某水庫貸款能力測算分析

龍靜山，劉玉林

（遵義水利水電勘測設計研究院，貴州 遵義 563000）

1 工程概況

蘭草灣水庫位于務川縣石朝鄉小廠溝的下游河段，距遵義市中心城區220km，距離務川縣城42km，距離石朝鄉集鎮3km。該水庫的主要用于村鎮供水及農田灌溉。

2 工程建設必要性

2.1 村鎮供水

蘭草灣水庫供水區所在的石朝鄉及周邊的浪水村與杉板村所在區域屬于石朝暗河系統，地下水發育但利用難度較大，并且降雨分布不均勻，水利設施也不夠完善，盡管已經建設了很多飲水工程，但是不能滿足SL687—2014《村鎮供水工程設計規范》的集鎮人飲用水的要求。

供飲水水源位于蘭草灣水庫壩址上游約1.5km處，地表分水嶺流域面積僅0.4km2，地表分水嶺外補水面積1.40km2，供水水源的水量不穩定，供水保證率較低，同時給水設施老化、管網漏失嚴重等問題。浪水村及杉板村暫未修建農村安全飲水工程，農村居民為分散取水，取水方式為直飲山泉水，水源緊缺的現象非常嚴重，限制了居民生活水平的提高和發展。

根據《務川縣石朝集鎮總體規劃》，2012～2030年，石朝集鎮人口7300人，浪水村人口2802人，杉板村人口1177人，屆時村鎮人飲用水到量將達46.9萬m3，現狀供水水量將遠遠不能滿足石朝集鎮及周邊的浪水村與杉板村用水需求，若不修建新的供水水源工程來保證受水區供水，受水區生活用水安全形勢問題將更加嚴重，區域經濟社會發展將受到嚴重制約。

2.2 農田灌溉

務川縣石朝集鎮周邊浪水村及杉板村共有耕地面積866.67hm2，區內無現有灌溉工程，且每3，5，10a分別會發生一次小旱、中旱與大旱，而干旱天氣對于糧食產量有嚴重不良影響，從而陷于靠天吃飯的被動局面。區域內的河流主要有石朝暗河、石朝溝，區域周邊主要河流有唐家溪、小廠溝、丁木溪、老寨溝，區域水資源量較為豐富，但由于區域內石朝溝河谷深切，在該河段河谷高程在800～900m ，低于區域人口耕地分布之高程950～1200m，水資源難以利用，且石朝暗河為地下河，水資源更難利用。近年來，隨著城鎮化進程的快速推進、區域產業結構的大幅度調整和當地優勢資源的亟待開發，對水資源的開發利用提出了更高要求；再加上嚴重干旱頻頻發生，石朝鄉一帶農灌、人飲安全用水更加難以保障。

3 貸款能力測算

3.1 測算依據

（1）社會折現率采用8% 。

（2）貸款利率。貸款利率執行商業銀行中長期貸款利率6.37% 。

（3）工程歷經18個月，生產期50a，基準點定于開工年初。

（4）有關稅種、稅率。本工程貸款能力測算中采用的稅種、稅率包括：10%比重的增值稅（價外稅）、1%比重的城市維護建設稅、5%比重的教育費附加稅及25%比重的所得稅。

（5）工程估算靜態投資 12571.20萬元，建設1.5a，運行期50a，年基準點定在開工年初。分年度投資為第1年7030.09萬元，第2年5541.11萬元。

3.2 效益預測

3.2.1 村鎮供水效益分析

住建部《城市缺水問題研究報告》中認為，當水費占城鎮居民可支配收入的1%～2%時，居民認為水價是合理的，水價在其承受能力的范圍之內。村鎮供水可承受原水水價按可支配收入的1%計算時，預測2019年水價2.34元/m3、2024年水價3.25元/m3；按可支配收入的1.5%計算時，預測2019年水價4.61元/m3，2024年水價5.98元/m3的；按可支配收入的2%計算時，預測2019年水價6.89元/m3，2024年水價7.90元/m3；結合務川縣實際情況及今后社會經濟的發展，城鎮供水承受能力按城鎮居民可支配收入的1.0%計算，其供水效益如表1。

表1 城市供水效益計算

3.2.2 灌溉供水效益分析

根據灌溉供水用戶承受能力分析，受益區可承受灌溉水價為0.45，0.67，0.89元/m3，結合當地實際情況及社會經濟發展，此次灌溉水價按0.67元/m3計算，年灌溉水量69.4萬m3，則年灌溉供水效益46.50萬元，如表2。

表2 灌溉供水效益計算

3.2.3 養殖效益分析

3.2.3.1 產量

蘭草灣水庫擬建內循環養殖槽 12個，每個槽占面積100m2，每槽體積250m3（長20m，寬5m，高2.5m）。通過對重慶市、遵義市周邊采用循環養殖鱸魚的調查統計，養殖系統內鱸魚生產量80～120kg/m3，（成活率92%以上，生產成本降低5%以上），蘭草灣水庫養殖槽每槽可產鱸魚 2萬～3萬kg，12個槽共計可產鱸魚24萬～36萬kg。

3.2.3.2 市場需求及價格分析

目前銷售主要集中在遵義、貴陽地區。就目前貴州省內鱸魚供應情況來看，貴州省內鱸魚供應量稀少，多以外省供應為主，市場前景廣闊，貴州省年需求淡水魚量達100 萬t，其中省內網箱養殖淡水魚產量在 30 萬t以上，只占自身需求量的30%，70%來源于省外。2018年以來，貴州網箱養魚全部取締，留下了巨大市場空間及需求缺口，這意味著90%以上的水產品將來自省外 （貴州池塘養殖量占10%以下）。貴州4000萬人口，在新經濟形勢下，對于水產品等的需求穩步增加，因網箱拆除，目前水產品價格比去年同期增長30%；2018年后，因產量減少，需求量還在不斷增加。價格方面，根據遵義市發展改革委商品市場價格的監測顯示，2018年2月、4月與7月鱸魚的市場均價分別維持在 28.18 ，28.38，28.84元/kg，與去年同期相比分別增加了13.45%，14.25%，14.1%；通過分析對比，鱸魚價格處于微漲過程，加之需求量還在不斷增加，其價格還有上漲空間。

3.2.3.3 效益預測

通過上述分析，蘭草灣水庫養殖鱸魚產量按最低產量24萬kg，價格按2018年監測均價28.47元/kg計算，年養殖利潤395.28萬元（扣除養殖成本12元/kg），如表3。

表3 養殖效益計算

3.3 貸款能力測算

工程貸款年利率采用現行商業銀行中長期貸款利率6.37%，貸款償還期于小于13a，建設期不還款，運行期未分配利潤與折舊費用于還款。工程部分靜態總投資12571.20萬元，本次按貸款比例20%，30%，40%進行測算，根據財務收入、成本及還款期等條件，測算成果如下。當貸款比例為20%時，借款金額2514.24萬元，經計算建設期利息126.29萬元，運行期期初開始還款額2640.53萬元，按等額本息還款進行測算。經測算，當還款期為5a時，不含建設期第2年下半年不納入期限，償債備付率于小于1，不滿足財務指標要求；當還款期為6a時，建設期第2年下半年不納入期限，償債備付率大于1，滿足財務指標要求；因此借款償還期在5～6a之間，滿足貸款償還期不大于13a要求。

同理，當貸款比例30%時，借款金額3771.36萬元，經計算建設期利息189.43萬元，運行期期初開始還款額3960.79萬元，按等額本息還款進行測算。經測算，當還款期限定為8a時，建設期第2年下半年不納入期限，償債備付率小于1，不滿足財務指標要求；當還款期為9a時，建設期第2年下半年不納入期限，償債備付率大于1，滿足財務指標要求；因此借款償還期在8～9a之間，滿足貸款償還期不大于13a的要求。當貸款比例為40%時，借款金額5078.76萬元，經計算建設期利息255.10萬元，運行期期初開始還款額5333.86萬元，按等額本息還款進行測算。經測算，當還款期限定為13a時，此時建設期第2年下半年不歸為還款期，償債備付率大于等于1，剛滿足財務指標要求，滿足貸款償還期不大于13a要求。

4 結語

本工程貸款年利率采用現行商業銀行中長期貸款利率6.37%計算，貸款償還期不大于13a（不含建設期第2年下半年），在工程運行期間進行貸款的償還，主要包括未分配利潤與折舊費，最大貸款比為例達40%，即最大貸款金額5078.76萬元。