淺談區塊鏈在銀行貿易融資領域的應用

范真

【摘 要】從2017年起，社會各界開始高度關注區塊鏈的應用發展，特別是國內外金融機構，紛紛加大區塊鏈技術的投入和研究，并相繼成立或加入區塊鏈聯盟和組織，希望及時搶占一席之地，爭奪市場份額。由于區塊鏈的主要優勢在于去中心化、不可篡改、支持多方交易、共識機制、交易透明可追溯等，很大程度解決了傳統銀行貿易融資業務多主體參與、信息復雜、真實性難核實、互信基礎弱的難點，因此各大銀行在貿易融資領域對區塊鏈技術的運用做出了積極的探索和實踐，本文著重分析區塊鏈技術在銀行貿易融資領域的應用實踐。

【關鍵詞】區塊鏈;貿易融資;應用

十年來，隨著區塊鏈技術的逐漸升溫，各行業對區塊鏈的研究和投入不斷加深。區塊鏈技術最初是做為“虛擬貨幣”的技術支撐，銀行是真實貨幣的管理機構，兩者之間存在著天然的“血緣”關系。因此，在去年各大銀行年報和新聞中可以看到，區塊鏈技術已經越來越多的應用到支付結算、貿易融資、精準扶貧、住房租賃等金融服務場景中。其中，貿易融資被認為是區塊鏈技術在銀行產業應用最深入的領域之一，這與兩者的特點密不可分。

一、區塊鏈的定義和特點

區塊鏈是利用分布式存儲、智能合約技術、點對點傳輸、共識機制、加密算法等結合形成的創新應用模式，這種應用模式具備去中心化、公開透明、安全可靠、開放共享的特點，在區塊鏈應用上可以實現信息存證、信用傳導、價值傳導等多種應用。

IT技術與社會價值體系的深度融合使得區塊鏈能夠直接參與社會生產過程的重塑，通過區塊鏈的價值連接，可以提供創新的商業模式，發現新的業務場景，并最終讓科技創新為產業賦能。相比于比特幣，區塊鏈技術的適應性更強，應用范圍和輻射范圍更廣，所有涉及信息、價值和信用交換的場景，都可能從區塊鏈技術中得到啟發或者直接受益，這也讓產業界看到了塑造更高效、更安全的商業模式的可能性。

二、貿易融資業務的特點

貿易融資領域是區塊鏈技術的一個重量級應用場景，區塊鏈的優勢與貿易金融的特點非常契合。

貿易融資是典型的多主體參與場景，是商品、服務交易中基于存貨、預付款、應收賬款等資產為客戶提供的短期融資、信用便利以及其他綜合金融服務，其融資風險主要反映在融資的自償性程度，而不是借款人本身的信用等級，因此銀行對貿易融資產品的設計要點也集中在融資前的真實性審查。

三、區塊鏈技術在貿易融資業務中的具體應用

金融機構對區塊鏈技術在貿易融資業務方面的研究和應用已經積累了一定的經驗，農業銀行于2017年8月初推出“E鏈貸”涉農供應鏈產品區塊鏈技術、工行2018年11月發放首筆數字信用憑據融資、建行2018年推出區塊鏈貿易金融平臺，截止2018年累計交易金額超過2000億元。

區塊鏈在傳統的貿易融資業務的優勢體現在：可實現無紙化業務流轉，形成銀行間業務處理數據共享，確保交易數據可追蹤溯源;通過不可篡改加密技術將行外業務數據接入行內系統，自動化處理后續融資;減少中間環節，降低對SWIFT組織的壟斷性依賴;提高效率，提升資金流轉效率。以信用證、福費廷、國際保理產品為例，具體分析區塊鏈技術所解決的難點痛點。

國內信用證。傳統的國內信用證參與各方信息不對稱，貿易背景真實性難以核實，信用風險較大。跨行開立、修改、通知、到單等環節，基本以紙質郵寄形式傳遞，風險高，效率低。目前除了SWIFT系統外（僅支持英文格式），境內銀行間缺乏安全的電子化通訊渠道。境內銀行通過SWIFT電文僅可對部分交易信息進行確認，不支持中文全量報文交互功能，存在極高的操作風險。增值稅發票只能通過線下查詢方式驗證真偽，如虛假發票、注銷、重復使用等情況，很難第一時間發現。

以上痛點在銀行實際業務操作中很大程度上制約了國內信用證業務的發展，而利用區塊鏈技術，國內信用證交易在信息存儲、傳遞、查詢等方面能夠得到技術支持，業務操作得到安全有效的保障。單據實現無紙化，包括貨物單據、運輸單據、保險單據及其它單證等，無需在傳遞紙質單據。通過區塊鏈實現單據的儲存、流轉及共識確認，不可篡改;鏈上的相關方，可對流轉的過程、狀態進行查閱。

福費廷業務。福費廷包括針對企業的一級市場和針對同業的二級市場，市場容量與國內信用證規模相當，且多為跨行交易。在實務中，福費廷業務無市場公開報價平臺，交易報價依賴微信、QQ等通訊工具，信息傳遞安全存在隱患，詢價成本高、效率低。債權轉讓書和轉讓通知書以SWIFT報文、郵件、傳真等方式確認，容易篡改，難以確認合法性。

利用區塊鏈技術，可以搭建統一的報價平臺，報價、詢價、要約、承諾及債權轉讓全部上鏈;賣方發布報價，可實現多個買方詢價;交易撮合成功后，只有交易雙方可以看到信息，實現多方信息交互的及時性和保密性。

國際保理業務。傳統國際保理業務的也存在很多制約，如海外機構不是國際保理商聯合會會員，無法使用國際保理系統進行報文信息交互，工作效率低，安全性較差。應收賬款轉讓難以確權，背景真實性難核實，風險較高。海外分支機構與國內分行只能通過SWIFT報文方式進行信息交互，時效性較差，且存在操作風險。

區塊鏈技術的應用使國際保理業務中的的應收賬款轉讓登記信息、物流信息、交易信息等皆可進入區塊鏈進行存儲、共識和確認，實現不可篡改，解決交易參與方因不是國際保理商聯合會會員而不能使用其系統的問題，可以擴大合作伙伴，獲取更大的市場份額。

四、區塊鏈技術在貿易融資領域的應用面臨的挑戰

區塊鏈技術為金融行業創新提供了有利支持，銀行業對其在各業務場景的運用也做了領先實踐，但是區塊鏈技術本身局限性和外部環境，使得銀行對區塊鏈技術的應用也受到一定制約。

安全和隱私性。區塊鏈技術具有“多方參與”“交易公開”的天然性，只有足夠多的主體參與到各節點的交易中，才能發揮區塊鏈的最大優勢，而貿易融資業務中，銀行與客戶之間的資金交易信息、客戶之間的貿易信息卻需要足夠的安全和保密性，而區塊鏈融合了若干獨立的技術領域，包括安全、通訊、存儲、智能合約等，對于開發人員提出更高的技術要求，面向不同的用戶可以提供交易和數據的良好隔離。

法律監管。在貿易融資業務中，特別是國際貿易，國際監管條例和準則是確保國際貿易順利進行的重要保障。然而目前針對層出不窮的各類區塊鏈，還缺乏統一的、國內外各交易主體可達成共識的監管制度，國際貿易糾紛無法得到及時解決，因此監管制度的出臺對推動區塊鏈的快速發展尤為重要。

兼容和標準性。目前各大銀行基本采用的是聯盟鏈，各類區塊鏈之間缺乏統一標準，易形成各自獨立的“閉環”，彼此之間無法交互。與成熟的系統，如“環球同業銀行金融電訊協會”（SWIFT系統）和國際保理商協會的EDI系統相比，區塊鏈的參與者和應用場景還是少數，只能作為一種補充手段，這就決定了區塊鏈技術還不能根本上改變現行的貿易方式和格局。

對技術本質的認識。目前銀行對區塊鏈技術在貿易融資領域的應用還停留在信息傳遞上，其他并沒有太大變化。貿易融資產品的多樣化其實解決的是交易各方信息不對稱的問題，業務本質上還是信貸業務。既然區塊鏈可以解決“信任”的問題，貿易融資產品完全可以“化繁為簡”，簡化產品種類和流程，才能真正實現區塊鏈技術的價值。

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