關于證券公司開展綜合金融服務的研究

摘要：隨著我國金融行業的快速發展，對于證券公司來說，如何構建更加科學和完善的金融服務體系已經成為其必須重視的重大問題，特別是在證券行業競爭越來越激烈的背景下，積極探索綜合金融服務模式顯得尤為重要。本文對證券公司開展綜合金融服務進行了研究，在簡要分析綜合金融服務重要價值的基礎上，重點分析了存在的突出問題，并就如何推動證券公司綜合金融服務步入創新發展軌道提出對策。

關鍵詞：證券公司;綜合金融服務;重要價值;服務策略

中圖分類號：F831 ?文獻識別碼：A ?文章編號：

2096-3157（2019）29-0154-02

隨著我國經濟發展方式轉型步伐加快，對證券公司更好的服務經濟發展創造了機遇。從當前我國證券行業的整體發展情況來看，盡管隨著國家法律法規和政策體系的日益完善，我國證券行業步入了創新發展的軌道，這也極大的推動了證券公司金融服務工作的改革和創新，使證券行業的發展具有很強的綜合化、多元化以及差異化功能。但深入分析當前我國一些證券公司的發展情況，盡管與過去相比有了較大的進步，但很多證券公司還沒有深刻認識到開展綜合金融服務的戰略意義和重要價值，因而在開展業務的過程中還存在諸多不到位的方面，需要引起證券公司的高度重視，特別是要運用創新理念，著眼于更好的落實“供給側結構性改革”，積極探索綜合金融服務的有效方法和策略，進而推動證券公司步入可持續發展軌道，使其能夠取得更大突破。

一、證券公司開展綜合金融服務的重要價值

在我國經濟轉型的新時代，特別是在“供給側結構性改革”深入實施的大背景下，對公司開展綜合金融服務提供了千載難逢的歷史性機遇，證券公司應當深刻認識到開展綜合金融服務的重要價值。開展綜合金融服務有助于推動證券公司業務創新，特別是在當前我國創新驅動戰略深入實施、經濟轉型加速推進的新時代，國有企業改革步入了新的發展階段，證券公司可以利用自身的優勢，積極探索有效的發展模式，為國有企業并購重組等提供卓有成效的中介服務，這也將為證券公司創新發展提供有效的平臺和載體，實現證券公司業務模式的再創新。開展綜合金融服務有助于證券公司搶抓發展機遇，隨著我國經濟的快速發展以及人們財富積累規模的不斷擴大，財富管理理財已經成為人們的重要發展方向，這就給證券公司拓展業務提供了有效的機遇期，特別是在當前高凈值人群的財富規模越來越龐大，證券公司通過開展綜合金融服務可以在資產配置、管理服務以及創新金融服務品種方面狠下功夫，特別是通過特色化、專業化、針對性的綜合金融服務，能夠為證券公司更有效的發揮自身的職能和作用以及強化利潤來源的多樣化創造條件。開展綜合金融服務有助于促進證券公司業務體系更加完善，特別是在當前我國利率市場化改革加速推進的新形勢下，我國在構建多層次資本市場方面取得了重大突破，這也將為證券公司開展跨市場投融資業務、產品創新以及金融工具提供有利條件，同時在“一帶一路”倡議下，為證券公司開展跨境業務、金融衍生品以及FICC業務等提供支撐。

二、證券公司開展綜合金融服務存在的問題

1綜合金融服務缺乏重視

隨著我國證券行業開放力度的不斷加大，我國證券公司在未來的發展過程中將面臨國內外證券行業的競爭國，這就需要證券公司以綜合金融服務為主線，積極探索有效的發展方式。但目前一些證券公司還沒有深刻認識到發展綜合金融服務的極端重要性以及對證券公司競爭力的影響，因而對綜合金融服務的認識不到位，還沒有對綜合金融服務進行深入的研究和探索，導致自身的發展受到極大的影響。比如很多國內證券公司盡管高度重視資產管理體系建設，但卻沒有將資產管理、財務管理、綜合理財進行有效的融合，導致自身的業務受到極大的影響和沖擊，甚至一些證券公司業務模式已經難以為繼;再比如還有一些證券公司不注重綜合金融服務體系建設，還沒有發揮自身的優勢積極開展多元化的金融服務，如個別證券公司在資產證券化、過橋融資、債權、股權等多元化融資業務方面缺乏系統整合，在提升“一站式金融解決方案”方面比較薄弱。

2綜合金融服務缺乏創新

對于證券公司來說，要想使綜合金融服務取得更大突破，一定要在創新綜合金融服務方面取得突破，但目前一些證券公司還存在創新不足的問題，特別是自主創新意識和能力相對不足。比如一些證券公司不注重發揮交易投資業務優勢，在推進國際、場外、大宗商品、衍生品、貨幣、債券、權益等市場的交易投資業務創新方面不夠到位，同時也沒有積極探索有利于開展綜合金融服務的并購基金、產業基金、直接投資等股權投資業務，自身的競爭能力能就盈利水平不高的問題相對比較突出。還有一些企業不注重發揮自身的金融整合，在創建和完善綜合金融賬戶方面缺乏針對性，還沒有從推動客戶群的主動傳播、提升客戶的滿意度，以及改善客戶體驗等諸多方面下功夫。從總體上來看，我國很多證券公司特別是中小型證券公司在綜合金融服務創新方面仍然有待加強，否則就會制約證券公司的發展，甚至會在新一輪競爭中被淘汰。

3綜合金融服務缺乏效能

證券公司開展綜合金融服務，最主要的就是以拓展盈利空間為中心，因而必須高度重視效能建設。但從當前一些證券公司來看，盡管已經對綜合金融服務有了一定的認識，而且也在積極拓展金融服務領域以及創新金融服務模式，便缺乏效能的問題仍然比較突出。比如一些證券公司還沒有深刻認識到互聯網金融快速發展對開展綜合金融服務的支撐作用，因而在開展互聯網金融創新方面相對比較薄弱，信息技術的應用也不夠到位，以及“一站式金融服務”仍然受到較大的局限，這也直接導致很多證券公司的整體發展能力不強，綜合金融服務效能不高。還有一些證券公司還沒有將服務創新與業務創新進行有效結合，特別是缺乏戰略思維和合作共贏理念，與互聯網金融機構以及其他金融業態的合作不夠到位，還沒有建立相應的戰略合作機制。

三、證券公司開展綜合金融服務的優化對策

1強化綜合金融服務重視程度

證券公司在發展綜合金融服務的過程中，一定要深入綜合金融服務重要性的認識，特別是要從戰略高度入手，積極探索更加科學、更加系統、更加完善的綜合金融服務模式和運行機制，努力使綜合金融服務步入創新發展的軌道。這就需要證券公司要將綜合金融服務納入到企業戰略發展體系當中，把綜合金融服務作為一條主線進行優化和完善，不斷提升綜合金融服務的整體水平。要更加高度重視綜合金融服務創新，證券公司應當營造良好的綜合金融服務創新環境，積極引導廣大金融人才開展綜合金融服務內容、服務體系、服務模式以及服務體制創新，努力提升自身的競爭力。比如證券公司應當將資產管理、財務管理、綜合理財進行有效的融合，不斷拓展業務領域，同時還要在開展市場營銷的過程中強化服務意識和創新觀念，以此形成競爭優勢。要更加高度重視創新體系建設，比如要積極探索資產證券化、過橋融資、債權、股權等多元化融資業務，強化金融服務融合性以及特色化，為企業提供“一站式金融解決方案”。

2推動綜合金融服務業務創新

證券公司在開展綜合金融服務的過程中，只有不斷創新業務模式，才能使其步入良性軌道，進而形成自身的競爭優勢。這就要求證券公司一定要從證券行業的特點入手，從落實國家政策的戰略高度對綜合金融服務業務進行系統的設計和研究，不斷強化自主創新意識和自主創新能力。比如證券公司應當著眼于發揮交易投資的業務優勢，不斷拓展交易投資業務領域，重點要在推進國際、場外、大宗商品、衍生品、貨幣、債券、權益等市場的交易投資業務創新取得突破;再比如在開展投資業務的過程中，也要將并購基金、產業基金、直接投資等股權投資業務進行有效融合，最大限度拓展盈利空間，強化綜合金融服務的系統性。要在創建和完善綜合金融賬戶方面進行系統設計和安排，著眼于提升服務的針對性和特色化，要從推動客戶群的主動傳播、提升客戶的滿意度以及改善客戶體驗等方面進行優化

3抓好綜合金融服務效能建設

證券公司要把提高綜合金融服務效能上升到戰略層面，切實加大綜合金融服務的管理工作，同時也要不斷強化戰略合作。證券公司還要積極探索資本中介業務體系建設，特別是要大力發展信用融資，努力在發展FICC、并購融資、過橋融資等諸多方面取得更大的突破。要在參與“一帶一路”建設方面下功夫，大力實施“走出去”戰略，積極措施資產管理、信用融資、交易、經紀、投行等“國際化”經營模式，努力提升自身的整體發展水平。要大力推動綜合金融服務創新與業務創新的有效結合，不斷強化綜合金融服務網絡化、信息化、智能化建設，對綜合金融服務流程體系進行重新梳理，最大限度提升綜合金融服務的便捷性，以低成本獲取更高的收益。要進一步強化綜合金融服務風險管理工作，特別是要嚴格按照國家關于防范和控制系統性金融風險的戰略要求，進一步提升綜合金融服務風險管理水平，強化各類“風險點”的監測和排查，特別是對于一些新產品和新業務，應當構建風險評估、檢查、預警、監控機制。

四、結語

綜上所述，在當前我國金融市場快速發展的大背景下，我國多層次資本市場初步建立，這也使證券行業的發展模式發生了深刻的變化，金融市場競爭日益激烈，要求證券公司必須不斷改革和創新業務發展模式和運行體系，特別是要在推動綜合金融服務方面實現新的更大突破，只有這樣，才能適應市場發展變化，同時也才能夠提升證券公司的競爭力。這就需要證券公司要進一步加強綜合金融服務的認識，特別是要著眼于搶抓發展機遇，積極探索開展綜合金融服務的運行機制和管理體制，既要提升自身的發展能力，同時也要在服務“供給側結構性改革”以及適應互聯網金融快速發展的新形勢下，重點在強化綜合金融服務重視程度、推動綜合金融服務業務創新、抓好綜合金融服務效能建設等諸多方面努力，真正使證券公司綜合金融服務步入創新發展的軌道，既要提升證券公司的競爭力，也要不斷強化證券公司業務發展模式的系統性和綜合性。

參考文獻：

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[2]陳晨我國證券公司綜合競爭力評價研究[D]山東大學，2017

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[4]江磊金融證券服務供應鏈模式下TF證券公司發展策略研究[D]大連海事大學，2017

作者簡介：

馬珊珊，對外經濟貿易大學統計學院在職人員高級課程研修班學員;研究方向：注冊國際投資分析師（CIIA）。