投資拉美應(yīng)提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力

劉馨蔚

近年來，中國(guó)與拉美國(guó)家經(jīng)貿(mào)合作全面發(fā)展，雙方經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性強(qiáng)，在貿(mào)易、投資、工程承包等方面的合作成果豐碩。目前，拉美已成為僅次于亞洲的中國(guó)海外投資第二大目的地。與此同時(shí)，拉美新興市場(chǎng)存在較大的不確定性，政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)較高，市場(chǎng)監(jiān)管不夠規(guī)范，中企在投資合作中面臨較高風(fēng)險(xiǎn)，迫切需要加深對(duì)拉美市場(chǎng)及其營(yíng)商環(huán)境的認(rèn)識(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，妥善處理商業(yè)糾紛。

為幫助中企加強(qiáng)對(duì)拉美市場(chǎng)的了解，提升在拉美投資風(fēng)險(xiǎn)管理能力，中國(guó)貿(mào)促會(huì)貿(mào)易與投資政策委員會(huì)與盈科律師事務(wù)所合作于9月18日在京召開“一帶一路”拉美投資環(huán)境及機(jī)遇講座（下稱講座）。

“一帶一路”助中巴關(guān)系提升，中企應(yīng)將融入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)作為長(zhǎng)期目標(biāo)

2018年，巴西與中國(guó)雙邊貨物進(jìn)出口額為989.4億美元，增長(zhǎng)32.2%。中國(guó)連續(xù)6年保持巴西最大貿(mào)易伙伴，巴西也是中國(guó)在拉美最大的貿(mào)易伙伴。

巴西PNST律師事務(wù)所合伙人馬可斯·維尼修斯·德·弗雷塔斯教授在講座上表示，巴西是“一帶一路”向拉美延伸的重要支點(diǎn)，是中國(guó)進(jìn)入南美洲的最佳平臺(tái)。巴西政府認(rèn)為，“一帶一路”倡議有助于將巴中關(guān)系提升至新高度。

馬可斯介紹，巴西投資環(huán)境的有利條件包括：地域廣闊，資源豐富，經(jīng)濟(jì)規(guī)模和市場(chǎng)居拉美第一，有巨大的發(fā)展?jié)摿ΑＵ物L(fēng)險(xiǎn)較低，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)穩(wěn)固，經(jīng)濟(jì)政策成熟。巴西人口眾多，并具有不同層次的消費(fèi)水平和習(xí)慣，內(nèi)需較大。而且，巴西對(duì)所有境內(nèi)的外國(guó)獨(dú)資或合資企業(yè)實(shí)行國(guó)民待遇。

“外資在巴西境內(nèi)投資無須事先經(jīng)政府批準(zhǔn)，只要通過巴西有權(quán)經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的銀行將外匯匯入巴西并在中央銀行登記，即可在巴西投資建廠或并購(gòu)巴西企業(yè)。”馬可斯說。

然而，企業(yè)投資巴西仍面臨一些風(fēng)險(xiǎn)。馬可斯舉例道，如巴西行政效率較低，工商注冊(cè)所需時(shí)間遠(yuǎn)高于同水平的發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家；法律法規(guī)繁多，且變更頻繁；除馬瑙斯自由區(qū)和一些落后地區(qū)給予稅收和出讓土地優(yōu)惠外，聯(lián)邦政府對(duì)外資企業(yè)并無太多優(yōu)惠政策；交通基礎(chǔ)設(shè)施較薄弱，港口系統(tǒng)發(fā)展相對(duì)滯后，通行運(yùn)載能力不足，導(dǎo)致?lián)矶隆⒔回洸患皶r(shí)、運(yùn)輸成本偏高等問題。

對(duì)于以上風(fēng)險(xiǎn)，馬可斯建議，首先將融入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)作為長(zhǎng)期目標(biāo)。根據(jù)巴西具體國(guó)情和經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)，提供符合本地客戶習(xí)慣的產(chǎn)品和服務(wù)，積極打造品牌效應(yīng)，讓當(dāng)?shù)厝搜杆僬J(rèn)識(shí)并接受中國(guó)品牌。

“打造出一支具有國(guó)際視野和拉美業(yè)務(wù)拓展能力的人才隊(duì)伍，對(duì)于中企在拉美的投資至關(guān)重要。”馬可斯稱，在人才結(jié)構(gòu)方面，應(yīng)培養(yǎng)“小語種+業(yè)務(wù)”的復(fù)合型人才，重視本地雇員的價(jià)值，培養(yǎng)一支以當(dāng)?shù)厝藶橹鞯墓芾黻?duì)伍。

雖然巴西加入一些國(guó)際組織和協(xié)會(huì)，但相關(guān)領(lǐng)域的法律并不與國(guó)際組織和協(xié)會(huì)的規(guī)則相一致。馬可斯指出，應(yīng)組建一支精通巴西法律法規(guī)和政策、市場(chǎng)慣例、國(guó)際條約和國(guó)際慣例的法律專家團(tuán)隊(duì)，簽署合同時(shí)經(jīng)過律師的審查和確認(rèn)，增強(qiáng)法律意識(shí)。

此外，馬可斯還強(qiáng)調(diào)，巴西的環(huán)境保護(hù)法律法規(guī)健全、要求嚴(yán)格，政府和民眾環(huán)保意識(shí)較強(qiáng)。應(yīng)了解當(dāng)?shù)丨h(huán)保政策法規(guī)和基本原則，把環(huán)境當(dāng)作一項(xiàng)公共財(cái)產(chǎn)加以保護(hù)。

中阿合作前景廣闊，投資需注意風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

2018年，阿根廷與中國(guó)雙邊貨物進(jìn)出口額為162.8億美元，增長(zhǎng)18.2%。目前，中國(guó)是阿根廷第二大貿(mào)易伙伴和重要外資來源國(guó)。在“一帶一路”框架下，中阿合作前景廣闊，兩國(guó)企業(yè)合作建設(shè)的鐵路、能源等很多大型工程正在推進(jìn)。

阿根廷是南美洲僅次于巴西的第二大經(jīng)濟(jì)體，其東部和中部的潘帕斯草原是著名的農(nóng)牧區(qū)，號(hào)稱“世界糧倉(cāng)”。阿根廷BOD律師事務(wù)所創(chuàng)始合伙人、國(guó)際律師協(xié)會(huì)國(guó)際工程委員會(huì)主席里卡多·巴雷羅·戴蒙納茲在講座上介紹，目前，中阿在農(nóng)產(chǎn)品方面合作較多。2018年，中國(guó)與阿根廷陸續(xù)簽署多個(gè)進(jìn)出口貨物協(xié)議，如豆油進(jìn)口協(xié)議、阿根廷鮮食櫻桃輸華檢疫要求議定書、冰鮮帶骨及剔骨牛肉和冷凍帶骨牛肉的輸華衛(wèi)生議定書等。同年12月，兩國(guó)還簽署了《中華人民共和國(guó)商務(wù)部和阿根廷共和國(guó)生產(chǎn)和勞工部關(guān)于電子商務(wù)合作的諒解備忘錄》。在深化傳統(tǒng)領(lǐng)域合作的同時(shí)，積極探索通過電子商務(wù)開拓雙邊經(jīng)貿(mào)合作的新途徑和新領(lǐng)域。

里卡多指出：“阿根廷政府一直執(zhí)行積極的對(duì)外開放政策，其憲法規(guī)定，外國(guó)人與本國(guó)人在勞動(dòng)、經(jīng)商和擁有資產(chǎn)等方面享有同等權(quán)利。除軍事領(lǐng)域外，外國(guó)投資者可以在多個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行投資，甚至在石油、交通等其他國(guó)家嚴(yán)格限制外資的領(lǐng)域，阿根廷也允許外資進(jìn)入。”但他也表示，應(yīng)當(dāng)注意阿根廷近年來通貨膨脹率居高不下，公共服務(wù)成本、物價(jià)水平、勞動(dòng)力及其他費(fèi)用相對(duì)較高，投資方仍面臨一定風(fēng)險(xiǎn)。

里卡多透露，在阿根廷注冊(cè)公司，文件繁多，手續(xù)復(fù)雜，審批時(shí)間較長(zhǎng)。且阿根廷雖然制定了投資鼓勵(lì)政策，但申請(qǐng)優(yōu)惠的條件較多，相對(duì)復(fù)雜。

阿根廷基礎(chǔ)設(shè)施比較陳舊，因而承包工程方面有較大的合作空間。但由于其經(jīng)濟(jì)多年低迷，即使是政府，支付能力也有限。里卡多建議，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎考慮合作方的支付能力，量力而行。

“還要注意的是，阿根廷的休假情況同中國(guó)有較大差異，其暑假為1—3月，圣誕節(jié)和復(fù)活節(jié)也很少進(jìn)行商務(wù)談判。因而，商務(wù)活動(dòng)多安排在5—11月。”里卡多說。

里卡多強(qiáng)調(diào)，在阿根廷開展投資、貿(mào)易、承包工程和勞務(wù)合作的過程中，應(yīng)當(dāng)充分注意進(jìn)行調(diào)查、分析、評(píng)估相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。尤其對(duì)于在當(dāng)?shù)卦O(shè)立企業(yè)、承包工程等相關(guān)法律程序和政策要求等方面，應(yīng)咨詢專業(yè)律師及本地相關(guān)專業(yè)人士，積極利用保險(xiǎn)、擔(dān)保、銀行等專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)對(duì)自身利益進(jìn)行切實(shí)保障，做好風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和管理工作。

中秘簽一攬子自貿(mào)協(xié)定，投資應(yīng)“聯(lián)手”當(dāng)?shù)仄髽I(yè)

2010年，中秘自貿(mào)協(xié)定正式生效。目前，中國(guó)是秘魯全球第一大貿(mào)易伙伴、第一大出口市場(chǎng)及第二大進(jìn)口來源國(guó)，秘魯則是中國(guó)在拉美地區(qū)第二大投資目的地國(guó)和第四大貿(mào)易伙伴。秘魯還是拉美地區(qū)唯一與中國(guó)建立全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系并簽署一攬子自貿(mào)協(xié)定的國(guó)家。

NPG Abogados律師事務(wù)所PPP負(fù)責(zé)人卡洛斯·塔皮亞·貝納文蒂律師在講座上表示，秘魯政府積極響應(yīng)“一帶一路”倡議，中國(guó)政府也宣布未來3年將加大對(duì)秘魯交通、電信、能源等領(lǐng)域的基建投資，兩國(guó)合作前景廣闊。

卡洛斯介紹，近年來，秘魯政府日益重視借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，試圖通過建立工業(yè)園區(qū)帶動(dòng)本國(guó)制造業(yè)發(fā)展。同時(shí)，對(duì)礦業(yè)資本廣開大門，秘魯總統(tǒng)比斯卡拉·科爾內(nèi)霍多次表達(dá)對(duì)該行業(yè)的支持，并計(jì)劃調(diào)整環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，用以吸引更多投資。為提升油氣產(chǎn)業(yè)，秘魯政府加大對(duì)油氣勘探活動(dòng)的支持力度，并改革了環(huán)境許可程序。另外，比斯卡拉將基礎(chǔ)設(shè)施投資作為其主要施政方向之一，繼續(xù)推進(jìn)通過特許經(jīng)營(yíng)權(quán)吸引私人投資進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。

卡洛斯指出：“盡管多年以來秘魯數(shù)屆政府曾采取多項(xiàng)舉措治理腐敗問題，但這一問題仍然顯著，一定程度阻礙了外國(guó)投資，尤其是對(duì)非礦業(yè)部門的投資。”這對(duì)秘魯?shù)慕?jīng)濟(jì)造成了較大影響，限制了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力。

而且，由于投資不足等原因，秘魯?shù)年懧方煌ㄏ鄬?duì)比較薄弱，公路和鐵路發(fā)展水平較低，僅有13.3%的公路完成鋪砌，使得交通擁堵和貨物運(yùn)送延遲現(xiàn)象比較普遍。

“未來，中國(guó)政府、企業(yè)、銀行在與秘魯加強(qiáng)經(jīng)貿(mào)合作和業(yè)務(wù)往來的同時(shí)，應(yīng)特別注意以上風(fēng)險(xiǎn)的防范。”卡洛斯說。

秘魯政府對(duì)于環(huán)保問題非常重視，卡洛斯建議，中資企業(yè)尤其是礦業(yè)企業(yè)在赴當(dāng)?shù)赝顿Y和開展業(yè)務(wù)前需充分了解當(dāng)?shù)丨h(huán)保政策法規(guī)和基本原則，嚴(yán)格遵守當(dāng)?shù)丨h(huán)境保護(hù)法規(guī)，合理評(píng)估環(huán)保合規(guī)成本。

秘魯《勞動(dòng)法》對(duì)勞工保護(hù)有加，職工享有眾多福利與保障，對(duì)解除勞動(dòng)合同有非常嚴(yán)格和內(nèi)容復(fù)雜的界定。卡洛斯舉例道，如在當(dāng)?shù)毓蛡蛲饧畣T工人數(shù)不得超過本單位員工總數(shù)的20%，工資總額不得超過企業(yè)全體員工工資總額的30%。

“中資企業(yè)進(jìn)入秘魯市場(chǎng)，應(yīng)和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，以便于熟悉當(dāng)?shù)匾?guī)則，盡快在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)立足。”卡洛斯強(qiáng)調(diào)，在雇傭當(dāng)?shù)毓蛦T時(shí)，應(yīng)對(duì)工資、保險(xiǎn)、補(bǔ)貼、分紅和帶薪休假等具體規(guī)定仔細(xì)研究，避免投資項(xiàng)目實(shí)施過程中出現(xiàn)勞工糾紛，造成額外負(fù)擔(dān)。