須是國家認可的專業機構，這些專業機構屬行業自律組織，可以是絕對的行業組織，如澳大拉西亞采礦與冶金協會，也可以是半官方的行業組織，如加拿大各個省的地球科學家協會，由政府參與部分監管。專業組織對會員有經驗和知識水平的要求，也有會員行為和道德的要求，并具備行之有效的紀律處分措施，包括暫停或開除某個會員的權力。

（三）勝任人的職業道德規范

職業道德規范是專業組織要求會員必須遵守的規范，是強制性要求，也是行業及從業人員的核心價值，誠信和道德貫穿整個道德規范。部分行業組織設置有投訴委員會和道德委員會，專門接受投訴和處理能力不勝任或者違反職業道德規范的會員，公布違反道德規范的會員的行為，暫停和取消會員資格或執業資格。

（四）勝任人的能力持續發展

能力不斷提高，保持能力勝任，是從事包括勝任人工作在內的地球科學相關工作的一項重要要求，也是職業道德規范的重要內容。會員須不斷提高專業水平來保持自己適應當前及未來工作的能力。專業組織須要求會員定期提交專業持續發展報告，記錄本段時期內參與的地球科學相關實踐工作。如澳大利亞、加拿大和俄羅斯礦業行業組織均要求會員擁有最新的知識、技能和能力，以適合現在的工作。會員可以采用不同方式保持專業持續發展，如參加學習班、學術交流活動、學術會議、講座、短期課程和研討會等，也可以通過發表論文和輔導他人來完成專業持續發展。

（五）勝任人的責任

勝任人須確保所披露礦產資源儲量的實質性和透明性，確保礦產資源儲量相關基礎信息的真實可靠性，須對團隊中其他人的工作進行檢查和監督。承擔勝任人工作，須承擔因自身和團隊的疏忽、能力不勝任或者故意違規所帶來的主要責任和首要責任。勝任人很少獨立執業，一般受雇于礦業咨詢公司或礦業企業，公司需為勝任人購買保險，公司負責人需審核勝任人團隊編制的技術報告，并在技術報告上簽字確認，承擔相應的審核責任。上市礦業公司通過其董事會對公開報告負責。

三、中國建立礦產資源儲量勝任人制度的必要性

（一）是推動礦業資本市場發展的重要手段

從國際上來看，資本市場在礦業發展中發揮了重要作用。礦業資本市場作為支撐礦業運行的重要基石，已成為有效降低礦產勘查風險、推動礦業健康發展的核心機制，是礦業企業開展資本運營、提升公司治理結構和能力的重要平臺，也是促進礦業制度發展的重要推動力量。一直以來，中國礦業風險勘查市場發展緩慢，一部分原因是缺少必要的監管制度，以至于對風險缺乏防控手段。隨著中國礦業資本市場不斷發展，甚至有的企業已經走出國門投入到國際市場，國內市場亦有國外資本進入，交流溝通不斷加強，因此不論是國內礦產資本市場的繁榮，還是國際互聯互通的需要，必然要求建立中國自己的勝任人制度。

（二）是對政府評審備案制度的有益補充

中國對礦產資源儲量的質量保障實行的是政府主管的評審備案制度。但評審備案最根本的目的是實現政府對礦產資源的所有者權益，兼顧市場公平和維護公眾利益。故政府僅對礦產資源儲量登記統計和礦業權管理所涉及的礦產資源儲量，以及首次上市融資的礦產資源儲量負責，對其他非首次上市披露的資源儲量不再承擔評審備案的責任。當前，政府在深化“放管服”改革，轉變職能的新形勢新要求下，顯然不宜更深入地參與融資交易等市場行為，為資本市場背書更不可取。勝任人的工作可以有效保障不符合政府評審備案要求的公開報告的質量問題。

（三）是礦業行業誠信體系建設的有效措施

我國的礦業行業一貫實行的是企事業單位準入制度，未充分建立起從業單位和個人的誠信管理體系，相關從業人員技術水平和專業經驗參差不齊，部分報告主編專業經驗不足，機械套用以往報告形式和內容，缺少分析研究，報告質量不高。特別是隨著礦產儲量評估師、礦產勘查資質、評審機構資質的取消，在缺乏行業自律的環境下，礦產勘查市場惡性競爭，虛假、不實礦產資源儲量報告時有發現，資源儲量真實性風險增加的趨勢明顯。分析原因，我國現行的以單位為責任主體的礦產資源儲量質量保障體系形成于計劃經濟時代，礦產資源儲量報告編制單位具有獨立性，利用國家資金為國家找礦，以單位為主的責任體系運行良好。而在市場經濟條件下，報告編制單位受礦業權人雇用進行礦產資源儲量估算和報告編制，獨立性明顯減弱，礦業權人的各種意圖在報告中的體現越來越突出。而現行的以單位為責任主體的報告責任體系，一旦出現質量問題，因顧及相關單位的整體利益，責任追究往往難以達到懲戒效果。而用于上市的資源儲量報告編制單位，由于不具備獨立的第三方性質，亦很難確認其工作的公平和公正性。為提高報告質量，保證礦產資源儲量數據科學合理，亟需構建新的礦產資源儲量報告質量保障體系。而國際上實行了近20年的勝任人制度，在礦業行業誠信體系建設和保障礦產資源儲量質量方面，除我國云南博卡金礦外，還沒有出現大的問題，總體行之有效，值得借鑒。

四、對建立中國礦產資源儲量勝任人制度的建議

（一）建立原則

首先，應順應我國礦產資源儲量管理改革形勢，作為評審備案制度的有益補充，立足于礦產勘查市場和人才隊伍管理現狀，發揮報告編制、評審制度的優勢，找準問題所在，做好頂層設計，維護現有的行業秩序，服務礦業資本市場。其次，應借鑒礦業資本市場發達國家勝任人制度的經驗，與通行的國際標準和規則互聯互通，以提升國內資本市場規范性，增強我國在國際市場上的影響力和話語權，實現優勢互補和礦業資本市場深度融合。

（二）基本思路

1.制定礦業資本市場資源儲量信息公開規則。雖然上海證券交易所于2015年分別發布了煤炭、石油和天然氣信息披露指引，深圳證券交易所于2015年發布了固體礦產披露指引，但礦產資源儲量公開信息的內容和標準不統一、與資源儲量公開發布的相關規定不一致，且對公開信息的透明性、實質性和來源的可靠性要求不夠。加拿大NI43-101標準的核心是規范礦產勘查信息披露的內容和標準，盡量去除可能出現的模糊表述和誤導。JORC規范是關于勘查成果、礦產資源量和礦石儲量信息公開發布的規范，為投資者或潛在投資者及其顧問起到有效的告知作用，其主要原則是透明性、實質性和勝任性。我國證券市場是借鑒國外經驗建立的，隨著我國礦業資本市場的發展和國際化的趨勢，也亟需借鑒國際成功經驗建立符合中國國情和國際慣例的礦產資源儲量信息公開規則，即以透明性和實質性為目標，制定信息公開的內容和標準;以勝任性為目標，制定礦產資源儲量公開信息所依據的工作標準;以明確責任為目標，規定勝任人應負的責任。

2.發揮行業管理的作用，保障礦產資源儲量報告質量、規范從業人員行為。由政府主管部門統籌部署和協調，成立專業組織，或選擇現有的專業組織履行行業管理職能，通過嚴格的會員管理保障從業質量。該組織可以是絕對行業自律，也可以是半官方、官方管理。由專業組織制定會員管理辦法，包括會員的資格條件、等級、權利義務、職業能力發展要求、獎懲辦法等，制定會員職業道德規范，從能力和道德等多方面保證從業人員的勝任性，支持和保護會員履行專業職責。

3.利用我國專業技術人員隊伍的優勢，培育資本市場勝任人。勝任人可以從地勘單位和設計單位、礦業企業現有的專業技術人員中產生，也可以從國家、省級礦產資源儲量評審專家隊伍中產生。勝任人應是行業組織的高級會員，并在礦產勘查、礦山建設及開發、礦產資源儲量估算與評價及相關領域內具有豐富的工作經驗，主持過相關技術工作，其能力能夠在行業內被認可，且無不良從業記錄的專業人士。勝任人的工作應依托于其所在的單位，并有自己的專業技術團隊。

4.倡導職業保險。鑒于勝任人工作在資本市場的重要作用和一旦出現問題時可能產生的巨額賠付，建議倡導職業保險，或通過行業協會制定強制性從業保險措施，為勝任人能夠承擔工作風險提供保障。

（三）其他建議

中國的勝任人與國際上其他國家勝任人需要互相認可。國外主要礦業資本市場國家勝任人具體制度不同，如加拿大、澳大利亞、南非等礦業資本市場信息披露大多為勝任人估算資源儲量，編寫技術報告，簽字后可以直接提交資本市場;俄羅斯則是由國家認定的儲委專家對資格人編寫的礦產資源儲量報告進行評審，簽字后生效。但這些國家均為礦產儲量國際報告標準委員會（CRIRSCO）成員國，建立了相互認可機制，接受其他國家的信息披露規則和專業組織，基于不同的資源儲量估算規則所得到的礦產資源儲量，可以建立相應的轉換關系，且CRIRSCO成員國的勝任人士均可在其他國家工作，前提是其遵守該國的資本市場披露和資源儲量估算規則。中國礦業若要更好地在國際資本市場發揮作用，需要與其他國家加強了解溝通，互相認可，加入CRIRSCO是必然途徑。

當前我國的礦產資源儲量報告編制與評審主要是滿足政府對資源儲量管理、礦業權管理和礦山設計建設的需要，是由政府主導，其制度體系與礦業資本市場要求尚有一定的差距。但我國有嚴格的礦產勘查和資源儲量報告編制規范，制定礦業資本市場信息公開規則有著扎實的技術基礎。我國的地礦行業長期以來培養了大量專業技術人員和評審專家隊伍，對建立勝任人隊伍提供了強大的人員支持。隨著一帶一路倡議的提出和全面實施，我國礦業資本市場發育迅速，上海證券交易所、深圳證券交易所制定了相應的披露指引。因此，從資本市場需求、政策保障、技術支持和人員儲備看，勝任人制度建立已具備條件。建立礦業資本市場礦產資源儲量勝任人制度，有利于促進我國礦業資本市場的發展和加快礦業企業國際化步伐。

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〔本文系國家礦產資源儲量技術標準體系建設項目“中國礦業資本市場礦產資源儲量估算及評審專家制度建設研究”（項目編號：CB2017-9-8）;“《固體礦產勘查/礦山閉坑地質報告編寫規范》修訂研究”（項目編號：CB2016-7-2）階段性成果〕

（馬艷平、李玉喜，自然資源部礦產資源儲量評審中心。王猛，中國煤炭工業協會咨詢中心）