區(qū)塊鏈技術對我國財務管理及審計領域影響的研究

趙建輝

目前，區(qū)塊鏈技術已逐步應用于多個社會領域，其創(chuàng)造的市場價值也在逐年攀升。根據(jù)各研究機構公開的數(shù)據(jù)整理，2016年全球區(qū)塊鏈市場規(guī)模為2.28億美元，2017年全球區(qū)塊鏈直接市場價值達到4.1億美元，同比增長79.8%，2018年全球區(qū)塊鏈市場規(guī)模迎來爆發(fā)，達到46億美元左右，復合增長率達到172.23%。以區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)為代表的信息技術是推動管理變革的強大動力,變革已經(jīng)廣泛存在于財務會計、社會審計、財務管理、資產管理、公共管理等眾多領域，并將在未來以更快的速度和在更大范圍內改變傳統(tǒng)的以人為主導的管理活動。

一、區(qū)塊鏈的定義及特征

（一）區(qū)塊鏈的定義

本文認為，區(qū)塊鏈是由多方共同記錄和維護的一個分布式數(shù)據(jù)庫，該數(shù)據(jù)庫通過哈希索引形成一種鏈狀結構，其中數(shù)據(jù)的記錄和維護通過密碼學技術來保護其完整性，使得任何一方難以篡改、抵賴、造假。

（二）區(qū)塊鏈的特征

1.去中心化

區(qū)塊鏈是分布式存儲數(shù)據(jù)，各個節(jié)點共同實現(xiàn)系統(tǒng)的維護和保證信息傳遞的真實性，而沒有通過某個中心進行集中管理，因此某一個節(jié)點受到攻擊和篡改不會影響整個鏈條的健康運作。

2.去信任化

區(qū)塊鏈任意兩個節(jié)點之間不需要信任彼此的身份，便可進行數(shù)據(jù)交換，由于鏈條中的所有節(jié)點都可以扮演監(jiān)督者的身份，因此不用擔心欺詐的問題。

3. 安全可靠

區(qū)塊鏈任意節(jié)點之間的活動均受到全網(wǎng)的監(jiān)督，并且數(shù)據(jù)庫采用分布式存儲，因此對于黑客來說，一方面無法偽裝和進行欺詐活動，另一方面也無法僅靠攻克某個節(jié)點而控制整個鏈條。

二、區(qū)塊鏈引發(fā)了企業(yè)經(jīng)營外部環(huán)境的變革

世界是普遍聯(lián)系的，沒有任何事物可以獨立存在，區(qū)塊鏈作為一種具有劃時代意義的新興技術，正在對經(jīng)濟、社會等企業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境以及企業(yè)內部經(jīng)營產生影響，進而對企業(yè)財務及審計領域產生深遠影響。

（一）區(qū)塊鏈有助于打造新型“誠信社會”

區(qū)塊鏈的應用主要包括三種形式：公有鏈、聯(lián)盟鏈和私有鏈。在公共服務、教育、慈善公益、身份認證等領域，傳統(tǒng)方式是依靠具備公信力的第三方作信用背書，但造假、缺失等問題依然存在，公眾信任問題是客觀存在的，區(qū)塊鏈技術能夠保證所有數(shù)據(jù)的完整性、永久性和不可更改性，因而可以有效解決這些行業(yè)在存證、追蹤、關聯(lián)、回溯等方面的難點和痛點。

借助于區(qū)塊鏈，所有社會公眾的身份信息，包括出生年月、年齡、性別、受教育程度、工作單位、所獲獎勵、所受懲罰等都將上鏈，未來的用人單位就可以通過區(qū)塊鏈看到應聘者的信息，通過區(qū)塊鏈的智能合約還可以生成應聘者的能力報告，為企業(yè)最終錄用提供有依據(jù)。社會公眾信息上鏈，大大增加了其違約成本，任何一次不誠信都有可能成為其日后應聘失敗的根源，導致其無法在社會立足，從而促使其不敢違約。單個公民的誠信度提高了，整個社會的誠信度也就提高了，社會公眾也將向“誠信人”轉變，最終催生“誠信社會”的產生。

（二）區(qū)塊鏈有助于提高市場有效性

1970年，美國芝加哥大學金融學教授尤金·法瑪發(fā)提出有效市場假說（Efficient Markets Hypothesis，簡稱EMH），即：參與市場的投資者有足夠的理性，并且能夠迅速對所有市場信息做出合理反應。區(qū)塊鏈有助于構建一種新的秩序，打破制度碎片化的問題，增加供求雙方信息充分性，提高市場對價格反應速度，提高市場的有效性，解決制度多頭化，不兼容，甚至矛盾的問題。制度統(tǒng)一、行動一致，有利于充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。區(qū)塊鏈不可篡改的屬性保證了信息的可靠性，基于區(qū)塊鏈技術實現(xiàn)的充分、可靠的信息，易于形成透明度高、競爭充分的市場，一切有價值的信息可以及時、準確、充分地反映在股價走勢當中，從而大大提高了市場的有效性。

區(qū)塊鏈技術所帶來的市場有效性提高，可增加優(yōu)質企業(yè)成長能力，通過去中心化減少中間環(huán)節(jié)的尋租行為，打造整個社會的競爭新格局。未來企業(yè)間的競爭，主要表現(xiàn)為產品、服務創(chuàng)新的競爭，通過優(yōu)化資源配置，將對企業(yè)的投資及融資等財務管理活動產生積極影響。

（三）區(qū)塊鏈有助于提升社會生產力

區(qū)塊鏈與5G等信息技術配合，通過邊緣計算、分布式存儲、智能合約、產品溯源等技術，將知識流變成數(shù)據(jù)，用區(qū)塊鏈融合起來，將不同行業(yè)信息、知識壁壘打通，可大幅提高工業(yè)生產能力。目前電子商務傳遞的是信息，而區(qū)塊鏈流轉的不是信息，而是產品、物流、金融機構全產業(yè)鏈，也就是數(shù)字經(jīng)濟。整個工業(yè)生產的未來，數(shù)據(jù)是核心，區(qū)塊鏈解決了數(shù)據(jù)的安全存儲，從產業(yè)鏈到產業(yè)生態(tài)協(xié)同，整個社會的生產力水平將實現(xiàn)質的飛躍。

綜上所述，區(qū)塊鏈有助于打造誠信社會，有助于提升市場有效性，有助于提高社會生產力水平，所有這些最終帶來的就是更加發(fā)達的經(jīng)濟、更加廣泛的社會化大生產，區(qū)塊鏈改變了企業(yè)生存的外部環(huán)境，也亟需財務、會計、審計理論與實務作出調整以適應這種變化，更好地為企業(yè)生存、發(fā)展、獲利提供支持。

三、區(qū)塊鏈技術對管理會計變革的影響

區(qū)塊鏈技術導致社會生產力實現(xiàn)質的提升，也導致會計生產力實現(xiàn)了質的提升，有助于企業(yè)實現(xiàn)“業(yè)財一體化”。生產力決定生產關系，生產關系要適應生產力的發(fā)展，這是社會、經(jīng)濟乃至企業(yè)發(fā)展必須遵循的客觀規(guī)律。區(qū)塊鏈技術使傳統(tǒng)的財務系統(tǒng)升級為智能化的財務系統(tǒng)，實現(xiàn)了會計生產力的提升，相應的會計生產關系必須做出相應的變革，以適應會計生產力的變革，原來以財務會計為主體的會計職能要向以管理會計為主體轉型，而傳統(tǒng)的管理會計也需要實現(xiàn)多方面的根本變革以適應新技術的巨大變化和要求。基于區(qū)塊鏈和大數(shù)據(jù)的以流動性管理為核心的價值鏈管理、價值創(chuàng)造型的財務共享服務模式、基于價值鏈全過程的全面預算等，構成了以區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算、5G等為代表的信息時代管理會計的鮮明特點。

（一）區(qū)塊鏈實現(xiàn)的基于全價值鏈的流動性管理成為企業(yè)管理的主線

企業(yè)的價值鏈從時間維度可以分為三部分：供應鏈、生產鏈以及銷售鏈，區(qū)塊鏈的應用可以實現(xiàn)企業(yè)價值鏈的流程優(yōu)化，實現(xiàn)動態(tài)的價值鏈管理，從而提高企業(yè)經(jīng)營效率，降低經(jīng)營風險。

1.供應鏈的流動性管理

對整個供應鏈進行管理是財務管理的重要目標，只有站在全局供應鏈的高度上管理企業(yè)，才能降低經(jīng)營成本、減少資金周轉期、提高生產率，以適應新時代企業(yè)競爭的要求。

由于供應鏈由多參與主體構成，供應鏈內存在大量的交互和協(xié)作，通過區(qū)塊鏈可以進行分布式存儲，使得數(shù)據(jù)在交易各方之間公開透明，在整個供應源鏈上，實現(xiàn)從供應源、原材料加工過程，到供應商出庫、物流等環(huán)節(jié)打通信息壁壘，所有信息通過區(qū)塊鏈進行流轉，從而在整個供應鏈條上形成一個完整且流暢的信息流，提高整個系統(tǒng)的透明度，同時區(qū)塊鏈所具有的數(shù)據(jù)不可篡改和時間戳的存在性證明等特質能很好地運用于解決供應鏈體系內各參與主體之間的糾紛，實現(xiàn)輕松舉證與追責。

通過供應鏈的流動性管理，企業(yè)可以實現(xiàn)實時記錄原材料流轉信息，追溯原材料運輸全過程，根據(jù)企業(yè)的生產計劃實現(xiàn)最優(yōu)的原材料存貨管理，在保證生產需求的前提下，最大限度地降低庫存，節(jié)省存儲成本以及存貨資金占用成本。

2.生產鏈的流動性管理

企業(yè)的生產操作記錄原來是中心化管理，區(qū)塊鏈通過分布式管理，實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享、可追溯和追責，通過產品設計、產品加工、加工人員、產品質檢、產品入庫等環(huán)節(jié)信息上鏈，并通過共識算法保證信息的不可篡改，真正實現(xiàn)每件產品的防偽溯源。

財務人員基于區(qū)塊鏈產生的可信數(shù)據(jù)進行分析，實現(xiàn)生產鏈的流動管理，幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)問題，分析問題，降低操作不當造成的損失，從而降低企業(yè)經(jīng)營風險。通過區(qū)塊鏈的智能合約可以實現(xiàn)產品加工與產品成本計算同步，并實時實現(xiàn)不同階段在產品的成本核算，及時與競爭對手產品價格進行比對，與企業(yè)預算進行比對，從而對產品的產量進行動態(tài)調整，真正做到以銷定產，產銷平衡。通過對生產鏈的流動性管理，還可以幫助企業(yè)優(yōu)化工藝流程，提高增值作業(yè)，消除非增值作業(yè)，從而提高企業(yè)生產效率和產品競爭力。

3.銷售鏈的流動性管理

將區(qū)塊鏈應用于銷售領域的優(yōu)勢在于：產品一旦在區(qū)塊鏈上記錄，后續(xù)流通環(huán)節(jié)可以不依賴于生產方系統(tǒng)，產品流通由單中心控制變成分布式傳播，并且可以實現(xiàn)兩種溯源，一種是消費者對產品的溯源，另一種是企業(yè)對消費者的溯源。

溯源本質上溯的是數(shù)字身份，從消費者角度來講，首先是企業(yè)身份溯源（誰組織生產），其次是產品溯源（產品如何生產、由誰生產等），再次是物流溯源（通過什么機構運輸，由誰運輸?shù)龋钠髽I(yè)角度來講，對消費者溯源，可以實現(xiàn)對銷售鏈的動態(tài)管理，通過分析產品的目標顧客結構，包括顧客的年齡段、所在地域、所在行業(yè)、收入程度、受教育程度等，從而可以實現(xiàn)精準的“個性化”營銷，最大限度地滿足顧客個性化需要，也就是最大限度地實現(xiàn)“三級價格歧視”，從而最大限度地提高企業(yè)收益。此外，消費者的留言可向未來消費者提供有用信息，且無法篡改。這是一把雙刃劍，消費者的好評可以帶動更多的消費者購買企業(yè)的產品，而消費者的差評可以使企業(yè)失去更多的潛在顧客，并且其負面影響要遠大于消費者好評帶來的正面影響，所以產品上鏈就倒逼企業(yè)提高產品質量、售后服務和顧客滿意度，唯有如此，才能在數(shù)字經(jīng)濟時代的市場競爭中立于不敗之地。

綜上所述，通過對供應鏈、生產鏈、銷售鏈的動態(tài)管理，企業(yè)可以實現(xiàn)對整個價值鏈的流動性管理，從而提高企業(yè)經(jīng)營效率，降低經(jīng)營風險，提高競爭力。

（二）區(qū)塊鏈實現(xiàn)的價值創(chuàng)造型財務共享模式成為“業(yè)財融合”的主流

“業(yè)財融合”是信息技術帶來的會計生產力提升所產生的積極結果，主要是通過信息技術支持的財務共享系統(tǒng)來實現(xiàn)，“業(yè)財融合”的廣度與深度反映了企業(yè)會計生產力的先進水平，區(qū)塊鏈作為先進的信息技術，代表著先進的生產力，必將對傳統(tǒng)的財務共享系統(tǒng)產生深遠影響。

1.區(qū)塊鏈可對既有財務共享系統(tǒng)實現(xiàn)升級

財務共享是“去中心化”的典型例子，但傳統(tǒng)的財務共享始終面臨的一大問題便是信任缺失，而區(qū)塊鏈恰恰又具有打造“誠信社會”的功能，引入?yún)^(qū)塊鏈技術是對共享信息的準確性與安全性實現(xiàn)的一次升級。

傳統(tǒng)的財務共享模式下，企業(yè)價值鏈上的數(shù)據(jù)存儲于不同部門，數(shù)據(jù)產生的時效不同、無法實現(xiàn)數(shù)據(jù)的實時共享，數(shù)據(jù)格式不同導致數(shù)據(jù)處理費時費力，效率低下，準確性也難以保證。由于各部門存儲的數(shù)據(jù)很難實現(xiàn)溯源，也就無法從根源上找到問題的痛點、難點，無法有針對性地解決問題，從而使財務共享的效果大打折扣。運用區(qū)塊鏈技術，企業(yè)內部可以建立基于管理會計的私有鏈，與商業(yè)伙伴可以建立聯(lián)盟鏈，再結合相應的公有鏈，便將所有與價值鏈相關的數(shù)據(jù)全部上鏈，同一鏈條信息實時共享，從而打通企業(yè)內部各個分部門之間的信息孤島，實現(xiàn)對傳統(tǒng)財務共享系統(tǒng)的優(yōu)化升級，實現(xiàn)對供應鏈、生產鏈、銷售鏈的全價值鏈數(shù)據(jù)整合。通過對相關人員賦權，財務分析人員就可以一站式獲得所需的全部數(shù)據(jù)，大大減少了部門間信息壟斷、不一致帶來的信息不準確的風險。由于整個價值鏈上的數(shù)據(jù)可追溯，從而信息收集、傳輸成本降低，信息處理效率提高，真正實現(xiàn)了數(shù)據(jù)實時共享，“業(yè)財融合”的廣度與深度進一步拓展，財務對企業(yè)戰(zhàn)略的支撐作用也將愈發(fā)突出。

（三）升級的財務共享系統(tǒng)催生升級的價值創(chuàng)造型財務

區(qū)塊鏈帶來的財務共享升級進一步解放了傳統(tǒng)的財務會計核算人員，幾乎所有的會計核算工作都已實現(xiàn)智能化，可以通過信息系統(tǒng)的集成來完成。區(qū)塊鏈還進一步解放了傳統(tǒng)的基礎管理會計人員，大部分傳統(tǒng)管理會計的工作也可以實現(xiàn)智能化。通過全價值鏈數(shù)據(jù)上鏈，智能合約（通過設定一定的條件、結果，IF——then模式）可以實時發(fā)現(xiàn)問題，當觸發(fā)條件時自動報警，實行根源追溯，促使企業(yè)從根源上解決問題，將風險減少到最小，從而實現(xiàn)優(yōu)化企業(yè)的業(yè)務流程，提高企業(yè)糾偏能力。通過區(qū)塊鏈，財務核算與管理會計進一步融合，從“業(yè)財融合”上升到“財管融合”，有利于打造企業(yè)的標準價值鏈流程、構建企業(yè)標準化成本體系，實現(xiàn)標準化管理，提高企業(yè)的經(jīng)營效率與效益，實現(xiàn)財務職能從價值核算到價值創(chuàng)造的華麗轉身。

（四）區(qū)塊鏈有助于實現(xiàn)基于價值鏈全過程的全面預算

全面預算管理是企業(yè)普遍采用的一種管控方式，由于全面預算一般要由具體業(yè)務部門參與編制，相關的信息由業(yè)務部門提供，預算指標兼具業(yè)績考核功能，業(yè)務部門從自身的利益出發(fā)，會盡量少報收益，多報成本，從而造成“預算松弛”的現(xiàn)象。此外，目前的全面預算數(shù)據(jù)由各部門分別提供，由于數(shù)據(jù)收集與處理的限制，不可避免地出現(xiàn)“預算時滯”問題。“預算松弛”與“預算時滯”共同造成預算與實際結果差異較大，預算淪為“數(shù)字謊言”，其管理控制能力大大降低。

區(qū)塊鏈技術可以將企業(yè)價值鏈各環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)上鏈，增加了預算樹的節(jié)點，使預算得以在更深層次、以更末端的枝梢為基礎進行編制，實現(xiàn)價值鏈全過程的全面預算，并且業(yè)務部門無法篡改其數(shù)據(jù)來源，從而提高其針對性、合理性。同時，其數(shù)據(jù)可追溯到業(yè)務部門前端，不再依賴于業(yè)務部門，相應的“預算松弛”也就大大降低了。區(qū)塊鏈的分布式存儲方式，使得交易數(shù)據(jù)可以在鏈條上的各環(huán)節(jié)實時共享，“預算時滯”的問題可以得到解決，再結合區(qū)塊鏈的智能合約，可以自動發(fā)現(xiàn)預算與實際結果的差異，實時糾偏，從而預算的管控能力也就大大增強了。

四、區(qū)塊鏈對于企業(yè)財務管理的影響

企業(yè)財務管理主要包括投資、融資、股利分配等，區(qū)塊鏈改變了企業(yè)生存的外部環(huán)境，也必然對傳統(tǒng)財務管理理論與實務產生影響。

（一）區(qū)塊鏈有助于緩解代理問題

從傳統(tǒng)的代理理論來看，企業(yè)的利益相關者之間由于信息不對稱，存在多種代理關系，主要包括股東與債權人之間的代理關系，股東與管理層之間的代理關系，大股東與小股東之間的代理關系等。由于企業(yè)內部管理層相對于股東來講擁有信息優(yōu)勢，管理層從“經(jīng)濟人”的角度出發(fā)，其會產生“道德風險”以及“逆向選擇”行為，從而損害股東的利益。股東相對于債權人來講，對企業(yè)的經(jīng)營更為熟悉，有增加自己獲得超額回報的機會，而加大債權人遭受超額損失的風險。此外，大股東相對于流通股股東來講，由于對企業(yè)擁有控制權，從而就可能利用其權力剝削小股東，獲得控制權收益。

上述代理問題產生的根源在于信息不對稱，而區(qū)塊鏈的分布式存儲、鏈式結構可溯源、不可篡改，就可以實現(xiàn)信息在區(qū)塊鏈各節(jié)點上公開透明，各節(jié)點的參與主體可以實時得到同樣容量的信息，這就極大解決了信息不對稱問題。一方面，股東可以獲得更多管理層決策信息，提高了對其監(jiān)督的有效性，另一方面，由于區(qū)塊鏈具有打造“誠信社會”、塑造“誠信人”功能，也促使管理層決策時不僅要從“經(jīng)濟人”角度出發(fā)，還要從“誠信人”角度出發(fā)，自覺地盡職盡責，努力為股東的利益而奮斗，在實現(xiàn)股東利益的同時也實現(xiàn)自身的利益。同理，區(qū)塊鏈可以提高債權人與小股東的信息含量，提高其對股東、管理層、大股東的監(jiān)督能力，并且由于管理層與股東的誠信度提高，就在很大程度上削弱了代理問題產生的基礎，降低了股東對債權人以及大股東對小股東的侵害。

此外，區(qū)塊鏈中的自信任將使那些因為缺乏信任而建立起來的內部審計、內部控制、社會審計等制度的必要性和作用大大降低，也會引起公司治理結構變革，降低代理成本。

（二）區(qū)塊鏈對企業(yè)融資的影響

資金是工業(yè)血液，由于缺乏有效抵押物，企業(yè)貸款整體上比較難，企業(yè)面臨很大資金缺口，嚴重制約了發(fā)展，區(qū)塊鏈技術的應用可以在一定程度上緩解企業(yè)融資困境。

1.區(qū)塊鏈有助于提升企業(yè)融資額度

企業(yè)貸款難，歸根到底就是缺乏信用抵押機制。區(qū)塊鏈有構建信任底層的功能，可通過可信身份認證、數(shù)據(jù)加密存儲、跨鏈通信等技術，在征得用戶授權的情況下，實現(xiàn)金融機構間共享征信數(shù)據(jù)，工業(yè)平臺將企業(yè)數(shù)據(jù)上鏈，生產、物流、銷售各個環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)透明，在區(qū)塊鏈上儲存交易數(shù)據(jù)、交易過程，把固定資產信貸改為流動資產信貸，形成企業(yè)征信報告，在提高征信數(shù)據(jù)可信度的同時提升企業(yè)融資額度。

2.區(qū)塊鏈有助于降低企業(yè)融資成本

企業(yè)的融資成本與投資者要求的報酬率呈反比，根據(jù)資本資產定價模型，投資者要求的報酬是無風險利益加上風險溢價。企業(yè)的風險主要包括兩部分，一部分是系統(tǒng)風險，也就是影響所有企業(yè)的、無法通過投資組合分散掉的風險；另一部分是非系統(tǒng)風險，是由企業(yè)自身因素引起的，可以通過投資組合分散掉的風險。

企業(yè)的風險決定了投資者要求的報酬率，風險越高，投資者要求的報酬率越高，企業(yè)的融資成本也就越高。首先，區(qū)塊鏈的打造“誠信社會”功能以及提高市場有效性功能可以降低企業(yè)的系統(tǒng)風險，從而降低企業(yè)整體的融資成本；其次，區(qū)塊鏈很大程度上解決了債權人以及潛在股東的信息不對稱問題，降低了債權人的風險，從而降低了債權人要求的風險溢價，降低了企業(yè)的融資成本；再次，區(qū)塊鏈可以優(yōu)化企業(yè)的價值鏈，提升企業(yè)的生產力，提高企業(yè)的經(jīng)營效率，從而降低企業(yè)的非系統(tǒng)風險，降低債權人及潛在股東要求的風險溢價，繼而降低企業(yè)的融資成本；再次，區(qū)塊鏈通過點對點交易模式，大幅降低信息傳遞過程中出現(xiàn)錯誤的可能。通過計算機程序自動確認執(zhí)行雙方交易結果，大幅度提高了金融交易和結算效率，減少中間環(huán)節(jié)，減少中介費用，從而降低融資成本；最后，應用區(qū)塊鏈具有信號傳遞作用，向社會傳達企業(yè)誠識守信、信息透明、經(jīng)營合規(guī)的形象，有利于提高既有債權人、股東的信心，從而吸引潛在的投資者，提高公司的融資能力，降低企業(yè)的成本。

3. 區(qū)塊鏈有助于供應鏈信用與銷售鏈信用相融合

（1）供應鏈信用

企業(yè)的債務融資又可以分為有息負債與無息負債。有息負債主要指金融機構的貸款以及企業(yè)直接發(fā)行的債券，而在企業(yè)日常運營中還有很大一部分債務融資屬于無息負債，主要來源于供應商提供的信用，這就是企業(yè)的供應鏈信用，具體的信用額度與信用期限取決于供應商對于企業(yè)的信用評估。因為以前供應鏈上的信息不完全透明，供應商需要在風險與收益之間進行權衡，所以制約了企業(yè)可獲得的供應商信用。而區(qū)塊鏈技術基于非對稱加密算法，實現(xiàn)了信用創(chuàng)造機制的重構，市場有效性的提高、企業(yè)誠信度的提高、數(shù)據(jù)安全性提高，有利于簡化大量信用評估流程，交易雙方可直接進行可信任的價值交換，企業(yè)獲取供應商足額信用額度的概率也就大大提高，從而可以解決資金需求并且降低資金成本。

（2）銷售鏈信用

銷售鏈信用可以稱之為反向的供應鏈信用，是企業(yè)提供給客戶的信用。使用區(qū)塊鏈技術一方面可以獲得客戶系統(tǒng)的、相對準確的征信報告，最大限度地降低信用風險；另一方面，通過區(qū)塊鏈的智能合約，當客戶再銷售交易發(fā)生時，客戶交易的執(zhí)行、清算和結算可以同時進行，自動化的運作機制可以大幅縮短結算所用周期，加快企業(yè)的回款速度，降低企業(yè)壞賬風險。

（3）供應鏈信用與銷售鏈信用的融合

結合區(qū)塊鏈的智能合約技術，可以通過企業(yè)、客戶、金融機構等多方的智能合約簽訂，實現(xiàn)供應鏈信用與銷售鏈信用的融合，比如企業(yè)從供應商處購貨后，約定產品銷售后償還，就可以把下游客戶加入到智能合約，則在產品銷售完成后，企業(yè)自動直接償還供應商貨款，從而大大提高資金流轉效率，讓供應商的風險更小，也有利于未來獲得更多的供應商信用。

此外，從整個金融體系來看，區(qū)塊鏈技術的應用加快了資金流通速度，意味著金融機構存量資金可以釋放更多的貨幣流動性，從而可以提高整個金融體系的貨幣充足率，從整體上有助于緩解企業(yè)融資難、融資貴的問題，對于金融機構與企業(yè)來講是一個雙贏的局面，充足的資金供應也為提升企業(yè)規(guī)模化、專業(yè)化創(chuàng)造了基礎。

（三）區(qū)塊鏈有助于企業(yè)理性投資

由于區(qū)塊鏈有助于市場有效性的提升，區(qū)塊鏈打造的“誠信社會”以及“誠信人”特有的防偽功能和強化監(jiān)督功能，可以迫使管理層決策時放棄某些不理性的行為。通過理性地思考各種可能的結果，奠定理性的投資主體，管理層更宜將自身目標函數(shù)與企業(yè)整體目標函數(shù)保持一致，追求實現(xiàn)企業(yè)整體價值的同時實現(xiàn)自身價值，因此，區(qū)塊鏈技術應用于投資，可在很大程度上降低企業(yè)投資過度、不足等投資不理性問題。

另一方面，有效市場的提升提供了充分、準確的信息，區(qū)塊鏈的可溯源性擴展了信息的廣度與深度，保證了信息的充分性，信息不再限于交易本身，還可追溯到交易鏈條的多個節(jié)點，使投資者具備了實現(xiàn)完全信息的可能性，降低了企業(yè)投資過程中的不確定性。區(qū)塊鏈的價值轉移功能加快了企業(yè)再生產循環(huán)，從商品到貨幣的跳躍不再那么驚險，投資的成功率大大提高，企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展也有了保障。

五、區(qū)塊鏈有助于降低審計風險

目前，審計方法主要采取的是風險導向審計法，注冊會計師以審計風險模型為基礎進行審計。審計風險是指財務報表在審計前存在重大錯報或漏報，而審計人員審計后發(fā)表不恰當審計意見的可能性。根據(jù)審計風險模型，審計風險=內在風險×控制風險×檢查風險，從審計風險模型可以看出，要降低審計風險就要降低構成審計風險的三個變量：內在風險、控制風險以及檢查風險，區(qū)塊鏈的應用對于降低這三方面的風險具有顯著作用。

（一）區(qū)塊鏈可以降低內在風險

內在風險是會計報表本身存在的重大錯報或漏報，而審計人員審計后發(fā)表不恰當審計意見的可能性，無論單獨考慮該錯報，還是連同其他錯報構成重大錯報。因此，要降低內在風險就要提高財務報表本身的質量。

實證會計的三大假說（管理層薪酬假說、債務契約假說以及政治成本假說）構成企業(yè)進行盈余管理、從而導致會計報表失真的理論基礎。管理層薪酬假說認為：如果管理層薪酬與企業(yè)盈余相掛鉤，則管理層有進行盈余管理以提高自身薪酬的動機；債務契約假說認為：如果企業(yè)的負債率越高，則企業(yè)進行盈余管理的動機越大；政治成本假說認為：規(guī)模越大的公司越易于向社會傳遞穩(wěn)定的信號，越易于通過盈余平滑達到這一目的。無論何種目的的盈余管理，其結果都是造成會計報表存在重大錯報或漏報，增加了審計的內在風險。

在傳統(tǒng)的復式記賬法下，由于數(shù)據(jù)是中心化存儲，基于三大假說，管理層或企業(yè)就可以根據(jù)需要對數(shù)據(jù)進行篡改，通過操縱會計盈余實現(xiàn)某些不合規(guī)、不合法的目的。由于現(xiàn)在財務信息系統(tǒng)比較復雜，財務人員作假手段也越來越高明，審計師很難發(fā)現(xiàn)所有的盈余操縱，從而導致審計風險的概率增加。如果企業(yè)在區(qū)塊鏈上記賬，那么相應的信息就可以通過區(qū)塊實現(xiàn)分布式存儲，每一個區(qū)塊的區(qū)塊頭都包含了前一區(qū)塊的信息，按時間戳進行排序，前面所有區(qū)塊的信息通過加密算法，變成可記錄的數(shù)據(jù)，單個甚至多個節(jié)點對數(shù)據(jù)庫的修改無法影響其他節(jié)點的數(shù)據(jù)庫，除非能對整個網(wǎng)絡中超過51%的節(jié)點同時修改，而這幾乎不可能發(fā)生。這也就從源頭上保證了會計信息質量，降低了財務報表內在風險，從而降低了審計風險。此外，由于區(qū)塊鏈應用環(huán)境下，管理層也是“誠信人”，其進行盈余操縱的成本大大提高了，也促使其不愿進行盈余操縱。區(qū)塊鏈的信息透明、信息實時共享也強化了對管理層的外部監(jiān)督，導致其不敢進行盈余操縱，于是從內因與外因兩個方面降低了管理層盈余管理的動機，提升了財務信息質量，降低了審計風險。

（二）區(qū)塊鏈可以降低控制風險

控制風險是指某項認定發(fā)生了重大錯報，無論該錯報單獨考慮還是連同其他錯報構成重大錯報，而該錯報沒有被企業(yè)的內部控制及時防止、發(fā)現(xiàn)和糾正的可能性。

內部控制的有效性包括兩個方面，一個是控制設計的有效性，另一個是控制執(zhí)行的有效性。控制的設計一方面取決于管理層對控制的態(tài)度，也就是對控制的重視程度，另一方面取決于企業(yè)信息系統(tǒng)的自動化程度，如果企業(yè)信息系統(tǒng)自動化程度較低，那么相應的人為控制就要多一些。

區(qū)塊鏈的特性可以提高內部控制的有效性，一方面，區(qū)塊鏈有助于打造“誠信社會”的屬性，可以提高企業(yè)管理層的誠信意識，形成良好的內部控制環(huán)境，為內部控制的有效性打下堅實的基礎；另一方面，區(qū)塊鏈應用本身就是多種信息技術的融合，是對手工操作的替代，可以大大降低人為控制失效的風險；此外，區(qū)塊鏈的智能合約可以自動檢查內部控制的執(zhí)行，將違規(guī)的可能性降為最低，從而提高內部控制執(zhí)行的有效性。

（三）區(qū)塊鏈可以降低檢查風險

檢查風險是指某一認定存在錯報，該錯報單獨或連同其他錯報是重大的，但注冊會計師未能發(fā)現(xiàn)這種錯報的可能性。隨著經(jīng)濟、社會的發(fā)展，企業(yè)的業(yè)務越來越復雜，相應的企業(yè)會計準則也日益復雜，注冊會計師往往需要在浩如煙海的原始數(shù)據(jù)中尋找審計證據(jù)，并且審計還有一定的時效性限制，這就無形中加大了注冊會計師的取證難度。沒有可靠的審計證據(jù)作支撐，就不可避免地加大了檢查風險，從而加大了審計風險。

而區(qū)塊鏈具有集體維護和不可篡改的特點，把會計信息及其形成過程中產生的各類證據(jù)保全在由公司、供應商、銷售商、金融機構、社會職能機構、審計機構乃至法院等權威機構聯(lián)合構建的聯(lián)盟區(qū)塊鏈上，實現(xiàn)了相關證據(jù)的去中心化存證，保證了數(shù)據(jù)的真實性和可追責性。利用區(qū)塊鏈統(tǒng)一賬本的實時共享特點，可消除信息轉移慢，解決信息收集難等問題，注冊會計師可以實時獲取準確、可靠的審計證據(jù)，并且區(qū)塊鏈本身所具有的時間線形堆進的特點可以幫助注冊會計師鑒別發(fā)現(xiàn)違規(guī)操作，降低檢查風險，從而降低審計風險。此外，區(qū)塊鏈具有無法篡改且可追溯等特點，由源頭錄入信息，解決了人工重復核驗、驗真難、虛假審計證據(jù)等問題，區(qū)塊鏈的智能合約功能，可大幅度提高審計效率，減少審計流程，降低人工成本。

綜上所述，區(qū)塊鏈技術的應用可以幫助實現(xiàn)審計智能化，從源頭降低審計風險，對于注冊會計師以及審計行業(yè)具有深遠影響。

六、未來展望

區(qū)塊鏈技術不是單獨發(fā)展的，而是與其他技術相輔相成共同發(fā)展，尤其是5G技術。5G為區(qū)塊鏈的應用插上了翅膀，5G提供數(shù)據(jù)通道，區(qū)塊鏈提供數(shù)據(jù)保護、凈化網(wǎng)絡環(huán)境，價值互聯(lián)網(wǎng)真正釋放，區(qū)塊鏈給數(shù)據(jù)穿上了防彈衣，解決隱私、安全、信任問題，5G加快上鏈速度，實現(xiàn)實時上鏈，二者結合起來，為上層應用提供基礎，實現(xiàn)大規(guī)模協(xié)作和價值流轉，更大地擴展共享經(jīng)濟的內涵，所有數(shù)據(jù)的流轉數(shù)量呈幾何數(shù)增長。區(qū)塊鏈分布式管理推動了數(shù)權的轉移，實現(xiàn)數(shù)據(jù)低延時、實時性傳輸，必將給生產、生活帶來很大的改變，也對財務及審計理論與實務提出了更高的要求。企業(yè)與財務人員必須適應外部環(huán)境的變化，及時做出調整，才能在新的激烈的競爭中立于不敗之地。