以供給側改革增強金融服務實體經濟能力

馬丹

摘 要：在第十三次集體學習中，中共中央總書記習近平強調，必須要加強對國際金融形勢的認知，做好金融風險的防范，深化供給側結構性改革。發展金融時要平衡好風險，加強金融開放以及金融服務實體經濟的能力，推動我國金融行業的可持續性發展。就當下而言，我國的金融行業速度發展非常快，但是其服務實體經濟的能力并不強，我國的民營企業仍然存在融資難以及融資貴的問題，影響了整個經濟的發展。本文就供給側改革的含義進行闡述，分析當下金融服務實體經濟存在的幾個普遍性問題，提出深化供給側改革，增強金融服務實體經濟的策略。

關鍵詞：供給側改革;金融服務實體經濟能力;問題;策略

我國在很早以前就提出了金融和實體經濟兩者之間存在著密不可分的關系，也明確要不斷地增強金融服務實體經濟的能力。但從近幾年發展的情況來看，小微型企業的貸款增速在不斷的增加，利率也在下降。但是對于民營企業而言仍然存在融資難、融資貴的問題，在一定程度上不僅阻礙了民營企業的發展，同時，也增加了金融的風險。因此，必須深化供給側改革，將金融回歸本源，合理的配置資源，調節好社會經濟發展的薄弱以及重點環節，發揮出金融服務實體經濟的能力。

一、供給側改革的基本闡述

供給側屬于經濟學上的術語，主要是指供給方面的內容，國民經濟之所以可以獲得平穩的發展，就是因為平衡好供給以及需求的關系。所謂的供給側改革即是調整經濟結構，合理優化資源要素，提升經濟發展的速度以及質量。供給側要素通常包含土地、勞動力以及資本，隨著時代的不斷發展，有人也將供給側融入了創新成分。供給側改革主要包含幾大內容，第一人口政策的完善，為供給夯實基礎。第二改革土地制度，將供給的活力釋放。第三促進金融體制的改革，降低金融的抑制作用。第四加強創新，推動發展。第五加強制度的變革以及創新，深化簡政放權。通過以上措施，進一步落實以人民為中心的發展策略，提高供給的靈活性，合理的調控社會資源，提高我國的生產力發展水平[1]。

二、金融服務實體經濟存在的幾點問題

（一）不科學的信貸結構

雖然，我國鼓勵發展中小型金融機構，可從各個地區金融行業發展的形勢來看，還是以銀行業為主，銀行業擔負著為實體經濟服務的重要職責。從其內部的管理、結構以及發展定位進行分析，仍然還處于轉型期間。在利用信貸的手段對實體經濟進行服務的過程中，仍然存在結構不合理的情況。在貸款中供需矛盾比較突出。比如江蘇省是一個制造業為主的城市，但是從銀行的貸款結構來看，其在制造業貸款中的比重不高。其次，并未著力服務三農以及小微企業，縱觀當下小微企業發展迅速，對融資需求也較高。但是在很多農村銀行內部仍然存在融資難且貴的現象。尤其是針對三農的信貸，金融服務缺乏創新。還有個突出的問題則是在總體信貸中綠色信貸不多，大多數銀行綠色信貸業務開展的時間較短，在內部發展的速度也較慢。很明顯一些中小型金融機構內部缺乏綠色信貸的服務意識。

（二）資本市場不完善

資本市場對實體經濟融資具有重要的意義，其具備要素集成、培育企業、放大資金以及降低風險等作用，屬于產業以及金融創新并結合后的產物。就當下而言，大多數的地區內部的資本市場在不斷的完善，內部也涌現出很多的金融機構。但是這樣的多層次市場總體發育并不成熟，這樣導致了金融難以為實體經濟服務。具體表現在以下三點，第一點是直接融資比例在總融資中的數額較少，通常資本市場直接融資的規模僅有中長期貸款的百分之15。第二點融資結構不平衡，比如股票以及債券，首發以及再融資等存在不平衡。第三點銀行內部所設置的創投資金并不能滿足“雙創”的需要，銀行在選擇貸款時更偏向于成熟的企業，其風險會更小，缺乏對初創企業的支持[2]。

（三）金融缺乏創新

金融創新是金融行業可以不斷發展的動力，其可以為銀行內部提供更多的金融工具，為客戶提供滿意的金融服務，以達到更好的服務實體經濟。但是縱觀當下的銀行內部缺乏產品的創新，尤其是和實體經濟之間擁有聯系的產品不多，并不能夠實現企業資金的有效流通以及資源的合理化配置。首先，投貸聯動整體進展比較緩慢，除了幾個公布的試點的地區之外，其他地區銀行僅僅開始了嘗試，規模也較小。其次，產業鏈金融服務發展的速度較慢，使得重點企業的上下游企業內部現金管理、應收賬款的融資受限。除此之外，在銀行內部并未對云計算、區塊鏈以及大數據等技術的研究，這也使得最終金融服務實體經濟的效率大大降低，無法有效的對客戶的信息進行評級。

三、深化供給側改革，增強金融服務實體經濟的策略

（一）加大對社會經濟薄弱點的金融支持

以供給側改革增強金融服務實體經濟，就應該從社會實際出發，找到需要服務的點，加大對其薄弱的環節進行金融支持，平衡好社會各個經濟之間的關系。就當下而言我國經濟的薄弱環節是小微型企業以及“三農”問題，對此就應該加強金融的改革以及創新，構建多樣化以及多層次的金融服務體系，以解決農村的三農問題。另外，建設資本市場，為小微型企業營造良好的融資環境，鼓勵社會中的創業以及股權投資機構研究適合小微型企業的產品以及信貸機制，加大對小微型企業的投資。

（二）鼓勵民間資本設立中小型金融機構，引導其更好的服務實體經濟

習近平總書記強調，要把握好金融的本質，提高對金融的認知，深化供給側改革，平衡好經濟發展以及風險之間的關系。黨的十八大以來，金融的改革在有序的推進，金融的風險也在逐步降低，金融行業正處于快速發展的階段。但是我國的金融行業還表現出一些問題，比如，市場機構不完善，這就需要鼓勵民間資本設立中小型金融機構，保證實體經濟可以得到更多更好的服務。首先，要對民間金融進行引導，保證民間金融可以更好的為當下的環保型、創新型企業服務，推動我國小微企業的進一步發展。其次完善內部的金融信息平臺，加強建設中小型企業的征信，降低民間金融在發展過程中和中小型企業出現的信息不對稱的情況，幫助民間金融更好的了解所需要貸款的企業的資產的質量，繼而降低其在運行過程中的風險。另外，民間金融除了要不斷的加強創新，提高為實體經濟服務的能力、做好監管之外，還應該立足于市場以及自身的實際情況，完善內部的風險防控能力，促進自身的可持續性發展。

（三）完善多層次股權投資體系，將更多的閑錢流入實體經濟

股權類投資具備較多的功能，比如其具備要素集成、培育企業以及進一步分散風險等。通過對股權投資鏈進一步的完善，則有利于對企業不同階段進行支持，鼓勵其進行創新。首先，發展天使投資家的隊伍，可以依靠政府以及區域文化的力量，發揮資金杠桿作用，同時，營造區域的創新文化，將天使投資平臺進一步完善，加強政府的法律法規的引導，促進其有效的發展。其次為了對參與的主體結構進行培育，優化投資的結構，可以采用引導方式，或者跟進投資的方式，降低在投資環節中的急功近利的行為，同時鼓勵其加強對創業企業的投資，實現長期投資的思想和氛圍。最后為了進一步拓寬風險投資的資金來源，可以設立風險投資基金，鼓勵更多的社會資本加入[3]。

（四）加快金融產品以及金融服務的創新

隨著供給側改革的不斷深入，利率以及匯率等要素即將迎來市場化，在這種形勢之下，金融機構必須要擁有一定的危機意識，以為客戶服務為中心，不斷的創新內部的產品，以便于更好的為實體經濟服務。具體需要從自身的實際情況出發，有針對性的開發相應的金融產品。也可以吸取國外的先進的創新的經驗，創新出適合本國市場的產品以及服務。另外技術的創新也是必不可少的，技術的創新有利于幫助金融更好的服務實體經濟，有效監督實體經濟的發展，降低服務過程中的風險。總而言之，在金融行業內部應該形成一個較為開放的創新競爭機制，不斷的提高銀行內部的活力，打造屬于銀行自身的品牌，發揮出各自的創新優勢。

（五）加強對金融行業的監管，降低系統型風險

我國的金融市場在不斷的完善，與此同時金融全球化的趨勢也越來越明顯，我國對外開放的步伐在進一步加快。這是我國金融行業發展的一大機遇，內部也紛紛加強產品的創新，此時金融市場出現的波動率以及風險就會逐步加大，對于金融監管而言也遇到了重大的挑戰。我國在強調以供給側改革增強金融服務實體經濟的能力時，也應該做好監管，降低金融監管的真空現象，做到對金融市場以及活動范圍的全面監管。就目前而言我國國有金融機構仍然占據金融行業市場的主要地位，因此就要針對這類金融機構建立監管機制，避免主體性的金融機構出現風險問題，影響整個金融行業的秩序。其次大數據時代的到來，也為金融監管提供了渠道，在金融監管環節建立預警模型，一旦大數據監測的數據自動報警，就要及時的去核查，降低金融活動的風險，促進金融行業的可持續發展。

總而言之，金融服務實體經濟的能力和我國國民經濟的發展，兩者是密不可分的，其有利于優化我國的經濟結構，促進我國經濟體制的改革。在第十三次集體學習中習近平總書記對我國近幾年來的金融服務實體經濟的狀況作出了闡述，其認為我國在金融服務的普惠性以及監管方面在不斷的加強，但是整體的市場結構、創新能力以及服務水平還有待進一步的提高。因此，在未來的金融行業內部應該以供給側改革出發，增強金融服務實體經濟的能力，有效地協調好社會的各項資源，促進經濟的發展。

參考文獻

[1] 鄭志來.嚴監管背景下金融供給側改革、經濟高質量發展的邏輯與路徑選擇[J].現代經濟探討，（02）：17.

[2] 董珂.供應鏈視角下實體經濟發展中金融服務需求調查研究——以河北省為例[J].納稅，2019（04）：198.

[3] 洪涵.金融服務實體經濟視野下的安徽高質量融入長三角的研究[J].財經界（學術版），2019（04）：12.