20年董秘歲月：印象最深刻的是場景

馬寧

接到協(xié)會的傳奇董秘評選邀請推薦函，才驚覺自己的董秘生涯已20年有余。

時代洪流滾滾，百年泥爪留痕少。個人在時代面前微末塵埃，時代卻影響、左右著蕓蕓眾生的喜怒哀樂。回看這20余年的職業(yè)生涯，我從老東家南方摩托出發(fā)，一路學(xué)習(xí)、成長，轉(zhuǎn)戰(zhàn)湖南投資，不斷沉淀、成熟，雖不是歷史的推動者，卻見證了兩家公司的許多歷史時刻，傾聽了許多投資者的人生悲喜，親歷了中國股市的風(fēng)起云涌，20年如一日地堅守董秘崗位，切實(shí)履行上市公司與監(jiān)管部門、與廣大投資人之間的橋梁作用，當(dāng)好上市公司的發(fā)言人、監(jiān)管要求的執(zhí)行人、廣大投資者的知心人。我擔(dān)任兩家上市公司董秘期間，沒有發(fā)生過一起信息披露事故，兩家上市公司均嚴(yán)格按照上市公司規(guī)范運(yùn)作指引開展各項(xiàng)工作。也算是對我20余年從業(yè)生涯的最好肯定吧。

IPO： 困難面前總會找到辦法

航空材料腐蝕與防護(hù)專業(yè)畢業(yè)、出身工科的我，大學(xué)畢業(yè)后被分配到中國南方航空動力機(jī)械公司，從事技術(shù)管理工作。機(jī)緣巧合，1997年，我參與到由中國南方航空動力機(jī)械公司作為獨(dú)家發(fā)起人的南方摩托股份有限公司（證券簡稱南方摩托，證券代碼000738）IPO項(xiàng)目組，也由此開始了長達(dá)20余年的董秘生涯。

1997年注定是一個令人難忘的年份。這一年，香港回歸、鄧小平逝世，世界矚目的兩件大事，一大喜、一大悲。而中國股市由跌停到漲停，過山車式的大起大落，則直接決定了無數(shù)投資人的悲歡。彼時IPO準(zhǔn)入制度實(shí)行審批制，采取的是額度管理，需先由國務(wù)院證券主管部門確定一定時期內(nèi)發(fā)行上市的企業(yè)家數(shù)，然后向省級政府、各部委和行業(yè)主管部門下達(dá)上市額度指標(biāo)。定價制度則實(shí)行行政定價，由證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)定價，而不是現(xiàn)今的詢價制度。

航空部首批有兩家下屬公司申請股份制改造，一家是我所在公司南方摩托，另一家為西飛國際。航空部當(dāng)時批復(fù)給南方摩托的是8500萬股額度，我們須在這個額度范圍內(nèi)制定上市方案。當(dāng)時的發(fā)行審核主要是行政審批，我們的方案需先經(jīng)航空部批準(zhǔn)，后報國有資產(chǎn)管理部門進(jìn)行資產(chǎn)評估確認(rèn)后發(fā)文，再報證券主管部門審批。期間涉及大量的協(xié)調(diào)工作。為了確保IPO少走彎路、順利通過，這就要求事先既要做到對審批流程熟悉，又要與各部委間保持密切聯(lián)系，還要掌握高超的溝通技巧。我記憶中，整個上市過程主要涉及三大難點(diǎn)。

第一是公司改制。由于南方摩托前身為大型國企，屬于“一五”期間156個國家重點(diǎn)支持的項(xiàng)目之一，要實(shí)現(xiàn)從國企改制成股份制企業(yè)，有大量的工作要做。一是資產(chǎn)剝離整合。因?yàn)槠髽I(yè)體量大、行業(yè)種類多，資產(chǎn)剝離涉及軍工資產(chǎn)和民用資產(chǎn)剝離、經(jīng)營性資產(chǎn)和非經(jīng)營性資產(chǎn)剝離、主業(yè)資產(chǎn)和輔業(yè)資產(chǎn)剝離;二是隨著資產(chǎn)的剝離，相應(yīng)財務(wù)要進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化;三是人員的安置;四是與控股股東的相關(guān)服務(wù)關(guān)系的確定等。這著實(shí)是一項(xiàng)龐大的系統(tǒng)工程。我們只能一方面抓緊熟知改制相關(guān)法律法規(guī)，一方面結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，統(tǒng)籌考慮制定切實(shí)可行的改制方案，同時在會計、評估、法律等中介機(jī)構(gòu)的配合下，加緊組織方案的實(shí)施。“白+黑”“5+2”的工作模式是家常便飯。

第二是國有資產(chǎn)評估的確認(rèn)。因?yàn)閷?shí)行的是審批制，我們的改制方案先后要報經(jīng)航空部、國有資產(chǎn)管理部門等相關(guān)部委的審核和批準(zhǔn)。由于當(dāng)時國企改制上市尚處于初始階段，為確保國有資產(chǎn)的保值增值，國家對大型國企的資產(chǎn)評估和最終批準(zhǔn)管控非常嚴(yán)格，要求企業(yè)的改制方案中關(guān)于國有資產(chǎn)的作價必須嚴(yán)格按照法律法規(guī)執(zhí)行。為兼顧法規(guī)和企業(yè)實(shí)際，使企業(yè)資產(chǎn)評估結(jié)果得到確認(rèn)，我在北京呆了近兩個月，與國有資產(chǎn)評估確認(rèn)部門溝通不下十余次，一面向?qū)徍巳藛T做好請示匯報，一面組織評估機(jī)構(gòu)根據(jù)反饋意見認(rèn)真整改和完善。白天匯報溝通，晚上通宵整改已司空見慣。

第三是發(fā)行審核。發(fā)行方案最終需證監(jiān)部門審核批準(zhǔn)。要使發(fā)行真正獲得成功，既要保證企業(yè)在財務(wù)和法律等方面符合上市的所有要求，又要盡可能多地募集到企業(yè)所需要的發(fā)展資金。由于當(dāng)時發(fā)行數(shù)量是既定的，要想募集更多資金，只能通過提高由證監(jiān)部門最終批準(zhǔn)的發(fā)行價格來實(shí)現(xiàn)。為此，我們一方面向證監(jiān)部門積極陳述企業(yè)對資金需求的可行性和緊迫性，另一方面組織承銷商進(jìn)行了大量的市場調(diào)研，最終確定了市場接受、監(jiān)管部門認(rèn)可的發(fā)行價格，實(shí)現(xiàn)了市場和企業(yè)的雙贏。

通過我們的不懈努力，南方摩托于1997年6月26日在深交所正式掛牌上市交易。這也帶給我一個信念：困難面前總會找到辦法解決！南方摩托IPO成功了，我個人也構(gòu)建起了一個涵蓋財務(wù)、證券、法律、公共關(guān)系管理、金融等方方面面的知識體系，為今后的董秘職業(yè)生涯奠定了堅實(shí)基礎(chǔ)。

2001年，中國入世。A股市場仿佛打開了潘多拉魔盒，國內(nèi)掀起股市大討論：中國股市究竟向何處去？是年初，我離開南方摩托，就職湖南投資集團(tuán)股份有限公司（證券簡稱湖南投資，證券代碼000548）。適逢湖南投資增發(fā)新股項(xiàng)目開展，我迅速投入其中，帶領(lǐng)團(tuán)隊有條不紊開展增發(fā)路演及信息披露等工作，從業(yè)經(jīng)驗(yàn)得到了進(jìn)一步的提高。

20年董秘：可信可靠可親

董秘，一個稱呼，兩大目標(biāo)，三重職責(zé)。

20余年里，我始終致力于落實(shí)監(jiān)管部門監(jiān)管要求，嚴(yán)格把關(guān)信息披露，著力促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作，做好投資者關(guān)系管理，在三重職能間無縫切換，致力于做到“三可”，為上市公司規(guī)范運(yùn)作做出了自己的貢獻(xiàn)。

作為信息披露的把關(guān)人，要做到可信。我深感，要當(dāng)好新聞發(fā)言人，必須十分嚴(yán)謹(jǐn)、萬分當(dāng)心，一字一句不能馬虎。在信息披露之前，要準(zhǔn)確解讀監(jiān)管要求，要精準(zhǔn)把握公司動態(tài)，要確保所披露信息既符合信披要求，又真實(shí)、客觀傳遞公司經(jīng)營訊息，以便投資者及時、準(zhǔn)確掌握公司經(jīng)營狀況。

作為監(jiān)管要求的執(zhí)行人，要做到可靠。我深知，市場瞬息萬變，要跟上監(jiān)管要求的步伐，就必須不斷學(xué)習(xí)，持續(xù)學(xué)習(xí)，全面學(xué)習(xí)，深入思考，既要從縱向上及時掌握監(jiān)管動態(tài)，實(shí)時跟蹤國際國內(nèi)時政信息，又要在橫向上密切注意同類型同行業(yè)公司動態(tài)、經(jīng)營狀況的搜集分析，還要不斷拓寬思路、創(chuàng)新思維和方法，為董事會提供決策參考。

作為公司形象的展示人，要做到可親。我深覺，董秘作為上市公司與投資者之間的橋梁，個人形象關(guān)乎公司形象，言談舉止傳遞企業(yè)文化，一言一行都應(yīng)謹(jǐn)慎。在與投資者的溝通交流中，既要給予投資者充分的尊重，認(rèn)真解答投資者疑惑;又要體察投資者的所思所想，善于共情，建立良好的互信互動關(guān)系;更要恪守職業(yè)道德，把握分寸，謹(jǐn)守公司秘密。

20年晨跑：已融進(jìn)我的血液

20余年的董秘生涯里，我的辦公室里永遠(yuǎn)存放著一只行李箱，方便我隨時出差;我的辦公桌上永遠(yuǎn)擺放著一本筆記本，以便我隨時記錄重要信息;我的著裝永遠(yuǎn)是襯衣+西裝，便于我隨時接待來訪。如果說這些是作為一名董秘最基本的職業(yè)要求，那么，伴隨著20年董秘生涯的，還有持續(xù)了20年的晨跑，則是我對自己從業(yè)的另一項(xiàng)要求。

正如村上春樹在《當(dāng)我談跑步時我談些什么》所說的那樣：“在跑步時不需要交談，說話，只需眺望風(fēng)光，凝視自己便可。這是任何東西都無法替代的寶貴時刻。”如果說一開始，跑步只是因?yàn)楣ぷ鏖L期缺乏適度鍛煉導(dǎo)致身體機(jī)能下降的不得已而為之，那么持續(xù)了20年以后，跑步則已經(jīng)成為融入我血液的一部分，一種對自律人生的追求和承諾，既讓我在奔跑中獲得了健康的體魄、清醒的頭腦，又讓我在獨(dú)處時檢視了自身，并讓我可以始終提早一個小時到達(dá)辦公室著手工作。

“天下難事必作于易，天下大事必作于細(xì)。”20年里，必定經(jīng)過風(fēng)雨，見過彩虹，然而當(dāng)我坐下來仔細(xì)回想，發(fā)現(xiàn)印象最深刻的反而是一句一句審文字、一個一個核數(shù)據(jù)、一條一條讀新聞的場景。

因?yàn)椋@是我們?nèi)w董秘人的必經(jīng)之路。

整理：谷學(xué)禹