利率市場化對傳統銀行業的影響分析

[摘 要]利率市場化是我國金融體系逐步向國際接軌的重要體現，同時它也有助于傳統銀行業的產業升級和發展，伴隨利率市場化全面鋪開實施的五年間，傳統銀行業已經受到其正面和側面影響，特別是利率市場化對眾多商業銀行的影響十分顯著，包括對促進有效競爭、提升經營管理水平等，但是，其不良影響也是存在的，如銀行業利差降低、市場績效增大壓力等。基于此，銀行業主體需要及時分析應對策略，從而確保自身業務戰略能夠充分利用利率市場化的益處，最終促使眾多銀行為我國金融深化做出更大貢獻。

[關鍵詞]利率市場化;傳統銀行業;金融系統

[中圖分類號]F832.33

1 引 言

所謂利率市場化，是指在我國現有金融系統下，中央銀行逐步放開對存貸款業務的利率管制，實現由市場供求關系決定利率水平的作用機制，從而促使傳統銀行業產生新的發展機遇與挑戰，使得我國金融體系更加完善、更加合理化。利率市場化，主要對銀行業內的商業銀行產生重大影響，包括積極影響和不良影響，對此，地方性和全國性商業銀行需要明確符合現實情況的應對策略，以推動自身業務水平、效益水平的提升。

2 利率市場化對傳統銀行業的影響

2.1 對銀行業有效競爭和利差的影響

伴隨央行取消利率水平上限的落地實施很長一段時間，利率市場化政策在我國銀行業的深入落實基本實現，因而利率也成為市場化的供求機制所決定的銀行金融業務指標，這對銀行業的影響是兩面性的。一方面，利率變化使得銀行業內的有效競爭更為廣泛。也就是說，由于商業銀行在很大程度上自主決定利率水平，眾多商業銀行間的定價行為更為頻繁，使得商業銀行間的競爭更為公開和透明，從而極大力度地遏制了不正當的同業競爭行為。同時，由于市場決定利率水平的機制作用日益明顯，商業銀行所規劃的利率高低并不是隨意確定的，而是依據自身資金狀況以及市場現實情況所規劃的利率，以推動自身金融深化，最終增大銀行業內的金融深化程度。

另一方面，利率變化影響到銀行業內的利差水平。作為商業銀行盈利能力的重要體現，利差水平受到利率變化的影響是十分明顯的。在利率市場化改革還未全面落實前，眾多銀行的利差水平確實不低，同時為滿足銀行提升經濟效益的目標做出不小貢獻。但是，在利率市場化改革全面落實后，商業銀行的議價能力被一定程度削減，使得存貸款業務的利潤空間縮減，最終縮減貸款收益與存款利息支出的差距。加之外部資本市場的開放程度逐漸增大，企業獲取貸款的選擇渠道更寬，商業銀行與非銀行金融機構的競爭就會加劇，使得商業銀行不得不采取降低貸款利率、提升儲蓄利率等策略來維持業務水平不下滑，最終促使銀行業內的利差水平下滑。

2.2 對銀行業市場績效的影響

在利率市場化全面實施前，商業銀行體系當中存在死板陳舊、業務模式僵化等不足，甚至在銀行業內存在“店大欺客”的現象，使得銀行業內的業務風氣不夠健康。在利率市場化全面實施后，商業銀行需要轉變自身的業務模式，同時眾多商業銀行為尋求生存對經營思維和經營管理模式進行優化和提升，這促使銀行業內的金融產品差別程度、金融服務質量有效提升，最終對提升銀行業的市場績效產生一定的積極影響。

同時，利率市場化對部分業內成員的績效影響也是不容樂觀的。也就是說，針對商業銀行體系內無法積極應對利率市場化的一類銀行群體，它們的存貸款業務利率水平還沒有及時跟隨市場供求變化，這會促使企業選擇金融服務和產品改變偏好，甚至出現業務量“大滑坡”的現象，最終促使銀行各類業務績效出現不同程度的削減。

2.3 對銀行業市場行為的影響

由于利率市場化在我國銀行業基本實現政策落實，加之商業銀行的市場行為極易受宏觀金融政策影響，使得眾多商業銀行在利率市場化背景下受到兩個方面的影響。一方面是利率市場化促使銀行業市場行為更加合理化。在利率市場化全面實施后，商業銀行的市場行為更加趨向于開發新的利潤增長點，而不是局限于定價行為。因此，商業銀行正在通過金融創新和改革來拓展和開發新產品，使得銀行的市場行為趨向于新產品和新技術的研發，最終促使銀行業內產生一定數量的金融衍生品。比如，金融創新不斷深化產生的保單貸款產品，使得商業銀行獲得了新的核心競爭力。

另一方面是利率市場化對銀行業市場行為的不良影響或作用。在利率市場化的背景下，商業銀行的市場行為會面臨諸多風險，包括流動性風險、信用風險、壞賬風險等。所謂流動性風險，就是說在利率可以不受管制不斷波動的過程中，居民儲蓄的偏好也會不斷變化，使得部分商業銀行間的資金流狀況各不相同，甚至出現資金鏈極度緊張的現象，一旦銀行對針對資金流動性不足的處理方式不當，那么銀行面臨兼并、破產的風險就會難以規避。所謂信用風險，就是指在銀行基礎業務量面臨上行壓力的背景下，部分銀行會選擇性地投資高利潤行業，但是其信用風險一般難以評估和控制，最終增大了銀行自身的信用風險發生概率。所謂壞賬風險，就是指在銀行下調貸款利率水平的情況下，一旦信用評估及審核過程不夠嚴密，那么次級貸款混入銀行貸款業務當中的概率就會增大，繼而促使銀行貸款業務的壞賬率難以降低，最終不利于銀行業市場的健康發展。

3 應對利率市場化的可行策略

3.1 完善金融產品和服務的定價體系

銀行業主要的盈利陣地就是對自身金融產品和服務的定價行為，因而銀行業提升市場績效的重要途徑是完善定價體系。具體而言，需要銀行業從業者關注兩方面內容：一方面，需要銀行依據市場調研來完善定價體系。也就是說，商業銀行的定價行為不是隨意開展的，而是通過調研計劃、調研活動及調研報告來獲取價格信息的，從而促使銀行定價體系更科學、更有針對性。所謂調研報告提供的價格信息，需要調研過程對不同類客戶的風險程度信息、貸款額度信息和借貸期限信息進行歸集和處理，從而促使分階梯的利率水平匹配不同種類的產品需求或客戶需求，最終促使銀行積累起高質量的客戶群體;另一方面，需要依據地區發展差異完善定價體系。也就是說，不同總行、分行之間所處地區不同，其調研結果也不盡相同，因而銀行對經濟發達程度低、經濟發展程度不高的地區，需要實現不同級別的利率水平，以推動銀行業在各地的適應性發展，最終促使銀行業務在各地金融深化工作中發揮一定的推動作用。

3.2 進一步提升經營模式和競爭差異化水平

利率市場化為商業銀行的業內競爭“重新洗牌”，使得各規模、種類的銀行不得不采取一定的應對策略，特別是經營管理模式和競爭差異化方面的策略較為明顯，因此，銀行從業者為長期應對利率市場化改革，可以關注兩方面內容。

一是中小銀行需要進一步提升經營模式。這需要中小規模的商業銀行避免接觸資金實力、風險抵御能力方面的短板，發揮出銀行業務的特色化、精準化定位，使得客戶群體充分被銀行業務吸引，最終推動銀行業務績效的提升。比如，中小規模商業銀行可以努力發掘小微企業、個人客戶的產品需求，通過定制化的存貸款業務建立長期信用聯系，最終為銀行長期盈利水平的提升做準備。

二是提升競爭差異化水平。也就是說，不同類商業銀行的特色產品和業務存在差異，但是伴隨利率市場化的全面落實，其產品差異化程度存在縮減的趨勢，因此，商業銀行更加應當注重產品和服務的創新投入，特別是對傳統金融業務的創新投入需要加大，以應對利率風險、維持傳統業務的健康運轉。比如，加大金融科技的創新投入力度，促使其對傳統業務進行更深度的升級和轉型，最終為傳統銀行業的產業升級做出一定貢獻。

3.3 完善利率變化的風險控制機制

作為利率市場化改革背景下較為突出的經營風險之一，利率變化風險對銀行業的沖擊是十分巨大的，因此，銀行業從業者需要完善利率變化的風險控制機制，具體而言，需要關注三方面內容。

一是建立健全利率風險的監管機制。也就是說，盡管中央銀行放開了利率管制，但是銀行業內部或各商業銀行需要對自身利率水平、行業利率平均水平進行監控，從而防范系統性金融風險。這需要商業銀行設計針對自身的利率浮動范圍預警指標，使其成為商業銀行自身盈利能力的一個預警機制，一旦利率水平過低，商業銀行就需要及時調整利率策略，從而達成有效規避利率風險的目標。

二是完善利率變化風險的轉移機制。這需要商業銀行及時加大金融衍生品的開發力度和投入，從而促使銀行自身擁有多元化的金融衍生品體系，最終確保利率風險的合理轉移。

三是高效運用金融工具規避利率風險。這需要商業銀行及時應用預期利率協議、利率互換等工具，使得自身業務運轉的利率風險能夠有效降低，最終確保商業銀行自身的健康運轉。

3.4 大力推進中間業務的發展

作為利率市場化影響較小的銀行業業務，中間業務的大力發展可以有效緩解利率市場化對商業銀行的不良影響。也就是說，商業銀行需要對結算類、現金管理類、對公理財及個人理財類、代理收付及委托等業務種類進行戰略性調整，使其成為銀行盈利能力的重要保障之一。具體而言，需要銀行業從業者關注兩方面內容：一是充分利用已有中間業務的優勢。也就是說，商業銀行的中間業務能夠確保其投資收益的多樣性，同時還具備低風險的特點，加之商業銀行中間業務具備大量的客戶基礎、信用基礎，使得商業銀行大力推進中間業務發展能夠順利進行，最終確保利率市場化對商業銀行的不良影響能夠有效緩解;二是促使中間業務為傳統業務提供幫助。這需要銀行業從業者充分拓展中間業務的推廣、營銷計劃。也就是說，商業銀行可以通過中間業務向優質客戶進行傳統業務的推廣，同時對中間業務進行升級和維護，使得中間業務和傳統業務加強聯系，最終達成“中間業務帶動傳統業務”的目的。

4 結 論

我國銀行業發展在經歷利率市場化改革后出現新的機遇與挑戰，作為受其影響較大的銀行群體之一，商業銀行需要及時分析利率市場化對自身的作用機制，明確利率市場化對銀行傳統業務的不良影響，通過大力推進中間業務的發展、完善產品定價體系等策略，以尋求銀行自身的健康可持續運轉，最終為銀行業的健康發展作出一定貢獻。

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[作者簡介]牟金娥，女，漢族，山東濰坊人，碩士，就職于中國銀行股份有限公司青島市分行，經理，會計師，研究方向：銀行財務會計。