基于政府視角下對中小企業融資難的問題探索

文成成

（宜賓學院，四川 宜賓 644007）

一、中小企業融資難的現狀

我國中小企業主要通過銀行進行間接融資，但現在正遭受著“麥克米倫缺陷”，而其他方面諸如股票融資、債券融資以及風險投資等也不發達。在這種情況下，中小企業內部融資占到相當大的比例，而且越是新成立的企業其內部資金積累所占比例越高。另外，非正式融資的比例逐漸上升，主要是民間集資、職工內部集資以及非法集資，中小企業僅僅依靠高內部積累很難滿足需要，采用非正規融資模式就成為不得已而為之。

二、中小企業融資難的原因

（一）目前，類似于國外中小企業管理局這種以促進中小企業發展為宗旨的權威性機構在我國還很缺少，政府如何從資金上支持中小企業發展仍沒有得到有效落實。

（二）我國銀行貸款體系尚不健全，缺乏專門支持中小企業發展的中小商業銀行。中小企業主要是通過各種商業銀行進行貸款。但是銀行常常由于中小企業的規模小，經營風險大，還款能力差，這些風險望而卻步，由于中小企業的資產主要是設備、存款、應收賬款等動產而缺乏必需的不動產抵押物，銀行也不愿提供貸款。

（三）國內資本市場不夠完善，層次單一，企業發行股票上市融資有著十分嚴格的條件，雖然我國已有了專門為中小企業融資的中小企業板市場，但中小企業板市場仍然只是主板市場的一部分，基本是復制主板模式。可是主板模式對于急需資金來實施技術更新、產品升級換代的中小企業來說上市周期長、成本高、程序復雜。

（四）中小企業自身素質不高，隨著經濟深入發展和市場競爭加劇，中小企業種種先天不足漸漸暴露，給企業經營帶來很大的不確定性，特別在信息提供上，中小企業對外信息披露不足。正是因為有的企業信息管理不規范，無法提供讓銀行信得過的信息，導致銀行在貸款問題上始終做出逆向選擇。

三、解決中小企業的融資難問題的政府對策

（一）建立中小企業的法律保障體系

首先要加強對信貸人權利的保護。我國中小企業法律制度缺乏對信貸人的保護，使得信貸人對投資回收充滿不確定性，高風險降低了信貸人的投資積極性。同時，可以借鑒美國的《社區再投資法》，以法律的形式強制性要求銀行、信用社等金融機構將其在當地吸收資金的按一定比例用于當地的融資，促進當地的發展。其次，在擔保公司迅速發展的今天，應及時出臺《擔保公司條例》對擔保運行進行統一規范，并將動產抵押加入到《擔保法》中，使得存貨、應收賬款、技術發明等有形或無形的動產成為可接受的抵押物，擴大中小企業的融資擔保業務。

（二）政府部門解決融資的資金來源和分配問題

我們可以嘗試由政府作為發起人，拿出一部分財政資金，利用政府宏觀調控的號召力來吸引其他來源的資金，組成一種“中小企業融資基金”，通過基金投資的形式來解決中小企業融資的資金問題。

首先由政府牽頭成立基金組織，由財政提供資金，再由國家和地方商業銀行分別提供一部分資金，再讓中小企業以會員的身份交納一部分資金，最后通過廣泛吸收社會投資資金組成“基金”的資金來源，專門用于中小企業的融資業務。

為了使“基金”確實起到解決融資資金的作用，應該做到：1、制定申請融資的基本條件：如產品市場潛力大；經營管理有條有理；企業發展有利于擴大就業等。2、明確融資程序，首先由企業向 “基金”提出申請，經“基金”審核后確定是否向企業提供融資及何種融資形式，“基金”投資的企業可優先獲得融資。3、約束融資額度，基金畢竟是有限的，只能在一定限度內承擔融資風險。4、“基金”的扶持對象應是那些市場前景好、發展后勁足、資金回籠快的具有成長性、營利性的中小企業。

（三）建立中小企業評審制度

政府首先要通過對企業的評審才能確定政府的扶持模式。由中央中小企業管理機構作為評審制度的制定者，評審的內容從大的方面看，應是企業的市場潛力，技術創新能力，盈利能力、信用情況等。具體包括企業規模的大小，實有資產的多少，財務制度的建立情況，資產的運作狀況，現有貸款情況等，并通過收集中小企業納稅、工商年檢、通關報稅、產品質量檢驗等信息，按照由好到差的順序將各個企業進行劃分。

在對中小企業的評審過程中，為了盡量降低政府承擔的風險，一要強化誠信工作，建立信用檔案。二要進行運行監督，以現金流量為中心對企業的生產經營和財務狀況進行跟蹤監測，將風險控制在萌芽狀態。三要“堅持小額、短期的貸款和擔保。中小企業具有經營規模較小、經營時間不長、財務記錄不全和穩定性差等特點，堅持小額、短期的貸款、擔保有利于風險的控制。”四要規范業務操作。做到對企業貸款和擔保前必須有嚴格的調查，在貸款和擔保期間不定期地對企業進行檢查。風險一旦出現，由中小企業管理機構在當年的風險準備金中提取一部分，由政府財政給予一部分風險補償金，再由協作的銀行承擔一部分代償風險金。

四、結語

中小企業經過幾十年的發展，在我國經濟發展中占據了十分重要的戰略地位，受到了國家及全社會的高度重視。我國中小企業現在要強大起來，急需可用于二次成長的資金。到社會上去融資成了其發展的首要問題。但是，由于我國金融體制的滯后和中小企業自身的特點，中小企業既很難向銀行貸款又很難到資本市場上籌資。中小企業的發展受到了融資困難的嚴重阻礙。

當然，只依靠政府的力量來根治中小企業融資難的問題是遠遠不夠的。中小企業自身要努力做好對外的信息披露工作，提供全面的信息，使得自己的經營狀況和信用得到金融機構的認可，調整不適應發展的組織結構，同時也要進行科學的財務管理。中小企業融資難的問題只有通過企業自身的努力和政府的支持才能得到逐步結局。