企業集團資金集中管理問題探討

吳歡

[摘 要]近年來，隨著我國市場經濟深入發展，促生了大批企業集團，國內市場競爭越來越激烈，企業集團發展面臨著巨大挑戰。很多企業逐漸意識到與其他企業資金往來的頻繁現象，將加強企業集團的財務管理定為提高企業經營效益與管理水平的發展戰略目標。但就目前一部分企業在資金管理方面的實踐來看，企業財務管理存在很多問題，這些問題在一定程度上限制了企業集團的整體發展。本文深入分析了企業集團資金管理中存在的問題，并提出了一些建設性建議，旨在為相關研究提供借鑒。

[關鍵詞]企業集團;資金集中管理;資金

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2019.18.014

[中圖分類號]F275[文獻標識碼]A[文章編號]1673-0194（2019）18-00-02

1? ? ?企業集團資金集中管理

資金是企業生命的血液，資金管理作為企業集團財務管理的核心，是企業集團運營的關鍵。資金管理是企業對資金進行計劃、控制、監督、考核等工作的總稱;資金集中管理指將整個集團的資金歸集到集團總部，在集團總部層面設立資金部門代表集團公司對資金實施統一調度、管理、運用和監控，通常不改變資金所有權歸屬。通過資金集中管理，能在集團范圍內盤活資金存量，實現資金整合與調控。資金集中管理是企業集團有效提高資金使用率、降低財務成本和資金風險的有效手段。

2? ? ?資金集中管理的功能

2.1? ?規范資金使用，達到資源配置的最優水平

企業集團是以一個或多個實力強大、具有投資中心功能的大型企業為核心，以若干個在資本、技術上有密切聯系的企業組成的商業群體。企業集團有大量的資金，多分布于所屬企業、子公司和銀行手中，企業之間業務繁雜;集團成員單位閑置資金有限，多以定期存款或通知存款等形式進行管理，甚至以活期存款形式沉淀在銀行，資金效益較低，資金價值貶值。總部通過資金集中管理，能有效系統地監察各所下屬企業資金流入、流出、存量等情況，并根據企業資金現狀將閑置資金充分集中起來，并利用投資、融資等手段，將閑置資金發揮出更大的優勢。

2.2? ?降低財務管理成本，提高企業集團融資和償債能力

良好的企業集團不僅能夠有效降低企業財務成本，還對提高融資和債務償還能力具有同樣重要的意義。由于企業集團內部發展不平衡，有的企業有富裕的閑置資金，卻沒有管理閑置資金的有效措施;有的企業資金則入不敷出，甚至不惜冒險向銀行借取高額利息的資金。企業集團的資金集中管理可以有效地根據企業資金現狀調整財務管理模式，盤活存量資金，在資金盈余的企業和資金短缺的企業之間進行合理內部資金周轉，提高資金使用率，減少外債款量的負擔，降低企業集團的整體財務管理成本。合理的資金集中管理模式有利于降低融資難度，最大化地分散融資風險，對企業集團的信譽和償債能力起到了一定模范作用。

2.3? ?增強集團管理水平，有利于企業集團的健康發展

目前，我國企業集團存在的問題之一是管控失效。企業集團下屬企業居多，運營模式多以分散式發展，發展模式多種多樣，易產生企業集團內部管理錯亂現象，而企業集團資金集中管理正是解決這一問題的關鍵方法。通過有效控制下屬企業成員單位所掌控資金，企業可解決制度管理、賬戶審批、資金統籌管理、信息平臺等多方面存在的問題，最終規避風險。對于資產管理層級較長的企業，如股份制子公司，可通過劃分權限和實施授權機制，明確子公司擁有的資金所有權和控制權，削弱子公司董事會的權力，弱化子公司的獨立性，從而建立起“集權”企業集團，增強企業集團總部的管控力，提高企業集團的總體管理水平，促進企業集團健康發展。

2.4? ?有效規避債務風險，增強財務風險的防范意識

企業集團下屬企業中，有的企業不合理的資金管理、沖動投資擴張等行為，會導致企業超額舉債，而下屬企業的財務風險最終都會轉嫁到集團總部，加大了企業集團整體的財務風險。企業集團資金集中管理能通過有效管理下屬企業的資金流動動向，對資金進行杠桿式調整;也可引導下屬企業進行有目標、有戰略性地投資，降低資金浪費輸出，進而有效規避企業集團整體的財務風險，使企業集團更完整地進行資金管理。

3? ? ?企業集團資金集中管理存在的問題

3.1? ?對資金管理重視不足，缺乏集中管理意識

現階段，很多企業集團對資金管理的關注度不夠高，資金管理部門的職權在眾多部門里沒有得到實際發揮，缺少對資金集中管理必要性和關鍵性的認識，使資金管理沒有在企業中發揮出正確的效力。資金是一個企業發展的關鍵，不關注資金流量，容易導致資金管理缺失，使企業集團畸形發展。有的企業集團雖然實施了資金集中管理的方法，但是由于經驗不足，導致資金管理的方法偏向于傳統資金管理，資金管理改動不大，阻礙企業集團資金管理發展。

3.2? ?資金集中管理的效率不足

企業集團下的下屬企業分布廣泛，等級大小不一，內部結構各有不同，所面對的市場機制存在異同，使企業集團在資金集中管理方面缺少全面的監督和控制。因為本身下屬企業較多，不能較深入地了解下屬企業內部的實際情況，下屬企業可能會為原本較獨立的資金管理方案而規避集團總部下達的資金集中管理方案，有的下屬企業也可能會因為地方政策不同，自身產業鏈的等級不一，而采取不同的資金管理方案，導致企業集團實施資金集中管理時，資金很難進行合理分配和整理，反而降低資金利用率，打破個別下屬企業原本生態的資金管理模式。

3.3? ?缺乏資金集中管理手段

由于傳統資金管理思想根深蒂固，大部分資金管理部門的成員仍不能正確實施資金集中管理方案，使資金管理處于傳統的、單一的高杠桿化處理模式，沒有創新地根據企業發展的方向來制訂科學、合理的資金集中管理方案。資金管理人員不具備科學的操作方法，使管理方案可能不會帶來任何明顯的成效，反而還會因為操作失誤導致財務管理產生一定風險，加劇企業的發展危機。

3.4? ?資金集中管理方式單一

隨著經濟社會不斷發展，企業管理模式也要與時俱進。企業應根據地域、政策、社會環境的變化，做出管理模式的相應改動，但目前資金集中管理模式存在僵硬單一、缺少變動性、不能根據市場經濟和企業實際情況采取多元化的管理模式和方法等問題，由此而造成不必要的企業集團財務管理成本，使管理效率下降。資金集中管理模式項目過少，在一定程度上造成了管理資源浪費，因此，企業集團應創新資金集中管理項目，發揮資金集中管理的最大化資源利用。

4? ? ?企業集團資金集中管理的建議

4.1? ?搭建信息化平臺，統一資金管理信息

互聯網技術的不斷發展，給企業集團的資金集中管理帶來了極大發展性。企業集團可以利用互聯網技術，在集團總部和下屬企業之間搭建一個信息交流平臺，各下屬企業將各自資金管理信息上傳到平臺中，集團總部再利用大數據對各下屬企業實行多元化、創造性的資金管理措施，合理調整管理模式，對各下屬企業進行科學的資金集中管理。充分的信息量能促進下屬企業和集團總部之間的聯系，也能及時向集團總部發出規避財務風險的信號，從而發揮好資金集中管理在推動企業集團發展進程中的作用。

4.2? ?培養資金集中管理人才

運用好、發展好新興管理方案，背后的操作人員起著關鍵作用。資金管理部門作為企業的核心部門，運營需要一批集金融、財務、計算機等知識的綜合型人才。如今新興的資金集中管理方案，更需要一批擁有創造性和豐富經驗的人才。然而，當前我國人才市場嚴重匱乏，缺少具有綜合素質的人才，在一定程度上限制了資金風險管理水平提升，影響了資金集中管理的綜合效果，因此，企業集團可適當提高薪酬和待遇，招募一些有能力的人才。

4.3? ?加強資金集中管理制度

面對不積極配合的企業，要采取相對措施，制定相應規章制度，對下屬企業員工進行授教式培訓，讓員工對資金集中管理有一定認識，建立獎罰機制，對下屬企業的配合度、踐行度進行相應獎勵與懲罰。該方式有利于提高資金集中管理的下達速度、實施速度，提高資金利用效率，對下屬企業起到一定的監管作用。企業集團也應對資金管理和使用預算做好事前分析和估算，這樣有利于提高集團總部對資金集中管理的合理性和執行力。

4.4? ?結合自身創新發展資金集中管理

企業集團實施內部資金管理，應先符合國家有關金融管理等法律、法規，避免損害成員企業的利益。因此，企業集團應先根據下屬企業自身的具體情況對資金集中管理模式進行相應調整，但下屬企業多有自身特色和發展機制，過于集中的資金管理可能會限制下屬企業發展，損害利益，企業集團應該先就下屬企業所處的市場價值、社會環境、本身管理機制進行分析和評估，創新資金集中管理，發揮出更大的優勢，從而實現共贏。

5? ? ?結 語

經濟社會的不斷發展，企業集團也面臨著改革，只有不斷發展企業、完善企業、創新企業，根據社會變化不斷更新企業結構，才能保持企業活力。實施資金集中管理是企業改革的一次創舉，在一定程度上實現了資金高度集中，對企業集團管理創新起到了重要作用。合理利用資金集中管理，促進企業集團長遠發展。

主要參考文獻

[1]李新忠.企業集團資金集中管理的問題和模式研究[J].市場研究，2019（1）.

[2]邱霖.企業集團資金集中管理的問題與對策[J].納稅，2018（35）.

[3]武天.國有資本投資公司資金風險管理案例研究[D].北京：北方工業大學，2018.

[4]羅麗君.關于企業集團財務公司資金集中管理問題探析[J].納稅，2018（33）.

[5]鄧松兵.大型施工企業集團資金管理問題及對策探析——以中國一冶集團有限公司為例[J].財政監督，2018（14）.

[6]王云英.企業集團資金集中管理問題的分析[J].現代經濟信息，2018（18）.

[7]黃賢環.財務公司職能、融資環境與集團成員上市公司融資約束[D].太原：山西財經大學，2018.

[8]張潔瓊.財務公司設立對中央企業盈利能力影響的研究[D].北京：北京交通大學，2018.