云南藏區農戶金融素養與金融扶貧的關系研究

中國人民銀行迪慶州中心支行課題組

摘要： 本文通過設計云南藏區金融素養調查問卷，并在迪慶轄區深入開展農戶問卷調查1000份，以此分析迪慶農戶金融知識、金融能力、金融意識、金融行為的情況及特征。在問卷初步分析的基礎上運用中介效應模型實證分析金融素養與金融扶貧的關系，實證研究表明金融素養通過金融行為的中介效應與金融扶貧具有正相關關系。通過分析金融素養的影響因素，提出相應提高金融素養的政策建議，以期金融素養促進金融扶貧，形成兩者良性互動。

關鍵詞： 金融素養? 金融扶貧? 金融行為

一、引言

迪慶藏族自治州位于云南省西北部滇、藏、川三省交界處，西北接西藏昌都地區，東臨四川省甘孜州，東南與云南麗江毗連，西與怒江傈僳族自治州接壤，總面積23，870平方公里，總人口41.2萬人，是云南省唯一的藏區。全州一個市二縣（香格里拉市、德欽縣和維西縣）均為國家級貧困縣以及“三州三區”深度貧困地區，貧困面積大、程度深，攻堅任務艱巨。確保到2020年農村貧困人口實現脫貧是全面建成小康社會最艱巨的任務，金融扶貧是打贏脫貧攻堅戰的重要利器。影響農村金融扶貧的因素有很多，目前的研究基本側重對金融創新、金融服務供給等金融扶貧政策的研究，而對農戶金融素養等主觀性因素的研究較少。理論上金融素養越高的地方金融扶貧的成效越明顯，金融扶貧各項政策傳導受到的阻力越小。因此對云南藏區農戶金融素養與金融扶貧關系的研究具有重要的理論和現實意義。

二、研究綜述

（一）金融素養的內涵及測評

在金融素養理論發展的規程中，不少學者對金融素養進行了解釋，最早提出金融素養概念的是 Noctor、Stoney和Stra·ding（1992）：金融素養是用以管理財富的能力，該能力可以使人正確判斷和有效決策。諸多學者對金融素養的定義各有差別并未形成統一的標準，主要形成以下四類觀點：一是強調金融知識，如“金融素養是人們為了在現代社會中生存所必須具備的基本知識。”（Kim，2001）;二是強調金融能力，如“金融素養是指個人為保證自身福祉，對其金融狀況進行閱讀、分析、管理和交流的能力。它包括權衡金融選擇、理解貨幣或金融問題、規劃未來、有效應對相關金融事件等內容”（Vitt，2000）;三是強調金融知識和金融能力兩者，并表達了一種目的，如“金融素養是個人為其一生金融福祉有效管理金融資源的知識和能力”（美國金融素養與教育委員會，2008）。四是強調金融知識和金融能力兩個方面，但未表達目的，如“金融素養是指人們對金融概念的理解和運用金融知識的能力”（Servon和Kaestner，2008）。目前涵蓋了金融知識的理解和運用能力的界定為大多數人所認同，所以文章采用美國金融素養與教育委員會關于金融素養的定義，具體體現為對金融資源和金融相關問題做出決策的意識、技能和知識①。

對金融素養的測度研究是金融素養研究中的重要環節，最早對金融素養進行測評的對象是924名學生（Chen和Volpe，1998）。國外有不少關于金融素養測評的文獻，但在金融素養概念缺乏清晰的定義、金融素養測度內容片面和金融素養的測度工具缺少明確闡述等問題的困擾下，到目前都沒有形成公認的標準化測度工具②。國內典型的金融素養測評文獻主要圍繞金融知識和金融技能開展調查，如消費者金融素養調研報告（中國人民銀行金融消費權益保護局，2014）、北京居民金融素養與退休規劃相關性研究（王丹丹，2014）、中國農村家庭金融發展報告（中國農業銀行戰略規劃部，中國家庭金融調查與研究中心，2014）;金融素養與教育水平對家庭金融行為影響的實證研究（朱濤，2015）等。但總體來說國內對金融素養的測算指標設置未統一標準，存在指標不全或設置簡單的問題。同樣在金融素養評估方面即金融素養高低的判斷標準上，也沒有統一的評估體系。

（二）金融素養的影響因素

通過梳理文獻發現，金融素養的影響因素主要包括性別、年齡、受教育程度等個體特征因素，人口規模、收入水平、是否創業等家庭特征，以及金融教育特征等。目前研究發現：女性金融素養低于男性③，被調查者的金融素養在整個生命周期內大致呈現遞增趨勢; 金融素養隨著年齡的變化呈現倒 U 型特征，即年輕人和老年人的金融素養較低④;金融素養與個人受教育程度存在正相關關系;金融教育對金融素養有明顯的正向作用，但也有學者認為金融教育對金融素養雖然有正效應但教育成本明顯高于收益⑤。

國內相關文獻中對農村農戶金融素養的研究并不多，在僅有的少量文獻中存在未分析農戶金融素養影響因素（陳愛仙等，2016），或者未分析影響因素對金融素養各個組成部分影響的程度的問題（張歡歡、熊學萍，2017）。因此本文基于迪慶藏區906份農戶金融素養調查問卷，構建測評指標及評估體系，實證分析迪慶藏區農戶金融素養水平及影響因素，并提出具體相應的促進金融素養提高的政策建議。

（三）金融素養對金融行為的影響

金融素養對家庭理性金融決策具有重要約束，對家庭金融行為的影響重大⑥。 金融素養對金融行為的影響是金融素養相關文獻中的主要研究內容，側重從金融素養對理財行為、借貸行為、保險行為的影響開展研究，并得出以下結論：一是金融素養高有利于家庭理財規劃、現金管理、儲蓄行為等理財習慣的培養，金融素養較高的家庭更容易參與資本市場，推動家庭參與投資理財⑦。二是金融素養的提升有助于家庭風險意識和信用意識的培養，降低家庭金融排斥與信貸違約率，提高貸款等金融需求。金融素養有利于農戶了解正規金融機構借貸的程序和條件，消除信息不對稱，避免金融排斥現象，促進農戶對正規金融工具的利用⑧，增加貸款金融需求。金融素養有利于提升農戶風險意識，重視自身信用記錄，降低信約率⑨，為家庭取得銀行信貸資金和償還貸款奠定了重要的基礎⑩。三是金融素養有利于做出正確的家庭金融決策，優化投資配置，從而積累財富;加強保險行為，分散風險，避免個體非理性的投資理財行為，造成個人財富面臨較大風險甚至引發家庭金融危機。

三、數據來源、變量選取與模型構建

（一）數據來源及初步分析

本文數據來自于對云南藏區（迪慶州香格里拉市、德欽縣、維西縣）農戶金融素養的現場實地調查，共收集到問卷1000份問卷，剔除無效問卷后，獲得907份有效問卷，問卷有效率達到90.7%，有效樣本的基本情況統計及描述性分析如表1和表2所示。

受訪者統計結果顯示的特征如下：受訪者的年齡分布情況為：“18-29歲”“30-39歲”“40-49歲”的人數分布分別為38.8%、33.1%和20.6%，50歲以上的人數比例較低，這符合農村勞動力分布的現狀;男性和女性受訪者的分布比例分別為52.6%和 47.4%，男性高于女性，這與人群中男女人群分布的規律較為一致;已婚的樣本占比為61.1%，其次為“未婚”，占比達到30.2%;受訪者受教育程度為“小學及以下”占比為17.8%，“初中”占比 24.8%，“高中/中專/技校”占比14.7%，大學本科及以上占比為26.7%，受教育程度總體分布基本較為均衡。

“受過金融知識教育”的受訪者達到一半以上;有過家庭創業的受訪者占比為36.9%;金融教育重要性認知方面，有80%以上的人認為金融教育重要;了解金融知識的方式途徑主要集中在“金融機構發放宣傳資料”，“電視宣傳”“報刊、雜志宣傳”“互聯網” 和“短信、微信等手機信息”，通過這些方式進行了解的人數占比分別為61.5%、45.5%、36.4%、35.1%和34.8%;村與最近金融機構網點的平均距離為9.9公里。

樣本家庭特征描述如下： 家庭房產價值平均為39.2萬元;家庭勞動力數量均值為3 人;家庭實際種植農地面積平均達到7.8畝;家庭近年每年每人毛收入達到 “3001-8000元”的人數比例最高，該區間的占比為43.1%，其次為“8001-13000元”和“3000元以下”的，占比分別為16%和15.8%，收入越高，人數占比越少。所在村在鄉里的富裕程度方面，大多數村的富裕程度都為“一般”，其次為“比較貧困”。

（二）變量選取

1.因變量：金融扶貧。金融扶貧通過農戶家庭收入（萬元）衡量，以受訪者農戶近三年間的家庭收入的平均數作為因變量。

2.自變量：金融素養。為考察受訪農民的金融素養水平，本文從基本“金融知識”的理解程度、“金融能力”的應用情況、“金融意識”三個維度構建農民金融素養評價指標體系，具體指標體系的構建如下：其一，“金融知識”主要考察受訪農戶對“存款知識”“貸款知識”“通貨膨脹知識”“理財知識”“保險知識”等方面的掌握程度和“征信知識”的了解程度。其二，“金融能力”著重考察受訪農戶在個人基本金融業務操作、信用卡還款方式認知、財務計算、網絡支付、金融產品和信息獲取渠道等方面的能力。其三，“金融意識”主要考察金融投資風險意識、保險重要性認知、理財虧損承擔意識、賬戶安全意識、存款保險制度認知、貸款償還能力認知、信用記錄認知、金融產品選擇依據、金融消費者的權利義務等方面的意識。針對金融素養，采用二分類變量對測定指標進行賦值：當受訪者正確回答或肯定回答某測度指標時，為其賦值為1，反之賦值為0。對每個受訪者在“金融知識”“金融能力”和“金融意識”三個方面的各項指標得分進行加總，金融素養評測的指標體系如表3所示：

3.中介變量： 金融行為。相關文獻的研究表明金融素養影響金融決策，家庭的金融決策主要表現為家庭各種金融行為。本文將農民金融行為分為理財行為、保險行為（購買情況、購買險種）和信貸行為三類。其一，理財行為：本文從理財規劃、現金管理、儲蓄行為、互聯網理財、股票債券投資等5 個指標反映受訪者的理財情況，采用得分法對受訪者理財行為進行度量，得分規則為：即當受訪者正確或肯定回答某測度指標時賦值為 1，反之賦值為 0，并將該部分得分相加，取值范圍為0-5。其二，保險行為：以受訪者購買的保險產品種類進行測度，購買險種類型有6類，根據保險購買的總數量作為衡量標準，取值范圍為0-6;其三，信貸行為：本文著重考察正規金融機構的信貸行為，以農戶在金融機構近3年內的貸款金額進行測度。金融行為的指標體系如表4所示：

4.控制變量。本文采用的控制變量包括：年齡、性別、婚姻狀況、受教育程度、是否受過金融知識教育、家庭勞動力數量、農地種植面積、家庭是否創業、家庭房產價值、所在村富裕程度、所在村距離最近金融機構網點的距離等。

以上變量的具體定義，包括賦值情況，參考下表5所示。

（三）模型構建

根據前面的定義，將金融行為分為理財行為、保險行為、信貸行為，又根據以往的文獻分析表明，金融素養可影響農民的金融行為，金融行為又對農民的收入水平具有影響作用，即金融行為在金融素養和金融扶貧之間起中介作用，因此，采用中介效應模型分析金融素養、金融行為與金融扶貧等三者之間的影響關系，模型的路徑框架如圖1所示。

構建如下中介效應模型：

Y = c X + ε1

M = a X + ε2

Y = cX + bM + ε3

上述各式中Y、X、M 分別表示金融扶貧、金融素養與金融行為。

（四）實證分析

1.金融素養對金融行為影響的回歸分析。將金融素養及相關控制變量作為自變量，分別將理財行為、保險行為、在金融機構近3年內的貸款金額作為因變量進行多元線性回歸分析，得到3個回歸模型，如表6的模型1、模型2和模型3所示。

由模型1可知：金融素養對理財行為的影響具有統計學意義（Sig<0.001），金融素養每提高一分，理財行為的得分將增加0.132分，說明金融素養對理財行為有正向促進作用。在控制變量中，性別對理財行為的影響具有統計學意義（Sig<0.05），且系數為負，表示男性在理財行為方面的得分低于女性，這可能和女性更加善于理財有關;是否接受過金融教育對理財行為的影響具有統計學意義（Sig<0.01），表示接受過金融理財教育的農戶，其在理財行為方面的得分高于未接受過該方面教育的，說明金融教育對理財行為也有顯著促進作用;家庭房產價值對理財行為的影響具有統計學意義（Sig<0.05），系數為負，表示房產價值每增長1萬元，其理財行為的得分就降低0.001分，說明房產價值對理財行為具有負面作用，這有可能和將更多的資金投入到房產上，沒有更多的資金參與理財所導致的結果有關。

由模型2可知：金融素養對保險行為的影響具有統計學意義（Sig<0.001），金融素養每提高一分，保險行為的得分將增加0.072分，說明金融素養對保險行為有正向作用。在控制變量中，性別對金融行為的影響具有統計學意義（Sig<0.05），且系數為正，表示男性在金融行為方面的得分高于女性，說明男性較女性更多的購買保險;婚姻狀況對金融行為的影響具有統計學意義（Sig<0.05），且系數為負，表示婚姻越是趨于離異或喪偶的，其購買保險的數量越少。 受教育程度對保險行為的影響具有統計學意義（Sig<0.001），相關系數為負，說明受教育程度越高，購買保險的數量越少，受教育程度越低，購買保險的數量越高;是否接受過金融教育對保險行為的影響具有統計學意義（Sig<0.01），表示接受過金融教育的農戶，購買保險的數量越多，沒有接受過該教育的，購買的保險數量越少。金融教育重要性認知對對保險行為的影響具有統計學意義（Sig<0.05），說明越是認為金融教育重要的，購買保險的數量越多。

由模型3可知：金融素養對在金融機構近3年內的貸款金額的影響具有統計學意義（Sig<0.05）。金融素養每提高一分，貸款的額度將增加780元，說明金融素養對金融貸款有正向作用。在控制變量中，性別對貸款行為的影響具有統計學意義（Sig<0.001），系數為1.616，表示男性在金融貸款方面額度高于女性16160元;是否接受過金融教育對金融貸款的影響具有統計學意義（Sig<0.01），表示接受過金融教育的農戶，其在金融貸款方面的額度高于未接受過該方面教育農民13040元，說明金融教育對金融貸款具有顯著促進作用;金融教育重要性認知對金融貸款的影響具有統計學意義（Sig<0.05），說明越是認為金融教育重要的，貸款的額度越高;家庭創業對金融貸款的影響具有統計學意義（Sig<0.05），家庭有創業的，其貸款的金額比沒有創業的家庭高10800元;家庭房產價值對金融貸款的影響具有統計學意義（Sig<0.001），表示房產價值每增長1萬元，貸款的金額就多出200元;所在村的富裕程度對對金融貸款的影響具有統計學意義（Sig<0.001），表示富裕程度越高，貸款的額度越高。

2.金融行為對金融扶貧影響的回歸分析。將理財行為、金融行為和貸款額度分別和相關控制變量作為自變量，將金融扶貧作為因變量進行多元線性回歸分析，得到3個模型，如表7的模型4、模型5和模型6所示。

由模型4可知，理財行為對近年的家庭總收入的影響具有統計學意義（Sig<0.05），具有正向影響作用，即理財越好，收入就越高;購買保險對近年的家庭總收入的影響具有統計學意義（Sig<0.05），其有正向影響作用，購買的保險越多，收入越高;貸款額度對近年的家庭總收入的影響具有統計學意義（Sig<0.05），具有正向影響作用，即貸款越多，收入就越高。

在控制變量中，性別、教育程度、家庭勞動力數量、家庭創業和家庭房產價值、所在村的富裕程度都對收入的影響具有顯著性作用，基本為受教育程度越高，家庭勞動力數量越多，家庭創業，家庭房產價值較多，所在村越富裕，其收入就越高。

3.金融行為的中介分析。將金融素養和其它控制變量作為自變量，金融扶貧作為因變量進行回歸分析，回歸分析的結果如表8的模型7所示，可知金融素養對農民收入的影響具有統計學意義（Sig<0.05），金融素養每提高一分，家庭總收入增加530元，說明金融素養對金融扶貧有正向促進作用，因此，繼續在此基礎上進行如下的分析。

由表6的模型1、模型2和模型3可知：其一， 金融素養對理財行為具有顯著性影響（Sig<0.001）;其二，金融素養對保險行為具有顯著性影響（Sig<0.001）;其三，金融素養對金融貸款具有顯著性影響（Sig<0.05）。

在將金融素養和其它控制變量作為自變量的基礎上，分別在自變量中再加入理財行為、保險行為和金融貸款，將金融扶貧作為因變量進行3次回歸分析，并得到模型8、模型9和模型10。從模型8中可以看出：理財行為對農民收入的影響具有統計學意義（Sig<0.05），在加入理財行為后，金融素養對農民收入的影響不再具有統計學意義（Sig>0.05），說明理財行為在金融素養和農民收入間起到完全中介作用;從模型9中可以看出：保險行為對農民收入的影響不具有統計學意義，說明保險行為在金融素養和農民收入間沒有起到中介作用;從模型10）中可以得知，金融貸款對農民收入的影響具有統計學意義（Sig<0.001），且金融素養對農民收入的影響也具有統計學意義（Sig<0.05），金融素養的系數為0.045，小于模型7中0.053，說明信貸行為在金融素養影響農民收入關系中具有部分中介效應。

四、研究結論及對策建議

（一）研究結論

1.農戶金融素養影響農戶金融行為。實證研究表明，農戶金融素養的提高正向影響農戶參與理財市場、保險市場、信貸市場的概率：農戶金融素養每提高一分，理財行為的得分將增加0.132分，保險行為的得分將增加0.072分，家庭貸款的額度將增加780元。金融素養影響農戶金融行為的控制變量中，金融教育對理財行為、保險行為、貸款行為具有顯著促進作用，可見金融教育因素在金融素養影響金融決策過程中發揮著重要的作用。

2.農戶金融行為影響金融扶貧。實證研究表明，農戶理財行為、保險行為、信貸行為可以顯著提高家庭總收入，增加家庭金融福祉。

3.農戶金融素養與金融扶貧正相關。實證研究表明金融素養對金融扶貧有正向促進作用，金融素養每提高一分，家庭總收入增加530元。金融行為在金融素養影響金融扶貧過程中具有中介效應，其中理財行為在金融素養和金融扶貧間起到完全中介作用，信貸行為在金融素養影響金融扶貧關系中具有部分中介效應。農戶金融素養的提高有利于金融扶貧政策的落實，可通過金融素養提升來實現金融扶貧目標的實現。

（二）政策建議

云南藏區農戶普遍認同金融教育的重要性，對待金融教育的態度較為積極，但是農戶的金融素養仍然有很大的提升空間。問卷調查顯示，被調查對象金融素養得分最高分27分，最低分1分，平均17分，金融知識、金融能力、金融意識三者總和的平均準確率為60.7%，僅能達到及格水平。其中投資知識、理財知識、保險知識、信用知識掌握欠佳，理財、保險、貸款等相關應用能力弱。有必要針對以上薄弱環節，采取以下措施提高云南藏區農戶金融素養，以暢通金融扶貧政策傳導通道，增強金融扶貧效果。

一是基于金融教育在金融素養影響金融決策中顯著作用的研究結論，應大力提高農戶金融教育的可獲得性。其一，確定藏區農戶金融教育的內容。開展對藏區農戶金融知識盲點的調研，找準藏區農戶金融知識薄弱環節，以藏區農戶金融知識盲點為宣傳教育的重點，構建藏區農戶金融教育內容體系，應包括以下內容：金融監管基礎法律法規、金融消費者權益保護相關法律法規;金融產品和金融服務的基本屬性以及金融機構經營運作的基本原理;金融風險產生、防范的教育;金融消費者維權教育等。其二，明確藏區農戶金融教育的組織部門。鑒于藏區農戶主要聚集在縣、鄉鎮一級，設有分支機構的金融監管部門主要是中國人民銀行，建議形成地方政府及人民銀行主導，金融機構及教育積極參與的金融教育組織體系。其三，多渠道、多形式開展金融教育。結合目前人民銀行開展“3.15消費者權益日” “6.14征信宣傳日”“9月金融知識普及月”“金融知識進農村”“金融夜校”等宣傳載體，深入開展農村現場金融教育，切實掃除農戶金融知識盲點，化解農戶金融教育難點;通過電視、網絡及報紙等媒體宣傳和普及金融知識，提示防范金融風險;金融知識進縣域及鄉鎮中小學校學生課堂，從小培養金融素養，同時帶動家長學習金融相關知識;服務網點延伸至鄉鎮的金融機構要積極利用靠近農戶的地理優勢，通過金融知識宣講、發放金融知識宣傳手冊、推介金融服務和產品，同時介紹相關金融知識、金融工具如何使用及存在風險，通過金融知識、金融能力、金融意識三個方面促進農戶提升自身金融素養。

二是基于家庭創業因素對家庭貸款增加的顯著作用及信貸、理財、保險行為對金融扶貧的正向積極作用的研究結論，應激發農戶金融需求，助力金融扶貧。在907戶被調查農戶中，有貸款的農戶占比為36%，平均每戶貸款金額為7.87萬元，貸款占比不高，貸款金額不大;23%的農戶否認農業保險的重要性，購買保險的農戶僅占45%;進行股票、債券或期貨投資的農戶占比為17%，進行互聯網理財的農戶占比為33%，有家庭理財規劃的農戶占比為23%，說明藏區農戶金融需求不高，主動運用信貸市場、理財市場、保險市場發展經濟、增加家庭福祉的意愿和能力較弱，一定程度上影響了金融扶貧的效果。為助力金融扶貧，應從以下幾方面激發金融需求：其一，完善金融基礎設施建設，加大金融服務供給。截至2018年末，迪慶轄內設有14家縣域銀行業金融機構，共布設銀行網點72個，實現金融機構網點29個鄉鎮全覆蓋;建成惠農支付服務點288個，覆蓋村級行政區171個，覆蓋率達90.48%。轄內金融基礎設施服務扶持范圍仍在持續擴大中，有利于有信貸需求及更高層次金融服務需求農戶與金融機構的對接，避免信息不對稱。其二，對接農戶創業資金，撬動信貸需求。針對轄內一批“創業致富無門路、發展創業無資金、申請貸款無抵押”三無難題的創業者，應大力發放創業促就業小額擔保貸款，助其探索創業脫貧致富之路。其三，加大對貧困村產業發展金融支持力度及金融創新力度，激發金融需求。迪慶轄區產業發展基礎薄弱，農村基礎設施建設滯后，制約了農業產業化發展。應加大對藏區農村特色高原產業和基礎設施建設的金融支持力度，加大金融需求對接。另外，迪慶轄內已有的金融產品及服務創新均為吸納性創新，應因地制宜地開發原創性的、針對地方特色和民族特色發展需求的、能夠有效促進藏區扶貧開發的信貸產品和服務方式，進一步激發農戶的金融需求。其四，加大農村信用體系建設，培育農戶信用意識及金融風險意識，促進信貸資金流入農村。調查顯示，11%的被調查農戶在貸款申請前沒有考慮自己的償付能力，26%的被調查農戶主張過度擴張信用，37%的被調查農戶不了解也從沒查過個人征信報告，45%的被調查農戶不清楚信用記錄不良會對貸款申請帶來負面影響。農村地區農戶信用意識低、放貸收益低等問題導致信貸資金流入農村意愿不強或融資成本極高，而農戶融資成本高會進一步降低農戶的貸款意愿，阻礙農村地區經濟發展。因此迪慶轄區在現有27個信用村的基礎上，應進一步加大農村信用體系培育，加快信用鄉、信用村、信用戶的建設步伐，提高農戶信用意識，營造良好的金融生態環境，降低融資成本及農村家庭的金融排斥。其五，增強農戶投保意識，積極推廣農村保險服務。從降低貸款風險，增強抵抗農業風險的能力的角度向農戶推薦農業保險，加大對農業保險的政策扶持力度，大力發展政策性農業保險、涉農信貸保證保險等保險產品，提升農戶在保險市場的參與度。

注釋：

① SAYINZOGA A，ERWIN H B，LENSINK R.Financial Literacy and Financial Behavior：Experimental Evidence from Rural Rwanda[J].The Economic Journal，2016，126（594）：1571-1599.

②Sandra J.Huston.“Measuring Financial Literacy”.The Journal of Consumer Afairs，Volume 44，NO.2，PP.296-316.2010.

③徐明瑜.金融素養普查國際實踐的比較研究[D]. 南京：東南大學，2016： 68.

④LUSARDI A，MITCHELL O S. Financlal literacy around the world：an overview[J]. Cerp Working Papers，2011，10（ 4） ： 497.