金融投資風(fēng)險分析及控制

余浩

（瀘州市興瀘投資集團(tuán)有限公司，四川 瀘州 646000）

現(xiàn)階段下，大多數(shù)的企業(yè)在一些時候都會有一些閑置資金，為了能夠提高資金的利用率，一般會選擇進(jìn)行金融投資，提高自身的經(jīng)濟(jì)收益。而金融投資存在著一定的投資風(fēng)險，會影響到投資的收益，并且投資風(fēng)險的發(fā)生不受人們的控制。這就要求我們相關(guān)的企業(yè)在進(jìn)行金融投資的過程中，應(yīng)該要做好對于金融投資風(fēng)險的分析工作，針對一些金融投資風(fēng)險要做好相應(yīng)的預(yù)防控制措施，從而降低投資風(fēng)險的影響，最大限度地提高企業(yè)的金融收益。

一、金融投資的現(xiàn)狀

根據(jù)相關(guān)的資料表明，金融投資一般都是在市場經(jīng)濟(jì)有著一定的發(fā)展的基礎(chǔ)上出現(xiàn)的，人們在市場經(jīng)濟(jì)中獲得了一定的資本積累，從而能夠進(jìn)行相應(yīng)的金融投資工作。隨著我國改革開放以來，國民經(jīng)濟(jì)有著一定的發(fā)展，市場經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)空前的繁榮，使得金融投資行業(yè)在我國興起并且逐漸地發(fā)展起來。但是由于我國的金融投資行業(yè)的發(fā)展時間比較短暫，且缺乏比較充足的經(jīng)驗(yàn)，導(dǎo)致了我國的金融投資行業(yè)還存在著一些投資風(fēng)險，從而導(dǎo)致我國金融投資行業(yè)的風(fēng)險發(fā)生率比較高，阻礙了我國的金融投資行業(yè)的發(fā)展。

而現(xiàn)階段下我國金融投資行業(yè)的不足之處主要的原因是我國的當(dāng)前的金融投資行業(yè)的環(huán)境導(dǎo)致的，首先是我國當(dāng)前的商品經(jīng)濟(jì)以及市場經(jīng)濟(jì)并未完全成熟，還有著一定的發(fā)展空間，這就使得我國的金融投資行業(yè)的基礎(chǔ)不夠堅固，缺乏有力的支撐。其次就是我國的相應(yīng)的金融投資體系以及相應(yīng)的國家政策都還不夠完善，不能夠有效的調(diào)控金融投資，從而導(dǎo)致了投資風(fēng)險的發(fā)生。所以，我國的企業(yè)想要在金融投資方面獲得一定的收益，就應(yīng)該要做好對于金融投資風(fēng)險的防范與控制工作。

二、金融投資風(fēng)險的主要類型

金融投資雖然有著比較高的經(jīng)濟(jì)效益，但是還存在著一定的投資風(fēng)險，而這些風(fēng)險主要分為四個大類。分別是：操作風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用封信啊以及流動性風(fēng)險等。

（一）操作風(fēng)險分析

金融投資風(fēng)險中的操作風(fēng)險一般都是指企業(yè)在進(jìn)行相應(yīng)金融投資的過程中，由于決策事物或者是相應(yīng)的操作人員問題出現(xiàn)的一系列的風(fēng)險。而導(dǎo)致操作風(fēng)險發(fā)生的原因主要是由于金融投資工作相應(yīng)的投資能力不高，導(dǎo)致在進(jìn)行相應(yīng)的投資決策的過程中，出現(xiàn)決策失誤，導(dǎo)致投資風(fēng)險的發(fā)生。此外還有就是企業(yè)內(nèi)部的金融投資工作的管理存在的一定的問題，相關(guān)的工作人員不能夠有效的控制企業(yè)的財務(wù)資金，導(dǎo)致在進(jìn)行金融投資的過程中出現(xiàn)相應(yīng)的失誤。

（二）市場風(fēng)險的分析

市場的匯率和股價變動時影響市場風(fēng)險的主要原因，相應(yīng)的金融資本在進(jìn)行投資的過程中，本金和收益會因?yàn)橄鄳?yīng)的變動產(chǎn)生相應(yīng)的變化，從而使金融投資受到影響。首先在市場經(jīng)濟(jì)中，金融工具的價格并非是一成不變的，這就要求我們的金融投資人員要做好對于相應(yīng)的投資市場有著一定的了解，如果投資工作人員對于相應(yīng)的市場缺乏一定的分析能力，那么就會在進(jìn)行投資的過程中，因?yàn)槭袌龅淖儎樱瓜鄳?yīng)的金融投資受到一定的影響。現(xiàn)階段下我們按照相應(yīng)的風(fēng)險程度將市場風(fēng)險劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險以及非系統(tǒng)性風(fēng)險兩種，系統(tǒng)性風(fēng)險的影響想要消除是比較困難的，但是非系統(tǒng)性的風(fēng)險則是能夠通過相應(yīng)的預(yù)防控制措施進(jìn)行相應(yīng)的預(yù)防和控制。

（三）流動性風(fēng)險分析

在進(jìn)行金融投資的過程中，由于一些金融產(chǎn)品在短時間內(nèi)不能夠使相應(yīng)的投資人員獲得相應(yīng)的投資收益，這就在一定程度上會影響投資人員的資金流動的問題，相比較于市場風(fēng)險以及操作風(fēng)險而言，流動性風(fēng)險的發(fā)生概率比較低。主要是因?yàn)橥顿Y人員在某一時期需要大筆的資金，但是由于市場不穩(wěn)定而引發(fā)的金融產(chǎn)品價格下降的現(xiàn)象，從而導(dǎo)致了流動性風(fēng)險的發(fā)生。由于資金的急缺，如果相應(yīng)的投資人員金融產(chǎn)品出售的價格比較低，那么就會出現(xiàn)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)虧損，但是如果投資人員不出售相應(yīng)的金融產(chǎn)品，那么就會引發(fā)自身的資金問題。

（四）信用風(fēng)險分析

顧名思義，投資交易的雙方并沒遵守相應(yīng)的責(zé)任與義務(wù)所引發(fā)的，在進(jìn)行投資交易的過程中，不能夠按照雙方既定的合同進(jìn)行相應(yīng)的交易，從而發(fā)生信用風(fēng)險。由于現(xiàn)階段下，人們經(jīng)濟(jì)水平不斷地提高，并且我國金融投資政策也在不斷地放寬，這就導(dǎo)致了在進(jìn)行金融投資的過程中，發(fā)行主體如果出現(xiàn)一系列的虧損或者是破產(chǎn)的狀況，就不能夠履行相應(yīng)的金融投資的義務(wù)與責(zé)任，導(dǎo)致投資人員的經(jīng)濟(jì)效益受到了影響。

三、加強(qiáng)金融投資風(fēng)險控制有效措施

現(xiàn)階段下，我國的金融投資行業(yè)存在著一定的投資風(fēng)險，但是投資風(fēng)險是不能夠避免的，只能夠在一定程度上降低相應(yīng)的影響或者是控制風(fēng)險的范圍，從而才能夠保證相應(yīng)的金融投資效益不受到影響。

（一）做好金融投資風(fēng)險的評估工作

金融投資風(fēng)險評估工作在金融投資工作中有著重要的作用，相關(guān)的金融投資工作人員能夠通過風(fēng)險評估工作，充分了解相應(yīng)的投資風(fēng)險，并且還能夠根據(jù)相應(yīng)的具體情況制定相應(yīng)的控制措施，從而降低投資風(fēng)險對于投資收益的影響。此外，還需要注意的是，投資風(fēng)險并非是一成不變的，會在時間、市場等因素的影響下發(fā)生變化。而風(fēng)險評估工作想要做好，也必須要不斷地根據(jù)市場的狀況進(jìn)行調(diào)整與更新，從而保證投資人員能夠時刻的掌握各種投資風(fēng)險的信息，做出正確的投資決策。

（二）制定并完善相應(yīng)的風(fēng)險控制方案

由于在進(jìn)行投資的過程中，相關(guān)的工作人員應(yīng)該要根據(jù)不同的風(fēng)險類型制定出相應(yīng)的預(yù)防控制措施，并且隨著市場的不斷變化進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整和完善，同時還應(yīng)該要做好相應(yīng)的方案落實(shí)工作，明確相應(yīng)的工作人員的責(zé)任，從而確保當(dāng)金融投資風(fēng)險發(fā)生的時候，能夠得到有效的控制，降低金融投資風(fēng)險對于投資效益的影響。

（三）加強(qiáng)企業(yè)的資金流動管理工作

資金流動是影響投資風(fēng)險的一個重要的因素，所以為了能夠提高流動性風(fēng)險的預(yù)防和控制，相關(guān)的企業(yè)資金管理人員應(yīng)該要做好企業(yè)資金流動的管理工作，做好企業(yè)資金的統(tǒng)籌規(guī)劃工作，并且還要全面的了解企業(yè)資金的收入與支出的情況，做好資金支出的規(guī)劃工作，保證企業(yè)資金不會影響到企業(yè)的正常運(yùn)行，并且在進(jìn)行投資的過程中，還應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的運(yùn)行情況以及發(fā)展情況確定企業(yè)的投資額度，從而降低金融投資流動性風(fēng)險對于企業(yè)的影響。

四、小結(jié)

隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融投資行業(yè)逐漸地發(fā)展起來。金融投資有著較大的經(jīng)濟(jì)收益，但是同時還具備一定的風(fēng)險，所以為了能夠降低金融投資風(fēng)險對于使企業(yè)的影響，就要做好相應(yīng)的金融投資風(fēng)險的分析，然后再加強(qiáng)人們對于金融投資風(fēng)險的認(rèn)識，并且還要做好金融投資方案的規(guī)劃與調(diào)整，并且還應(yīng)該要加強(qiáng)企業(yè)自身的現(xiàn)金流動的管理工作，從而提高抗投資風(fēng)險能力，保障金融投資的收益。