專題：墨西哥生活用紙市場
——機遇與挑戰并存

墨西哥作為拉丁美洲第二大經濟體，經濟增長一直保持著平穩的速度。當地GDP和人口規模是墨西哥生活用紙消費增長的兩大驅動因素，雖然年人均生活用紙消費量仍遠低于發達國家市場，但這也為其提供了很大的發展空間。此外，自1994年開始實施北美自由貿易協議（NAFTA）以來，墨西哥利用這一優勢，使該國生活用紙出口業務持續發展，也激發了當地生活用紙的增長活力，同時，市場競爭也日益激烈。

本期專題專門從幾大方面報道墨西哥生活用紙市場的發展情況，分別涉及當地的生活用紙概況、北美自由貿易協議對墨西哥生活用紙行業的影響、墨西哥生活用紙企業：Absormex CMPC、Convertipap和Papel San Francisco的生產運營策略等，從宏觀和微觀角度對墨西哥生活用紙市場加以分析，供讀者參考。

●墨西哥生活用紙零售市場概況

●北美自由貿易協議對墨西哥生活用紙業務的影響

●墨西哥Absormex CMPC公司的創新開拓之路

●墨西哥家族企業——Convertipap公司大力開拓當地生活用紙市場

●墨西哥Papel San Francisco公司——加大投資，助力增長

墨西哥生活用紙零售市場概況 Mexican Retail Tissue Market

Svetlana Uduslivaia

墨西哥——拉丁美洲第二大經濟體，十多年來比多數其他拉丁美洲大國增長緩慢，增速平穩。個人消費增長放緩，對北美自由貿易協議重新談判的擔憂拖累了該國生活用紙的增長前景。2016年，墨西哥的人均可支配收入為6,211美元，預計2017—2030年間實際可支配收入的累計增長率達43.8%，復合年均增長率為2.8%。根據最新的統計數字，墨西哥的貧困人口比例已增長到46.2%，主要是在城鎮地區。

隨著時間的推移，墨西哥的人口增長正在放緩，而當地社會結構正在老齡化。到2030年，65歲及以上人口預計將達到1,540萬人，占總人口的11%，高于2011年的6%。墨西哥目前的生育率為平均每個女性生2.2個孩子，預計到2030年會降低到1.9。這種下降始于該國20世紀80年代的計劃生育政策，但人口統計學家認為，家庭觀念的改變才是導致這種下降的真正原因。由于這個國家有長久的移民歷史，移民也是決定人口結構的一個重要因素。根據美國人口普查局的數據，墨西哥人約占美國的國外出生人口的1/3。

由于GDP和人口是墨西哥生活用紙消費增長的兩大主要驅動因素，特朗普政策的潛在影響，以及人口增長放緩對經濟增長造成一定威脅，影響了未來行業的收入和增長。為了平衡這些基本增長驅動因素的影響，在與發達區域相比人均消費仍然較低的情況下，墨西哥生活用紙行業正在尋求創新和擴大產品范圍，以滿足國內低收入和高收入消費者的不同需求。

高附加值產品的經濟、價格與機遇的較量

2016年，墨西哥比索對美元貶值的壓力持續增長，并開始在當地生活用紙行業中顯現。2016年11月中旬，隨著美國總統選舉結果的產生，該指數達到了歷史最低點。受沖擊最大的是纖維素和進口纖維的價格。墨西哥造紙業長期存在的問題之一是原生纖維的缺乏，這使得生活用紙行業嚴重依賴再生纖維和進口商品漿。2016年，墨西哥貨幣貶值給生產商帶來了壓力，迫使他們在本已高度競爭的環境中實施不同的戰略，以應對不斷上漲的生產成本。

2016年，墨西哥生活用紙零售市場的年人均消費量僅略高于4kg，遠低于發達市場的人均消費量。雖然人均消費仍然較低，但存在很大的增長空間。在墨西哥，許多消費者在購買生活用紙時往往考慮的是價格而不是產品質量或品牌，而經濟的不確定性進一步加劇了這一趨勢。衛生紙是零售生活用紙中占比最大的品類，占墨西哥生活用紙總銷售額的79%。衛生紙品類具有很強的競爭力，全年定期提供折扣和促銷，并供應大量的多包產品，以確保物有所值。

墨西哥生活用紙零售市場驅動因素和年均復合增長率

經濟型衛生紙仍然受到低收入消費者的歡迎，而且這種產品在全國的大量非正規流通渠道和路邊攤也能購買到。同時，墨西哥市場在優質高檔衛生紙方面也有著長足的發展，主要從產品柔軟度、紙張紋理入手，添加保濕成分（例如精油、澳洲乳膏和維生素E）和從洋甘菊、椰子中提取天然成分的香味等。最近幾年，推出了一些高檔衛生紙產品，如金佰利公司推出的Kleenex Cottonelle Prestige，特點是產品具有如北歐棉和天然絲綢般的柔軟性。高檔衛生紙的主要消費群體是中高收入的消費者。其他產品發展方向還包括將衛生紙定位為更環保，如Essity公司（前SCA）的Opcion Verde系列以及金佰利公司的Kleenex Cottonelle環保型衛生紙，均是采用環保工藝生產的。

金佰利是第一個進入濕廁紙領域的企業，品牌為Cottonelle Fresh。盡管這之后有少數生產商和零售商品牌也引入了這一產品，市場上的濕廁紙產品仍然不多，這表明該產品在被墨西哥消費者接受方面存在困難，主要是因為價格高和當地人沒有使用濕廁紙的習慣。在這一類別中觀察到的唯一創新點是Cottonelle Fresh采用了如多片裝濕巾一樣的帶蓋塑料包裝，目的是在使用過程中能更加舒適、便捷。金佰利將濕廁紙產品定位為對干式衛生紙的補充，并在廣告中將兩者描述為“La Pareja Perefta”（完美搭檔）。

其他生活用紙品類中，餐巾紙的零售量出現了穩定的增長，利用零售渠道以及全國各地眾多的小吃攤和快餐店來廣泛分銷，支持了餐巾紙的增長。面巾紙的增長較為緩慢，繼續吸引中高收入消費者購買。這一品類的創新重點在于成分天然、產品氣味及富有現代感的包裝設計（尤其是盒抽面巾紙），如使用著名卡通人物兔八哥等。

2019—2021年，墨西哥零售生活用紙的消費復合年均增長率預計將達到2%。隨著對家庭滲透率的不斷提高，以及零售商品牌在消費者心目中的地位不斷提高，生產商品牌生活用紙將面臨進一步的定價壓力。墨西哥生活用紙增長面臨的威脅主要是：經濟增長低于預期，當地貨幣比索兌美元匯率劇烈波動限制了消費者的購買力，以及對美國新政府貿易政策的擔憂導致的通脹壓力加大表示擔憂。

墨西哥生活用紙市場年增長率（2013—2021年）/%

如同在競爭和定價壓力下的許多其他市場和消費品類別一樣，成本效率將成為確保產品價格和創新之間良好平衡的一個重要考慮因素，以此推動增長并建立消費者品牌忠誠度。

（本刊編譯自Tissue World/2018年3—4月，周楊終審）

北美自由貿易協議對墨西哥生活用紙業務的影響 Impacts of NAFTA on Mexican Tissue Business

Bruce Janda

自從1994年開始實施北美自由貿易協議（NAFTA）以來，墨西哥利用這一優勢，生活用紙出口業務持續發展，與北美自由貿易協議的鄰國加拿大和美國的貿易占生活用紙對外貿易流量的大部分。

圖1 墨西哥生活用紙貿易流量情況（2007—2016年）

圖1是來自聯合國糧食和農業組織（FAO）的數據，描述了墨西哥2007—2016年的生活用紙貿易流量的演變情況。數據顯示，2009年生活用紙貿易流量出現逆轉，墨西哥自該年起成為生活用紙凈出口國，出口量快速增長，進口量逐漸減少。

墨西哥的總生活用紙貿易數量（噸數）占據墨西哥生活用紙總產能的20%。從2007年第4季度到2017年第4季度，產能共增長了33%，而北美自由貿易區國家的總產能增長約為11%（見圖2）。

圖2 墨西哥及北美自由貿易區國家的生活用紙產能變化（2007—2018年）

由于2010年和2015年實施了新項目，墨西哥在此期間產能增加。自2015年以來，產能基本持平。

北美自由貿易區國家的生活用紙產能增長近期有所加快，這是由美國和加拿大的幾個項目推動的。項目公告預估，北美自由貿易區國家中，美國的貿易會持續增長，而墨西哥的產能前景依然平平。

圖3 北美自由貿易區國家的紙廠規模和技術年齡

北美自由貿易區三國中，共有244臺運行的紙機。墨西哥的紙機數量（37臺）超過加拿大（26臺），但是跟美國（181臺）比起來還算是較少。

圖3對北美自由貿易區國家中的紙廠規模和技術年齡做了比較。墨西哥的紙廠平均年產能為8.3萬t，這一數字領先于加拿大，但與紙廠平均年產能接近10.2萬t的美國相比仍有差距。將產能與技術年齡結合進行比較，發現墨西哥紙機的技術年齡具有一定優勢。

墨西哥生活用紙工廠的平均技術年齡為21年，而美國為31年，加拿大為33年。盡管墨西哥的生活用紙工廠規模比美國稍小，但設備較新。墨西哥金佰利運行著幾臺無起皺TAD紙機，是美國、歐洲和澳大利亞金佰利公司中的最先進紙機。由該型紙機生產的高端產品主要在墨西哥城的商店銷售，并出口到美國和加拿大。

墨西哥生活用紙生產的成本如原料、紙漿和勞動力等較低，這是一個優勢。纖維原料的成本是產品在運輸和進入市場之前要考慮的最重要成本。調研表明，作為北美自由貿易協議國之一的墨西哥憑借著低成本生活用紙業務發展優勢，及毗鄰美國市場，使其出口額亦不斷增長。但由于加拿大和美國有更多的樹木和綜合性的生活用紙工廠，因此其纖維原料成本更低。

圖4 墨西哥生活用紙生產企業市場份額

墨西哥的生活用紙生產主要由墨西哥金佰利公司控制，Essity位居第二位。如圖4所示，墨西哥還有另外5家企業可生產原紙，市場份額從1%到11%不等。

目前，對生活用紙設備的投資已經超過了國內的需求水平。通過圖1可知，墨西哥的生活用紙貿易順差約為16萬t/a。大約相當于圖3墨西哥平均兩個生活用紙工廠的規模。這也引發了一個問題：如果正在進行的北美自由貿易協議重新談判，從根本上改變或取消了，迫使墨西哥的生活用紙出口受阻或根本出口不了，將會發生什么情況？而這值得當地生產商深思。

（本刊編譯自Tissue World/2018年3—4月，周楊終審）

墨西哥Absormex CMPC公司的創新開拓之路 Innovation and Development of Absormex CMPC

Helen Morris

墨西哥蒙特雷地區是一個龐大的商業和工業中心，其四面環山，是墨西哥東北部新萊昂州的首府，并主辦了聯合國發展籌資問題國際會議。《財富》雜志曾經把它評為拉丁美洲中最適宜發展商業的城市之一，這里也是Empresas CMPC公司的辦公地點。這家智利紙漿和造紙巨頭于2006年收購了Absormex，成立Absormex CMPC生活用紙公司，其辦公地點位置極佳：一邊是貧民窟，散布在城市的山丘上，另一邊則是一個由高樓圍墻包圍的富人居住區。2011年，Absormex公司開始開展居家外用市場業務，進一步鞏固了其在墨西哥的業務和發展。

Absormex工廠中的維美德衛生紙機

Absormex CMPC公司總經理Humberto Narro Flores表示，Absormex在墨西哥市場有著兩位數增長的歷史，這有賴于當地人口增長穩定、生產力和基礎設施改善，以及經濟的增長。

2015年，一條由維美德供應的完整生活用紙生產線在Absormex工廠投產，用于生產高檔衛生紙和擦拭紙，使該工廠的年產能增加了6萬t。

Absormex CMPC現在在墨西哥有3家工廠：一個造紙廠，一個生活用紙生產廠（其有4臺衛生紙機，原紙年產能15萬t和加工車間），另一家生活用紙加工廠也位于蒙特雷。生活用紙廠的產品還包括嬰兒紙尿褲、失禁用品及濕巾，品牌包括Elite、Babysec、Softdreams、Premier、Brazil和Cotidian。CMPC公司在墨西哥還有一家紙尿褲廠，另在墨西哥城設有一個辦事處。

Humberto Narro Flores總經理解釋道，墨西哥之所以成為CMPC公司至關重要的市場，源于墨西哥當地的人口和人口增長潛力。

公司約60%的生產原料為再生紙漿，40%為原生木漿。Narro說：“我們在原料采購方面沒有問題，因為可以從CMPC美國、巴西或智利公司獲取。”產品主要滿足于居家外用市場消費者，并有少量的零售商品牌產品。盡管看到了零售商品牌的吸引力，但Absormex在墨西哥市場的主要戰略是打造自己的品牌和產品創新。自從進入這一市場，公司的目標便是成為一個高效率的創新品牌產品生產商。消費者對高品質生活用紙產品的需求是穩定的，開拓創新型生產商品牌紙品對Absormex而言是機遇亦是挑戰。

Narro詳細地談論了墨西哥如何成為一個競爭日益激烈的市場，部分原因在于它的市場增長潛力。從長遠來看，消費者對生活用紙產品的需求將繼續以3%左右的速度增長。人均消費仍然偏低，這帶來不少機會。由于產品市場滲透率低，經濟持續增長，人口增加，基礎設施的提升，當地生活用紙市場的潛力也越來越大。

提及墨西哥的生活用紙市場是否存在產能過剩的情況，Narro表示，當地產能逐漸在增加，生活用紙產品的新用途也越來越廣泛。Absormex公司的產品目前主要在墨西哥市場銷售，少量出口到中美洲和加勒比海市場。自2006年成立以來，公司達到了兩位數的增長。

（本刊編譯自Tissue World/2018年3—4月，周楊終審）

墨西哥家族企業——Convertipap公司大力開拓當地生活用紙市場 Convertipap Explores Local Tissue Market

Helen Morris

墨西哥家族企業Convertipap目前由總經理Luis Alberto Reséndiz和他的兄弟Lezly Reséndiz一起經營。Tissue World雜志在Convertipap的特拉斯卡拉工廠采訪了該公司的首席執行官兼創始人——這對兄弟的父親Nicolás Reséndiz先生及工程師Antonio Falcón先生。

從左至右依次為：Alberto Reséndiz、Antonio Falcón、Ignacio Martínez和Nicolás Reséndiz

Nicolás Reséndiz先生于2000年創辦了該公司。Convertipap公司成立之初主要生產牛皮紙和日產量10t的餐巾紙。現在，公司正在進行戰略擴張，并有兩個工廠位于墨西哥；一個在墨西哥州的伊斯塔帕盧卡，另一個在特拉斯卡拉州。共有4臺紙機，其中一臺生產牛皮紙，另外三臺生產衛生紙、擦拭紙和餐巾紙，年產能超過5.5萬t。最新的一臺紙機由Recard公司供貨，于2017年6月投產，使Convertipap公司的產能增加了2.5萬t/a。同年11月，公司運行PCMC Amica Matrix生產線，進一步擴大生產。目前公司主要生產衛生紙原紙，并擴大公司的加工產品范圍，包括餐巾紙、擦手紙、面巾紙、工業卷紙、衛生紙和廚房紙巾。

該公司產品業務涉及三個不同的市場：產品30%用于居家外用市場，40%用于零售消費市場，其余的用于零售商品牌。

Reséndiz說：“墨西哥的生活用紙消費市場增長很快，增長率高于墨西哥的人口增長。同時，我們也看到盡管GDP增速放緩，當地消費者對生活用紙產品的需求仍繼續增長。生活用紙消費市場預計將繼續以同比5%的增速增長，而零售商品牌產品有望達到同比6%的增長率。

這為Convertipap公司帶來了很多發展機會，墨西哥需要更多的生活用紙產品，當地生活用紙處于供不應求的狀態，這里的市場有著巨大的開發潛力。

Reséndiz補充道，盡管目前零售商品牌產品的增長率在上升，但其在墨西哥市場并未受到消費者的歡迎。墨西哥是一個競爭日益激烈的生活用紙市場，一些全球性和區域性生活用紙生產商：金佰利、Essity、智利的CMPC以及Papel San Francisco均在墨西哥建廠。

Convertipap公司每年都投資用于對員工培訓，設備升級、維護以及加強廠區基礎設施建設，目標是致力于墨西哥不斷變化的經濟和社會發展以及環境保護，開發各種生產工藝以減少對生態足跡的破壞污染。其中，最重要的一環是由OMC-Collareda公司承建的廢水處理廠，該廠有一個以生物制劑為基礎的再循環系統，使Convertipap公司能夠回收處理生產過程中產生的98%的用水。

Convertipap公司生產的是經濟型產品和一些高質量的產品，如3層、2層生活用紙，但僅限于零售商品牌。大約95%的產品是使用廢紙漿原料生產的。Reséndiz表示，盡管墨西哥市場對高質量和昂貴產品的需求逐漸增多，但這一市場增長仍較為緩慢。

Convertipap公司的競爭優勢之一是其客戶服務能力。在公司的價值鏈體系中，服務非常重要，公司會根據客戶的消費習慣為他們提供讓其有信心和安全感的產品，這有助于公司與客戶之間建立非常密切和積極的業務關系。

Reséndiz講，墨西哥人口正在不斷增長，2018年已達到1.307億人。公司需要考慮這一因素。Convertipap是一個家族企業，所以公司所做的一切都是用責任、金錢以及汗水澆筑的。未來希望繼續穩步增長。

此外，鞏固公司業務也是管理層每天面臨的眾多挑戰之一（例如經濟狀況的波動）。企業運營需要適應和密切關注生活用紙行業的變化，以便能夠及時對它們做出反應。即使在墨西哥整體經濟和人口波動的趨勢影響下，人口仍有增加。Reséndiz強調，必須牢記Convertipap是家族企業，現有的一切成就都是在責任以及智慧的指引下，通過不斷的努力取得的。公司期待以堅定的步伐繼續鞏固并促進墨西哥的生活用紙市場。

Convertipap公司CEO兼創始人Nicolás Reséndiz和他的兒子——總經理Luis Alberto Reséndiz

（本刊編譯自Tissue World/2018年3—4月，周楊終審）

墨西哥Papel San Francisco公司——加大投資，助力增長 Papel San Francisco's Strong Investment to Keep Growing

Helen Morris

2013年，全球第一條Advantage NTT生活用紙生產線在一家墨西哥公司開機運行，這家公司就是Papel San Francisco（PSF），位于墨西哥/美國邊境的墨西卡利，瞄準居家外用生活用紙市場，并保持了每年高達4.5%的市場增長率。Tissue World雜志日前采訪了PSF公司的運營總監Dario Palma y Meza Espinoza以及銷售和市場總監Juan José Helú Villavicencio，以了解公司最新情況。

TWM/1：2017/2018年，PSF公司都投資了哪些項目？投資原因是什么？

Palma：當銷售量有需要時，我們會投資于每一個領域——無論是居家用或居家外用。2017年，PSF公司投資紙機用于增產，以支持產品銷售和加工的增長。新的7號衛生紙機于2018年1月30日啟動。出于同樣的原因，PSF公司2017年還對商業（家用）、衛生紙和擦拭紙加工產品的產能進行了投資。位于墨西哥蒙特雷市的新加工廠于2017年3月開始生產，包括兩條衛生紙和擦拭紙加工生產線和一臺餐巾紙加工設備。出于銷售需求的考慮，2018年我們投資了商用（家用）餐巾紙加工產能以及居家外用衛生紙和擦拭紙產能。

Papel San Francisco公司旗下產品線

TWM/2：墨西哥生活用紙市場上的主要趨勢是什么？當地生活用紙銷售仍在增長嗎？原因是什么？

Helú：過去幾年內，我們看到墨西哥生活用紙的增長率約為年均4%～4.5%。生活用紙是快消品，其增長與人口和收入保持一致性。我們認為，PSF公司的重點必須繼續放在居家外用生活用紙市場上，并可以為金佰利墨西哥公司（KCM）代工生產。

TWM/3：墨西哥零售商品牌產品的增長情況是怎樣的？

Helú：零售商品牌生活用紙產品的銷售增長速度快于生產商品牌，因為每一家具有購買力的零售商都在搶占零售商品牌產品的市場份額，以提高利潤率。我們是零售商品牌產品市場的一個大型供應商，而且公司正在投資，以滿足大型零售商需求，為其提供更好的服務，從而促進這一業務板塊的增長。

TWM/4：墨西哥生活用紙市場最近有很多的兼并和收購嗎？

Helú：最近一次在墨西哥的并購活動是在2013年，金佰利墨西哥公司為居家外用市場購買了GP公司的資產。很難預測今后是否會有更多并購業務，因為當地的主要供應商多是跨國公司。

TWM/5：墨西哥經濟如何影響當地生活用紙市場？

Helú：主要問題不在于對生活用紙銷售的影響，而在于產品利潤率。大家都在失去利潤，無論是零售商還是生產商。

TWM/6：墨西哥的人口變化方面，您認為存在怎樣的機會？

Helú：墨西哥人口增長率每年約為1.3%左右，但生活用紙市場中銷售的核心仍然是經濟型產品。然而，每家公司都試圖在相同的價格水平上以更好的質量搶占市場份額。

TWM/7：PSF公司未來將如何進一步發展?

Palma：PSF公司一直在尋求進一步發展。目前，我們只考慮根據需要增加設備產能的投資。

TWM/8：未來幾年，PSF公司面臨的主要機遇和挑戰是什么？

Helú：保持大規模投資的步伐，以高于市場增速的水平實現業績增長。

（本刊編譯自Tissue World/2018年3—4月，周楊終審）