中國銀行業70年涅槃重生之路

王金瑞

今年是新中國成立70周年，70年來，中國金融業取得了較為喜人的成績。

目前，中國銀行業總資產超過280萬億元、居全球第一位;盈利水平及資產質量均居于全球可比同業前列;全球銀行1000強榜單有136家中資銀行入榜;按一級資本排名的前十大銀行中，中國四家大型商業銀行名列前茅……

中國保險業從初期發展，到整頓、停業20年、改革開放市場回暖，如今已成長為保費3.08萬億元、總資產18萬億元的全球第二大保險市場。保險已然成為國民資產配置中不可缺少的重要一環，更是國家經濟發展的“壓艙石”。

而中國基金業才21歲，從0到1，“老十家”與之共同成長、開疆拓土，擁有的是最齊全的產品線和最豐富的操作經驗;當然，更因為成長過程中歷經了基金業變遷的“腥風血雨”，有著足夠多的經驗教訓。另外，基金業也暴露了諸多黑幕：倒倉、老鼠倉，影響深遠，曾經的“私募一哥”徐翔雖不在江湖，但江湖依然流傳著他的傳說。

中國證券業從開始的野蠻生長，到經歷幾輪牛熊轉換，逐漸合法合規，由莊家時代和游資時代到如今的外資全面進入，以及主板、中小板、創業板到科創板等等一系列的變化……慢慢步入了一個新階段。

為致敬新中國成立70周年，《金融理財》雜志特此策劃，分為四篇梳理分析銀行業、保險業、基金業、證券業的發展路程。

新中國成立70周年以來，一路風雨兼程，各行各業都發生了翻天覆地的變化。其中，中國金融業也取得了巨大的成就，在世界金融版圖占有重要地位。

而比起保險、證券、基金等領域，中國銀行業算是金融行業里唯一能夠見證新中國這70年輝煌與發展的。銀行作為現代金融業的支柱型產業，可謂是國民經濟的命脈，滲透到經濟的每一根毛細血管中，中國銀行業的發展也是中國經濟在探索中前行的印證。

目前，中國銀行業總資產超過280萬億元、居全球第一位;盈利水平及資產質量均居于全球可比同業前列;全球銀行1000強榜單有136家中資銀行入榜;按一級資本排名的前十大銀行中，中國四家大型商業銀行名列前茅……這一系列數字無一不是中國銀行業實力的證明。

此外，多元化銀行業服務體系也已初步形成。截至2019年6月末，我國銀行業金融機構法人4597家，機構類型20余種。其中，國有大型商業銀行6家、股份制商業銀行12家、村鎮銀行1622家、農村商業銀行1423家，農村信用社782家、企業集團財務公司254家、城市商業銀行134家、金融租賃公司70家、信托公司68家、農村資金互助社45家、外資法人銀行41家、農村合作銀行30家、汽車金融公司25家、消費金融公司24家。

站在70周年的起點回顧過去，中國銀行業的發展也充滿了坎坷，從單一銀行體系，逐步發展成為多元化、多層次的銀行業體系;從國有大行的誕生，再到股份行、城商行、農商行的紛紛涌入，以及民營銀行的試點等等，都是中國銀行業逐漸繁榮壯大的見證。

初期：從無到有的跨越

1948年末，在合并華北銀行、北海銀行、西北農民銀行的基礎上，中國人民銀行提前一個月在河北省石家莊市成立，并發行第一套人民幣，根據穩定物價方便流通的原則，確定了人民銀行鈔票對各解放區地方貨幣的比價，以統一全國貨幣。

南漢宸任第一任總經理，建立統一的國家銀行體系也成為了南漢宸上任的首要任務。

1949年9月，《中華人民共和國中央人民政府組織法》通過，確立了中國人民銀行作為國家銀行的法定地位，人民銀行既是經營全國金融業務的經濟組織，又承擔著貨幣發行和機構監管的職責，為促進國民經濟恢復、迎接大規模經濟建設做準備。同年，中國銀行成為國家指定外匯外貿專業銀行，中國銀行總管理處劃歸中國人民銀行領導。

新中國成立之后，我國銀行業從此掀開了嶄新的一頁，為支持社會主義經濟建設作出了突出貢獻，國內的商業銀行均被接收、改造，國內除了人民銀行，未保留任何一家銀行牌子。

1949年到1952年，南漢宸用四年的時間接管了國民黨官僚資本的金融事業，對民族資本家的銀行和錢莊進行徹底接管改造，以人民銀行為統一管理機制，對原來的銀行保留其編制和名稱，先行改造;并且建立專業銀行，如農民銀行，交通銀行，建設銀行，農村信用社等;同時還發行了中國人民自己的統一貨幣——第一批五十元面值的中國人民銀行券（人民幣）……

所有人都未曾想到南漢宸用四年時間就開創了中國銀行業的“從無到有”，而就在這一年，南漢宸也因積勞成疾，暈倒在了銀行的工作崗位上，成為歷史上第一個倒在銀行崗位上的行長。

中國人民銀行發展至今，歷任人民銀行行長共計12任，包括南漢宸、曹菊如，胡立教、陳希俞，李寶華、呂培儉、陳慕華、李貴鮮、朱镕基、戴相龍、周小川、易綱。

1953-1956年為我國第一個五年計劃建設時期。發展就離不開資金，資金問題擺在中國人民銀行第二任行長曹菊如的面前。后來曹菊如想了幾個辦法：把國家戰時分散在企業、機關、團體、部隊等單位的大量現金通通收回來，集中到銀行里;實行信用集中原則，以國家的建設為信譽，向民間大量放貸收攏資金;發行新版人民幣等方式，解決了資金問題。

中國銀行體制是與計劃經濟體制相適應的“大一統”的管理體制，中國人民銀行編制的綜合信貸計劃納入國家經濟計劃。在計劃經濟時期，我國也嘗試建立過專業性的商業銀行機構，但或與中國人民銀行分分合合，或實質為財政機構、名不副實。比如，中國農業銀行在此期間與中國人民銀行“三分三合”。

后來的1956年至1965年十年時間，盡管銀行業在“二五“時期經歷了“大躍進”和三年嚴重自然災害，業務制度和原則慘遭破壞，但對于推動新中國社會主義的全面建設來說，依舊功不可沒。

改革：國有大行破繭而出

1967年到1977年，十年文化大革命。中國現代歷史最灰暗的時期，也是中國銀行業癱瘓的十年。

文革時期的銀行制度被廢除，銀行業務活動無法正常開展，銀行的作用被削弱，商業性金融機構也被撤銷，中國人民銀行被并入財政部，內部管理一片混亂狼藉。

直到1977年，鄧小平同志主持中央工作，《國務院》召開了全國銀行工作會議，恢復了銀行獨立組織的系統，重新強調了銀行的作用，銀行業如沐春風。

1978年12月，十一屆三中全會召開，改革開放的大幕拉開。1979年2月，中國農業銀行恢復，打破了大一統的金融體制格局。1979年3月，中國銀行、中國建設銀行相繼獨立。1983年9月，國務院正式下發了《關于中國人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》，提出“中國人民銀行專門行使中央銀行職能，不再兼辦工商信貸和儲蓄業務，以加強信貸資金的集中管理和綜合平衡，更好地為宏觀經濟決策服務”;同時決定“成立中國工商銀行，承擔原來由人民銀行辦理的工商信貸和儲蓄業務”。

1983年9月，國務院決定由中國人民銀行專門行使中央銀行職能;1984年1月，單獨成立中國工商銀行，承擔原來由人民銀行辦理的工商信貸和儲蓄業務。一個“以人民銀行為領導，以國家專業銀行為主體，多種金融機構并存”的銀行組織體系在改革中逐漸形成。

姜建清稱，金融與財政的分離，改變了以往“大財政、小銀行”的模式，國有銀行開始成為國民經濟改革發展融資的主渠道，以銀行為主導的間接金融體系逐漸建立并為中國經濟發展提供了強大的推動力。這是金融業發展的轉折。金融與財政的分離還使銀行的籌融資等功能得以恢復和強化，成為中國改革發展奇跡得以實現的重要支撐。

同時，在這一時間段，中國金融業也出現了很多新的面孔，變得更加多元化：1979年10月，中國第一家全國性的信托公司成立，中信。1986年7月重新組建交通銀行，新中國出現了第一家股份制商業銀行。1986年9月工商銀行上海市分行信托投資公司靜安證券營業部開業。1987年4月招商銀行成立，完全由企業法人持股的銀行。1987年12月深圳發展銀行成立。1988年5中國平安保險在深圳成立，這是中國第一家股份制的保險公司。

在專業銀行成立的同時，從1980年起，外資銀行也開始進入中國。例如，1980年，日本輸出人銀行在北京設立代表處;1981年，南洋商業銀行在深圳設立分行，成為改革開放以來外資銀行在中國設立的第一家營業性機構。在不斷適應經濟金融發展需要、穩步推進銀行業對外開放方針的指導下，中國銀行業將對外開放的區域逐步從經濟特區擴展到沿海城市和中心城市。

成長：股改上市涅槃重生

1993年，十四屆三中全會提出建立社會主義市場經濟體系的目標。隨后國務院公布了《關于金融體系改革的決定》，提出建立—個在中央銀行領導下的，政策性的金融與商業性金融相分離、以國有商業銀行為主體，多種金融機構并存的金融體系。

根據十四屆三中全會的決定，1994年開始政策性金融和商業金融相分離了，1994年4月14日國家開發銀行掛牌營業，1994年7月1日中國進出口銀行掛牌營業，1994年11月18日中國農業發展銀行掛牌營業，承擔了很多政策性業務

1995年開始組建城市合作銀行，后來改為城市商業銀行，后來又叫北京銀行。雖然名字不斷變化，但是大體上都是由各地的城市信用社組建而來。

同時，為了加強法制建設，在此期間頒布《中國人民銀行法》《商業銀行法》等法律，為商業銀行自主經營、自擔風險、自負盈虧提供法律保障。至此，我國的銀行業完成了商業化的轉身。

1999年第一次剝離14萬億元國有銀行不良資產后，四大家銀行的不良貸款存量仍然居高不下。數據顯示，2002年底，按照“一逾兩呆”分類為1.7萬億元，不良貸款率為21.4%;按照五級分類為2.07萬億元，不良貸款率為26.12%。另外，資本金缺口巨大，4家國有銀行資本金總額7494.38億元，平均資本充足率為4.27%。同時，銀行內控管理依然不足、信貸結構失衡、風險控制薄弱，基層機構有章不循、違規操作現象依然突出，并且普遍沒有建立和落實對分支機構內控制度的檢查和評價制度。

2003年，國務院關于國有商業銀行改革的重大決策付諸實施。改革的基本思路為，通過國家注資和剝離壞賬，對商業銀行進行財務重組，解決歷史存量問題;通過股份化，包括引進戰略投資者，改變商業銀行傳統的產權和經營機制，健全公司制;通過公開發行股票進一步充實資本金，強化對銀行的市場約束，推動銀行改革。這是既參照了國際上銀行重組的經驗，又融合了中國的具體國情的商業銀行“重組、股改、上市”三部曲。

這為中國銀行業改革提供了一條清晰、務實和可靠的路徑。2004年，國務院啟動國有銀行股份制改革，推進建立現代金融企業制度。與1994年、1998年的商業銀行改革不同的是，本次改革采取了更加徹底的市場化方式，措施包括國家注資、財務重組，徹底消化歷史包袱。并且，按照《公司法》《商業銀行法》對國有銀行進行股份制改革，引入境內外合格機構投資者，完善公司治理與內控管理;在境內外公開市場上市，接受市場監督。經過改革，國有銀行化解了沉重的歷史包袱，得以輕裝上陣，解決了體制、機制性障礙，為后續的高速發展和提高國際競爭力奠定了基礎。

2005年6月，交通銀行在港交所上市，2007年5月在境內返回A股上市。2005年10月，建設銀行在香港上市，2006年成功回歸A股市場。2006年6月和7月，中國銀行也先后在香港和境內成功上市。2006年10月，工商銀行成為在香港和內地資本市場同時上市的第一家金融企業，募集資金220億美元。2010年7月，農業銀行先后在上海和香港兩地上市，創當時全球IPO規模之最，融資規模為221億美元，至此國有銀行股改上市畫上了圓滿句號。

在這一階段中，除國有銀行股份制改革與發展之外，其他類型的銀行業機構也隨經濟高速增長，而取得了快速的發展，多元化、市場化的金融體系逐步形成。

2008年12月，國家開發銀行改制為國家開發銀行股份有限公司。2007年3月，根據國務院金融體制改革的總體安排，在改革原有郵政儲蓄管理體制基礎上，中國郵政儲蓄銀行有限責任公司正式成立。2012年1月，經國務院同意并經中國銀行業監督管理委員會批準，中國郵政儲蓄銀行有限責任公司依法整體變更為中國郵政儲蓄銀行股份有限公司。

同時，股份制商業銀行深化改革，多家股份制銀行先后上市，城商行發展迅速，部分城商行競爭力顯著提升，大批外資分行改為外資獨資法人機構。

溯源：回歸實體強化監管

“回望過去40年國有銀行的艱辛改革歷程，股份制改革是國有銀行在荊棘與磨礪中蹚出的一條道路，可能也是最合理的選擇。”中國工商銀行原董事長姜建清強調，股改上市并不是國有銀行改革的終點，它只是大型商業銀行改革的新起點。

2013年以后，銀行為了規避監管和信貸規模控制，不斷進行創新，利用通道、理財、委外等發展表外業務，借用同業科目發展類信貸業務，實現信用擴張，但加劇了銀行體系風險。同時，貨幣市場、資本市場、信貸市場多個市場因資產管理業務緊密聯系在一起，一旦一方發生風險，整個金融系統交叉傳染性增強。在宏觀經濟方面，中國經濟進入新常態，GDP從過去的雙位數高速增長降低到個位數，經濟結構需要調節，國際部分地區的貿易保護主義和逆全球化的情況出現，商業銀行面臨著經營和發展產生壓力和挑戰。

此外，銀行業結束了2007年以來多年不良貸款雙降趨勢，開始反彈，直到2016年，銀行業不良率才開始有企穩的跡象，2017年一季度銀行不良貸款率為1.74%。

緊接著，回歸本源、優化結構、強化監管成為2017年以來的銀行業的工作基調。2017年3月底開始，銀監會連續發布《關于開展銀行業“違法、違規、違章”行為專項治理工作的通知》等多項通知，組織開展“三三四十”（“三違反”、“三套利”、“四不當”、“十亂象”）專項治理，重點規范銀行業經營管理行為，整肅金融秩序，強化廉潔從業，嚴禁利益輸送。

2018年強監管繼續，銀監會重點圍繞公司治理不健全、違反宏觀調控政策、影子銀行和交叉金融產品風險、侵害金融消費者合法權益、不當關聯交易進行利益輸送、違法違規展業、案件與操作風險、行業廉潔風險等多方面開展整治工作。另外，值得一提的是，4月28日，《關于規范金融機構資產管理業務》出臺，要求加強對資管產品投資的非標資產的管控，并對產品投向做出了規定，還要求金融機構對資產管理產品應當實行凈值化管理，限制了商業銀行對非標資產的投資。

《2019年第二季度中國貨幣政策執行報告》稱，下一階段銀行業將深化金融供給側結構性改革，擴大對外開放，通過優化供給和增強競爭改善金融服務;堅決貫徹落實新發展理念，強化金融服務功能，以服務實體經濟、服務人民生活為本，以金融體系調整優化為重點，優化融資結構和金融機構體系、市場體系、產品體系，構建多層次廣覆蓋、有差異的銀行體系。

“雄關漫道真如鐵，而今邁步從頭越”，這句或可折射出整個中國銀行業發展現狀。面對新常態下的新挑戰，中國銀行業能否通過持續的創新謀變迎來新一輪增長，拭目以待。