對農村商業銀行加強大額風險暴露管理工作的思考

虞偉健

[摘要]大額集中度風險以及由此引發的信用風險對商業銀行沖擊巨大。銀保監會結合我國實際情況，于2018年4月24日發布《商業銀行大額風險暴露管理辦法》，為商業銀行有效防范集中度風險及信用風險提供了制度依據。農村商業銀行在當前經濟下行及復雜的國際國內經濟金融形勢下，防范集中度風險和加強大額風險暴露管理顯得尤為重要。

[關鍵詞]農商行 ? ?大額風險 ? ?管理

額集中度風險以及由此引發的信用風險是商

業銀行面臨的主要風險之一。國際上，因商業銀行過度授信而帶來重大損失甚至倒閉的不乏其例。為有效防范大額集中度風險，巴塞爾銀行監管委員會于2014年4月發布《計量和控制大額風險暴露的監管框架》，旨在全球范圍內建立統一的大額風險暴露監管標準。銀保監會借鑒國際銀行業對大額風險暴露的監管經驗，并結合我國實際情況，于2018年4月24日發布了《商業銀行大額風險暴露管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》），為商業銀行有效防范集中度風險及信用風險提供了制度依據?？傮w來看，絕大部分農商行按監管部門要求制定了大額風險暴露管理辦法，從制度上建立了管理架構，即明確了董事會、監事會、高級管理層及相關部門的工作職責，并明確了牽頭管理部門。但隨著農商行授信品種的不斷豐富以及授信額度的逐步增加，集中度壓力和風險漸漸加大，集中度風險已成為農商行不容忽視的挑戰。

一、存在的主要問題及成因

（一）主要問題

1.牽頭部門推進力度不夠。由于大額風險暴露牽涉風險管理、授信、金融市場、計劃財務、合規等部門，一般情況下，農商行將風險管理部作為開展大額風險暴露管理工作的牽頭部門。而在日常工作中，風險管理部門往往尚未建立有效運行機制，使得農商行在防范集中度風險及有效推進大額風險暴露管理等方面尚存欠缺。

2.對發起設立的村鎮銀行指導、監督乏力?？傮w而言，農商行發起設立的村鎮銀行集中度風險普遍較為嚴重。究其原因，一是村鎮銀行不良貸款上升較快，導致資本凈額下降幅度較大，從而使單一客戶貸款集中度大大高于監管值。二是為爭取同業業務，對單一同業客戶融資額過大，導致單一同業客戶集中度嚴重超出監管值。作為發起行風險管理或機構投資管理等部門認為村鎮銀行是獨立法人機構，而放松對大額風險暴露管理工作的指導和監督工作，致使村鎮銀行在大額風險暴露管理方面較為薄弱。

3.集中度風險仍在高位。主要是受大額貸款增加和一級資本凈額下降的影響，同業客戶和非同業客戶的大額風險暴露形勢嚴峻，不容輕視;某些農商行的匿名客戶風險暴露嚴重超標等。

4.對相關概念理解不一，實際執行時標準不統一。一是對某些資管產品的匿名客戶計算口徑不統一，如對公募基金或貨幣基金匿名客戶風險暴露的計量，各農商行有不同的計量口徑。二是對附加風險暴露大部分農商行不予計算，理由是發起人或管理人與基礎資產實現了破產隔離，但又拿不出合理、充分的依據。三是為了使非同業關聯客戶風險暴露不超標，農商行不會主動識別經濟依存客戶，有的即使去識別也是避重就輕、應付了事。

（二）成因

1.經營環境發生了變化，同業競爭更加激烈。隨著外資銀行的進駐，使得農商行在外資銀行和國內先進商業銀行的夾層中求生存，步履艱難。同時，隨著經濟發展，企業融資活動發生了新變化，從原來以銀行貸款為主的間接融資模式逐步向股票和債券為主的直接融資模式轉變，使得農商行放貸難度增加，尤其是對優質客戶的營銷更加不易，迫使農商行降低企業授信標準，并增加原客戶的授信額度，集中度風險陡增。

2.區域性銀行受政府干預或影響較大。農商行以服務區域經濟為己任，在發展過程中，各方面都受到地方政府的大力支持。同時，為了取得地方政府更多的支持，農商行不得不將貸款投向政府主導的項目或政府融資平臺，這些項目良莠不齊，個別甚至要被動承擔信貸風險，從而加大了集中度風險和大額風險暴露。

3.盲目跟風，傍大戶、壘大戶意識嚴重。農商行管理層在同業競爭異常激烈的情況下，迫于經營指標考核的壓力，放松審慎經營原則，盲從在大銀行有貸款的大客戶，認為有靠山可以一勞永逸，卻忽視了風險累積，導致大額風險暴露嚴重超標。

4.為了降低交易成本。“小額、分散、流動”是農商行經營的基本原則。要做到這一點，勢必要投入更多的人力資源，從而導致交易成本上升。農商行管理層為了減少人力投入，控制交易成本，認為向大客戶營銷最為可靠和便捷，這也是大額風險暴露上升的一個重要原因。

5.來自于業務側的因素。受經濟下行影響，信貸投放隨之增加，不良貸款隨之攀升，一級資本凈額隨之下降，導致大額風險暴露上升。

6.培訓學習有待加強。由于《管理辦法》實施時間不長，農商行相關部門人員對其管理技術和新知識不是很熟悉，理解不深入，存在一知半解的現象，部分相關人員未能及時得到監管部門或同業專家的培訓，對大額風險暴露管理中的重點、難點和要點理解和掌握不是很到位。

二、難點分析

（一）交易對手確定

資管產品和ABS大額風險暴露的計量難點主要在于交易對手和最終債務人的確定。由于資管產品、ABS產品本身及交易結構比較復雜，如何正確、全面地界定農商行的交易對手方顯得尤為重要，為此，應首先弄清是把產品本身看作一個交易對手方，還是把產品穿透到每一筆基礎資產的最終債務人分別看作交易對手方，同時還應明確是否在所有產品或交易結構中都能夠追溯到最終債務人。

（二）匿名客戶計量

公募基金或貨幣基金的匿名客戶風險暴露計量也存在一定難度。目前，公募基金或貨幣基金匿名客戶大額風險暴露計量有兩種不同方法。第一種：對公募基金或貨幣基金中不可識別部分，可以不使用穿透方法，若產品投資余額不小于一級資本凈額的0.15%，應將風險暴露計入匿名客戶，反之，應將風險暴露計入產品本身。第二種：如果不能識別公募基金或貨幣基金的底層資產比例，且無法識別單一最大風險暴露是否超過0.15%，應將整個金額納入匿名客戶合并計算;如能識別單一最大風險暴露，且與一級資本凈額的比例小于0.15%，則可以不穿透公募基金或貨幣基金，也不用將所投資風險暴露合并納入匿名客戶，僅審查非同業客戶是否超過15%。由于監管部門尚未明確公募基金或貨幣基金匿名客戶的計量標準，故使用上述兩種不同方法，甚至有一部分人因不知如何計量而無所適從。

（三）附加風險計量

按照《管理辦法》，附加風險有一個免于計量的規則，即如果商業銀行能夠證明發起人或管理人與基礎資產實現了破產隔離，可以不計算其附加風險暴露。上述破產隔離采取何種方式、具體標準等均沒有明確，在實際操作中存在較大難度。并且一般情況下，為使大額風險暴露不超標，絕大多數農商行不會主動去計量附加風險暴露。

（四）經濟依存客戶識別

農商行應識別風險暴露超過一級資本凈額5%的企事業法人客戶之間是否存在經濟依存關系，這種依存關系識別至少要從五個方面考慮：一是一個客戶年度總收入或總支出的50%來源于另一個客戶。二是由于保證關系，使一個客戶對另一個客戶負有代償責任。三是一個客戶償還債務的主要資金依賴于另一個客戶對其還款。四是兩個客戶的大部分融資來源于同一家難以替代的資金提供方。五是兩個客戶償還貸款的資金來源于共同的第三方。顯而易見，要正確、全面地識別經濟依存客戶，必須樹立“實質重于形式”的理念，堅持“展業三原則”，即“了解你的客戶、了解你客戶的業務、做好盡職調查”。同時，還要充分了解客戶的經營特點、業務結構、供銷網絡、融資及償還債款等情況。上述對農商行的客戶經理等相關人員提出了較高要求，在實際操作中也存在一定難度。

三、對策與建議

（一）建議監管部門制定《管理辦法》實施細則

通過細則，對匿名客戶、附加風險計量等作出具體規定，統一計量規則。對如何確定交易對手，可以采用例舉法等方式予以解讀，以便于理解和掌握，促進銀行業金融機構進一步做好大額風險暴露管理的各項工作。

（二）倡導合規經營理念，培育和創建合規文化

一是進一步倡導“合規從高層做起”“合規人人有責”“合規創造價值”“主動合規”等合規文化理念、意識和行為準則，以合規引領各項業務的發展。二是走精細化管理之路，在經營管理的各個關鍵環節堅持以是否合規作為決策前提，逐步形成農商行獨特的合規文化。三是將合規文化融入農商行穩健發展的戰略層面，融入企業文化建設的全過程，使其成為企業文化的重要組成部分。四是合規文化在戰略層面要有前瞻性、先進性、指導性，在戰術執行層面要“接地氣”、輕形式、重實效。五是根據實際，提煉、總結合規文化的核心價值觀，并通過各級管理層的率先垂范，影響和敦促全行員工逐漸樹立合規意識，使合規成為全體員工的自覺行為和良好素養，從而養成主動合規的好習慣。六是通過內控制度的剛性推動，使“銀行發展離不開合規”的理念深入人心，最終進入“無為而治”的新境界。

（三）建立并不斷完善全面風險管理體系

一是構建風險管理文化，增強風險管理意識。加強對農商行風險管理文化的分析、研究和總結，并不斷深化和豐富其內涵。通過各種渠道、載體宣傳全面風險管理理念，推廣新技術和新方法，促使全行員工真正了解全面風險管理，自覺參與到全面風險管理體系建設中來。同時，還應通過舉辦風險管理學習培訓班和各種類型的主題教育活動，引導員工增強對風險管理重要性的認識，并將風險管理貫穿于農商行日常經營管理工作的全過程。二是健全組織架構，設立風險管理委員會和風險管理部門，配備首席風險官作為農商行高管，全面負責農商行的全面風險管理體系建設。同時，要確保農商行風險管理部門“垂直、獨立”的工作體系，垂直即“自上而下、縱向到底”，上至總行下至各分支機構都要有具體部門（人員）管理風險，且部門（人員）應相對穩定;“獨立”即風險管理部門只需對行長負責，不受其他因素制約，其工作可以“橫向到邊”，延伸到各個部門（崗位）。三是農商行內部審計應成為全面風險管理體系建設的推動者。內部審計應通過提供咨詢服務，積極扮演其在農商行全面風險管理中的“咨詢師”角色。通過提出切實可行的建議，促進農商行建立全面風險管理體系，并不斷完善全面風險管理體系的組織架構和風險管理策略、風險識別與評估的技術方法;彌補風險應對措施與控制活動所存在的漏洞與缺陷;培育良好的風險管理文化等。四是將發起設立的村鎮銀行風險管理納入農商行全面風險管理體系，加強對村鎮銀行大額風險暴露的監督、指導、管理。

（四）建立健全大額風險暴露管理組織體系和制度安排

一是應建立健全大額風險暴露管理的組織體系，明確董事會、監事會、高級管理層以及相關職能部門的職責，構建相互制約、相互監督、有效制衡的運行機制。二是將大額風險暴露管理融入全面風險管理之中，明確牽頭部門，一般可以由農商行風險管理部門作為牽頭部門，并由牽頭部門檢查、督促大額風險暴露管理各項職責的具體落實工作。同時，相關部門應形成合力，有效控制集中度風險，并在規定期限內順利達標。三是應根據《管理辦法》制定切實可行的操作規程，進一步明確不同產品的風險暴露計算方法和風險穿透原則，尤其要明確資管產品匿名客戶大額風險暴露的計量規則，以便對大額風險暴露進行準確計量和測評，從而加強對同業業務、資管產品和ABS產品等大額風險的暴露管理。

（五）建立大額風險暴露限額體系和風險預警機制

一是根據農商行實際情況和風控能力，在符合監管部門相關規定的前提下，建立一套與其風控能力相匹配的大額風險暴露限額體系。二是進一步優化產品結構，加強產品之間的組合管理，并綜合運用授信限額、行業限額、區域限額和產品限額等指標體系，有效控制農商行的大額風險暴露。三是通過限額管理，建立大額風險暴露的預警機制。運用農商行非現場審計系統、風險綜合管理系統等平臺，多方位、多維度、定期或不定期監測農商行大額風險暴露的變化情況和發展趨勢，一經發現大額風險暴露有突破限額的跡象或征兆，應立即采取有效措施，有效控制集中度風險。四是通過優化業務結構，調整各類業務的占比，并運用信貸資產轉讓、資產證券化等措施，降低集中度風險和大額風險暴露水平。

（六）建立和完善大額風險暴露管理信息系統

一是建立農商行各類業務的數據庫，并按設定的取數規則，對非同業單一客戶、非同業集團關聯客戶、同業單一客戶和同業集團客戶等進行識別和統計，并分析其狀況及變化趨勢，綜合判斷集中度風險程度。二是通過信息系統的不斷完善，提高集團關聯客戶的識別能力，不僅能夠通過以控制權為核心的方式來識別集團關聯客戶，而且能通過經濟依存關系來識別集團關聯客戶，尤其能為隱性關系客戶的識別提供方向或線索。三是將大額風險暴露管理的信息系統與客戶關系管理系統等進行整合，實現大額風險暴露實時統計及持續監測。

（七）建立經濟資本與大額風險暴露管理協同機制

一是在農商行風險識別和評估的基礎上，將經濟資本配置給單一產品或組合產品，用于彌補其非預期損失。二是由于經濟資本的稀缺性，在經濟資本、風險資產和收益相互聯系的框架內，農商行風險資產的規模只能限制在一定的經濟資本限額內，這在一定程度上控制了集中度風險和大額風險暴露。三是通過經濟資本系數的調節作用，為接近限額的大額風險暴露配置較高的經濟資本系數，提高其經濟資本占用水平，從而倒逼農商行管理層降低相應產品的大額風險暴露。由此可見，通過經濟資本約束機制，可以有效控制農商行的大額風險暴露。

（八）加強培訓和學習，提高從業人員專業勝任能力

一是加強培訓。邀請監管部門或同業專家就大額風險暴露管理進行專題培訓，就難點、重點和易混淆點進行重點講解，使相關人員能夠按照監管部門規章和本行內控制度的相關規定做好大額風險暴露的各項管理工作。二是建立互動交流學習平臺。通過員工之間在學習平臺的交流、討論，分析一些尚未全面、深入理解的難點或在實際操作中容易出錯之處，使相關人員能熟練掌握大額風險管理的關鍵知識點，并在實際操作中正確運用，從而更好地進行大額風險暴露管理。

（作者單位：鄞州銀行，郵政編碼：315100，電子郵箱：2721769788@qq.com）

主要參考文獻

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