企業目的：宣言與啟示

謝永珍

“慎終如始，則無敗事。”邃曉企業目的，是企業理論的邏輯起點，也是企業行為的基礎。然而這并未得到實務界的充分重視。全球治理模式一度受英美模式的影響，甚至理所當然地將利潤作為企業存在的目的。很多企業過度關注短期行為，削弱了企業的可持續成長能力，甚至出現嚴重的商業生態問題。據此，西方企業界開創了一場回歸基點的革命。188家頂尖商業領袖于2019年8月19日簽署了全球商業歷史具有里程碑意義的《企業目的宣言》，標志著追逐利潤時代的終結，以及價值共創共享的新商業文明時代的開啟。

在萬物智能、萬物聯通、智慧發展的新商業文明時代，應以量子科學哲學觀為指導，重新審視企業存在的目的。企業應以“人的價值創造”為核心，將“股東至上的利潤觀”顛覆為“商業生態系統的價值共創共享觀”。員工是價值創造的主體，利益相關方應參與價值創造與價值分享體系中。企業不僅要創造物質財富，并且要實現利益相關方精神智慧的提升，即達成物心兩方面的幸福。

理論追溯：從勞動分工、交易費用到權力配置與價值創造

1.勞動分工觀

針對企業目的的討論主要聚焦于企業理論這一范疇。早期對企業存在目的的討論當屬亞當·斯密。亞當·斯密（1776）將企業視為分工與專業化的產物，企業的邊界由技術與分工程度而定。斯密基于人性自利的假設，強調通過高度集權、嚴格的等級制度以及明確的分工，維持秩序與提升組織效率。斯密肯定個人與企業的合理性自利行為，他還強調市場這只看不見的手比政府或其他干預方式更能促進自利與他利的一致。但他認為自利不能自動實現，而是需要利他。追求自利，不但要遵守道德，并別人具有的憐憫和同情的本性，使他關心別人的命運。馬克思雖然沒有直接研究企業理論，但資本論的思想揭示了近代企業的兩個本質特征：1.企業是市場價格機制的替代物;2.企業是用勞動力市場替代產品市場（程啟智，1999）。馬歇爾（1890）發展了斯密的分工與專業化理論，他討論了企業內部與企業間兩個層次的專業化生產與協調，企業內部的專業化生產職能可以通過分解為新的次級職能單位予以實現，但專業化分工的細化割裂了不同職能單位的整體性。弗里德曼（1962）明確表示“企業只有一種社會責任，就是在法律和規章制度的約束下，利用資源從事旨在增加利潤的活動。” 弗里德曼的觀點得到了廣泛認同，成為“股東價值”革命的理論基礎。

2.降低交易費用觀

以科斯為代表的新制度經濟學從降低交易費用的視角討論了企業的本質。科斯（1937，1960，1975，2003）將交易費用引入企業理論中，將企業視為對市場機制的替代。科斯認為在“交易費用”不為零時，企業有助于降低交易費用，并且認為最佳企業規模是在企業內部完成一筆交易與企業外部完成一筆交易的費用相等的邊界。要素所有者在一定限度內要服從企業家的指揮，企業家的權力范圍由契約予以限定。阿爾欽和德姆塞茨（1972）將企業的本質視為團隊生產，為了確保企業擁有比市場更好的生產率，團隊監督者應擁有剩余索取權。威廉姆森（1979，1985）將交易費用解構為“資產專用性”“有限理性”“機會主義”以及“有限交易頻率”等關鍵要素，并指出用一體化機制取代市場，有助于降低因敲竹杠引起的交易成本。張五常（1983）將企業視為要素契約對產品契約的替代，企業家或代理人根據契約的規定享有有限的生產資料使用權。交易費用理論對企業組織影響較大，洛克菲勒家族曾經將分散的勘探、生產、運輸、精煉、銷售等活動整合到一個公司中，運用企業內部的權威指導運營活動，最大程度地降低了成本并提高了石油的生產效率。約翰D.洛克菲勒以交易成本為理論依據，建立了標準石油托拉斯（Standard Oil Trust）。

3.權力配置觀

哈特、布萊爾等從產權視角討論了企業的目的。哈特（1995）等將不完全契約理論、產權理論以及剩余控制權理論引入企業理論中，將企業視為可控的物質資產的集合，并且認為企業邊界由最大化各方投資激勵的產權結構決定。哈特為物質資本所有者擁有企業產權提供了理論依據。但物質資本產權所有者享有全部剩余控制權，暗含著將企業聲譽、無形資產等非物質資本都歸于物質資本所有者，忽視了人力資本的產權價值，缺乏對企業價值創造與分配的整體認知。布萊爾（1995、1998、1999）將企業視為由股東、債權人、員工、供應商、顧客構成的社會責任主體，指出企業存在的目的是為社會創造財富。布萊爾從財富創造以及風險承擔的視角詮釋了企業的本質。布萊爾（1995）指出“所有為企業進行特定投資并因此而承擔風險的人都是企業所有者，企業應由他們共同治理”。布萊爾的觀點為利益相關者參與公司治理提供了理論支撐。Rajan 以及Zingales（1998）將人力資本產權納入企業理論范疇，認為權力是企業的核心要素，權力導致企業取代市場。企業是將具有互補性的物質資源與人力資源凝聚在一起的組織，其邊界應由可控制的權力資源決定。Rajan 與Zingales的觀點為人力資本參與治理提供了理論依據。

4.創造顧客觀

最具時代意義的企業目的觀當屬德魯克。他明確指出，“利潤只是一種績效結果，不是企業最終的目的，利潤最大化不能說明應該如何經營一家企業。”他強調“企業的目的必須存在于企業之外”“企業要創造顧客，為客戶提供產品或服務，而不是利潤或股東權益最大化”“管理當局的社會責任不只是創造利潤， 還包括保護和增進社會福利”“企業利益與社會利益本質上是一致的，但不能自動實現，而是依賴于卓有成效的管理”。歐洲管理學大師馬里克持有與德魯克相似的觀點，他認為企業存在的目的是創造和維護客戶利益。有了滿意的客戶，就會有收益和利潤。

總之，理論界針對企業目的的討論本質上可以分為兩大類：一類是以利潤為目標的企業目的觀，勞動分工、交易費用、物質資本產權控制等基本上屬于“利潤觀”;另一類觀點是以利益相關者、人力資本產權參與治理、顧客價值創造的“超越利潤觀”。

商業實踐：由利潤到價值的變革

1.股東至上的利潤追逐

盡管企業理論對企業存在目的的討論形成了多種觀點，然而在商業實踐中，影響最大的當屬“利潤觀”。由于受英美“股東至上”治理模式的影響，在全球商業實踐中普遍存在著重利潤輕價值、重有形輕無形、重企業自身輕商業生態系統協調發展的現象。2004年面向全美400多位企業高管的調查顯示，80%的受訪高管聲稱他們為了達到短期收益目標愿意降低在研發、廣告、設備維護和招募員工等領域的支出。這些行為盡管沒有違反商業道德，并且符合法律法規，但卻導致企業創新投入嚴重不足，喪失了可持續發展的活力，使企業在面對用戶、員工以及技術變革的不確定性時束手無策。那些無視用戶利益的問題產品、忽視員工可持續成長的能力培養、藐視自然環境與社會環境的劣質商業行為等，更是導致了嚴重的負外部性、破壞了商業與社會可持續發展的生態。

我國上市公司近幾年發生了極其嚴重的因追逐利潤而導致的商業事件。2018年到2019年藥業上市公司的不良行為被頻頻曝光。2018年7月長生生物通過偽造記錄、違規勾兌、過期使用、試驗造假等方式，生產凍干人用狂犬病疫苗。不僅使疫苗注射者遭受嚴重健康風險，并且因丑聞曝光導致深交所發出的自2019年10月16日的退市整理，乃至被摘牌，使投資者遭受巨額損失，不僅如此，企業退市，員工也面臨著失去工作的風險。曾經具有藥業白馬形象的康美藥業貨幣資金憑空消失近300億元，從2016年到2018年累計虛增營業收入291.28億元，虛增營業利潤39.36億元。證監會將其界定為“有預謀、有組織、系統實施財務造假行為，惡意欺騙投資者”。這一商業倫理事件，導致康美藥業市值由1390億元跌為不足200億元，投資者損失慘重。除此之外，輔仁藥業自2010年就開始實施財務造假行為，并以此騙貸80多億元，由于觸及監管部門有關強制退市的規則，公司面臨巨大強制退市的風險。投資者損失可想而知。

上述問題上市公司的外部審計師均為瑞華。而瑞華負責審計的康得新，根據中國證監會的調查，在2015年至2018年連續四年凈利潤實際為負，但卻虛增利潤119億元，大股東2014年到2018年占用上市公司資金累計約530億元。另一家上市公司大族激光被質疑存在造假行為。缺少針對外部中介機構監管的權威主體（如美國《上市公司會計監督委員》），根本無法保證其信息披露審計意見的客觀中立。

美國安然的高管們提前三年通過金字塔式的股權結構實施關聯交易虛增利潤，以期獲得更多的股票期權對價。對利潤的過度關注導致違反商業倫理的治理行為，不僅使安然破產，也導致了具有80多年從事上市公司審計業務的安達信的破產。花旗集團、摩根大通、美洲銀行三大投行因涉嫌財務欺詐被判向安然的破產受害者分別支付了20億、22億和6900萬美元的賠款。針對安然與安達信的治理風險，美國證券交易管理委員會于2002年7月頒布了薩班斯法案，要求外部審計機構保持獨立，不允許從事審計業務之外的商業服務。然而，美國四大審計機構普華永道、安永、畢馬威、德勤無一例外地因違反獨立性而受到了SEC的巨額懲罰。其中安永（2016）930萬美元、畢馬威（2017）620萬美元、德勤（2018）1.495億美元、普華永道（2019）790萬美元。外部審計機構違反獨立性原則的審計意見，有可能誤導投資者做出錯誤的商業判斷。

2.超越利潤的企業目的宣言

針對全球性的商業倫理事件，2019年8月19日蘋果、百事可樂、摩根大通、沃爾瑪等188家頂尖商業領袖通過商業圓桌論壇聯合簽署了《企業目的宣言》。宣言明確指出“我們致力于為所有公司、社區和國家的未來成功創造價值”“為客戶提供價值、投資于員工并捍衛其尊嚴、與供應商公平合理地進行交易、支持我們工作的社區以及為股東創造長期價值”。美國商業史上具有里程碑意義的企業目的變革表明，獨尊股東利益的時代即將終結，取而代之的是商業生態系統的價值共創與共享，旨在使“每個人通過努力工作和創造力獲得成功，過上有意義并有尊嚴的生活”。無獨有偶，英國經濟學人8月22日在其題為《公司的目標是什么》的文章中指出：最大化股東價值雖然取得了成功，但導致關注短期收入、忽視投資、剝削員工以及環境污染的負外部性等商業道德問題，并強調企業要強化問責與增強活力，致力于股東長期價值的創造。實際上，在2015年，美國哈佛商業評論就撰文呼吁在公司治理2.0時代，董事會必須關注公司的長期發展。

3.典范企業實踐

在全球商業實踐中，不乏關注利益相關方共創共生的優秀企業，如美國微軟、英特爾、谷歌Alphabet、德州儀器、IBM、NVIDIA、VMware、寶潔、Adobe、思科以及蘋果等企業，它們在員工待遇、善待客戶、保護客戶隱私、生產優質產品、回饋社區、就業機會等方面得到了高度好評（美國福布針對81000人的調查）。中國如海爾、方太、華為等企業在維護員工利益、用戶利益以及創造商業生態系統價值方面做出了卓越貢獻，成為新商業文明時代的典范。

方太將儒家文化融入管理實踐，秉承“因愛偉大”的價值理念，將中國儒家仁愛文化與西方科學管理有機融合，以中為道，以西為術，以道馭術。在傳播仁愛文化、為社會創造價值的同時，實現了企業的良性循環。海爾則將道家文化與西方科學管理有機融合，以“自以為非”為企業文化的核心，通過持續的創造性破壞、創造性重組、創造性引領，實現了企業的不斷成長。張瑞敏自2005年在海爾推動“人單合一”的管理范式創新，成為全球管理創新的典范。張瑞敏明確指出：企業必須創造一個價值體系，產生有影響力的推進社會進步的價值成果。其核心是“人的價值第一”，只滿足短期利益指標，則不能將人的價值發揮出來（張瑞敏，2018）。2019年9月，海爾提出了“人單合一”模式迭代式創新的三要素即鏈群合約、自驅體系與增值分享，要以鏈群自驅生態取代傳統的線性管理，實現生態鏈的價值創造（張瑞敏，2019）。華為始終堅持“以客戶為中心，以奮斗者為本”的理念，通過構建全鏈接世界的使命感、動態持股激勵的制度創新等使華為成為具有高度創新能力以及價值創造與分享能力的典范企業。

新商業文明時代的企業目的觀：價值共創共享

1.新商業文明時代的組織情景

我們正在步入的新商業文明時代，企業進入萬物鏈接、萬物智能的數字化、智能化發展階段。世界通過互聯網與物聯網鏈接為一個整體，追求整體價值的最大化與生態系統的協調發展成為主旋律。數字化、智能化一方面為企業快速決策與提升效率提供了強有力的信息技術支持，但同時融入全網絡系統的不確定性也在增強，企業將面臨更加復雜的外部環境。全球性資源枯竭、G2與全球供應鏈的價值創造、全球資源配置、全球氣候變化等整體性問題、5G與AI技術的普遍應用、全球性經濟危機與風險管理、去美元化與人民幣國際化（王壽陽，2019）、擁有大量隱性知識并具有高度不確定性的員工、個性化需求的消費者，使組織管理面臨更加復雜的格局，極易爆發黑天鵝與灰犀牛事件。管理不確定性的唯一辦法是打開組織邊界，構建商業生態系統，并將不確定性的主體納入組織管理中，通過構建賦能型組織，實現商業生態利益相關方的整體價值創造。以正確的科學哲學觀重構企業目的，通過構建賦能型組織結構，激活組織潛能，從而有效應對不確定性。

2.以人為中心的商業生態系統價值共創共享

德魯克在其《21世紀的管理挑戰》中強調管理必須高度關注“知識人”的成長與發展，并強調以“知識人”的觀點設計組織發展的哲學、運行體系和激勵模式尤為關鍵”（德魯克，2006）。我國學者受東方智慧的影響深遠，其思想體系中更加關注意義與價值等本質問題。成中英明確指出“管理科學的發展離不開管理哲學思想的引領，更離不開人的價值實現和幸福提升這一終極目標”（成中英，2014）;樓宇烈也明確表示“以人為本的人文精神是以儒釋道為代表的中國哲學最根本的精神和最重要的特征”（樓宇烈，2015）;陳勁基于價值共享提出“基于中國企業管理特色和中國哲學智慧的新型管理理論，將有效賦能管理者和利益相關者，促進價值共創共享，進而推動世界和平與人類命運共同體建設”（陳勁，2019）。

基于價值創造視角的新型企業觀，強化了企業存在的目的與實現途徑內在邏輯一致的認知。企業不是自身的存在物，而是超越自我的存在，價值創造應是企業追求的根本目標（謝永珍，2018，2019）。創造價值不僅僅是利他、實現社會乃至人類命運共同體發展的需要，更是企業自身持續成長的需要。

量子科學哲學觀將世界的本質視為以“關系”為基礎而鏈接的集合體。一切現實的核心都是相對性和不確定性，人們生活在一個“參與性”的宇宙之中，每個人不僅對自身的行為負責，還要對世界負責。企業與每個利益相關方的關系猶如魚與水的關系，魚在水中，水在魚中。因此，企業作為價值創造的主體，不單純體現為企業自身的價值創造，更加重要的是商業生態系統整個的價值創造。這一價值體系包括：員工價值、客戶價值、股東價值以及社會價值。其中，員工價值體現為對安全、福利、薪金等物質需求的滿足以及對尊重、自我實現甚至超越自我等心理需求的滿足;客戶價值體現為高質量產品、高品質服務以及個性化需求滿足的物理價值與心理價值;股東價值體現為通過財富創造與市值管理而增加的股權價值以及通過完善股東大會制度而參與決策的心理價值;社會價值體現為企業對政府的照章納稅、對社區環境的保護以及對就業等社會利益的充分關注與實現。

企業價值創造系統的四要素的內在邏輯聯系是：員工價值是價值創造的主體，通過員工人力資本的提升與滿足感的提高，及其創造性勞動，實現客戶價值，并進一步達成股東價值與社會價值的實現。這一邏輯關系與平衡計分卡業績考核技術具有高度的相似性，顛覆了傳統將利潤作為企業目標的股東至上邏輯，而是將外部的客戶以及內部的員工作為最重要的利益主體，重視員工以及客戶需求的物理與心理需求的滿足。實際上，利潤的創造與股東利益的實現，是員工價值與客戶價值自動達成的結果。良好的組織管理，應該構建平臺式組織結構設置，使利益相關方通過平臺參與到價值的創造與分享中，并通過動態的價值創造與分享，實現企業的長期成功。

總之，盡管企業擁有200多年的歷史，但面對新的商業文明，經典企業目的觀受到了嚴峻挑戰。在以量子科技為主要標志的21世紀，對企業的認知應該以量子科學哲學觀為基礎，企業存在的意義在于商業生態系統的價值共創與共享，其邊界取決于價值共創共享而非科斯的交易費用。實現商業與社會的持續發展，乃至參與人類命運共同體的構建應成為未來企業的共同行動。企業不僅要創造物質財富，并且要實現利益相關方精神智慧的提升，即達成物心兩方面的幸福。

作者系山東大學管理學院教授、博士生導師

山東大學企業管理研究所所長，董事會雜志專欄作家、高級研究員