淺析財務造假識別與防范措施

摘 要：近些年，我國的資本市場逐漸穩步發展，上市公司的財務造假事件卻頻頻發生，例如康得新公司連續四年財務造假，違法行為極其嚴重，引起社會一片嘩然。在此基礎上，文章利用相關理論和圖表數據分析了康得新財務造假的原因，并就康得新財務造假的問題提出了企業應健全內部控制制度、加強內部監督的管理、加強財務造假制裁等建議，通過對康得新公司問題的分析希望對今后財務造假問題的徹底治理和解決具有參考價值和積極意義。

關鍵詞：財務造假;康得新;造假手段;防范措施

一、 康得新公司財務造假案例

（一）公司簡介

2001年康得新復合材料集團股份有限公司成立，經過多年發展成了世界上唯一的先進高分子材料企業。近年來公司不斷地對高分子技術進行探索和創新，致力于打造更多元化的創新型企業，公司主要有三大業務和六大核心市場。業務覆蓋了幾十個產品領域，生產的優質預涂膜等產品遠銷多個國家和地區，康得新公司作為中國新材料產業具有突出貢獻的企業，將基礎新興材料擴展到了眾多大產業發展中，為中國工業發展提供強有力的戰略支持。

（二）公司造假事件回顧

2019年伊始，康得新公司出現15億債券無法贖回的新危機，引起中國證監會和投資者的高度懷疑。證監會立即對康得新公司立案調查。6月23日，康得新公司拉上北京銀行、北京銀行西單支行承擔連帶責任，北京銀行成了共同被告。6月26日，康得投資集團列七宗罪，康得新公司直指康德集團占用公司175.75億元。7月1日，肖鵬、侯向京辭職康得集團撤回肖鵬、侯向京罷免議案。7月4日，邵振江為副總裁、胡靜為公司副總裁和暫時代行董事長會秘書職責。7月5日，由于康得新公司虛增營業收入、虛增利潤等一系列違法行為，證監會對康得新公司下達了行政處罰和市場禁入告知書，對康得新公司處以60萬罰款，對相關涉嫌犯罪責任人追究刑事責任。令人唏噓的是康得新這一財務造假丑聞致使公司市值從上市時的千億跌至僅剩百億。康得新公司有預謀的造假手段極其惡劣，不僅破壞了市場經濟秩序，還損害了廣大投資者的利益。

二、 公司財務造假手段

（一）關聯交易資金沒有依法披露（表1）

資金管理的康得新公司將全部賬戶中資金轉給康得集團使用，因此導致公司與集團之間關聯交易的資金混亂。但康得新公司并沒有在相關年報中對康得集團非經營性占用資金余款和去向進行說明。這已構成了重大遺漏違法事項。

（二）未及時披露相關合同擔保

2016～2017年康得新的子公司康得新新光電材料有限公司將大額專戶資金質押給了廈門國際銀行股份有限公司，之間共簽訂了三份《存單質押合同》，2018年康得新子公司又與中航信托公司簽訂了一份《存單質押合同》，康得新子公司與兩家公司簽訂的合同目的都是為了給康得集團提供擔保，康得新公司本該按照規定披露簽訂合同和提供擔保的事項，但康得新公司在相應財務報告中并沒有及時披露此事項，造成了2016～2018年的年度財報存在嚴重遺漏，由此可見康得新公司是刻意隱瞞了合同簽訂和擔保存在的事實。

（三）年度財務報告造假數量巨大（表2、圖1）

由表2、圖1可知康得新公司通過一系列的虛構行為，虛增利潤總額和營業收入數額和比例之大，令人震驚，連續四年虛增利潤高達119億元，也就是說康得新公司自上市九年以來近利潤也就85億元。

（四）變更了資金募集的用處，并沒有照實披露

2018年7～12月，康得新公司從募集資金專用賬戶劃轉累計募集資金24.53億元，以購買設備為借端向兩家支付了購買價款，從募集專戶轉走的資金在此后以各種方式流通，最終回到了康得新公司的賬戶。康得新公司使用這筆錢償還銀行貸款，增加了營業利潤，從而改變了籌措資金的使用方式。不過，康得新公司2018年財務報告稱，報告期內募集資金使用情況沒有變化，卻沒有及時有效披露籌措資金的具體使用情況。所以，康得新公司2018年度財務報告記載不具有真實性，其目的值得懷疑。

（五）利用應收賬款造假

應收賬款是一種債權，不存在真實形式，屬于公司尚未收到的資產。例如康得新公司，康得新公司的出口業務實際上是將PET等國外產品（基材）作為光學薄膜免費送到國外，相關人員通過制造虛假的商業合同復制外貿目的地的簽名，并進行印刷粘貼，形成出口業務產業鏈。進而增加相關的應收賬款。為了減少應收賬款過多的問題，康得新公司還采用了任意計提壞賬損失的方法，使應收賬款余額減少了，發生正常變化。從康得新公司2018年12月31日的財務報表可以發現，應收賬款賬面余額增長近49億元，計提壞賬準備12億元左右，壞賬準備金額是否隨意計提值得懷疑。根據康得新公司應收賬款過去的數據分析，這些應收賬款很可能無法收回，由此可見康得新公司銷售業務存在虛假，不具有真實性。

三、 財務造假的防范措施

（一）企業要強化內部審計與內部控制

防止和發現財務造假首先要加強企業的內部控制，內部審計團隊不僅要對企業內部控制薄弱的環節進行強化與完善，還要及時跟蹤檢查問題，康得新公司的董事會應該在遵守管理協議的規定下，將資金轉入集團賬下。康得集團管理層資金風險觀念太薄弱，監事會應該做好事前監督不應該授權此事發生，不應該和法律法規打擦邊球。要想企業形成一種誠信忠誠氛圍，企業的高級管理層應該以身作則，率先垂范，因此企業需要建立財務造假防范機制，應加強董事會、監事會、管理層對公司經營決策的監督和約束，對財務造假參與者可以實施連帶責任，必須嚴懲追究其法律責任，只有確認了企業業務交易是否真實，真實地掌握企業動態，才能有效預防財務造假。

（二）審計機關要堅持原則，提高從業人員的業務素質

為了避免審計機關為了眼前的利益隱瞞企業犯罪的現象，首先，要嚴懲違反職業道德的人，對違反會計法律法規和職業道德的注冊會計師，要給予嚴厲處罰。康得新公司事件中，對違反相關規定的瑞華事務所，要給予嚴厲的處罰，瑞華事務所的審計費用應由獨立的監管機構出具，瑞華事務所不得向企業收取高額審計費用。公司的獨立性可以通過監管機構的監管來保證，最后加強審計機關的監管機制，確保質量監督過程的獨立有效管理，使審計報告更加具有真實性。

（三）證監會應建立舉報制度

中國證監會應當在網絡平臺上建立舉報制度系統，專門負責收集舉報信息。這個舉報平臺必須實名注冊，個人、投資者、企業、同行業、社會公眾都可以舉報。同一行業雖然是市場上的競爭對手，但往往也可以成為合作伙伴，有時敵人也可以成為朋友，在同一行業出現造假違法行為時，敵人也可以成為監督者，可以在這個系統中進行舉報，促進相互監督、相互鼓勵、共同進步，創造一個良好穩定的市場環境。

（四）投資者應通過多種方式對企業進行審查，并加強其專業性

在企業發展過程中，投資者是企業發展的源泉，很多企業沒有投資者難以生存。許多虛假的財務信息也是為了吸引更多的投資者。作為投資者，我們必須觀察公司，學習專業知識，使我們的投資更加有效，更加安全，沒有被財務造假迷惑。作為投資者，一定要有企業的專業眼光，不能盲目跟風買公司的股票，因為有人會掩蓋事實說公司的股份是很好的，所以要掌握整個企業的綜合信息，對企業多年來公布的信息進行深入調查，包括企業的歷史、組織結構、生產和經營狀況、經營模式等信息，相關企業、母公司、子公司、供應商客戶和董事會。投資者也應研究學習財務分析知識和監管機構提供的信息。我們應該學會審視整個企業的經營模式，并利用證監會公布的信息，充分了解企業的情況。只有這樣才能看到企業的真實面目，避免盲目投資。

四、 結論

財務造假嚴重擾亂了社會經濟秩序，敗壞會計行業的誠信度。近年來越來越多的上市公司為了獲取更多的利益，不惜以高昂的成本和高昂的價格編制虛假財務報表，迷惑投資者和債權人。文章通過對康得新公司的研究，得出了以下結論：①企業要想穩步發展，內部控制制度必須健全，良好的內部控制制度是企業發展的基礎。企業可以通過稀釋大股東的比例，完善企業的所有制結構，健全企業內部控制制度，持續開展會計培訓，提高會計人員的職業道德，對每個人執行相應的法律法規，并對每個公司負責。②為了使上市企業會計信息更加真實，必須加強對企業的外部監督管理。事務所可以采取“審計師輪換制”來提高事務所的獨立性;防止審計機關為謀取高額利益而進行舞弊行為，審計機關的審計費用由專門的獨立機構支付，建立財務造假舉報平臺制度，同行和個人均可舉報。③為了避免上市公司的造假問題，我們必須加倍處罰。對于許多造假金額較大的上市公司來說，最高處罰的威懾力還不夠。中國證監會對上市公司應采取“強制退市、經濟處罰和刑事責任”的方式進行處罰。④金融欺詐的最終受害者是投資者和債權人。作為投資者，我們需要提高專業檢查和全面了解的能力，全面了解企業財務信息。

作者簡介：

方霞麗，重慶師范大學涉外商貿學院。