商業銀行信用風險管理研究

■鄭云晏（遼寧師范大學海華學院）

一、引言

隨著商業銀行不斷發展，其中各種問題也隨之顯現，其中信用風險是比較突出的問題之一。信用風險問題不能得到有效的解決，就會給商業銀行帶來巨大的危機，從而影響銀行發展。商業銀行的信用風險管理逐漸受到金融行業的關注，如何在經濟時代更具有競爭力的生存，解決信用風險問題勢在必行。

二、商業銀行信用風險的內涵及其主要形式

（一）我國銀行的分類

我國銀行以中央銀行、政策性銀行、國有商業銀行、股份制銀行以及城市商業銀行為主。中央銀行占有重要地位，國家的貨幣信用政策是由中央銀行執行的，可以發行貨幣。政策性銀行主要是執行政府決策，是一種非盈利性的銀行。國有商業銀行是商業性質的銀行，包括了最常見的中國建設銀行、交通銀行、中國工商銀行等。國家對這些銀行進行管理。股份制銀行不同于國有銀行，是一種股份制且具有大量投資資金的銀行。

（二）信用風險的概念

信用風險可以從兩方面來說，從狹義上來說，交易過程中對方不能夠履行合約中的義務而產生的違約行為帶來的風險。從廣義上來說，交易中對方的信用品質改變可能會帶來的信用風險。總而言之就是不能履行合約義務，對債權人造成了損失。

（三）信用風險的主要形式

目前信用風險主要體現在兩個方面，以違約風險和結算風險為主。顧名思義，違約風險是由于交易對方因為各種原因，而不能履行合同條款，造成投資方利益受損。這種違約風險可以存在于企業和個人。結算風險是結算交易中，一方接受了投資資金卻不履行相關義務。這種風險主要存在于外匯交易當中。

（四）信用風險的重要性

商業銀行承擔著信用風險主要是由于自身作為融資和籌資兩者之間的中間商。其中，各類貸款是銀行最容易處于信用風險之中的。同時，也會產生由于債權人不能兌現債券的風險。擔保和承諾是銀行的主要授信業務，在某些方面，盡管外在的授信業務不直接與客戶形成債務關系，但是在將來銀行業務的發展過程中，也可能逐步內化業務，這部分的信用風險會由此產生。

三、商業銀行信用風險評估的方法

（一）信用評分法-Z 計分模型

Z 計分模型是由美國學者提出來的，這種信用評分方法的優點在于能夠判斷企業破產與非破產的情況。根據綜合經營和信用狀況的一些比率，再進行加權，將得出的實際比率與標準比率進行對比，評估每項指標的分數以后再算出總分。該模型的設計者規定了上限值與下限值，由此確定了企業破產與非破產的界線。

以傳統信用評分法為主是當前股份制商業銀行用來評估信用貸款的辦法。由于選擇的數值是衡量企業綜合經營與信用狀況的比率，側重于企業實際財務狀況，而忽略了非財務性的指標，因此不能完全代表企業的實際情況，同時數據是一種客觀分析，不能完全代表一些非數據因素的影響，比如借款人的信用品質。而實際上這些因素都是可影響信用貸款結果的重要指標。

（二）債項評級法

隨著銀行內部制度的不斷調整，建立了另一種評價體系，即內部評級體系。這種體系不僅關注了企業的經營情況，更重要的是對還款能力、盈利能力以及償還能力等方面做出了分級體系。將企業債項劃分為以下幾個層次：一，正常類標準，這類指的是借款人能夠履行合同條款，按時償還。這類型的借款人有能力進行全額的按時歸還，信用風險幾乎為零。二，關注類，這類借款人可能存在還款能力不足的情況，需要引起注意。這類借款人的經營狀況可能會出現經營利潤減少、抵押物品價值貶值等明顯還款能力下降的現象，另外，借款人本人出現不愿意還款或者拖欠的傾向。三，次級類，這類借款人的還款能力出現嚴重不足之處，僅憑當前的經營狀況不具備償還借款的能力。這類借款人還款出現困難，既不能償還其他債務人的債務，又不能進行新的融資貸款，往往產生通過欺瞞手段騙取貸款的行為。四，可疑類，借款人通過抵押等方式仍然不能還清貸款，造成貸款人損失。這類貸款人經營陷入停業狀態，需要銀行通過法律程序追回貸款。五，損失類，采取了法律措施，仍不能收回貸款。借款人的企業徹底停業，抵押物也不足償還貸款。

（三）專家評定法

專家評定法是指依靠專家專業的評估、豐富的經驗以及一些關鍵因素進行評估。其中關鍵因素包括了以下幾點。第一，進行行業的分析來評估企業整體面臨的風險水平，通過該企業所屬行業的周期性指標和現金流量特點進行分析。第二，財務的分析，主要是用來評估借款人是否具備還款能力。第三，經營管理的分析，主要是考察借款人的實際能力素養，對于企業的管理的能力是否足夠。第四，信用歷史考察，通過調查借款人的歷史借款記錄，來分析借款人是否具有按時還款的信用以及能力。

（四）現代信用風險度量模型

1.KMV 模型

KMV 是由美國KMV 公司提出來的，該模型以期權定價為理論基礎，用來計算違約率。違約率是一條隨著公司經營不斷變化的曲線。KMV 使用的過程分為三個部分。第一，通過期權定價公式，對企業的市場價值以及波動情況進行估算。第二，計算借款人的違約距離，即用未來資產價值正態分布平均值減去違約點。第三步，根據違約率與違約距離之間的關系，求出預期違約率是多少。該模型突破了傳統信用風險度量辦法的局限性，在很大程度上利用了市場信息，不同于借鑒歷史信息進行的信用風險分析，更具有實時性，對風險預測的更準確及時。能夠精準體現企業的信用情況。

2.Credit Metrics 模型

Credit Metrics 模型是由摩根提出的，該模型是現代商業銀行信用風險管理的常用手段。這種模型會給企業評估信用等級，企業所經歷的一系列的信用事件都會利用該模型反映出來。該模型通過組合投資分析方式，適應于現代組合投資理論。Credit Metrics模型計算簡單，并且能夠適用多大部分的信貸產品，為銀行決定是否投資提供了依據。

3.Credit Risk+模型

Credit Risk+由瑞士銀行提出，用于信用風險管理系統中。該模型主要考慮的是債務人的違約率，并且假定違約率在一定范圍內波動，通過假設得到其分布函數服從泊松分布。該模型的優勢在于只需要較少的數據，因此操作起來方便快捷，可以準確推出債務以及其他信用資產組合的違約率。但也有一定的局限性，假定的利率是固定的，沒有考慮市場風險的變化，與實際情況矛盾。

四、我國商業銀行信用風險管理的現狀

（一）我國商業銀行信用風險的表現

我國商業銀行信用風險以企業和地方政府失信為主。具體表現在如下幾點：

1.企業失信

首先，企業失信的主要表現：由于銀行對企業貸款有一定的貸款條件限制，比如企業資產審核，一些企業為了獲得銀行貸款就會在注冊資金上作假，未來銀行可能因為企業的危機而承擔損失。另外，公司內部指使財務部門作假，使資產負債率降低，讓銀行無法知曉企業的實際狀況。還有一些銀行惡意拖欠或者賴賬拒不承認，將企業資產轉移來逃避銀行追責。

2.地方政府的失信

地方政府的失信行為主要體現在：一些企業委托政府出面向銀行貸款，銀行出于政治壓力給企業貸了款，但是在后期企業是否按時還款，政府并不過問，就算出現了不能還款的情況，地方政府也會推脫責任。另外，在任的地方政府的領導如果欠下銀行債務，下一任的地方政府領導不會解決，反而會擱置問題，直到銀行不了了之，這樣欠下的銀行貸款也就無需歸還。

（二）我國商業銀行信用風險管理所存在問題

1.風險管理體制不健全

風險管理體制對于商業銀行風險管理而言具有重要作用。而目前我國普遍存在商業銀行風險管理的完整系統，同時也缺乏相應的監督機構制約。從整體上來看，各個地區、各個行業的管理模式都不同，沒有統一的風險管理標準。其次，對企業的精準化風險檢測不到位，很多企業利用各種手段逃脫了銀行的檢測。管理體系機制的不完善，使商業銀行面臨極大的風險。

2.內部評級不完善

內部評級系統不完善主要是由于信息數據質量不高造成的，一些中小商業銀行由于自身制度的改變，對于數據的管理沒有引起足夠的重視，很多客戶的數據不足以用來進行信用等級評估，還有就是對數據沒有進行分類管理，使客戶相關的各項數據混雜，這樣的數據信息沒有什么實際價值，使得信用等級評估不準確。另外，由于一些商業銀行人員工作自覺性不高，導致數據更新不及時，陳舊的客戶數據已經不能完全代表目前的信用等級程度，銀行采用這些未更新的數據，會對客戶信用等級評估產生偏差，給自身帶來風險。

3.風險量化管理水平落后

經濟環境變得日益復雜化，給商業銀行信用風險量化管理帶來了巨大阻礙。就我國目前的商業銀行信用風險量化管理來說，還存在很多問題，沒有建立以內部評級系統為基礎的風險度量管理體系，造成信用風險管理效率低下，另外在信用風險管理方面的組織結構不完整，制度上存在許多漏洞，這容易使各部門的工作出現混亂，沒有使各個部門的職能得到充分發揮，風險管理水平自然也隨之降低，商業銀行風險量化管理水平落后使銀行發展受阻。

4.缺乏專業化風險管理人才

現代社會金融行業發展越來越迅速，其內外部環境都在逐漸復雜化，這需要風險管理人員具備相關知識，例如金融學、數據統計、管理學等，而當前普遍的商業銀行風險管理人員的素養并不是很高，只能從事基礎的工作，在工作中積累經驗。信用風險管理的人才匱乏影響主要是由于商業銀行對于人才的培養選拔不夠重視，另一方面，對于從事風險管理的員工沒有進行專業培養，既沒有超前的管理理念，也沒有專門的技能訓練。

五、防范信用風險的措施

（一）完善風險管理體制

完善風險管理體制，商業銀行要從內部制度的建立和嚴格執行做起。（1）商業銀行的各個部門都要履行崗位職責，嚴格遵守銀行的規章制度。（2）建立起風險評估體系，及時的了解掌握風險的動態，為可能發生的風險損失做好相應對策。積極應用先進的風險評級系統，彌補自身系統漏洞，這樣才能對信用風險做出有效的控制。（3）銀行對于信用風險評估管理類部門要設立相應的監督機制，避免評估結果決策上的失誤。

（二）建立有效的內部評級體系

內部評級體系的建立有助于商業銀行進行信用風險管理，內部評級是一項長期性、復雜性以及系統性的工作，商業銀行構建評級系統時，要考慮多方面的因素，主要表現為：加強數據管理，由于對客戶的信用等級進行評級，需要客戶的歷史數據，因此銀行需要加強對數據的保護和整理，保留近五年內的資料，建立客戶信息管理部門，升級銀行的數據信息管理系統，使數據呈現出系統性、準確性、及時性。

（三）提高風險度量和管理技術

由于我國信用風險度量理念比較落后，在這方面可以借鑒國際銀行的信用風險管理辦法。努力學習先進的信用風險度量模型，結合當前商業銀行的實際情況進行改進。另外，對于銀行內部而言，需要提高管理技術，完善銀行組織結構，使各個部門充分發揮職能作用，建立專門的風險計量監控部門進行監督。

（四）組建專業化的風險管理隊伍

為了能夠適合商業銀行的風險管理人才需求，銀行內部可以采取有效措施提高風險管理人員素養。首先建立專業人才的選拔考核制度，并安排實際的風險管理測試，提高對于信用風險管理人才的門檻，這樣可以提高信用風險管理人才的普遍素質。其次，銀行內部組織信用風險管理員工培訓，組建優質的專業化隊伍，這樣可以應對信用風險管理中出現的突發性問題。從整體上來說，組建專業化人才隊伍建設是銀行進行信用風險管理的重要舉措。

六、結論

本文首先闡述了商業銀行信用風險的內涵及主要形式，接著針對商業銀行信用風險評估的各種方法做了簡要分析，可以發現信用風險的評估方法各有優勢。然后分析了我國商業銀行信用風險主要表現在企業失信和地方政府失信兩方面。探究了當前商業銀行信用風險管理存在的問題主要體現在管理體制不健全、內部評級不完善、風險量化水平低以及缺乏專業人才幾個方面，針對這些問題，本文提出解決對策，從完善管理體制、建立評級體系、提高風險度量和管理技術以及建立專業化的風險管理隊伍著手，從各方面進行改善調整工作，積極學習新的信用風險管理模式和方法，不斷完善商業銀行內部體制，這樣才能有效實現商業銀行風險管理。