淺談我國利率市場化與中小企業融資現狀分析

摘 ?要：近年來，我國經濟水平的不斷提高，中小企業也在迅速的發展，而融資難的問題成為了中小企業最關注的問題，本文通過對中小企業融資的現狀以及融資難的問題進行分析研究，并且對我國中小企業融資難的問題提出了解決政策。在利率市場化實施的過程中，融資的推動發生了很大的變化，中小企業應該抓住利率市場化發展過程中產生的機遇，從而能夠提高中小企業的信用度，通過對中小企業的經營理念進行優化，從而對中小企業的財務狀況進行改善，實現企業的持續健康發展。

關鍵詞：融資現狀;利率市場化;解決政策

金融機構在貨幣市場經營融資利率的水平是由市場的主體供給來確定的過程就是利率市場化[1]。它是由利率結構、利率決定、利率管理以及利率傳導的市場化構成的。具體的內容有：對利率市場化的配套機制進行完善;名義利率以及實際利率的水平是根據金融市場的資金需求來決定的;對貨幣市場的貫徹貨幣當局進行貨幣政策的建立。

一、利率市場化背景下我國中小企業融資的現狀分析

我國的中小企業大部分都是民營企業，其特點是經營規模比較小;自身經濟實力水平比較低;在社會中的地位不高;抵抗風險的能力比較差。但是中小企業發展的過程中，對資金的需求量比較大，自身擁有的資金是有局限性的，通過向政府融資能夠對企業資金需求進行緩解，從而保證企業的持續健康發展。中小企業作為融資的需求方，目前對自求發展和自我約束的現代企業制度還沒有建立，這就說明了中小企業的行為制度沒有完全的進行市場化以及對利率市場化的信息反饋的不敏感。近年來在金融供給側改革的不斷推進下，政府鼓勵金融機構為中小企業開設綠色通道，協助完善中小企業信用體系建設，改革登記制度，降低中小企業的開辦成本，中小企業的發展取得了顯著的進步。但需注意的是，中小企業目前仍處在產業鏈的下游，產品同質化嚴重，民間投資增速依然緩慢，融資困難始終是制約中小企業生存的瓶頸。

二、利率市場化背景下中小企業融資難的成因

（1）金融支持力度不足

銀行一直都是金融市場主要的資金供給方。利率市場化改革前，我國存款利率長期處于低位，又因為存款上限的制約，銀行無法隨意提高貸款利率，導致銀行貸款的積極性一直不高。在發放貸款時，銀行首先考慮的是降低投資風險，因此規模大、風險小的國有企業是其首選。而中小企業普遍存在自有抵押資產少、財務制度不規范的現象，導致商業銀行向中小企業設置更為嚴苛的貸款條件[2]。為改善金融服務的積極性，近年來我國一直推進利率市場化，由金融機構根據風險差異、資金成本等因素自行確定利率，金融市場融資規模不斷擴大，也對中小企業的融資起到積極作用，但金融機構仍舊存在信貸歧視現象，融資意愿較低。

（2）中小企業自身局限性

由于缺乏統一和完善的管理制度，中小企業自身的局限性也是限制其發展的重要因素。利率市場化有助于中小企業改善內部管理能力，提升其融資能力，然而部分中小企業眼光狹隘，只看重短期得失，而不重視長期經營戰略的建設，信用意識淡薄，對于偷稅、欠息等不法行為置若罔聞。出現這種情況一方面是由于當前我國利率市場化還未徹底完成，由此帶來的各種挑戰和不確定因素依舊很多，地區走勢分化;另一方面，中小企業受其規模所限，可供抵押的資產較少，資產負債表真實性難以考證，而按金融機構辦理貸款的流程，企業必須提供相關的資質證明才能獲得貸款。因此，當前利率市場化對中小企業融資的改善還十分有限。

三、改善中小企業融資的建議

（1）培育中小金融機構

當前，我國中小企業數量眾多，但其資金需求卻無法得到滿足。因此，重點培育和支持中小金融機構的發展顯得十分重要。此外，政府需要放寬市場準入機制，引導中小金融機構的發展，防范其潛在的支付風險，為中小企業的發展保駕護航。對中小企業來說，一方面有專業機構為其提供信貸服務;另一方面利率市場化簡化了整個貸款的審批流程，可以有效提高中小企業的融資效率。因此，大力培育中小金融機構顯得非常必要。

（2）改革并轉變經營機制

目前大多數中小企業的融資仍然依賴金融機構。在利率管制時期，由于部分中小企業不具備誠信經營的理念，存在財務造假的現象，金融機構對中小企業的信用貸款出現了頻繁的債務危機。因此，在利率市場化下中小企業需明確企業經營法則，發揮主觀能動性，提升企業的市場化運營水平，改變金融機構對中小企業的不良印象[3]。一方面在與銀行發生的日常經濟業務中，企業需尊重市場化規律，按照銀行規定及時還款，盡量避免發生違約情況，樹立誠信的企業形象，積極向社會公眾傳遞負責誠信的態度，優化自身融資環境，提高銀行貸款的積極性;另一方面，隨著利率市場化的不斷深入，企業內部自上而下要保持不斷學習、不斷進步的企業文化，樹立艱苦奮斗和積極向上的企業價值觀，打好企業經營發展的基礎，加強企業日常經營管理，保證企業信息的透明性和真實性。

四、結束語

從我國中小企業的發展經驗來看，要想盡可能的緩和中小企業融資難的困境，利率市場化改革是必經之路。因此，政府應繼續推進利率市場化。一是繼續堅持穩健中性的貨幣政策，強化行業自律和風險防控，注意引導預期;二是擴大金融服務經濟的范圍，增強金融機構自主定價和風險識別能力;三是完善利率形成和調控機制，監督市場中存在的非理性定價行為。

參考文獻

[1]袁巧玲.利率市場化與中小企業融資[J].財經界（學術版），2018（05）：45

[2]李棟，梁銀鶴，董志勇，戴賾.利率市場化條件下我國中小企業融資問題分析[J].上海金融，2017（12）：10-17

[3]于曉東，宋冬林，李柏秋.金融管制、風險識別能力和我國中小企業融資難[J].領導之友，2017（15）：28-33

作者簡介：劉東鈺，女，1998.11.19;山東臨沭重慶大學弘深學院;研究方向：金融學。